Haftalik Bülten 09-10-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Küresel piyasalarda bu haftanın veri gündeminde odak noktası ABD enflasyonu olacak. İstihdam raporunun ardından Çarşamba ve perşembe günleri açıklanacak veriler ile birlikte, Fed'in faiz kararlarına ilişkin beklentiler netleşebilir. TÜFE'nin eylülde aylık 0,30% artması beklenirken, manşet ve çekirdek yıllık verilerde gerileme bekleniyor. 1 Kasımdaki FOMC öncesi Fed'in faiz artırıp artırmayacağı gelecek enflasyon verileri ile netlik kazanacak. Beklentilere paralel zayıf veriler kasımdaki toplantıda faiz artış olmayacağının ana senaryo olarak kalmaya devam etmesini sağlayabilir. Hafta boyunca Fed üyelerinden gelecek açıklamalar da bu yöndeki beklentileri şekillendirecek. Son dönemde Fed üyelerinden karışık mesajlar takip edildi. Bazı Fed üyeleri ekonominin gücünü korumaya devam etmesi halinde ek faiz artışlarını destekleyeceğini belirtirken, bir kısım üye ise enflasyonun hali hazırda gerileme sürecinde olduğunu, dolayısıyla faiz oranlarını sabit tutmanın bile enflasyon düşerken yeterince sıkı bir duruş olduğunu düşünüyor. Perşembe gelecek TÜFE öncesinde, çarşamba akşamı FOMC eylül tutanakları yayımlanacak. Veri gündemi dışında ABD 3Ç23 finansal sonuçlar bu hafta açıklanmaya başlıyor. JPMorgan CitiGroup cuma günü finansallarını açıklayacak. Bankalar dışında PepsiCo Delta Air Line hafta içinde gelecek diğer önemli bilançolar olarak yer alıyor. Son olarak IMF ve Dünya Bankası yıllık toplantısı Fas'ta gerçekleşecek. Toplantıdan IMF'nin güncel tahminleri takip edilecek. Veri gündemi dışında global piyasalar orta doğuda yaşanan gelişmeler sebebiyle haftaya zayıf risk iştahı ile başlayacak. Yaşanan gelişmelerin petrol ve altın fiyatlarında yükseliş hareketi başlatmasını bekliyoruz. Jepolitik risklere ilişkin haber akışları fiyatlamaların kalıcılığı açısından yakından takip edilmesi gerekiyor. 

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 0,13% artışla 1,0588 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 1,0449-1,0601 arasında işlem gördü. ABD'de açıklanan istihdam raporunda tarım dışı istihdam eylülde 367 bin kişi ile beklentilerin oldukça üzerinde artış gösterdi. İşsizlik oranı 3,80% ile değişim göstermezken, ortalama saatlik kazançlar beklentilerin altında artış gösterdi. Haftaya güçlü başlayan dolar endeksi haftayı sınırlı değer kaybı ile tamamladı. Bu hafta ABD'de eylül ayı enflasyon verileri, Euro bölgesinde ise sanayi üretimi ve ECB Başkanı Lagarde'nin konuşması takip edilecek.

Teknik olarak, ağustos ayından gelen kısa vadeli düşen kanal içerisinde zayıf seyir devam etti. Parite kısa ve orta uzun vadeli tüm ortalamaların altında fiyatlanmaya devam etti. Hafta içinde geri çekilmeler düşen kanalın alt bandından (1,0450) destek buldu. Yukarı yönlü hareketlerde 1,0620 üzerine geçilmediği sürece yükselişlerin tepki niteliğinde kalması beklenebilir. Teknik olarak 1,0515-1,0470 sıralı destekler olarak yer alıyor. 1,0470 desteği altında 1,0355 desteğine kadar geri çekilebilir.

Destek: 1,0515-1,0470-1,0355

Direnç: 1,0620-1,0660-1,0740

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite yatay seyirle 1,2201'den kapandı. Hafta boyunca 1,2036-1,2261 aralığında hareket etti. Dolar endeksinde görülen sınırlı kayıplar paritenin tepkisi de sınırlı kaldı. İngiltere'de bu hafta açıklanacak GSYH aylık büyüme oranları ve sanayi üretimi verileri BoE'nin faiz kararları açısından önemli olacak. Güçlü veriler, geçtiğimiz ayki süpriz kararın ardından yeniden faiz artışı fiyatlaması getirebilir. ABD'de ise enflasyon verileri dolar endeksindeki yükselişin devam etmemesi açısından belirleyici olacak. 

