Haftalik Bülten 16-10-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Küresel piyasalar yeni haftaya devam eden jeopolitik riskler ile başlıyor. Orta Doğu'da yaşanan gelişmeler petrol ve altın fiyatlarında güçlü yükseliş yaşanmasını sağlarken, hisse senedi piyasaları ise açıklanan veriler sonrası Fed'in para politikasına yönelik beklentilerin şekillenmesi ile sınırlı pozitif kapanış gerçekleştirdi. Bu hafta veri gündeminde ABD'de büyümenin öncü göstergelerinden sanayi üretimi öne çıkıyor. Hafta boyunca Fed üyelerinin konuşmaları ve 1 Kasımdaki FOMC öncesi perşembe günü son kez konuşacak Fed Başkanı Powell'ın mesajları risk iştahına yön verecek. Veri gündemi dışında geçtiğimiz hafta ABD'de büyük bankalar ile başlayan bilanço sezonunda bu hafta büyük şirketlerin finansalları takip edilecek. Salı günü BoFA, Goldman Sachs, Jhonson & Jhonson, çarşamba günü TESLA, Procter&Gamble Netflix, perşembe günü Philip Morris, cuma günü ise JPMorgan Citi Group ve Wells Fargo 3Ç23 finansal sonuçları yayımlanacak. ABD'de son açıklanan verilerin Fed'in kasımda faiz artışına gitmesini sağlayacak kadar yukarı yönlü süpriz yapmaması sonrası piyasalarda toparlanma görüldü. Bu hafta mevcut fiyatlamalara açıklanan büyük şirketlerin bilançolarının destek vermesi halinde pozitif bir hava yaşanabilir. Euro bölgesinde ise öncü verilerin ardından resmi TÜFE oranları yayımlanacak. Öncü verilere paralel sonuçlar beklenirken, Euro bölgesi ve Almanya'da ZEW anketleri yatırımcıların son beklentilerinde iyimserlik olup olmadığını gösterecek. Asya  tarafında ise Çin'de çarşamba günü gelecek bir çok makro veri emtia piyasası için önem arz ediyor. Çarşamba günü Çin'de 3Ç23 GSYH büyüme oranları, sabit varlık yatırımları, sanayi üretimi ve işsizlik oranı eylül verileri takip edilecek. Açıklanacak verilerin beklentileri karşılaması halinde emtialarda petrol başta olmak üzere iyimser fiyatlamalar görülebilir. Zayıf toparlanma verileri ise düşük talep beklentilerinin yeniden kuvvetlenmesi ile ters etki yapabilir. 

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 0,76% oranında düşüş ile 1,0509 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 1,0495-1,0640 arasında işlem gördü. Haftaya pozitif başlangıca rağmen, son iki işlem gününde dolar endeksinin güçlenmesi ile kazançlarını koruyamadı. ABD'de açıklanan TÜFE oranlarında aylık artış beklentileri aşarken, yıllık veri önceki ara paralel %3,70 oldu. Çekirdek veri ise önceki aya paralel aylık 0,30% artış yıllık ise %4,10'e geriledi. Veri sonrası dolar endeksinde güçlenme görülürken, dolara karşı para birimlerinde kayıplar arttı. Bu hafta ABD'de sanayi üretimi verisi ve Fed Başkanı Powell'ın mesajları önemli olacak. Euro bölgesinde ise resmi TÜFE rakamları takip edilecek.

Teknik olarak, 1,0620 direnci üzerinde kalıcı olamayan paritede kısa vadeli görünümü zayıfladı. Paritede yukarı yönlü hareketlerde 1,0620 üzerine kalıcılık önem arz ediyor. 1,0620 geçilmesi halinde 1,0660-1,0740 seviyeleri hedeflenebilir. Aşağı yönlü baskının devamında ise kısa vadeli destek olarak 1,0480 yer alırken, bu seviye altında 1,0440-1,0360 desteklerine kadar geri çekilme görülebilir. 

