Görüntülü Hesap Aç
+90 212 280 6666

Haftalik Bülten 09-05-2022

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Son iki haftada küresel fiyatlamalara yön veren FED toplantısı nihayet sonuçlandı. Toplantıda beklendiği gibi FED kısa vadeli faiz oranlarını 50 baz yukarı çekti. Toplantı sonrası verilen mesajlarda aylık bazda 50’şer baz puanlık faiz artışı olacağını ve üç ayda 95 milyar dolara ulaşacak şekilde bankanın bilançosunun daralacağını öğrendik. Açıklanan yol haritasına göre 2024 sonunda bankanın bilançosu 6.6 trilyon dolar ile pandemi öncesi büyüklüğe çekilmiş olacak. Enflasyon ile mücadele konusunda verilen mesajlar son derece net iken küresel ekonomik belirsizliklere rağmen ABD ekonomisinin iyi durumda olduğuna ve istihdam piyasasının gücüne dikkat çekildi.

Mevcut durumda geçtiğimiz haftanın son işlem gününde açıklanan tarım dışı istihdam verisinin Başkan Powell’ın söylemlerini teyit ettiği söylenebilir. Nisan ayı istihdam raporunda aylık artış piyasa beklentisi üzerindeydi. İşsizlik oranı %3.6’dan %3.5 seviyesine geriledi. Ortalama ücret artışlarının ise ılımlı denebilecek seviyede olduğunu gördük. Diğer tarafta çekirdek kişisel tüketim harcamalarında yukarı yönlü eğilim ile enflasyon sorun olmaya devam ediyor.

FED toplantısı yansımaları iyi istihdam verisi ile dengelenir umudu haftanın son işlem günündeki fiyatlamalar ile sekteye uğradı. ABD Doları’nın güçlü seyri ve 10 yıllık tahvil faiz oranlarında yükseliş küresel risk alma iştahının önüne geçti. Çin’de artan covid vaka sayısı ve kısıtlamalar da tuz biber oldu diyebiliriz. Yeni haftaya başlarken Şangay da kısıtlamaların gevşetileceği ve Bejin içinde virüsün kontrol altın alındığı haberleri var.

Mayıs ayı toplantısı ardından Amerikan Merkez Bankası’nın verdiği mesajlar net olsa da küresel ekonomiye ilişkin belirsizlikler ve talep yönlü endişeler ile emtia piyasası güç kaybetmiş görünüyor. Yükselen faiz oranları ve enflasyon hisse senedi piyasası için iyi haber değil ve Dolar Endeksi aşırı alım bölgesinde olmasına rağmen ciddi bir aşağı yönlü düzeltme için direniyor.

Haftanın ekonomik takvimine bakıldığında; Pazartesi günü Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’in bağımsızlık gününde yapacağı konuşma ile başlıyoruz. Salı günü FED üyeleri açıklamaları, Çarşamba günü Nisan ayı Tüketici enflasyonu ve Cuma günü üretici enflasyonu açıklanacak. Sonuç olarak, küresel risk alma eğilimini destekleyecek gelişmelerin ve haber akışının zayıf olduğu bir haftaya giriyoruz.

Döviz Piyasası

Döviz Piyasası

DÖVİZ PİYASASI

EURUSD: 28 Nisan düşük seviyesi 1.0472 olan Euro/dolar paritesi 04 Mayıs FED toplantısı ardından 1.0642 yüksek seviyesini gördü. Ancak haftanın geri kalanında Dolar Endeksinin tekrar yükselişe geçtiği ortamda paritenin gerilediğini ve kapanışın 1.0563 olarak gerçekleştiğini gördük. Teknik olarak aşırı satım bölgesinde olunmasına rağmen Dolar Endeksi 102.00’li seviyelere doğru geri çekilme eğiliminde olmadan 1.0650-1.0725 Aralığına doğru yükseliş zor görülüyor.

Destekler: 1.0500- 1.0470-1.0400

Dirençler: 1.0585-1.0650-1.0725

GBPUSD: Haftaya 1.2562 seviyesinde başlayan GBPUSD paritesi 05 Mayıs tarihinde İngiltere Merkez Bankasından gelen faiz artırım kararına rağmen haftayı düşüş ile 1.2348 seviyesinde kapattı. Banka enflasyon ile mücadele için kısa vadeli faiz oranlarını %1 seviyesine çekerken yetkililerin yaptığı uyarılar Sterlin negatif algılandı. 2022 yılı Ekim ayında ülkede enflasyonun çift haneli rakamlara ulaşabileceği ve 2023 yılında GSYIH artışının %0.25 seviyesine gerileyeceği yönündeki beklenti ekonomik risk olarak nitelendiriliyor. Teknik olarak, 1.2650 altında kaldığı sürece Sterlin zayıf seyrini koruyor olacak.