Teknik olarak, haftaya zayıf başlangıcın ardından kapanışı 5 günlük AO üzerinde gerçekleşti. Bu hafta paritede aşağı yönde 1,2175-1,2110 destekleri kısa vade için takip edilebilir. Ayın en güçlü destek noktası olarak 1,2030 seviyesi yer alıyor. Bu bölgeden olası tepki yükselişlerinde 1,2300-1,2360 kısa vadeli dirençler olarak yer alırken,1,2360 üstünde kalıcılık ile 1,2530 seviyesi hedef olabilir. 

Destek: 1,2175-1,2110-1,2030

Direnç: 1,2300-1,2360-1,2530

HİSSE SENEDİ PİYASASI

S&P500 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 0,46% oranında yükseliş ile 4307 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 4201-4324 aralığında hareket etti. Endeks dört hafta boyunca haftayı pozitif tamamladı. Hafta içinde gelen ekonomik veriler ve Fed üyelerinden gelen güvercin mesajlar piyasalarda tepki yükselişi yaşanmasını sağladı. Bu hafta ABD'de açıklanacak enflasyon verilerinde yukarı yönlü süpriz olmaması halinde riskli varlıklarda tepki yükselişi devam edebilir. Global tarafta yaşanan jeopolitik riskler ile haftaya düşük risk iştahı ile başlanmasını bekliyoruz. Hafta içinde yapılacak açıklamalar gelişmelerin sınırlı kalıp kalmayacağını göstermesi açısından takip edilecek. 

Teknik olarak, 200 günlük AO'nun geçtiği 4270 desteğinin üzerinde haftalık kapanış ile kısa vade için pozitif kapanış gerçekleşti. Bu hafta başlarken zayıf seyirle birlikte aşağı yönde 4270-4230 destekleri takip edilecek. 4230 altında geçilmediği sürece geri çekilmelerin sınırlı kalması beklenebilir. Yukarı yönde ise 4340 ilk direnç olmak üzere 4365-4440 sonraki hedef seviyeler olarak izlenebilir. 4365 üstünde günlük kapanış ile endekste yukarı yönlü hareket güç kazanabilir. 

Destek: 4270-4230-4135

Direnç: 4340-4365-4440

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 1,75% oranında yükseliş ile 14973 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 14504-15021 oldu. ABD'de açıklanan veriler sonrası piyasalardaki tepki yükselişinde teknoloji hisseleri öne çıktı. 

Teknik olarak,  cuma günü gelen güçlü alımlar 50 günlük AO'dan (15010) dirençle karşılaştı. Yukarı yönde 15000-15040 bölgesi önemli direnç aralığı olarak yer alıyor. Bu bölge üzerinde kalıcılık olmadığı sürece yükselişler tepki niteliğinde kalabilir. 15040 üzerinde kalıcılık ile 15365-15560 seviyeleri sıralı hedefler olarak takip edilebilir. Aşağı yönde ise 14845-14600- destekleri yer almaktadır. 14390 ayın en güçlü destek seviyesi olarak takip edilebilir. 

Destek: 14845-14600-14390

Direnç: 15000-15040-15365

KIYMETLİ METAL PİYASASI

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın geçtiğimiz haftayı 0,91% oranında düşüş ile 1831 dolardan tamamladı. Hafta içinde 1810-1848 arasında hareket etti. Haftaya zayıf seyirle başlayan değerli maden, cuma günü gelen istihdam raporu sonrası tepki yükselişi ile kayıplarının bir kısmını sildi. Dolar endeksi haftayı sınırlı negatif yönde tamamlarken, ABD 10Y tahvil getirileri haftayı %4,67 oranında yükselişle tamamladı Bu hafta ABD'den gelecek enflasyon verileri, altın fiyatlarına yön verecektir. Enflasyon artış hızının eylülde yavaşlaması beklenirken, çekirdek veride de beklentilere paralel gerileme olması halinde dolar endeksinde geri çekilmeye paralel, altın fiyatlarına pozitif yansıma oluşabilir. Veri gündemi dışında ise global jeopolitik risklerin artmasıyla birlikte, gelişmelerin altın fiyatlarına yansımaları önemli olacak.

