Haftalik Bülten 15-05-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Geçtiğimiz hafta ABD'de enflasyon verilerinin negatif süpriz yapmaması Fed'in haziran ayında faiz artış döngüsüne son vereceği ihtimalini ana senaryo haline getirdi. Buna rağmen riskli varlıklar fiyatlamalara yansıması görülmedi. ABD'de mevcut borç tavanına ilişkin sorunlar temerrüt riski yaratırken, önemli isimlerin de bu konudaki rahatsızlıklarını dile getirmesi piyasalarda risk iştahını azalttı. Bu hafta salı günü ABD Başkanı Biden ile Kongre'nin görüşmesinden çıkacak karar piyasalarda fiyatlamalara yön verecektir. Veri gündeminde ise ABD'de perakende satışlar resesyona ilişkin beklentilere yön verecek. Cuma günü ise Fed Başkanı Powell'ın enflasyon verilerinin ardından yapacağı konuşma toplantıya kadar ki sürecin belirleyicisi olabilir. Euro bölgesinde ise bu hafta ECB Başkanı Lagarde'nin konuşması takip edilecek. Fed'in faiz artışlarına ara vereceği ortamda ECB'nin faiz artışlarına ne zaman son vereceğine ilişkin mesajlar Euro/USD paritesi için takip edilecek. Veri gündeminde ise bölgede öncü verilerinden ardından resmi nisan ayı TÜFE rakamları yayımlanacak. Beklentiler öncü verilere paralel %7,00'lik yıllık TÜFE olması yönünde bulunuyor. Borç tavanına ilişkin sorunun kalıcı olarak çözülmesi DXY'de sınırlı kayıplara paralel dolara karşı olan varlıklarda yükseliş hareketi getirebilir. 

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz hafta 1,53% oranında düşüş ile haftayı 1,0850 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 1,0848-1,1056 bandında hareket etti. ABD'de dün açıklanan nisan ayı ÜFE oranları aylık bazda beklentilere paralel artış gösterirken, yıllık veri beklenenden 0,1 puan daha fazla düşüş ile %2,30'e geriledi. Dolar endeksindeki yukarı yönlü seyir kurda aşağı yönlü baskı yarattı. ABD'de borç tavanı krizine ilişkin riskler dolara olan talebi artırdı. Bu hafta ABD'de perakende satışlar ve Fed Başkanı Biden'ın konuşması, Euro bölgesinde ise TÜFE rakamları ve ECB Başkanı Lagarde'nin konuşması takip edilecek.

Teknik olarak, 50 günlük AO 1,0935 altında kapanış gerçekleştiren endekste görünüm zayıfladı. Yukarı yönlü hareketlerde 1,1000 üzerinde kalıcı olması trend başlatabilirken, kısa vadede 1,0935 üzerinde yeniden yerleşme ile satış baskısı azalabilir. Son fiyatlamalarda göre aşağıda 1,0850 1,0810 kısa vadeli destekler 1,0750 ise güçlü destek konumundadır.

Destek: 1,0850-1,0810-1,0750

Direnç: 1,0935-1,1000-1,1100

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite ABD enflasyon oranları ve İngiltere Merkez Bankası toplantısından çıkan kararlar ile hareket ederek haftayı %1,41 oranında düşüş ile tamamladı. BoE piyasa beklentilere paralel 25 baz puan faiz artışı yaparken, enflasyon ile mücadelede kararlı olacaklarını belirtti. Bu hafta BoE Başkanı Bailey'in konuşması ve İngiltere istihdam raporu paritede oynaklık yaratabilir.

Teknik olarak, yukarı yönde 1,2575 ara direnç seviyesi olarak yer alırken bu seviye üzerinde 1,2650 ve 200 haftalık AO 1,2820 kısa vadede önemli direnç seviyeleridir. Aşağı yönde ise 1,2480 altında kalıcılık 50 haftalık AO'ya (1,2100) geri çekilmelerin başlangıcı olabilir. 

Destek: 1.2480-1,2380-1,2280

Direnç: 1.2575-1,2650-1,2820

HİSSE SENEDİ & KIYMETLİ METAL PİYASASI

S&P500 Endeksi: Geçtiğimiz hafta ABD'de ana gündem enflasyon verileriydi. Fed'den yavaşlama sinyallerinin ardından enflasyon verileri riskli varlıkların yön arayışında son veri olarak bekleniyordu. TÜFE ve ÜFE beklentilere paralel aylık artışlar görülürken, yıllık veriler neredeyse iki yılın en düşük seviyelerine ulaştı. Yıllık TÜFE 4,90% ÜFE ise %2,30'a geriledi. Enflasyon verileri ardından Fed'in haziran toplantısında faiz artışlarına ara verme ihtimali güç kazanmasına karşın, riskli varlıklarda alım iştahı beklendiği kadar gerçekleşmedi. ABD'nin borç tavanına ilişkin görüşmelerin uzaması ve buna paralel temerrüt riskli doğması piyasaları tedirgin etti. Bu hafta salı günü ABD Başkanı Biden'ın Kongre ile görüşerek bu konuyu çözmesi bekleniyor. Görüşmeden çıkacak kararlar bu hafta piyasaların odağında olacak. Veri gündeminde ise ABD perakende satışlar ve Fed Başkanı Powell'ın cuma günkü konuşması da fiyatlamalara yön verecek önemli gelişmeler olarak yer alıyor. 