Destekler: 1.2275-1.2200-1.2100

Dirençler: 1.2430-1.2530-1.2640

USDJPY: 28 Nisan tarihinde 131.25 yüksek seviyesini gören USDJPY paritesi sonrasındaki 4 günde yaşanan düzeltme hareketi ile 1.2800 seviyesine doğru geri çekildi. Ancak bu düzeltmenin devamı ve zamana yayılması için Dolar Endeksinde geri çekilme şarttı. Geçtiğimiz hafta Dolar Endeksinde düşük tek işlem günü ile limitli kalınca USDJPY paritesinin yönünü yukarı çevirerek tekrar 131.00 seviyesine atak yaptığını gördük. Teknik olarak, 131.00 önemli bir direnç ve bu seviyenin yukarı yönde kırılması zor görülmekle beraber 128.30 altında kapanışlar görmedikçe Japon Yenindeki değer kaybı sürüyor.

Destekler: 129.50-128.30-127.00

Dirençler: 131.00-131.65-132.50


Emtia Piyasası

Emtia Piyasası

Hisse Senedi ve Emtia Piyasası

S&P500 Endeksi: Haftanın ilk yarısında yükseliş gözlenen yükseliş denemeleri FED sonrası yerini satışlara bıraktı. FED kanadında %3.00 üzerine çıkması muhtemel olan kısa vadeli faiz oranları ve ekonomik yavaşlama endişeleri bir araya gelince endeks için 4050 seviyesinin önemi giderek artıyor. ABD ekonomisinde 2022 yılında durgunluk ihtimali görünmüyor. Ancak 2024 yılına yaklaştıkça ekonomide resesyon olasılığının arttığını söyleyebiliriz. Öte yanda yükselen faiz ortamında kurumsal yatırımcı varlık dağılımını tekrar gözden geçirerek hisse senedi oranlarını aşağı çekme ihtiyacı duyabilir. Geri planda ABD hisse senedi piyasalarının aşağı çeken bu gerçek önümüzdeki haftalarda yukarı yönlü tepki alımlarını limitler nitelikte olacaktır.

Destekler: 4050-3940-3800

Dirençler: 4200-4350-4500

Nasdaq Endeksi: Geçtiğimiz hafta Mart ayı düşük seviyesi altına gerileyen ve 12693 seviyesinde kapanış yapan Nasdaq endeksi 100 günlük üssel hareketli ortalaması olan 13318 altında zayıf bir görünüm sergiliyor. 2020 ve 2021 senesinde ABD hisse senetleri piyasasını yukarı taşıyan teknoloji hisse senetlerinde son dönem yaşanan satış baskısı ile Nasdaq bileşik endeksinin 11400 seviyesine doğru geri çekildiğini görmek sürpriz olmaz.

Destekler: 12500-12000-11400

Dirençler: 13150-13300-13650

DAX Endeksi: ABD piyasalarına benzer şekilde FED sonrası yaşanan yükseliş kalıcı olmadı ve Alman DAX endeksi haftayı 13674 seviyesinde düşüş ile kapattı. Teknik olarak, 200 günlük üssel hareketli ortalama 13600 endeks için önemli bir sınır iken bu seviye altında Mart ayı düşük seviyesine doğru (12438) geri çekilme devam edebilir. Kısa vadede yaşanacak yükseliş denemelerinin kalıcı olabilmesi için ise 14400 üzerinde kapanış gerekiyor.

Destekler: 13500-13050-12650

Dirençler: 14150-14400-14800

Kıymetli Metal Piyasası

XAUUSD: 22 Nisan haftasında 1998 dolar/ons yüksek seviyesini gören spot altın FED ’in enflasyonun gerisinde kalmayacağı beklentisi ile satıcıların kontrolüne geçti. Geçtiğimiz hafta içinde FED kanadında verilen mesajlar son derece netti önümüzdeki aylarda devam edecek 50’şer baz puanlık faiz artırımı ile banka fonlama maliyetini yıl sonunda %3 üzerine taşıyabilir. Güçlü ABD Doları yanında yükselen 10 ve 30 yıllık faiz oranları ile son 3 haftalık zirveden 100 dolar gerileyen altın piyasası için kısa vadede 1850 dolar önemli destek olarak görülüyor.

Destekler: 1870-1850-1825

Dirençler: 1890-1915-1935

XAGUSD: Altına kıyasla gümüşteki geri çekilmenin daha sert olduğu ve altın/gümüş rasyosunun yükseldiği ortamda kapanış 22.35 dolar olarak gerçekleşti. FED sonrası ABD Dolarındaki geri çekilmenin kalıcı olmadığı ortamda küresel ekonomik yavaşlama endişesi gümüş piyasasını rencide ediyor. Bu hafta gümüş fiyatlarının 23.00 dolar üzerine yerleşmesi için piyasaların özellikle hisse senedi piyasalarının ilgi görmesi ve risk iştahının yerine gelmesi gerekiyor. Aksi durumda kısa vadeli yükseliş denemeleri kalıcı olmayacaktır.

Destekler: 22.00-21.40-20.00

Dirençler: 23.00-23.50-24.15


Ücretsiz Deneme Hesabı