Haftalik Bülten 07-08-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Bu hafta piyasalar ABD'den gelecek enflasyon verilerine odaklanacak. Perşembe günü açıklanacak TÜFE rakamlarında özellikle çekirdek veride aşağı yönlü ivmenin devam edip etmeyeceği, Fed'in faiz artışlarına yönelik beklentilerin şekillenmesini sağlayacak. Manşet enflasyonun yıllık %3,30'e yükselmesi beklenirken, çekirdek verinin 0,1 puan azalarak yıllık %4,70 olması bekleniyor. Enflasyon verileri üst üste 5 aydır yükselen endekslerin seyrine yön verecek. Geçtiğimiz hafta ABD'nin kredi notu indirilmesiyle ABD 10Y tahvil getirileri 4,20'ye ulaşarak yılın en yüksek seviyesini yenilerken, hisse senedi piyasalarında satış baskısı görülmüştü. Teknoloji hisselerinin beklenenden iyi gelen kar rakamlarıyla görülen tepki yükselişleri hafta biterken kalıcı olamadı. Asya tarafında bu hafta Çin'den salı günü dış ticaret verileri çarşamba ise enflasyon verileri takip edilecek. Son dönemde Çin'den gelecek zayıf ekonomik verilerin ardından hükümet destek paketleri açıklamıştı. Temmuz ayı TÜFE'nin yıllık -0,50% olması beklenirken, deflasyonist döneme giren Çin'de düşük enflasyon verileri, daha fazla hükümetten daha fazla destekleyici adımlar geleceğine yönelik işaret olabilir. Euro bölgesinde ise Almanya'yla birlikte açıklanacak sanayi üretimi verilerinde beklentiler hala zayıf kalmaya devam ediyor. Enflasyonla mücadele eden bölgede son gelen imalat PMI'da pandemi seviyelerine gerilediği görülmüştü. Zayıf ekonomik verilerin devamı, ECB'nin faiz adımları üzerinde baskı yaratabilir. Buna paralel EURUSD paritesinde son üç haftadır görülen zayıf seyir devam edebilir. 

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı yatay negatif yönde 1,1010 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 1,0912-1,1047 arasında işlem gördü. ABD'de dolar endeksinin 102 puanı aşarak son bir ayın en yükseğine ulaşması pariteyi baskıladı. Geri çekilmelerde paritenin ekim ayından gelen orta vadeli yükselen kanalın alt bandından tepki geldi. Bu hafta ABD'de açıklanacak temmuz ayı TÜFE rakamları pariteye yön verebilir. Euro bölgesinde ise önemli bir veri gündemi bulunmuyor.

Teknik olarak, kısa ve orta vadeli ortalamaların altına geçilmesi ile kısa vadeli görünüm zayıflamasına rağmen, orta vadeli yükselen kanalın alt bandından tepki alışları görüldü. Ekim 2022 döneminden gelen yükselen kanalın alt bandın 1,0945'ten geçiyor. Bu seviye üzerinde yukarı yönlü tepki yükselişleri devam edebilir. Yukarı yönde 1,1070-1,170 sıralı dirençler olarak yer alırken, 1,1070 direnci geçilmediği sürece yukarı yönlü hareketler kısa vadeli kalabilir. Aşağı yönlü hareketin devamında ise 1,0900-1,0840 destekleri takip edilebilir.

Destek: 1,0900-1,0840-1,0790

Direnç: 1,1000-1,1070-1,1170

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite 0,70% oranında düşüş ile 1,2760'tan kapandı. Hafta boyunca 1,2621-1,2874 aralığında hareket etti. İngiltere'de BoE'nin beklentilere paralel  25 baz puanlık artışı gerçekleşti. Karar sonrası BoE Başkanı Bailey, faizleri yeniden artırmaları gerekebileceğini ancak bunun kesin olmadığını belirtti. Eylül toplantısına ilişkin güvercin konuşan Bailey'nin açıklamaları pariteyi baskıladı. Dolar endeksinin son bir ayın en yükseğine tırmanması da paritede baskı yarattı. Cuma günü ABD'de gelen istihdam verilerinin beklentilerin altında kalması ile dolar endeksindeki geri çekilme pariteye sınırlı destek verdi. 

Teknik olarak, kısa ve orta vadeli ortalamaların altında zayıf görünüme sahip olan endekste 1,2700 desteği önem arz etmektedir. 1,2700 seviyesinden kısa vadede yeniden tepki alımları beklenebilir. Bu seviye üzerinde kalıcılık ile yukarı yönde 1,2820-1,2960-1,3100 dirençleri sırası ile hedeflenebilir. 1,2700 altında gün kapanışı olması halinde aşağı yönlü baskı artarak 1,2680-1,2570 desteklerine kadar devam edebilir. 

