Görüntülü Hesap Aç
+90 212 280 6666

Haftalik Bülten 01-11-2021

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesi enflasyon ve büyüme rakamı yanında ABD 3. Çeyrek büyüme rakamı açıklandı. Euro Bölgesinde Ekim ayı enflasyonu ilk okuma %4,1 olarak %3,7 olan piyasa beklentisi üzerinde gerçekleşti. Büyüme verisine gelince bölgenin yılın 3. Çeyreğinde %2,2 olarak gerçekleşti. Bölgenin lokomotif ekonomilerinden Almanya ekonomik büyümesi ise %1,8 olarak %2,1 civarında olan piyasa beklentisi altında kaldı. Beklenti altında kalan büyüme rakamına karşı Almanya ekonomisinde Ekim ayı enflasyonu ilk okuma %4,5 seviyesinde gerçekleşti.

ABD ekonomisinin de yılın 3. Çeyreğinde %2,0 büyüme rakamı ile %2,6 olan piyasa tahmini altında büyüme kaydettiği görüldü. Geçtiğimiz hafta Perşembe günü yapılan ECB toplantısına gelince mesajların piyasanın beklediği gibi şahin olmadığını söylenebilir. Bölgede Ekim ayında %4,1’e yükselen manşet enflasyona rağmen banka sıkı para politikalarına geçiş yönünde net mesajlar vermekten imtina ediyor. Avrupa Merkez Bankası 2022 yılında da enflasyonun %2,0 üzerinde olacağını ancak 2023’te işlerin değişeceğini düşünüyor. Bu nedenle de enflasyon iki senelik yükselişe rağmen hafifleyecek ve bu nedenle mevcut düşük faiz politikası ile devam edilmeli görüşünü savunuyor. Bu şartlarda politika faizi olan mevduat faiz oranı %-0,5 ve aylık pandemi alım programı 1,85 olarak korundu. ECB Başkanı Lagarde’a göre piyasa oyuncularının Ekim 2022’de 20 baz puanlık faiz artırım fiyatlaması bankanın öngörüleri ile uyumsuz görülüyor. Perşembe günü yapılan ECB toplantısı ardından Euro bir miktar değer kazanırken haftanın son işlem gününde risk iştahında bir miktar azalış yaşandı. Sebebi ABD hisse senedi piyasalarında Amazon ve Apple net karının piyasa beklentisini karışlamayışı ve önümüzdeki hafta yapılacak olan FED toplantısı öncesinde Dolar Endeksinde ve tahvil faiz oranlarında yükseliş ile olan etkileşimdi.

Kasım ayının ilk haftasında Avustralya, Amerika ve İngiltere Merkez Bankaları toplantıları ile gündem yoğun görünüyor. Hafta ortasında yapılacak olan FED toplantısından piyasa beklentisi bankanın varlık alımlarını azaltmayı anons etmesi iken 2022 senesi için yol haritası belirlenmiş olacak. Cuma gününe gelince yine ABD tarafında önemli bir veri olan Ekim ayı tarım dışı istihdam raporu açıklanacak. Geçtiğimiz ay 194 bin olarak beklenti altında kalan tarım dışı istihdam verisinde aylık 400 bin artış olabilir beklentisi var. Ay boyunca haftalık işsizlik başvurularında düşüş ile bu ay ki verinin geçtiğimiz iki aya kıyasla daha iyi gelme olasılığı yüksek iken tersi durumda istihdam fiyatlamasındaki zayıflık 2 aydan fazla süre ile ABD piyasaları negatif olabilir.
Öte yanda 04 Kasım tarihinde OPEC+ aylık üretim rakamlarını belirlemek için bir araya geliyor. Piyasa öncesinde 400 bin olarak tespit edilen günlük üretim artışı dışında bir rakam beklemiyor. Ancak Kasım ayı sonuna kadar Avrupa Birliği ile İran arasındaki nükleer müzakerenin devam ediyor oluşu ve ABD haftalık petrol stoklarında düşüş ile ham petrol fiyatları enflasyonist etki ile emtia piyasası genelinde de fiyatlamaları değiştirebilir.

