Haftalik Bülten 11-09-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Yeni haftada küresel piyasalar ABD'den gelecek enflasyon verileri ve ECB'nin faiz kararına odaklanacak. Asya tarafında ise Çin'den gelecek makro ekonomik verilerde büyümeye yönelik zayıf beklentilerin gerçekliği takip edilecek. Geçtiğimiz hafta ABD'den gelen güçlü makro ekonomik veriler sonrası üyelerden şahin tonda mesajlar görülmüştü. ABD'de resesyon beklentileri zayıflarken, Fed üyesi Waller, ek bir faiz artışının ekonomiyi resesyona sokmayacağını belirterek faiz artışına yönelik sinyal vermişti. Bu hafta ABD'den gelecek enflasyon verilerinde yukarı yönlü süprizler piyasalarda risk iştahına yön verecektir. 8 haftadır yükselen dolar endeksine karşı emtialar ve dolara karşı para birimlerinde yükselişler kalıcı olamıyor. ABD ekonominin güçlü seyri Fed'in ek faiz artışlarında elini güçlendirebilir enflasyonla mücadele için. Dolayısıyla hisse tarafında yeni pozisyonlar için ağustos ayı TÜFE rakamlarını beklemek güvenli olabilir. ECB tarafında ise perşembe günkü toplantıda faiz artışı beklenmemesine rağmen, ECB üyeleri yılın kalanındaki iki toplantıda yeniden faiz artırabileceklerine ilişkin açık kapı bırakıyor. Bu haftaki faiz kararının ardından ECB Başkanı Lagarde'nin mesajları pariteye destek verebilir. Çin'de ise konut sektörü başta olmak üzere açıklanan destek paketlerinin ekonomiye gecikmeli yansımaları takip edilecek. Bu hafta Çin'de sanayi üretimi, sabit varlık yatırımları, işsizlik ve konut fiyatları verileri cuma günü yayımlanacak. 

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 0,67% oranında düşüş ile 1,0703 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 1,0686-1,0811 arasında işlem gördü. ABD'de Fed üyelerinden gelen mesajlarda faiz artışına ilişkin açık kapı bırakılması dolar endeksine destek verdi. ABD'de açıklanan güçlü ekonomik veriler de olası ek faiz artışlarına yönelik beklenti yarattı. Euro bölgesinde ise faiz artışlarının durabileceğine yönelik karışık mesajlar paritedeki zayıf seyre destek verdi. 105 seviyelerini aşan DXY pariteyi baskılamaya devam etti.

Teknik olarak, kısa vadeli görümünün zayıfladığı paritede orta vadeli yükselen kanalın kırılımı ile görünüm negatife döndü. Yukarı yönlü hareketlerde kalıcı olamayan paritenin aşağı yönde önemli desteği 200 günlük AO'nun geçtiği 1,0790'altında kapanış gerçekleştirdi. 1,0700-1,0630 sonraki destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yukarı yönde ise 1,0875-1,0945 sıralı ara dirençlerdir. Yeniden 1,0945 üzerinde kalıcılık oluşmadığı sürece yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir. 1,0945 üzerinde ise 1,1000-1,1070-1,1120 sıralı dirençler olarak takip edilebilir.

Destek: 1,0700-1,0680-1,0630

Direnç: 1,0875-1,0945-1,1070

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite 0,86% oranında düşüş ile 1,2481'den kapandı. Hafta boyunca 1,2445-1,2644 aralığında hareket etti. Dolar endeksinin 105 puanı aşması pariteyi baskıladı. Bu hafta ABD'de enflasyon rakamları Fed'in faiz kararına yönelik beklentilere şekil verecek. Aylık bazda 0,60%lık artış beklenirken, yüksek enflasyon oranları yeniden dolara talep yaratabilir. İngiltere'de ise aylık GSYH ve sanayi üretimi verileri önemli olacak. Veri gündemi dışında BoE üyelerinden gelen şahin açıklamalar pariteye destek verebilir. 

