Görüntülü Hesap Aç
+90 212 280 6666

Haftalik Bülten 11-10-2021

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Ayın önemli bir verisi olan ABD tarım dışı istihdam verisi Ağustos ayından sonra ikinci bir sürpriz yaptı. Eylül ayı istihdam artışı 194 bin olarak 500 bin civarında olan ortalama beklenti altında gerçekleşti. Önceki ayı gerçekleşmesinde 366 bin olarak yukarı yönlü revizyon olsa da raporun çok olumlu olmadığını söyleyebiliriz. Öte yanda işsizlik oranında yüzde 5.1 beklenirken yüzde 4.8 seviyesine gerileme pozitif diyebiliriz. Ücret artışlarına gelince yüzde 0.6 artış ile piyasa beklentisi üzerinde kaldı. Beklenti altında gerçekleşen aylık istihdam artışı ile Dolar Endeksi kısa bir süreliğine 94.00 endeks seviyesi altını gördü. ABD 10 yıllık tahvil faiz oranları bir miktar geri çekildi. Ancak haftanın kapanışında 10 yıllık tahvil faiz oranlarının yüzde 1.61 seviyesine yükselmesi ile ABD cephesinde kötü veriye rağmen enflasyon bekleyişinin fiyatlamalarda daha fazla etkili olduğunu anlıyoruz.

11 Ekim Pazartesi ABD ve Kanada tatil nedeni ile kapalı olacak. Salı gününe gelindiğinde IMF’in büyüme ve enflasyon başta olmak üzere küresel ekonomi ile ilgili güncellemelerini açıklayacak. 11-17 Ekim tarihleri arasında IMF ve Dünya Bankası yıllık toplantıları için Washington’da toplanıyor. Aynı gün Almanya ZEW ekonomik beklenti endeksi takvimde yer alıyor. 13 Ekim Çarşamba günü küresel risk alma eğiliminde etkili olacak önemli bir gün gibi görünürken ABD’de tüfe gerçekleşmesi ve Eylül ayı FED toplantı tutanakları öne çıkıyor. Eylül ayında ABD’de enflasyonun aylık yüzde 0.3 artış ile yıllık %5.3 seviyesinde kalacağı tahmin ediliyor. Piyasa ortalama tahminine göre enerji ve gıda hariç çekirdek enflasyon yüzde 4.1 olarak gerçekleşebilir. Öte yanda 3. Çeyrek bilançoları bankalar ile gelmeye başladı. Çarşamba günü ABD piyasaları açılmadan JP Morgan, Cuma günü Goldman Sachs 3. Çeyrek bilançosunu açıklayacak. 14 Ekim Perşembe günü IEA petrol piyasası raporunu açıklayacak. OPEC toplantısı ardından ham petrol piyasasında fiyatlarda yükseliş sürerken bu durum yüksek enflasyon bekleyişini destekliyor. İngiltere ve Avustralya geçtiğimiz hafta covid-19 önlemlerini gevşetirken jet fuel talebinin artacağı düşünülüyor.

Vadeli Piyasa Haftalık Fon Pozisyon Değişimi

Vadeli Piyasa Haftalık Fon Pozisyon Değişimi

DÖVİZ PİYASASI

Euro/dolar paritesi: Eylül ayı başında görülen 1.1900 seviyesi ardından parite düşüş eğiliminde kalmayı sürdürüyor. 06 Ekim seansında en düşük 1.1529 seviyesi görüldü ve parite haftanın son işlem gününde açıklanacak olan istihdam verisini beklemeye geçti. Yeni haftaya başlarken Euro/dolar paritesinde 1.1600 seviyesinin aşılıp aşılmayacağı önemliydi. ABD tarafında hazine borç limiti sorunu kısa vadeli olarak çözüme ulaştı. 10 yıllık tahvil faiz oranları yükseliş eğiliminde ve ülkenin para birimi varlık alımları azaltma sürecinin Kasım ayı ile başlayacağı beklentisi ile güçlü kalıyor. Bu senaryoda Euro/dolar paritesinde yükseliş potansiyelinin limitli olduğunu söyleyebiliriz.

