Haftalik Bülten 17-07-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Küresel piyasalarda geçtiğimiz haftaki yoğun veri gündeminin ardından yeni haftanın görece sakin geçmesi bekleniyor. ABD'de başlayan bilanço sezonu son 18 ayın zirvelerinde yer alan endekslere yön verecek. Geçen cuma gelen büyük banka bilançolarının ardından bu hafta BOFA GOLDMAN SACHS J&J NETFLIX ve PM bilançoları öne çıkıyor. ABD endeksleri son bir yılın zirvelerini yenilerken, Fed'in temmuz ayında faiz artış döngüsüne son vereceği beklentileri dolara karşı varlıklarda yükseliş trendinin devam etmesini sağlayabilir. Emtialarda görülen toparlanma eğilimi, Çin'den gelecek olası faiz indirimi ve teşvik haberleriyle güçlenebilir. ABD veri gündeminde ise konut satışları inşaat izinleri verileri takip edilecek. Son 1 yılın zirvesin yer alan morgage faizleri sonrası ABD konut sektörüne yönelik haziran ayı verileri sektörün son durumunu gösterecek. Salı günü ise sanayi üretimi resesyon endişelerinin azaldığı ABD'de büyümeye ilişkin önemli gösterge olarak piyasaların odağında olacak. Çin'den gelen zayıf büyüme verileri sonrası petrol fiyatları zayıflarken, Çin hükümetine yönelik teşvik beklentileri yeniden arttı. Euro bölgesi ve İngiltere' de ise resmi TÜFE rakamları, MB toplantıları öncesi faiz artışlarına ilişkin beklentilerin şekillenmesini sağlayabilir. 

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 2,35% oranında yükseliş ile 1,1228 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 1,0944-1,1246 arasında işlem gördü. Kapanışı Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyeden gerçekleşti. ABD'de TÜFE verilerinin ardından dün açıklanan üretici fiyatlarında da beklentilerin üzerinde düşüş ile parite yükselişini korudu. Dolar endeksi haftayı 100 puanın gerisinde tamamladı. Fed'in yılın geri kalanında bir faiz artışı yapacağı beklentileri dolara karşı varlıklarda tepki yükselişi yarattı. Bu hafta Euro bölgesinde resmi TÜFE rakamları takip edilecek, ABD'de sanayi üretimi ve perakende satışlar öne çıkıyor.

Teknik olarak, orta vadeli yükselen trendini koruyan paritede, ana direnç olarak izlediğimiz 1,1230 seviyesi haftanın son iki gününde test edilip geçilemedi. Yukarı yönlü hareketin devamı adına haftanın 1,1230 üzerinde kalıcı olması önem arz etmektedir. Olası geri çekilmelerde ise 1,1200-1,1170-1,1150 sıralı destek seviyeleri olarak yer almaktadır. 1,1150 seviyesine kadar geri çekilmeler yükselişin devamı adına teknik düzeltme olarak yorumlanabilir. 1,1150 altında gün kapanışı ile görünüm negatife dönerken, bu seviye kırılmadığı sürece geri çekilmelerin sınırlı kalması ve trendin devamı beklenebilir.

Destek: 1,1200-1,1170-1,1150

Direnç: 1,1230-1,1300-1,1410

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite 2,03% oranında yükseliş ile haftayı 1,3094'den tamamladı. Hafta boyunca 1,2750-1,3142 aralığında hareket etti. ABD'de TÜFE verilerinin ardından dün açıklanan üretici fiyatlarında da beklentilerin üzerinde düşüş sonrası Fed' faiz artışlarına yönelik beklentiler yumuşadı. Dolar endeksi haftayı 100 puanın gerisinde tamamlayarak nisan 2022'den bu yana en düşük seviyeye geriledi. İngiltere'de mayıs ayı GSYH verilerinde beklenenden daha az daralma görüldü. BoE'nin 50 baz puan artışına devam edeceğine ilişkin mesajlar pariteye destek verdi. Bu hafta ABD'de salı günü sanayi üretimi büyümeye ilişkin gösterge olarak takip edilecek. İngiltere'de ise çarşamba günü resmi haziran TÜFE rakamları yayımlanacak. Beklenti yıllık TÜFE'nin 0,5 puan azalış ile %8,20'ye gerilemesi yönünde bulunuyor. 

Teknik olarak, 18 ay sonra yeniden 200 haftalık AO (1,2820) üzerinde kapanış ile görünüm güç kazandı. Bu hafta paritede yukarı yönde 1,3200-1,3310 sıralı dirençler olarak yer almaktadır. Geri çekilmelerde 1,2960 direnci önem arz ederken, bu seviyenin kırılması halinde yeniden 1,2820 desteğine kadar geri çekilmeler görülebilir. 1,2820 orta vadeli yükselişin devamı adına önemli destek olarak takip edilebiir. Yukarı yönde 1,3200 üzerinde kalıcılık oluşması halinde yükseliş ivmesi güçlenebilir. 