Euro/Dolar paritesi

Euro/Dolar paritesi

GBPUSD paritesi

GBPUSD paritesi

DÖVİZ PİYASASI

Euro/dolar paritesi: Eylül ayı başında görülen 1.1900 seviyesi ardından düşüşe geçmiş ve Ekim ayı içinde en düşük 1.1529 seviyesini görmüştü. Euro/dolar paritesi 94,00 altında Dolar Endeksine rağmen haftayı 1.1558 seviyesinde kapattı. Avrupa Merkez Bankası toplantısında 1.1700 direnci test edildi ancak sonrasında Euro tekrar satıcıların kontrolüne geçti.  

Teknik olarak: 1.1600 seviyesi altında zayıf görünüm sürüyor. Geçtiğimiz haftanın yüksek seviyesi 1.1700 üzerinde kapanış görülmediği sürece aşağı yönlü eğilim sürebilir. 

Destekler: 1.1525-1.1500-1.1400

Dirençler: 1.1650-1.1700-1.1750

GBPUSD paritesi: 30 Eylül tarihinde en düşük 1.3416 seviyesini gören GBPUSD paritesi sonraki üç haftada yükseliş denemeleri yaptı. Son iki haftada 1.3830 seviyesi görüldü ancak parite 1.3800 üzerinde kalmayı başaramadı. ABD para birimini destekleyen gelişmeler güncelliğini korurken İngiltere’de artan enflasyona karşı Merkez Bankası faiz artırım beklentisi öne çekildi. Bu hafta ortasında yapılacak olan FED toplantısı öncesinde Sterlin'in de içinde olduğu Dolar karşısındaki gelişmiş ülke para birimlerinde yükselişlerin limitli kalacağını düşünüyoruz. 

Teknik olarak: Sterlin geçtiğimiz hafta 1.3750 altında kapanış ile zayıf bir görünüm sergilerken 50 haftalık üssel hareketli ortalama 1.3660 önemli destek olarak görülüyor. 

Destekler: 1.3660-3570-1.3500

Dirençler: 1.3835-1.3900-1.4000

USDJPY paritesi: İki ülke arasında 10 yıllık tahvil faiz getirileri arasındaki fark açıldıkça Japon Yeni ABD Doları karşısında zayıflamayı sürdürdü. Geçtiğimiz hafta parite en yüksek 114.31 seviyesini gördükten sonra Dolar Endeksinde geri çekilme ile Japon Yeni nefes aldı diyebiliriz.

Teknik olarak: 114.00 seviyesi altında kaldığı sürece USDJPY paritesinde geri çekilmenin 113.00 seviyesine doğru devam edebileceğini düşünüyoruz.

Destekler: 113.00-111.90-111.00

Dirençler: 114.70-115.00-115.75

S&P500 endeksi

S&P500 endeksi

DAX endeksi

DAX endeksi

Hisse Senedi Piyasası

S&P500 Endeksi: Endeks Eylül ayı boyunca yaptığı düzeltme hareketini tamamlamış ve Ekim ayı ile beraber yükseliş trendine geri dönmüş görülüyor. Bilanço sezonunda olunması ve gelen bilançoların pozitif olması yükselişi destekliyor. 4400 endeks seviyesi üzerinde kaldığı sürece yükseliş eğilimi sürebilir.

Teknik olarak: Geçtiğimiz hafta 4608 seviyesinde kapanış yapan endeksin son dört haftalık yükseliş ardından bir miktar zorlanması normal karşılanmalı. Bu hafta yapılacak FED toplantısı sonrasında varlık alımlarının azaltılması kararına rağmen endeks haftayı 4550 üzerinde kapatabilir ise yükselişin devamı gelebilir.  