Destek: 1,2700-1,2680-1,2570

Direnç: 1,2820-1,2960-1,3100

HİSSE SENEDİ PİYASASI

S&P500 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 2,24% oranında düşüş ile 4478 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 4475-4594 aralığında hareket etti. Geçtiğimiz hafta Fitch'in ABD'nin kredi notu indirilmesiyle ABD 10Y tahvil getirileri 4,20'ye ulaşarak yılın en yüksek seviyesini yenilerken, hisse senedi piyasalarında satış baskısı görülmüştü. Teknoloji hisselerinin beklenenden iyi gelen kar rakamlarıyla görülen tepki yükselişleri hafta biterken kalıcı olamadı. Cuma günü gelen istihdam raporunda beklentilerin altındaki artış ile tepki yükselişleri görülmesine rağmen, ortalama saatlik kazançların yükselişe devam etmesi piyasaları baskıladı. Bu hafta perşembe günü ABD'den gelecek temmuz ayı enflasyon verileri piyasaların yönünde belirleyici olabilir. 

Teknik olarak, üst üste 4 günlük düşüş ile haftayı 50 günlük AO ((44,77) seviyesine yakın kapatan endeksteki geri çekilme kısa vadeli düzeltme hareketi olarak görülebilir. Bu seviye altında yeni gün kapanışı yapmadığı sürece bu bölgeden olası tepki alımları görülebilir. Yukarı yönde 4535 kısa vadeli ilk direnç olmak üzere bu seviye üzerine yerleşme olması halinde yeniden yukarı yönlü ivme artabilir. Yukarı 4590-4640 sonraki hedef dirençler olarak yer almaktadır. Geri çekilmelerde ise 4450-4380 satışların devamında destek olarak izlenebilir. 

Destek: 4477-4450-4380

Direnç: 4535-4590-4640

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 3,02% oranında düşüş ile 15274 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 15258-15803 oldu. Hafta boyunca endekslerde satış baskısı hakim olurken, açıklanan büyük teknoloji şirketlerinin bilançoları piyasalara kalıcı tepki veremedi. APPLE AMAZON bilançoları beklenti üzerinde kar göstermesine rağmen kalıcı yükseliş görülmedi. Bu hafta ABD'de açıklanacak temmuz ayı TÜFE verileri piyasalarda sene başından bu yana izlenen yükseliş trendinin bitip bitmeyeceğine yönelik sinyal verebilir. 

Teknik olarak, kısa vadeli görünümün zayıfladığı endekste aşağı yönde 15200 seviyesi satışların tepki bulabileceği son destek olarak izlenebilir. Olası tepki yükselişlerinde 15480 direnci üzerinde gün kapanışı ile satış baskısı azabilir. Yukarı yönde yeniden 15865-16030 dirençleri hedeflenebilir. 15200 altında gün kapanışı ile satışların artması beklenerek aşağı yönde 15000-14840 sonraki destekler olarak izlenebilir. 

Destek: 15200-15000-14840

Direnç: 15480-15865-16030

DAX Endeksi: Geçtiğimiz haftayı 3,14% oranında düşüş ile tamamlayan endeks kapanışı 15951 seviyesinden gerçekleştirdi. Hafta boyunca 15784-16528 aralığında hareket etti. 16528 endeksin yeni tarihi zirvesi olurken, zirveden gelen satış baskısı ile 100 günlük AO'ya (15800) kadar geri çekildi.  Bu hafta salı günü Almanya'da resmi temmuz ayı TÜFE verileri yayımlanacak. Öncü verilere paralel aylık 0,30% yıllık %6,20 olması beklenirken, beklentilerin altındaki verileri piyasalara destek verebilir. 

Teknik olarak, kıs vadeli görünüm zayıf olmasına rağmen, 15850-15800 bölgesi önemli destek aralığı olarak yer alıyor. Bu bölge altında gün kapanışı olmadığı sürece tepki yükselişleri beklenebilir. Olası yükselişlerde 16150 direnci önem arz ediyor. 16150 üzerinde yeniden yukarı yönlü ataklar görülebilir. 16360-16740 sonraki hedef seviyeler olarak yer alıyor. 

