Haftalik Bülten 10-07-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Küresel piyasalarda bu haftanın ana gündemi ABD'den gelecek enflasyon verileri olacak. Fed'in bu ayki toplantısında 25 baz puan faiz artışı yüksek ihtimalle piyasalarda fiyatlanırken, gelecek enflasyon verileri yılın geri kalanında bir faiz artışı daha olacak mı sorusuna cevap olacak. Çarşamba günü açıklanacak tüketici fiyatlarının yıllık bazda %3,10 artış olması bekleniyor. Aylık beklenti 0,30% seviyesinde bulunurken yıllık veride 0,9 puanlık düşüş bekleniyor. Çekirdek verinin ise 0,03 düşüşle yıllıkta %5,00 olması bekleniyor. Çekirdek veride beklenti üzeri yavaşlama olması yılın kalanındaki üç toplantıda faiz artışı yapılmayacağına ilişkin beklentileri artırabilir. Diğer taraftan geçtiğimiz hafta yayımlanan PMI'larda imalat tarafındaki yavaşlama resesyon beklentilerinin de hala güçlü olduğunu gösterdi. Enflasyon verileri öncesinde salı günü üç Fed üyesinin mesajları küresel piyasalara yön verecek. ABD'de haftanın son işlem gününde bankalar önderliğinde 2Ç23 bilanço dönemi başlayacak. Cuma günü JPMorgan Citi ve Wells Fargo finansalları takip edilecek. Bir yılın zirve seviyelerinde yer alan endekslerde özellikle teknoloji rallisi sonrası kazançların yükselişi destekleyip desteklemediği piyasaların yılın ikinci yarısındaki yönü için gösterge olacak. 

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 0,51% oranında yükseliş ile 1,0970 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 1,0834-1,0975 arasında işlem gördü. ABD'de açıklanan istihdam raporunda istihdam artışının beklentilerin altında kalması ve önceki aylardaki aşağı yönlü revizyon ile DXY'de satışlar güçlendi. DXY'deki zayıf seyir pariteye destek verdi. Bu hafta ABD'de açıklanacak enflasyon oranları pariteye yön verecek. Euro bölgesinde ise sanayi üretimi verisi öne çıkıyor. ABD'de istihdamdaki yavaşlamanın ardından enflasyonda beklentiler dahilinde geri çekilme olması halinde parite yukarı yönde yeniden ivme kazanabilir.

Teknik olarak, hafta boyunca zayıf seyreden parite cuma günü gelen veri sonrası yeniden güçlendi. Ekim 2022 döneminden gelen uzun vadeli yükselen kanalın alt bandından destek alan paritede 1,1000 önemli ara direnç noktası olarak yer alıyor. 1,1000 aşılması ile 1,1170-1,1230 dirençleri sıralı hedef seviyeler olarak yer almaktadır. Olası geri çekilmelerde ise 1,0900 trendin devamı adına önemli destek olarak yer alırken, 1,0900 altı gün kapanışları ile görünüm zayıflayabilir.

Destek: 1,0900-1,0850-1,0720

Direnç: 1,1000-1,1170-1,1230

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite 1,07% oranında yükseliş ile haftayı 1,2832'den tamamladı. Hafta boyunca 1,2687-1,2851 aralığında hareket etti. ABD'de açıklanan istihdam raporunda istihdam artış hızında yavaşlama sonrası dolar endeksinde geri çekilme görüldü.  Piyasalar yüksek ihtimalle temmuz Fed toplantısında 25 baz puan artışı fiyatlar iken, bu çarşamba günü gelecek enflasyon verileri piyasalara yön verecek. Enflasyondaki düşüşün çekirdek veride devam etmesi halinde dolar endeksinde geri çekilme devam edebilir. İngiltere'de ise hafta içinde BOE Başkanı Bailey'in açıklamaları takip edilecek. Perşembe günü İngiltere'de büyümenin öncü göstergesi olan sanayi üretimi mayıs verileri yayımlanacak. Beklenti yıllık bazda 2,00% daralma yönünde bulunuyor. 

Teknik olarak, 1,2820 üzerinde kapanış ile görünüm pozitife döndü. Hafta zayıf seyirle başlayarak bu seviyenin altına sarkan paritede 1,2730 desteği önem arz etmektedir. Buradan gelen tepki alımları ile yeniden 1,2820 hedefi takip edilebilir. 1,2820 üzerinde parite 1,2890- 1,2960 hedefleri test edebilir. Geri çekilmelerde 1,2730 altında ısrarlı kalıcılık ile görünüm zayıflayabilir. 