Teknik olarak, yukarı yönde 50 günlük AO'yu (1,2770) aşamayan parite bu bölgeden gelen satış baskısı ile zayıfladı. Bu hafta aşağı yönde 200 günlük AO'nun da geçtiği 1,2480 önemli destek olarak takip edilebilir. Ara destek olarak 1,2565 yer alırken, 1,24801-1,2430 sonraki desteklerdir. Yukarı yönde ise 1,2700-1,2770 sırası ile önemli dirençlerdir. 1,2770 geçilimi ile yukarı yönde ivme artabilir. 

Destek: 1,2565-1,2480-1,2430

Direnç: 1,2700-12770-1,3000

HİSSE SENEDİ PİYASASI

S&P500 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 1,24% oranında düşüş ile 4458 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 4430-4525 aralığında hareket etti. ABD'de açıklanan makro ekonomik verilerin güçlü seyri resesyon beklentilerinin ortadan kalkmasını sağlarken, Fed'in ek faiz artışı yapabileceğine yönelik beklentileri yükseltti. Bu hafta ABD'den gelecek çarşamba günkü TÜFE oranları piyasalarda risk iştahına yön verebilir. Enflasyonda yukarı yönlü süprizler gelecek haftaki FOMC toplantısına yönelik beklentilerin bile değişmesini sağlayabilir. 

Teknik olarak, tepki yükselişi izlediğimiz endekste bu hafta yukarı yönde 4520 seviyesi önemli direnç olarak izlenebilir. 50 günlük AO'nun geçtiği bu seviye üzerinde iyimser fiyatlamalar artabilir. 4520 üzerinde 4560-4630 seviyeleri sonraki dirençleri oluşturmaktadır. Aşağı yönde 4450 kısa vadeli önemli destek olarak yer alıyor. 4450-4400-4320 sıralı destekler olarak yer alıyor. 

Destek: 4450-4400-4320

Direnç: 4520-4560-4630

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 1,68% oranında yükseliş ile 14941 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 14715-15279 oldu. Üç haftalık düşüş serisinin ardından endekste tepki yükselişi görüldü. NVIDIA'nın beklentileri aşan bilançosu teknoloji hisselerine destek verdi. Bu hafta ABD'de açıklanacak makro veriler Fed'İn faiz artışına ilişkin beklentilere yön verebilir. Güçlü istihdam verileri piyasalardaki zayıf risk iştahının devamını sağlayabilir. 

Teknik olarak, kısa vadeli görünümün zayıfladığı endeks 20 ve50 günlük AO'ların  altında yer almaya devam ediyor. Bu hafta aşağı yönde 14870 desteği tepki gelebilecek seviyeler olarak takip edilebilir. 14870 altında 14510-14330 desteklerine kadar zayıf seyir devam edebilir. Yukarı yönde ise 15200-15480  seviyeleri önemli dirençler olarak yer alıyor. 15200 aşılması halinde yeniden iyimserlik artabilir. 

Destek: 14870-14510-14330

Direnç: 15080-15200-15480

DAX Endeksi: Geçtiğimiz haftayı 0,37% oranında artış ile tamamlayan endeks kapanışı 15631 seviyesinden gerçekleştirdi. Hafta boyunca 15571-15896 aralığında hareket etti. Üst üste üç haftalık yükselişin ardından sınırlı tepki yükselişi görüldü. Hafta içi 16000 direncine doğru yükselişlerde kalıcılık sağlanamadı. Bu hafta Almanya'da öncü enflasyon verileri takip edilecek. Enflasyonda yavaşlamanın devam etmesi riskli varlıklara destek verebilir. 

Teknik olarak, 15800 desteğinin kırılması ile kısa vadeli görünüm negatife döndü. 50 haftalık AO'nun geçtiği 15520 seviyesi aşağı yönde önemli destek olarak yer alıyor. Bu bölgeden gelebilecek olası tepki yükselişlerinde 15850-16000 dirençleri önem arz ediyor. 16000 üzerinde yeniden yukarı yönlü ataklar görülebilir. 