Teknik olarak, 5 haftalık AO (4125) seviyesinden kapanış gerçekleştiren endekste, 4100 kısa vadeli destek olmak üzere bu seviye üzerinde iyimser pozisyonlanmalar devam edebilir. Yukarıda 4250-4315 kısa vadede zorlanma seviyeleri olabilir. Aşağı yönde ise 4100 altında ısrarlı fiyatlamalar ile yeniden 50 haftalık AO'nun da geçtiği 4000'e geri çekilme görülebilir.

Destek: 4100-4040-4000

Direnç: 4250-4300-4315

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 0,61% oranında yükseliş ile 13340 seviyesinden tamamlayarak Ağustos 2022 döneminden bu yana en yüksek haftalık kapanışını gerçekleştirdi. Teknik olarak faiz artış döngüsünün biteceği beklentisi ile daha güçlü kalan teknoloji endeksinde 5 haftalık AO 13185'te bulunuyor. Bu seviye altında kapanış olmadığı sürece geri çekilmelerin kısa vadeli kalması beklenebilir. Yukarı yönde 13390 ara direnç olmak üzere 13500-13570 bölgesine doğru ivme devam edebilir. Aşağı yönde ise 13100 altında yeniden 13000'e geri çeklimeler görülebilir. 

Destek: 13100-13000-12930

Direnç: 13390-13500-13560

DAX Endeksi: Son iki haftalık işlemlerde tepede yatay seyrini sürdüren endeks geçtiğimiz haftayı da 0,30% oranında düşüş ile 15913 puandan tamamlayarak son 1,5 yılın zirve seviyelerinden uzaklaşmadı. Geçtiğimiz hafta ECB üyelerinden gelen şahin açıklamalar piyasalarda baskı yarattı. Bu hafta Euro bölgesinde salı günü 1Ç23 GSYH büyüme verileri, haftanın geri kalanında ise nisan ayı resmi TÜFE ve ECB Başkanı Lagarde'nin konuşması önemli olacak. 

Teknik olarak, 16000 direnci üzerinde kalıcı olmakta zorlanan endekste bu seviye üzerine yeniden yerleşme olması ile risk iştahı artırabilir. Kısa vadede ise 15800-16000 bölgesi bant hareketlerinin devamı beklenirken, bu bölgenin dışındaki fiyatlamalar yön tayini için izlenebilir. Yukarı yönde 16050-16165 sıralı dirençler aşağı yönde ise 15800 yükselişin devamı adına ana destek noktasıdır.

Destek: 15900-15800-15660

Direnç: 16000-16050-16165

DEĞERLİ METALLER

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın geçtiğimiz haftayı 0,30% oranında düşüş ile 2010 seviyesinden tamamladı. ABD'de açıklanan nisan ayı enflasyon oranları aylık bazda beklentilere paralel gelirken, yıllık veriler beklentilerin hafif üzerinde düşüş gösterdi. ABD'de Fed'in faiz artışlarına ara vereceği ihtimali güç kazanırken, ABD borç tavanına ilişkin endişeler dolara kısa vadeli talep yarattı. Geçtiğimiz hafta Altın yeniden mart ayından gelen yükselen kanalın alt bandına kadar geri çekildi. Yarın ABD Başkanı Biden'ın Kongre ile yapacağı görüşmede anlaşma sağlanması fiyatlamalara destek verebilir. 

Teknik olarak, kısa vadeli görünümün zayıfladığı kıymetli madende 2000 altında kapanış olmadığı sürece yükselen kanalın alt bandından destek bulması beklenebilir. Olası tepki alımlarının zayıf kalarak 2030'u aşmaması halinde görünüm güç kaybedebilir. Yukarı yönde yeniden 2030 seviyesi üzerinde kalıcılık ve bu seviye üzerindeki ısrarlı fiyatlamalar ile tarihi zirve (2075) hareketi izlenebilir. Aşağı yönde ise 2000 seviyesi altında gün kapanışları kısa vadede aşağı yönlü baskıyı artırarak 1980-1960 desteklerini gündeme getirebilir.

Destek: 2000-1980-1960

Direnç: 2030-2075-2090

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı %6,60 sert düşüş ile 23,97 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 23,74-25,92 bandında hareket etti. Teknik olarak önemli direnç olarak izlediğimiz 25,50 üzerinde kalıcı olmayan kıymetli maden bu bölgeden satış baskısı ile karşılaştı. 24,30 desteği altında kapanış gerçekleştiren kıymetli metalde yükseliş hareketi güç kaybetmesinin ardından alım iştahının yeniden toparlanması zaman alabilir. ABD'de Biden Kongre görüşmesinin sonuçları fiyatlamalara yön verebilir. 

Teknik olarak görünüm negatif. Aşağı yönde 100 günlük AO'nun geçtiği 23,70 ilk destek durağı olarak takip edilebilir. Bu bölgeden gelecek tepki alımlarının öncelikle 24,30 direncini aşması gerekiyor. 24,30 üzerinde yeniden 25,00-25,60 hedefli, aşağıda ise 23,70'den gelen tepkiler kısa vadeli kalır ise yeniden 23,00'e doğru geri çekilme beklenebilir. 

Destek: 23,70-23,20-23,00

Direnç: 24,30-25,00-25,60