Destek: 1,0480-1,0440-1,0360

Direnç: 1,0620-1,0660-1,0740

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite 0,51% oranında düşüş ile 1,2138'den kapandı. Hafta boyunca 1,2101-1,2337 aralığında hareket etti. Haftaya pozitif başlangıcın ardından İngiltere'de açıklanan sanayi üretimi verilerinin beklentilerin altında kalması ile satış baskısı arttı. Dolar endeksinin hafta biterken yeniden güçlenmesi de pariteyi baskıladı. Bu hafta ABD'de Fed Başkanı Powell'ın mesajları ve sanayi üretimi verisi önemli olacak. İngiltere'de ise çarşamba günü açıklanacak eylül ayı enflasyon verileri BOE'nin faiz oranlarına ilişkin beklentilere yön verecek.

Teknik olarak, yukarı yönlü hareketlerde kalıcı olmayan parite kapanışı yeniden 5 günlük AO (1,2200) altında gerçekleşti. Paritede olası yükselişlerde 1,2200-1,2260 dirençleri kısa vade için önemli olurken, 1,2260 üzerine geçilmediği sürece yükselişler tepki niteliğinde kalabilir. 1,2260 üzerinde ise görünüm pozitife dönerek 1,2360-1,2530 dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,2080-1,2030 destekleri önem arz ediyor. 1,2030 desteğinden tepki alışları beklenirken, bu seviye altında gün kapanışı ile 1,1865'e kadar zayıf seyir devam edebilir. 

Destek: 1,2080-1,2030-1,1865

Direnç: 1,2200-1,2260-1,2360

HİSSE SENEDİ PİYASASI

S&P500 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 0,44% oranında yükseliş ile 4326 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 4268-4397 aralığında hareket etti. Endeks üst üste ikinci haftayı da pozitif tamamladı. ABD'de Fed üyelerinden gelen güvercin tonda mesajlar endekslere destek verirken, tahvil getirilerinde zirveye yaklaşıldığına yönelik mesajlarda riskli varlıklara destek verdi. Bu hafta ABD'de açıklanacak önemli bilançolar, veri gündeminde ise büyümenin öncü göstergelerinden sanayi üretimi, Fed Başkanı Powell'ın mesajları piyasalara yön verecek. 

Teknik olarak, kısa vadeli görünümün pozitif olduğu endekste 4365 direnci üzeri test edilip kalıcılık sağlanamadı. Yukarı yönde  4365 direnci üzerine geçilmesi halinde momentumun artması beklenebilir. 4440 -4490 sonraki hedef seviyeler olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 4290 kısa vadeli önemli destek olurken, bu seviye üzerinde yeniden 4230'a kadar geri çekilme beklenebilir. 

Destek: 4290-4230-4210

Direnç: 4365-4440-4490

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 0,15% oranında yükseliş ile 14995 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 14816-15333 oldu. Cuma günü gelen yoğun satış baskısı ile kapanışı 15040 desteği altında kapanış gerçekleşti. 

Teknik olarak,  15040 üzerinde kalıcılık yukarı yönde momentum için önem arz ediyor. 15040 üzerinde 15365 -15470 dirençleri hedef olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü baskının devamında ise 14840 seviyesi ilk destek noktasıdır. Bu bölgeden olası tepki alışlarının sınırlı kalması halinde 14840 altında 14600-14400 destekleri gündeme gelebilir. 

Destek: 14840-14600-14400

Direnç: 15365-15470-14530

KIYMETLİ METAL PİYASASI

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın geçtiğimiz haftayı 5,47% oranında yükseliş ile 1932 dolardan tamamladı. Hafta içinde 1844-1933 arasında hareket etti. Jeopolitik risklerin artışı ile haftaya %1'in üzerinde kazançla başlayan kıymetli maden hafta ortasında yatay negatif seyrin ardından cuma günü yukarı yönde güç kazandı. ABD'de enflasyon verilerinin ardından hafif satış baskısı ile karşılaşan değerli maden, cuma günü jeopolitik risklerdeki artış endişeleri ile kapanışı haftanın en yüksek seviyesine yakın noktadan gerçekleştirdi. ABD 10Y tahvil getirilerinde ise 3,42% gerileme gerçekleşti. Bu hafta ABD'de sanayi üretimi verileri büyümeye dair gösterge olarak takip edilecek. Fed Başkanı Powell kasımdaki FOMC öncesi son defa konuşma gerçekleştirecek.