Teknik olarak, negatif görünümün devam ettiği değerli madende yukarı yönlü hareketler kalıcı olamadı. Aşağı yönde önemli destek seviyesi olan 1820'den destek bulan kıymetli madende 1870 direnci üzerinde kalıcılık oluşmadığı sürece yükselişler sınırlı kalabilir. 1845 ara direnç olarak yer alırken 1870 üstünde kapanışlar ile yeniden görünüm pozitife dönebilir. Aşağı yönde ise 1800-1790 destekleri takip edilebilir.

Destek: 1820-1800-1790

Direnç: 1845-1870-1905

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 2,72% oranında düşüş ile 21,57 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 20,68-22,19 aralığında hareket etti. Hafta boyunca zayıf seyrin ardından, cuma günü ABD istihdam raporu sonrası kıymetli madende yukarı yönlü %3'e yakın yükseliş gerçekleşti. Kapanışı yeniden 5 günlük AO (21,20) üzerinde tamamladı.

Teknik olarak, orta vadeli önemli destek noktası olan 20,85 seviyelerinden destek bulan kıymetli maden, cuma günü kapanışı ile kısa vadeli görünümü pozitife çevirdi. Cuma günü görülen tepki yükselişinin 5 günlük AO üzerinde kalıcılık ile 22,10 dolara kadar devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönde 22,10 ilk direnç olurken, bu seviye üzerinde 22,55-23,00 dirençleri önem arz etmektedir. geri çekilmelerde ise 21,20-20,85 destekleri takip edilebilir. 20,85 altında ısrarlı fiyatlamalar ile yeniden satış baskısı artabilir.

Destek: 21,20-20,85-20,50

Direnç: 22,10-22,55-23,00

Enerji Piyasası

WTI ham petrol:

Amerikan tipi ham petrol geçtiğimiz haftayı %9,09 oranında düşüş ile 81,73 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 80,64-90,88 aralığında hareket etti. Geçtiğimiz haftadan gelen zayıf seyir OPEC toplantısının olduğu hafta da güç kazanarak devam etti. OPEC toplantısında yeni bir karar alınmazken, ABD'den gelen güçlü veriler ek faiz artışları getireceği beklentisi ile enerji ve emtia fiyatlarını baskıladı. Bu hafta küresel petrol arzının önemli kısmının geldiği Orta Doğu'da yaşanan gelişmeler sebebiyle petrol fiyatlarında haftaya güçlü yükselişle başlanacak. Hafta içerisinde gelecek açıklamalar petrol fiyatları açısından önem arz ediyor. 

Teknik olarak, yukarı yönde 50 günlük AO'nun geçtiği 86,30 üzerinde kalıcılık olmadığı sürece yükselişler tepki niteliğinde kalabilir. 86,30 üstünde ısrarlı fiyatlamalar ile yeniden 90-92 dolar bölgesi hedeflenebilir. Aşağı yönde ise 83,60-82,70-82,10 destekleri yer almaktadır. 82,10 altında görünüm yeniden negatife dönebilir. 

Destek: 83,60-82,70-82,10

Direnç: 86,30-90,00-92,00

Doğal gaz (NYMEX):

Geçtiğimiz hafta doğalgaz fiyatları%14 oranında yükseliş ile 3,33 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 2,82-3,36 aralığında hareket etti. Kapanışı yılbaşından bu yana en yüksek seviyeden gerçekleşerek yıl içi rekor tazeledi. Avrupa'da sızıntı endişeleriyle fiyatlarda yükseliş görülürken, haftanın son iki işlem günü NYMEX gazında da yükseliş güç kazandı. 

Teknik olarak, yıl içi yüksek kapanış ile yeniden görünüm pozitife döndü. Hafta içinde yukarı yönde 3,30 üzerinde kapanışın ardından kısa vadeli ilk hedef 3,55 olarak yer almaktadır. 3,55-3,68-3,80 sıralı dirençleri oluşmaktadır. Geri çekilmelerde ise 3,30-3,20-3,07 destekleri takip edilebilir. 

Destek: 3,30-3,20-3,07

Direnç: 3,55-3,68-3,80