Haftalik Bülten 03-10-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Küresel piyasalarda bu hafta ABD'den gelecek istihdam raporu öne çıkıyor. ABD'de gündem Fed Başkanı Powell ve üyelerin pazartesi yapacağı konuşmalar ile başlıyor. Geçtiğimiz cuma günü New York Fed Başkanından gelen mesajlar daha fazla faiz artışı olmayacağına yönelik beklentilerin güçlenmesini sağlarken, riskli varlıklara destek vermişti Cuma günü gelen kişisel tüketim harcamaları verisi de talepte yavaşlama olduğunu göstererek bu söyleme destek verdi. Pazartesi akşamı Başkan Powell'ın konuşmasında faiz artışlarına ilişkin benzer mesajlar vermesi eylül ayında baskılanan ABD endekslerinde tepki yükselişleri getirebilir. Cuma günü gelecek istihdam raporu öncesinde ise öncü veriler ile fiyatlamalar erken başlayacak. Salı günü açık iş ilanlarını gösteren JOLTS verisi, iş gücü talebindeki düşüşün devam edip etmeyeceğini gösterecek. Çarşamba günü ADP özel sektör istihdamında 150 bin kişilik artış ile önceki aya göre yavaşlama bekleniyor. İşsizlik oranının %3,70 gerilemesi beklenirken, Tarım dışı istihdamda beklenti bir önceki ayın 24 bin gerisinde 163 bin kişi olarak yer alıyor. istihdam raporunda isgücü dışında ortalama saatlik kazançlardaki değişim de enflasyon beklentilerine ve iş gücü ihtiyacına yönelik gösterge olması açısından piyasalar için önem arz ediyor. Bunun dışında her ay başında olduğu gibi birçok ülkeden hafta boyunca eylül ayı final PMI rakamları yayımlanacak. Asya tarafında ise Çin, hafta boyunca milli bayram sebebiyle tatil olacak. 

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 0,38% oranında düşüş ile 1,0661 seviyesinden tamamlarken, üst üste 9. haftayı da negatif yönde kapattı. Hafta içinde 1,0632-1,0769 arasında işlem gördü. AMB piyasa beklentilerin aksine faiz artışına devam ederek politika faizi %4,50'ye yükseltti. Üst üste onuncu faiz artışı gerçekleşti. Banka, 2023 enflasyon beklentisini yüzde 5,4'ten yüzde 5,6'ya; 2024 beklentisini ise yüzde 3'te yüzde 3,2'ye yükseltti. 2025 enflasyon beklentisi ise yüzde 2,1 olarak belirlendi. Karar sonrası dolar endeksi 105 puanı aşarken, parite mart ayından bu yana en düşük seviyeye ulaştı. Karar piyasa tarafından güvercin bir faiz artışı olarak yorumlanırken, ECB Başkanı Lagarde, faiz oranları zirveye çıktı diyemeyiz dedi. Bu hafta ABD'de Fed faiz kararı sonrası Powell'ın mesajları pariteye yön verecek.

Teknik olarak, 1,0680 desteği altında kapanış ile kısa vadeli zayıf seyir güç kazandı. Yeniden 1,0680-1,0700 bölgesine doğru olası tepki yükselişlerinde kalıcılık oluşmaması halinde paritede yeniden aşağı yönlü baskı görülebilir. 1,0630-1,0600-1,0560 destekler olarak takip edilebilir.

Destek: 1,0630-1,0600-1,0560

Direnç: 1,0680-1,0700-1,0800

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite 0,37% oranında düşüş ile 1,2199'dan kapandı. Hafta boyunca 1,2110-1,2370 aralığında hareket etti. Bu hafta İngiltere'den gelecek PMI rakamlarında ekonomide yavaşlamanın son durumu önemli olacak. BoE geçtiğimiz hafta faiz artışı yapmayarak gelinen noktada yapılan artışların etkilerini izleyeceklerini belirtmişti. Ekonomik verilerde yavaşlama sinyallerinin gelmesi BoE'den ek faiz artışı olmayacak beklentisini kuvvetlendirerek pariteyi baskılayabilir. ABD'de ise Fed Başkanı Powell'ın mesajları ve istihdam verileri piyasalara yön verecek. 

Teknik olarak, hafta boyunca zayıf seyir devam etti. Bu hafta paritede aşağı yönde 1,2153-1,2105 destekleri kısa vade için takip edilebilir. Ayın en güçlü destek noktası olarak 1,2030 seviyesi yer alıyor. Bu bölgeden olası tepki yükselişlerinde 1,2240-1,2286 kısa vadeli dirençler olarak yer alırken,1,2286 üstünde kalıcılık ile 1,2360-1,2530 seviyeleri aylık dirençler olarak hedef olabilir. 

Destek: 1,2153-1,2105-1,2030

Direnç: 1,2240-1,2286-1,2360

HİSSE SENEDİ PİYASASI

S&P500 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 0,74% oranında düşüş ile 4288 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 4239-4337 aralığında hareket etti. Tahvil getirilerindeki yükseliş ve Fed'in bu yıl ek faiz artış ihtimali riskli varlıkları baskılamaya devam etti. Bu hafta ABD'de açıklanacak istihdam verileri piyasalara yön verecek. cuma günü gelecek istihdam raporu öncesi salı günü açık iş ilanları ve çarşamba günü ADP özel sektör isthidam verileri fiyatlamalara yön verebilir. 

Teknik olarak, 200 günlük AO'nun geçtiği 4320 desteğinin altında haftalık kapanış ile zayıf seyir güç kazandı. Bu hafta kısa vadede ilk destek olarak 4260 seviyesi yer alıyor. Aşağı yönde 4210 seviyesi ayın en güçlü destek noktası olarak takip edilebilir. Yukarı yönde ise olası yükselişlerde 4340 ilk direnç olmak üzere 4365-4440 sonraki hedef seviyeler olarak izlenebilir. 