Destekler: 4530-4480-4400

Dirençler: 4635-4685-4750

Nasdaq Endeksi:  Bu hafta yapılacak FED toplantısı sonrasında hisse senedi piyasası için bankanın varlık alım politikası konusundaki belirsizllik ortadan kalkmış olacak. Piyasaların bu beklentiyi ne kadar satın almış olduğu önemli iken bilançolar da takip edilecek. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde açıklanan Apple ve Amazon bilançoları piyasayı hayal kırıklığına uğrattı. Buna rağmen Nasdaq endeksi haftayı 15856 seviyesinde yükseliş ile kapattı. FED politikası ve söylemleri bu hafta küresel risk alma eğiliminin devamı için önemli görülüyor. 

Teknik olarak: 15450 üzerinde kapanışlar ile Nasdaq endeksi 15700 üzerine geçerek yükseliş eğilimini koruyabilir.

Destekler: 15450-15300-15000

Dirençler: 16000-16100-16250

DAX Endeksi: Alman DAX endeksi geçtiğimiz hafta ABD hisse senedi piyasalarını takip ederek 15500 üzerinde kalmayı başardı. Ancak beklenti altında kalan 3. çeyrek büyüme rakamı ile yukarı alıcıların fazla istekli olmadığını anlıyoruz. Almanya ekonomisinin yılın geri kalanına ilişkin beklentilerde bir miktar zayıf kaldığını söyleyebiliriz. Özellikle ülkenin lokomotif sektörü olan otomotiv sektörünün tedarik yönlü yaşadığı sıkıntılar bazı firmaların üretime ara vermesi ülkenin ihracat yönlü potansiyelini olumsuz yönde etkiliyor. 

Teknik olarak: Geçtiğimiz hafta en yüksek 15781 seviyesini gören endesk haftayı 15688 seviyesinde yükseliş ile kapadı. Ağustos ayı yüksek seviyesi 16030 iken DAX endeksinde yeni yüksek seviyeler için 16000 üzerinde kapanış gerekiyor. 

Destekler: 15500-15250-14850

Dirençler: 15800-16000-16150


XAU/USD paritesi (altın)

XAU/USD paritesi (altın)

XAG/USD paritesi (gümüş)

XAG/USD paritesi (gümüş)

Kıymetli Metal Piyasası

Altın piyasası: Bu hafta yapılacak FED toplantısı ardından ABD Doları ve 10 yıllık tahvil faiz oranları ile yön bulacak olan altın piyasası 1800 dolar/ons üzerinde kalıcılık sağlamakta zorlanıyor. Altıın enflasyonu fiyatlamadığı ortamda 1830 dolar direnci yukarı yönde kırılamaz ise zayıf görünüm sürebilir. 

Teknik olarak: Geçtiğimiz haftanın düşük seviyesi olan 1770 dolar altında zayıf bir görünüm sergileyecek olan piyasa için 1800 dolar önemli bir sınır diyebilirizç 

Destekler: 1770-1760-1750

Dirençler: 1800-1815-1830

Gümüş Piyasası: Geçtiğimiz hafta en düşük 23.65 seviyesini gören gümüş piyasasında kapanış 23.90 seviyesinde gerçekleşti. FED sonrası haftanın ikinci yarısındaki fiyatlama önemli iken Kısa vadede 23.50 dolar üzerinde kaldığı sürece gümüş alıcıların ilgisini çekebilir. 

Teknik olarak: Bu hafta gümüş fiyatları 23.50 dolar üzerinde yükseliş denemelerini sürdürebilir. Etkileşimde olunan hisse senedi piyasaları ve ABD Doları geçtiğimiz hafta yaşanan yukarı yönlü hareketin devamında etkili olacaktır.

Destekler: 23.50-22.90-22.35

Dirençler: 24.80-26.00-26.60


Ücretsiz Deneme Hesabı