Haftalik Bülten 12-12-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Küresel  piyasalar yeni haftaya karışık seyirle başlıyor. Cuma günü ABD'de Fed Başkanı Powell'ın konuşmasında sıkı duruşunu koruduğu ve gerektiği takdirde daha fazla sıkılaşmaya açık olduklarını vurgulaması, Fed'in piyasaların fiyatladığı kadar 'iyimser' olmadığını gösterdi. ABD endeksleri üst üste 5 haftadır yükselirken, yıl içi zirvelerini yenileyerek tarihi zirvelerine yaklaştı. Bu hafta ABD'de açıklanacak istihdam raporu ve cuma günü gelecek rapor öncesi yayımlanacak öncü veriler piyasalarda oynaklığı artırabilir. İstihdam verileri güçlü seyrin devamına işaret ederse, FEd'in faiz indirim döngüsüne yönelik beklentiler ertelenebilir ve riskli varlıklarda kar satışları görülebilir. Euro bölgesinde ise Bu hafta GSYH büyüme verileri piyasaların odağında yer alırken, beklentiler çeyreklik bazda ilk hesaplamalara paralel sınırlı daralmayı işarete diyor. Veri sonrası AMB üyelerinden gelecek açıklamalar EURUSD paritesinin seyri açısından takip edilecek. Emtia tarafında ise altın fiyatları gece Asya piyasalarının açılışı ile tarihi zirvesini yeniledi. 2148 dolara kadar yükselen altın, batı piyasalarının açılışı ile satış baskısı güçlendi. ABD'de açıklanacak veriler ve Fed üyelerinden gelecek açıklamalar altın, gümüş tarafında son dönemde yaşanan yükseliş ivmesinin devamı adına önemli olacak. ABD 10Y tahvil getirilerinde yeniden yükseliş hareketi altın fiyatlarında satış baskısı yaratabilir. 

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 0,47% oranında düşüş ile 1,0879 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 1,0829-1,1019 arasında işlem gördü. Haftaya pozitif ivme ile başlayan parite, dolar endeksinin yeniden 103 puan üzerine yerleşmesi ve EC üyelerinden gelen 'güvercin' tonda açıklamalar ile zayıfladı. Bu hafta ABD'de açıklanacak istihdam verileri dolar endeksindeki üç haftalık düşüşün devam edip etmeyeceği hakkında önem arz ediyor. İstihdam verilerinde olası yukarı yönlü süprizler, piyasalardaki Fed'in faiz indirim döngüsüne yönelik iyimser beklentilerin ötelenmesini sağlayabilir. Euro bölgesinde ise GSYH ve ÜFE oranları öne çıkarken, ECB Başkanı Lagarde'nin açıklamaları da önemli olacak.

Teknik olarak, 1,0960-1,1070 direnç bölgesi test edilip geçilemedi ve haftanın ikinci yarısı bu bölgeden kar satışlarının hızlandığı görüldü. Kısa vadeli seyirde aşağı yönde 1,0880-1,0800 destekleri görünümün zayıflamaması adına önem arz ediyor. 1,0800 altında yeniden 1,0740-1,0690 seviyeleri gündeme gelebilir. Yukarı yönde ise 1,0960-1,1070 sıralı dirençler olurken, 1,1070 üzerinde 1,1160-1,1230 seviyeleri hedef olarak takip edilebilir.

Destek: 1,0880-1,0800-1,0740

Direnç: 1,0960-1,1070-1,1160

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite 0,86% oranında yükseliş ile 1,2704 seviyesinden kapandı. Hafta boyunca 1,2590-1,2732 aralığında hareket etti. Dolar endeksi haftayı 0,20% düşüşle tamamlarken, parite üst üste üçüncü haftayı da yükselişle tamamladı. ABD'de Fed üyelerinden gelen güvercin açıklamalar pariteye destek verdi. Bu hafta İngiltere'de kasım ayı resmi PMI rakamları ve BoE Başkanı Bailey'nin açıklamaları önemli olacak. ABD tarafında ise istihdam raporu ve öncesinde gelecek öncü veriler, Fed'in faiz indirim döngüsüne yönelik beklentilere yön verecek. İstihdam verilerinde güçlü ivmenin devam etmesi halinde indirim beklentileri ötelenebilir ve güçlenen dolar endeksine paralel paritede satış baskısı görülebilir. 