Teknik olarak: 08 Ekim kapanışını kritik 1.1600 seviyesi üzerinde gerçekleştiremeyen Euro/dolar paritesi aşağı yönlü eğilimini koruyor. Geçtiğimiz haftanın düşük seviyesi 1.1529 iken bu seviye altında yeni düşük seviyeler görülebilir.

Destekler: 1.1530-1.1500-1.1400

Dirençler: 1.1600-1.1640-1.1715

GBPUSD paritesi: 30 Eylül tarihinde en düşük 1.3416 seviyesini gören GBPUSD paritesi sonrasında yaşanan yükseliş ile geçtiğimiz hafta boyunca 1.3635 sınırında işlem gördü. ABD para birimini destekleyen gelişmeler güncelliğini korurken İngiltere’de artan enflasyona karşı Merkez Bankası faiz artırım beklentisi öne çekildi. Bu senaryoda ABD Doları’na karşı Sterlin güçlü durabilecek para birimleri arasında yer alıyor.

Teknik olarak: Sterlin geçtiğimiz hafta 1.3615 kapanışı ile Euro’ya kıyasla daha iyi performans gösterdi. Bu hafta GBPUSD paritesi 1.3675 direncini yukarı yönde kırabilir ise 1.3750 üzerinde 1.3870 hedef olabilir. ABD Eylül ayı enflasyon rakamlarına Dolar Endeksinin vereceği tepki döviz piyasasının yön tayininde etkili olacak.

Destekler: 1.3530-1.3400-1.3330

Dirençler: 1.3675-1.3750-1.3870

USDJPY paritesi: Paritede 22 Eylül düşük seviyesi 109.12 iken sonrasında yaşanan yükseliş ile parite 30 Eylül tarihinde 112.08 seviyesine yükseldi. Ekim ayı ile beraber Japon Yeni ABD Doları karşısında bir miktar değer kazandı ancak bu durum son dönemde yaşanan yükseliş eğilimini değiştirecek nitelikte değildi. Nitekim paritede yükseliş haftanın son işlem gününde ABD tarım dışı istihdam verisi sonrası da devam etti.

Teknik olarak: Haftanın yüksek seviyesinde 112.24 kapanışı ile Japon Yeni zayıf bir görünüm sergiledi. USDJPY paritesi 111.00 seviyesi üzerinde yükseliş eğilimini korurken aşağı yönlü düzeltmelerde bu seviye önemli destek olarak öne çıkıyor.

Destekler: 111.00-110.65-110.15

Dirençler: 112.40-113.00-113.70


Hisse Senedi Piyasası

S&P500 Endeksi: Geçtiğimiz hafta en düşük 4278 seviyesini gören endeks sonrasında yükseliş eğilimine girdi. Endeksin 4300 altında haftalık kapanış yapması piyasa algısı açısından önemliydi. Hafta ortasında ABD’de bir süredir gündemde olan borç limitinin artırılması konusunun Aralık ayına kadar çözüme ulaşması ve enerji piyasasında fiyatlarda geri çekilme hisse senedi piyasasını destekledi. Yeni haftada bankalar ile ABD’de bilanço sezonu başlıyor. Açıklanan ekonomik verilerde ciddi bir bozulma olmadığı ortamda varlık alımlarını azaltma konusuna alışmış olan piyasalar klasik bir sene sonu hareketine hazırlanıyor olacak.

Teknik olarak: Geçtiğimiz haftanın düşük seviyesi 4278 iken kapanış 4400 seviyesine yakın gerçekleşti. Öte yanda beklediğimiz gibi kötü ekonomik veriye piyasanın tepkisi karışık. Her ne kadar varlık alımlarını azaltma konusunu şüpheye düşürse de hisse senedi piyasası iyi ekonomik verilerden destek buluyor. Bu hafta yükselişin devamı için S&P500 endeksinin 4430 endeks üzerine yerleşmesi gerekiyor.