Destek: 15520-15440-15300

Direnç: 15800-16000-16150

KIYMETLİ METAL PİYASASI

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın geçtiğimiz haftayı 1,10% oranında düşüş ile 1919 dolardan tamamladı. Hafta içinde 1915-1946 arasında hareket etti. ABD 10Y tahvil getirilerinin yükselişi, dolar endeksinin mart ayından bu yana en yükseğe ulaşması altın fiyatlarını baskıladı. Fed'in ek faiz artışları yapabileceğine ilişkin beklentiler altın fiyatlarını baskıladı. Yeni haftada ABD'de çarşamba günü ağustos ayı TÜFE, perşembe ise ÜFE rakamları açıklanacak. TÜFE'nin aylık bazda 0,50% artması beklenirken, yüksek enflasyon verileri, altın fiyatlarını baskılayabilir.

Teknik olarak, 1940 üzerinde kalıcı olamayan değerli madende yeniden kısa vadeli yön aşağı döndü. Aşağı yönde 1917 seviyesi satışların güç kazanmaması adına son destek olarak izlenebilir. 1917 altında ısrarlı fiyatlamalar ile 1890a kadar yeniden geri çekilme görülebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1940 geçilirse devamında 1962-1984 sıralı dirençler olarak takip edilebilir. 1984 üzerinde günlük kapanış ile trendin tazelenerek tarihi zirveyi hedeflemesi beklenebilir.

Destek: 1917-1890-1870

Direnç: 1940-1962-1984

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 5,18% oranında düşüş ile 22,93 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 22,85-23,17 aralığında hareket etti. Gümüşte yaşanan düşüş üst üste sekizinci günde devam etti. Küresel piyasalarda azalan risk iştahı, Fed'in ek faiz artışlarına yönelik beklentiler emtia fiyatlarını baskıladı. Bu hafta ABD tarafında enflasyon verileri, Çin de ise sanayi üretimi verileri öne çıkıyor.

Teknik olarak, görünümün zayıf seyrettiği gümüşte 23,00 altında haftalık kapanış ile aşağı yöne kırılım gerçekleşti. 23,00 altında kalıcılık devam ederse zayıf seyir devam edebilir. Bu bölgeden yeniden gelebilecek tepki alımları ile 23,15, devamında ise ilk direnç 23,70 seviyeleri test edilebilir. 24,30 üzerinde haftalık kapanış olmadığı sürece yukarı yönlü hareketler kalıcı olmayabilir.

Destek: 23,00-22,55-22,30

Direnç: 23,15-23,70-24,30

Enerji Piyasası

WTI ham petrol:

Amerikan tipi ham petrol geçtiğimiz haftayı 0,83% oranında düşüş ile  79,98 seviyesinden tamamladı.  Hafta boyunca 77,55-81,68 aralığında hareket etti. Hafta içi geri çekilmelerde 200 günlük AO'dan destek buldu. 

Teknik olarak, kısa ve orta vadeli ortalamaların üzerine yerleşen petrolde yukarı yönlü ivme devam edebilir. Yukarı yönde 83,15 ilk önemli direnç olarak yer alırken, bu seviye üzerinde trendin güçlenerek 88-91 doları hedeflemesi beklenebilir. Geri çekilmelerde 80,45 dolar üzerinde kalıcılık devam ettiği sürece geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Aşağı yönde sonraki destek olarak izlediğimiz 80,00 dolar altında satış baskısı artarak 78,30-7700 destekleri takip edilebilir. 

Destek: 80,45-80,00-78,30

Direnç: 83,15-88,00-91,00

Doğal gaz (NYMEX):

Geçtiğimiz hafta doğalgaz fiyatları %0,45 oranında düşüş ile haftayı 2,45 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 2,42-2,66 aralığında hareket etti. Uzun süredir destek olarak izlediğimiz 2,50 altında kapanış ile görünüm zayıfladı. 

Teknik olarak, yeniden 2,50 altında kapanış gerçekleştiren doğalgazda görünüm ivme kaybetti.  Aşağı yönlü baskının devamında 2,38-2,30-2,25 sıralı destekler olarak takip edilebilir. Yukarı yönde ise 2,50 üzerinde kalıcılık oluşması halinde 2,65-2,85 seviyeleri hedef olarak takip edilebilir. 3,00 üzerinde yerleşme olması halinde doğalgazda yukarı yönde momentum artarak güçlü trend başlangıcı olabilir.

Destek: 2,38-2,30-2,25

Direnç: 2,50,-265-2,85