Teknik olarak, pozitif seyrini koruyan parite, hafta içinde 200 haftalık AO'nun geçtiği (1,2740) seviyesine yakın noktadan dirençle karşılaştı. Yukarı yönde 1,2740 geçilmesi halinde 1,2800 seviyesi ilk hedef olarak yer alırken, bu seviye üzerinde ise 1,2970 direncine kadar ivmenin devam etmesi beklenebilir. Aşağı yönde ise 1,2620 ilk destek seviyesi olurken, bu seviye altında görünümün zayıflaması beklenebilir. 1,2450 ayın en güçlü destek noktası olarak yer alırken, 50 günlük AO ise 1,2480den geçiyor. 

Destek: 1,2620-1,2480-1,2450

Direnç: 1,240-1,2800-1,2970

HİSSE SENEDİ PİYASASI

S&P500 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 0,77% oranında yükseliş ile 4593 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 4537-4599 aralığında hareket etti. Üst üste beşinci haftayı da yükselişle tamamladı. Fed üyelerinden gelen açıklamalar piyasalarda risk iştahını artırdı. Fed'in 2024'ün ikinci çeyreğinde faiz indireceğine yönelik beklentiler güç kazandı. Bu hafta ABD açıklanacak istihdam raporu ve öncü verileri Fed faiz kararı öncesi indirim beklentilerine yön verecek. Cuma günü Fed Başkanı Powell'ın konuşmasında piyasanın fiyatladığı kadar 'iyimser' olmadığı ve sıkı duruşunu koruduğu görüldü. İstihdam verilerinde yukarı yönlü süprizler bu hafta endekslerde volatiliteyi artırabilir. 

Teknik olarak, pozitif seyrin devam ettiği endekste. 4540 üzerinde kalıcılık ile 4620 seviyesi ilk hedef olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde ise tarihi zirvelere doğru 4675-4780 bölgesi hedef olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 4540-4520 kısa vadeli destekler olarak yer alırken, 4460 altında ise görünüm negatife dönebilir. 

Destek: 4540-4520-4460

Direnç: 4620-4675-4785

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 0,10% oranında yükseliş ile 15997 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 15825-16166 oldu. Üst üste beşinci haftayı da pozitif tamamladı.

Teknik olarak,  orta vadeli görünüm pozitif seyrini korudu. Yıl içi zirvelerine yakın seviyelerde bulunan endekste 16000-16100 bölgesi önemli direnç olarak yer almaktadır. Bu bölgeden sınırlı kar satışları görülebilir. 16100 üzerinde ise 16300 direnci hedef olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 15710-15600 seviyeleri sırası ile destekleri oluşturmaktadır. 15600 altında gün kapanışı olması halinde görünümün zayıflaması beklenebilir. 

Destek: 15710-15600-15430

Direnç: 16000-16100-16300

KIYMETLİ METAL PİYASASI

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın geçtiğimiz haftayı 3,36% oranında yükseliş ile 2070 dolardan tamamlayarak tarihi yüksek kapanışını gerçekleştirdi. Hafta içinde 2000- 2075 arasında hareket etti. ABD'de açıklanan çekirdek kişisel tüketim harcamaları verisi beklentilere paralel gerçekleşti. Fed Başkanı Powell'ın cuma günkü açıklamaları piyasaların iyimser beklentilerini karşılamamasına rağmen, pozitif seyir devam etti. Bu hafta ABD'de açıklanacak istihdam raporu altın fiyatlarının yönünü belirleyebilir. İstihdam verilerinde yukarı yönlü süprizler piyasa beklentilerinin bozulması ile kar satışları getirebilir.

Teknik olarak, tarihi rekor günlük kapanış ile üst üste üç haftalık pozitif seyir ivmesini korudu. Tarihi zirvesine yakın bulunan değerli madende yukarı yönde 2110-2150-2230 sıralı dirençler olarak yer almaktadır. Geri çekilmelerde 2060 ilk destek olurken, bu seviye altında yeniden 2035'e kadar geri çekilme görülebilir.

Destek: 2060-2035-1990

Direnç: 5110-2150-2230

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 4,68% oranında yükseliş ile 25,46 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 24,26-25,52 aralığında hareket etti. Kapanışı haftanın en yüksek seviyesine yakın ve 25,00 direnci üzerinde gerçekleşti.

Teknik olarak 25,00 direncinin üzerinde kapanış ile yükseliş ivmesi güç kazandı. Yukarı yönde kısa vadede 25,60 direnci yer alırken, bu seviyenin üstünde 26,15-26,30 direnç bölgesi hedef olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 25,20-25,00 destekleri kısa vade için önem arz ederken, 25,00 altında kalıcılık ile görünüm zayıflayabilir.

Destek: 25,20-25,00-24,60

Direnç: 25,60-26,15-26,30