Teknik olarak, 200 günlük AO (1905) üzerinde kapanış ile görünüm pozitife döndü. Haftayı zirve seviyesine yakın noktadan gerçekleştiren altında bu hafta yukarı yönde 1955 direnci önem arz ediyor. Yukarı yönde 1970-1985 sonraki direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 1907 desteği altına geçilmediği sürece pozitif ivmenin devamı beklenebilir. 1907 altında yeniden 1890-1870 destekleri test edilebilir.

Destek: 1907-1890-1870

Direnç: 1955-1970-1985

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 5,19% oranında yükseliş ile 22,71 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 21,57-22,81 aralığında hareket etti. Haftaya pozitif başlayan değerli madende haftanın kapanışı yeniden 5 haftalık AO (22,45) üzerinde gerçekleşti.

Teknik olarak kısa vadeli görünümün pozitife döndüğü kıymetli madende yukarı yönde 23,00-23,10 bölgesine kadar hareketin devamı beklenebilir. 23,00 seviyesi önemli direnç olurken, 100 günlük AO 'da 23,10'da bulunuyor. Bu bölge üzerinde gün kapanışları ile yeniden yukarı yönlü orta vadeli trend takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 22,45 ilk destek olurken, 22,45'in kırılması ile 22,00-21,90 destek bölgesi yeniden test edilebilir.

Destek: 22,45-22,00-21,90

Direnç: 23,00-23,10-23,80

Enerji Piyasası

WTI ham petrol:

Amerikan tipi ham petrol geçtiğimiz haftayı %5,80 oranında yükseliş ile 86,47 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 81,45-86,63 aralığında hareket etti. Haftaya Orta Doğu'daki jeopolitik riskler sebebiyle sert yükselişle başlayan petrol, hafta ortasında kazançlarının çoğunu geri verdi. Cuma günü ise yeniden artan gerilimin petrol üreticisi ülkelere yansımasına ilişkin riskler ile %5'e yakın günlük yükselişle haftayı kapattı. Bu hafta bölgeden gelecek haber akışları fiyatlamalarda oynaklık yaratmaya devam edebilir. Veri gündeminde ise Çin'den gelecek makro ekonomik verilerde olası iyileşme, petrolde talebin artacağına yönelik beklenti ile fiyatlara destek verebilir. 

Teknik olarak, cuma günkü yükseliş ile yeniden 5-22 ve 50 günlük AO üzerinde kapanış alan petrolde görünüm pozitife döndü. Kısa vadede 84,50 desteği altına geçilmediği sürece geri çekilmelerin sınırlı kalarak yükseliş ivmesinin devamı beklenebilir. Yukarı yönde 88,40 önemli direnç noktası olarak yer almaktadır. Bu seviye üzerinde yeniden 90-92 direnç bölgesi test edilebilir. Aşağı yönde ise 84,50 desteğinin kırılması halinde görünüm zayıflayabilir. 83,60-80,50 sonraki destek noktalarıdır. 

Destek: 84,50-83,60-80,50

Direnç: 88,40-90,00-92,00

Doğal gaz (NYMEX):

Geçtiğimiz hafta doğalgaz fiyatları 3,06% oranında düşüş ile 3,23 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 3,20-3,47 aralığında hareket etti. Yukarı yönde sene başı zirve seviyelerinden satışla karşılaşmasının ardından cuma günü artan satış baskısı ile negatif kapanış gerçekleşti. Orta Doğu'daki gelişmelerin arz kesintisi yaratabileceğine yönelik riskler sebebiyle Avrupa tipi TTF gas ise haftayı %41 yükselişle tamamladı. 

Teknik olarak, 3,20 desteğinden kapanış gerçekleştiren Nymex gazda orta vadeli pozitif görünüm devam etti. Hafta içinde yukarı yönde yeniden 3,30 üzerinde geçilmesi halinde  3,55 hedef olarak takip edilebilir. 3,55-3,68-3,80 yukarı yönde sıralı dirençleri oluşmaktadır. Geri çekilmelerde ise 3,20-3,07 destekleri takip edilebilir. 3,07 altında gün kapanışı ile görünümün yeniden zayıflaması beklenebilir. 

Destek: 3,20-3,07-2,94

Direnç: 3,55-3,68-3,80