Destek: 1,2730-1,2640-1,2590

Direnç: 1,2820-1.2890-1,2960

HİSSE SENEDİ PİYASASI

S&P500 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 1,12% oranında düşüş ile 4400 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 4385-4457 aralığında hareket etti. Hafta içinde gelen öncü istihdam verileri endekste satış baskısı yaratırken, cuma günü istihdam raporuyla birlikte aşağı yönlü baskı devam etti. Fed'in temmuzda faiz artıracağına ilişkin beklentiler artarken, çarşamba günü gelecek enflasyon verileri piyasalara yön verecek. 

Teknik olarak, geçen haftaki zayıf seyre rağmen 4370 üzerinde kalıcılık ile pozitif görünüm devam etti. 4370 üzerinde kalıcılık ile yukarı yönde 4530-4610 sıralı hedef seviyeler olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde 4370 altında gün kapanışı ile görünüm zayıflayabilir. 4265-4200 sonraki destekleri oluşturmaktadır.

Destek: 4370-4265-4200

Direnç: 4440-4530-4610

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 0,94% oranında düşüş ile 15036 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 14969-15275 oldu. Temmuz ayında Fed'in faiz artıracağına ilişkin beklentilerin güçlenmesi riskli varlıklarda satış baskısı yarattı. 

Teknik olarak, 5 günlük AO'nun (15080) altında kapanış ile kısa vadeli görünümün zayıfladığı paritede 14885 desteği önem arz etmektedir. Bu seviyeden tepki alımları gelebilir. 14885 altında gün kapanışı ile endekste satış baskısı artabilir. Yukarı yönde ise 15120-15200 kısa vadeli direnç bölgesi olarak yer alırken, 15200 üzerinde 15470-15765 sıralı hedef seviyeler olarak takip edilebilir. 

Destek: 15000-14885-14700

Direnç: 15200-15470-15765

DAX Endeksi: Geçtiğimiz haftayı 3,37% oranında düşüş ile tamamlayan endeks kapanışı 15603 seviyesinden gerçekleştirdi. Hafta boyunca 15456-16209 aralığında hareket etti. Bu hafta salı günü Almanya'da haziran ayı resmi TÜFE rakamları yayımlanacak. Aynı gün yayımlanacak Zew anketinde ekonomiye yönelik beklentiler izlenecek. 

Teknik olarak, 15755 altında gün kapanışı ile kısa vadeli görünüm zayıfladı. Olası yükselişlerde 15755 üzerinde kalıcılık sağlanamazsa kısa vadeli yükselişler tepki niteliğinde kalarak satış fırsatı görülebilir. Aşağı yönde 15400-15170 sıralı destekler olarak yer almaktadır. yukarı yönde ise 15755 geçilmesi halinde 15950-16050 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. 

Destek: 15500-15400-15170

Direnç: 15755-15950-16050

KIYMETLİ METAL PİYASASI

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın, geçtiğimiz haftayı 0,31% yükseliş ile 1925,89 dolardan tamamladı. Hafta içinde 1902-1935 arası hareket etti. Son bir aylık işlemlerde yatay negatif bant hareketleri izlediğimiz kıymetli madende Fed'in faiz artışlarına devam edeceğine ilişkin beklentilerin güç kazanması fiyatları baskılamaya devam etti. Cuma günü açıklanan istihdam raporunda istihdam artışının yavaşlaması ile yeniden yukarı yönde ivme arttı. Bu hafta salı günü Fed üyelerinin konuşmaları, çarşamba günü ise haziran ayı TÜFE rakamları altına yön verecek. Güçlü enflasyon verileri altında yeniden satış baskısı yaratabilir. Beklentilerin üzerinde yavaşlayan bir enflasyon ise Fed faiz artış döngüsünün biteceğine ilişkin beklentileri kuvvetlendirerek, 10Y tahvil getirilerinde geri çekilmeye paralel altına destek verebilir.