Destek: 15850-15800-15620

Direnç: 16150-16360-16740

KIYMETLİ METAL PİYASASI

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın geçtiğimiz haftayı 0,83% oranında düşüş ile 1942 dolardan tamamladı. Hafta içinde 1929-1972 arasında hareket etti. Dolar endeksi ve ABD tahvil getirilerindeki yükseliş sonrası altın fiyatlarında satış baskısı devam etti. Açıklanan istihdam verisi beklentilerin altında kalmasına rağmen, saatlik kazançlardaki artışın devam etmesi, işgücü talebinin yüksek olduğu ve Fed'in faiz artışına devam edebileceği beklentileri arttı. Bu hafta ABD'de temmuz ayı TÜFE rakamları piyasalara yön verebilir.

Teknik olarak, 1955-1945 destek bölgesinde yer alan altında kısa vadeli görünüm negatife döndü. Altında aşağı yönlü hareket 1930-1905 desteklerine doğru devam edebilir. 200 günlük AO 1905'ten geçiyor. Olası tepki yükselişlerinde 1955- 1972 dirençleri izlenebilir. 1972 üzerinde kalıcılık oluşmadığı sürece yükselişler kalıcı olmayabilir.

Destek: 1930-1905-1875

Direnç: 1955-1972-2000

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 2,90% oranında düşüş ile 23,63 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 23,25-24,83 bandında hareket etti. Küresel piyasalarda DXY yükselişi sonrası metallerde görülen satış baskısı, gümüş tarafında yoğun olarak gerçekleşti.

Teknik olarak,  24,30 desteğinin kırılması ile görünüm zayıfladı. 100 günlük AO' 24,00en geçiyor. Değerli madende aşağı yönlü baskı 23,30-23,00 desteklerine kadar devam edebilir. Olası yükselişlerde 24,00 ilk direnç devamında ise 24,30 direnci önem arz ediyor. 24,30 üzerinde kalıcılık oluşması yukarı yönlü hareketin devamı için takip edilebilir

Destek: 23,30-23,00-22,55

Direnç: 24,00-24,30-25,10

Enerji Piyasası

WTI ham petrol:

Amerikan tipi ham petrol geçtiğimiz haftayı 2,31% oranında yükseliş ile 82,33 seviyesinden tamamlayarak üst üste altıncı haftayı da pozitif seyirle tamamladı. Hafta boyunca 78,49-82,87 aralığında hareket etti. Çin'den özel sektöre daha fazla finansman kolaylığı sağlanacağı açıklaması fiyatlara destek verdi. Suudi Arabistan'ın arz kesintisini eylül ayında da devam ettireceğini açıklaması da yukarı yönde ivme yarattı. Bu hafta Çin'den salı günü ticaret verileri, çarşamba günü ise enflasyon verileri takip edilecek. Çin makro ekonomik verileri petrol tarafında volatiliteyi artırabilir. 

Teknik olarak, pozitif seyrin devam ettiği petrolde 5 günlük AO (81,20) üzerinde kalıcılık ile yükseliş trendinin devamı beklenebilir. Yukarı yönde 83,15 ilk önemli direnç olarak yer alırken, bu seviye üzerinde trendin güçlenerek 88-91 doları hedeflemesi beklenebilir. Geri çekilmelerde 81,20 dolar üzerinde kalıcılık devam ettiği sürece geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Aşağı yönde sonraki destek olarak izlediğimiz 80 dolar altında satış baskısı artarak 78,30-7700 destekleri takip edilebilir. 

Destek: 81,20-80,00-78,30

Direnç: 83,15-88,00-91,00

Doğal gaz (NYMEX):

Geçtiğimiz hafta doğalgaz fiyatları %2,31 oranında düşüş ile haftayı 2,57 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 2,45-2,69 aralığında hareket etti. 2,50 desteği altına geri çekilmeler olmasına rağmen perşembe günü güçlü alımlar ile bu seviye üzerinde kalıcılığını korudu. 

Teknik olarak, dip çalışması olarak izlediğimiz 2,00-2,50 bölgesinin üzerine yerleşen doğalgazda yukarı yönde kırılım ile orta vadeli görünüm pozitife döndü.  Yukarı yönde ilk hedef olarak yeniden 2,80-2,85 bölgesi takip edilebilir. 2,85 üzerinde ise 3,00-3,15 sonraki hedef seviyelerdir. Olası geri çekilmelerde 2,50 ana destek olarak yer almaktadır. 2,50 altında yeni gün kapanışları olması halinde yeniden kanal içerisine girilerek görünüm zayıflayabilir.

Destek: 2,50-2,42,-2,35

Direnç: 2,85-3,00-3,15