Destekler: 4280-4210-4080

Dirençler: 4430-4465-4530

Nasdaq Endeksi: 04 Ekim tarihinde 14384 seviyesini gören endeks sonrasında yükseliş eğilimine girdi. Haftalık kapanışın 15000 seviyesi üzerinde olması önümüzdeki haftaya ilişkin beklentilerde önemliydi. Hafta içi ABD endekslerinin dönüşü teknoloji hisse senetleri ile gerçekleşirken endeks içindeki hisse senetleri küresel anlamda yakından takip ediliyor. Önümüzdeki haftalarda açıklanacak olan teknoloji hisse senetleri bilançoları da genel anlamda piyasa yönü üzerinde etkili olacak. Pazartesi günü ABD piyasaları tatil nedeni ile kapalı ve Salı günü ve sonrasında daha canlı bir piyasa görebiliriz.

Teknik olarak; Geçtiğimiz haftayı yükseliş ile kapayan Nasdaq endeksi bu hafta 15000 endeks seviyesini yukarı yönde kırabilir ise Eylül ayı seviyelerini ziyaret etme ihtimali artmış olacak. Aksi durumda kırılganlığın devam ettiğini ve aşağıda 14000 riski olduğunu düşünüyoruz.

Destekler: 14400-14050-13700

Dirençler: 15000-15350-15650

DAX Endeksi: Hafta ortasında en düşük 14818 seviyesini gören Alman DAX endeksi sonrasında küresel hisse senedi piyasalarındaki alış yönlü eğilimi takip etti. Öte yanda Almanya ekonomisinin yılın geri kalanına ilişkin beklentilerde bir miktar zayıf kaldığını söyleyebiliriz. Özellikle ülkenin lokomotif sektörü olan otomotiv sektörünün tedarik yönlü yaşadığı sıkıntılar bazı firmaların üretime ara vermesi ülkenin ihracat yönlü potansiyelini olumsuz yönde etkiliyor. Buna rağmen DAX endeksi Dünya genelinde bol paranın etkisi ile küresel risk alma eğilimine gecikmeli de olsa adapte oluyor. Kısaca ABD endekslerinin takip edileceği bir haftaya daha giriyoruz.

Teknik olarak: Alman DAX endeksi geçtiğimiz haftayı 15206 seviyesinde yükseliş ile kapadı. Endeks bu hafta 15300 üzerinde kalabilir ise 15450 seviyesine doğru yükseliş eğiliminde olabilir.

Destekler: 14800-14400-14000

Dirençler: 15300-15450-15700


Kıymetli Metal Piyasası

Altın piyasası: Eylül ayı sonunda 1722 dolar/ons seviyesine gerileyen altın fiyatları sonrasında yükseliş yönlü tepki verdi. Buna rağmen 94.00 üzerinde Dolar Endeksi ve küresel anlamda yükselen tahvil faiz oranları ile altının geçtiğimiz hafta boyunca 1765 dolar/ons üzerinde kalmakta zorlandığı görüldü. Haftanın son işlem gününde açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrası kıymetli metal piyasasının vereceği tepki kritik iken altın önce yükseliş ardından geri çekilme ile trend oluşturamadığını teyit etmiş oldu.

Teknik olarak: Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde test edilip geçilemeyen 1780 altın piyasası için önemli direnç konumunda ve bu seviye yukarı yönde kırılmadığı sürece piyasada zayıf görünüm sürüyor.

Destekler: 1745-1725-1690

Dirençler: 1780-1810-1830

Gümüş Piyasası: Eylül ayı sonunda en düşük 21.42 dolar seviyesini gören gümüş fiyatları o tarihten bu yana yukarı yönlü tepki vermeye çalışıyor. Gümüş piyasası kıymetli metal piyasasına paralel güçlü Dolar ile baskılanmış görülüyor. Piyasa haftanın son işlem gününde açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisini beklerken yukarı yönlü tepki vermekte zorlanırken haftanın kapanışı 22.67 dolar olarak gerçekleşti.

Teknik olarak: Bu hafta gümüş fiyatları 23.35 dolar üzerinde yükseliş denemelerini sürdürebilir. Öte yanda ABD Dolarında ılımlı bir geri çekilme ve hisse senedi piyasalarında pozitif eğilim ikisi bir arada olmadan yükseliş denemeleri başarılı olmayabilir.

Destekler: 22.20-21.50-20.75

Dirençler: 23.35-24.00-24.40


Ücretsiz Deneme Hesabı