Destek: 4260-2410-4135

Direnç: 4340-4365-4440

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 0,10% oranında yükseliş ile 14715 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 14432-14901 oldu. 

Teknik olarak,  orta vadeli ortalamaların altında zayıf bölgede yer almaya devam eden endekste sınırlı tepki yükselişleri görüldü. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 14975-15040 dirençleri önemli hedef olarak yer alıyor. Bu bölge üzerinde kalıcılık olmadığı sürece yükselişler tepki niteliğinde kalabilir. 15040 üzerinde kalıcılık ile 15365-15560 seviyeleri sıralı hedefler olarak takip edilebilir. Aşağı yönde ise 14585-14390 destekleri yer almaktadır. 14390 ayın en güçlü destek seviyesi olarak takip edilebilir. 

Destek: 15170-15000-14840

Direnç: 14975-15040-15365

KIYMETLİ METAL PİYASASI

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın geçtiğimiz haftayı 3,98% oranında düşüş ile 1848 dolardan tamamladı. Hafta içinde 1846-1927 arasında hareket etti. Hafta biterken Fed üyelerinden gelen güvercin mesajlar dolar endeksini zayıflatırken, ABD 10Y tahvil getirileri de geri çekildi. Buna rağmen değerli madende satış baskısı devam etti. Fed'in enflasyon göstergesi olarak izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları aylık bazda beklentilerin altında 0,10% artış gösterdi ve talebin yavaşladığını gösterdi. Bu haftanın ilk günü Fed Başkanı Powell'ın mesajları önemli olacak. Hafta boyunca öncü istihdam verileri ardından cuma günü eylül ayı istihdam raporu altın fiyatlarına yön verecek. Cuma günü gelen veriler ve Fed üyelerinden gelen açıklamalar sonrası altında haftaya tepki yükselişleri ile başlanabilir.

Teknik olarak, 200 günlük AO'nun (1910) altında geçilmesi ile zayıf seyir yeniden güç kazandı. Negatif görünümün devam ettiği değerli madende 1845 desteğine yakın noktadan kapanış gerçekleşti. Bu hafta olası yükselişlerde 1870 ara direnç hareketin devamında ise 1895-1920 seviyeleri önemli dirençleri oluşturmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devamında ise 1845-1820-1790 destekleri sırası ile takip edilebilir.

Destek: 1845-1820-1790

Direnç: 1870-1895-1920

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 5,89% oranında düşüş ile 22,18 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 22,11-23,64 aralığında hareket ederken. kapanışı haftanın en düşük seviyesine yakın noktadan gerçekleşti. Yeniden 23,00 altına gerileyen gümüşte aşağı yönlü harekette desteklerden tepki gelmediği görüldü.

Teknik olarak, negatif görünüme sahip olan madende hafta biterken satışlar güçlendi. Aşağı yönlü hareketin devamında ilk tepki önemli destek olarak izlediğimiz 22,10 seviyelerine yakın noktadan gerçekleşti. Bu hafta olası tepki yükselişlerinde 22,55-22,70 kısa vadeli direnç olarak yer almaktadır. Bu seviyelerin aşılması halinde yeniden 23,00-23,65 destekleri takip edilebilir. Aşağı yönde ise 22,10-21,90 destekleri bulunurken, 21,90 altına kalıcı olarak geçilmesi halinde 21,50'ye kadar geri çekilme oluşabilir.

Destek: 22,10-21,90-21,50

Direnç: 23,15-23,40-24,30

Enerji Piyasası

WTI ham petrol:

Amerikan tipi ham petrol geçtiğimiz haftayı yatay seyirle  89,90 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 87,73-93,98 aralığında hareket etti. Haftaya pozitif başlangıcın ardından, güçlü dolar endeksi ve Fed'den gelecek ek faiz artışlarına ilişkin beklentiler fiyatları baskıladı. Bu hafta çarşamba günü yapılacak OPEC toplantısı ve ABD istihdam raporu petrol fiyatlarında oynaklığı artırabilir. 

Teknik olarak, üst üste üç günlük düşüşün ardından kısa vadeli görünüm zayıfladı. Orta vadeli destek olarak izlediğimiz 50 günlük AO'ya (86,50) geri çekilmeler beklenebilir. 89 dolar yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç olarak yer alıyor. Kısa vadeli yön tayini için bu bant aralığını hangi yöne kırılacağı takip edilebilir. Aşağı yönde 85,00-83,40 destekler yukarı yönde ise yeniden 90,40-91,50 dirençleri takip edilebilir. 

Destek: 86,50-85,00-83,40

Direnç: 89,00-90,40-91,50

Doğal gaz (NYMEX):

Geçtiğimiz hafta doğalgaz fiyatları %1,92 oranında yükseliş ile 2,92 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 2,79-2,99 aralığında hareket etti. Yukarı yönlü hareketlerde 3,00 direncine yakın noktadan satış baskısı ile geri çekildi. ABD'deki güçlü ekonomik veriler, talep artışına yönelik beklentiler ile fiyatlamalara destek verdi. bu hafta ABD'de istihdam verileri enerji fiyatlarında oynaklık yaratabilir. 

Teknik olarak, orta vadeli bant bölgesinde yatay hareketler devam etti. yukarı yönde 3,00 dolar üzerinde günlük kapanışlar ile yükseliş trendi başlayabilir. 3,30-3,55 sonraki direnç seviyeleridir. Geri çekilmelerde ise 2,85-2,65-2,50 sıralı destek seviyeleri olarak yer almaktadır. 

Destek: 2,85-2,65-2,50

Direnç: 3,00-3,30-3,55