Teknik olarak, 1955 altında yer alan değerli madende kısa vadeli bant hareketleri hafif negatif yönlü olarak devam ediyor. Yukarı yönlü ataklarda zayıf kalmaya devam ediyor. Aşağı yönde 1900 önemli destek olarak yer alırken, hafta içi geri çekilmelerde bu bölgeden tepki alışları geldi. 1900 desteğinin yeniden test edilip altına geçilmesi halinde görünüm tamamen negatife dönebilir. Yukarı yönde 1955 üzerinde kalıcılık satış baskısını azalırken, bu seviye üzerinde 1980-2000 kısa vadeli hedef seviyeler olarak yer alıyor. 2000 üstünde kalıcılık oluşması ile ons altın tarihi rekorunu yenileyebilir.

Destek: 1900-1880-1865

Direnç: 1955-1980-2000

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 1,37% oranında yükseliş ile 23,08 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 22,52-23,30 bandında hareket etti. Haftaya güçlü başlayan gümüş, ABD'den gelen istihdam raporuyla birlikte haftayı önemli 23,00 direnci üzerinde tamamladı. Bu hafta ABD'de çarşamba günü açıklanacak TÜFE verileri fiyatlara yön verecek. Fed'in temmuzda 25 baz puan artışına kesin gözüyle bakılırken, enflasyonda düşüşün ivme kazanması halinde yılın geri kalanında faiz artışı olmayacağı beklentisi fiyatlamalara girebilir.

Teknik olarak 23,00 üzerinde haftalık kapanış ile yeniden güç kazanan değerli madende görünüm pozitife döndü. 5 günlük AO (23,00) üzerinde kalıcılık ile gümüşte 23,45-23,75 hedefleri takip edilebilir. 100 günlük AO 23,70'te yer alıyor. Aşağı yönde ise 23,00-22,70 bölgesi önemli destek aralığı olarak yer alıyor. 22,70 altında gün kapanışı ile satışlar yeniden güç kazanabilir.

Destek: 23,00-22,70-22,15

Direnç: 23,45-23,75-24,30

Enerji Piyasası

WTI ham petrol:

Amerikan tipi ham petrol geçtiğimiz haftayı 4,38% oranında yükseliş ile 73,61 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde gelen makro veriler küresel ekonomideki yavaşlamayı gösterirken, majör MB'lerin sıkı para politikası döngüsüne yakın zamanda son vereceği beklentileri petrol fiyatlarına destek verdi.  Arabistan'ın gönüllü arz kesintisi de yükselişi destekledi. Çin'den gelen enflasyon verilerindeki düşüş, Çin Merkez Bankası'nın destek paketlerini sürdüreceğine ilişkin beklentiler ile talep artış beklentisi yarattı. Bu hafta ABD'den gelecek enflasyon verileri petrol fiyatları için de önemli olacak. Zayıf enflasyon verileri sıkılaşma döngüsünün daha erken bitmesini sağlayabilir. 

Teknik olarak, kısa vadeli görünümün pozitife döndüğü ham petrolde 74,20 kısa vadeli ilk direnç olarak yer alırken, bu seviye üzerinde yükselişin ivme kazanarak 75,85 direncini test etmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 73,00 desteğine kadar sarkmalar alım fırsatı olarak yorumlanabilir. 73,00 altında gün kapanışı olması halinde görünüm zayıflayarak 72,40-71,00 desteklerinin sırası ile test edilmesini sağlayabilir.

Destek: 73,00-72,40-71,00

Direnç: 74,20-75,85-77,00

Doğal gaz (NYMEX):

Geçtiğimiz hafta doğalgaz fiyatları %7,72 oranında düşüş ile haftayı 2,58 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 2,53-2,78 aralığında hareket etti. Uzun vadeli bant bölgesinden yukarı yönlü kırılımın ardından üst üste ikinci haftayı da düşüşle tamamladı. 2,50 üzerinde kalıcılık devam ettiği sürece geri çekilmeler düzeltme hareketi olarak yorumlanabilir.

Teknik olarak, dip çalışması olarak izlediğimiz 2,00-2,50 bölgesinin üzerine yerleşen doğalgazda yukarı yönde kırılım ile orta vadeli görünüm pozitife döndü.  Yukarı yönde ilk hedef olarak izlediğimiz 2,85 direnci üzerinde kalıcılık sağlanamadı ve kısa vadeli kar satışları ile geri çekildi. 2,60-2,50 bölgesi üzerinde kalıcılığın devamı ile yeniden 2,85 kısa vadede test edilebilir. Yukarı yönde 3,00-3,15 sonraki hedef aralığıdır. 2,50 altında ise yeniden kanal içerisine girilerek görünüm zayıflayabilir.

Destek: 2,50-2,35-2,25

Direnç: 2,85-3,00-3,15