Destek: 1,2960-1,2900-1,2820

Direnç: 1,3200-1,3310-1,3600

HİSSE SENEDİ PİYASASI

S&P500 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 2,35% oranında yükseliş ile 4503 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 4377-4527 aralığında hareket etti. ABD'de enflasyon verileri beklentilerin üzerinde düştü. Verilerin ardından piyasalar Fed'in temmuz ayından sonra faiz artışı yapmayacağını fiyatlamaya başladı. Dolar endeksi 100 puanın altına gerilerken, S&P500 endeksi nisan 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Geçtiğimiz cuma büyük bankalar ile ABD'de 2Ç23 bilanço dönemi başlamıştı. Bu hafta açıklanacak önemli bilançolar gelecek haftaki Fed önceki piyasa fiyatlamalarına yön verebilir. Bu hafta BOFA GOLDMAN SACHS J&J NETFLIX ve PM bilançoları öne çıkıyor. 

Teknik olarak, yukarı yönlü güçlü seyrin ardından, ayın önemli direnç seviyesi olan 4530'a yakın bölgeden sınırlı geri çekilmeler görüldü .Yukarı yönde 4530 üzerinde gün kapanışı olması halinde yükseliş ivmesinin gücünü koruyarak 4610'a kadar devam etmesi beklenebilir. 4700 sonraki direnç olarak yer almaktadır. olası geri çekilmelerde ise 4440 altına geçilmediği sürece geri çekilmelerin sınırlı kalarak alım fırsatı olması beklenebilir. 4440 altında 4370-4300 destekleri takip edilebilir. 

Destek: 4440-4370-4300

Direnç: 4530-4610-4700

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 3,52% oranında yükseliş ile 15565 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 14924-15720 oldu. Fed'in faiz artış döngüsüne temmuz ayında son vereceği beklentileri piyasalara destek verirken, büyük teknoloji hisseleri artan risk iştahına paralel yükselişle başı çekti. Son 18 ayın zirvesinde yer alan endekste büyük teknoloji şirketlerinden gelecek bilançolar bu hafta fiyatlamalara yön verebilir. 

Teknik olarak, yukarı yönde yeniden ivme kazanan endekste görünüm pozitife döndü. 15470 üzerinde haftalık kalıcılık ile yükseliş hareketi yeniden güç kazandı. Endekste olası geri çekilmelerde 15470 desteği altında gün kapanışı olmadığı sürece düşüşlerin sınırlı kalması beklenebilir. Bu seviye altında kalıcılık ile görünüm zayıflamasına paralel 15200-15120 desteklerine kadar hareketin devamı beklenebilir. Yukarı yönde ilk hedef olarak 15760 yer alırken, devamında ise 15950 direnci bulunmaktadır. 

Destek: 15470-15200-15120

Direnç: 15765-15950-16100

DAX Endeksi: Geçtiğimiz haftayı 3,22% oranında yükseliş ile tamamlayan endeks kapanışı 16105 seviyesinden gerçekleştirdi. Hafta boyunca 15545-16185 aralığında hareket etti. Yeniden 5 haftalık AO üzerine yerleşen endekste görünüm pozitife döndü. Küresel piyasalarda risk iştahının artması ile endekste yukarı yönlü tepki alışları 15950 aşılması ile güçlendi. 

Teknik olarak, 15950 üzerinde kapanış ile ayın zayıf bölgenin üzerine geçildi ve satış baskısı azaldı. 15950 altına geçilmediği sürece yukarı yönde 16280-16350-16540 sıralı hedef seviyeler olarak takip edilebilir. 16350 direnci ayın güçlü direnç seviyesi olarak yer alırken, bu seviye üzerinde yükseliş hareketi momentum kazanabilir. 

Destek: 15950-15755-15550

Direnç: 16280-16350-16540

KIYMETLİ METAL PİYASASI

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın geçtiğimiz haftayı 1,55% oranında yükseliş ile 1955 dolardan tamamladı. Hafta içinde 1912-1963 arasında hareket etti. ABD'de açıklanan enflasyon rakamları beklentilerin üzerinde düşüş gösterdi ve veri sonrası Fed'in bir faiz artışı ile faiz artış döngüsünü bitireceği beklentisi piyasalarda güç kazandı. ABD 10Y tahvil getirileri sert değer kaybederken, DXY 100 puanın altına gerileyerek nisan 2022 döneminden bu yana en düşük seviyeye geriledi. Bu hafta salı günü ABD'de sanayi üretimi verileri takip edilecek. Gelecek haftaki Fed toplantısı öncesi Altın güçlü seyrini koruyabilir.

Teknik olarak, 1955 üzerinde kalıcılık ile yeniden görünüm pozitife döndü. Yukarı yönde 1955 üzerinde kalıcılık satış baskısını azalırken, bu seviye üzerinde 1980-2000 kısa vadeli hedef seviyeler olarak yer alıyor. 2000 üstünde kalıcılık oluşması ile ons altın tarihi rekorunu yenileyebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1930 desteği önem arz etmektedir.

Destek: 1930-1900-1880

Direnç: 1980-2000-2030

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 8,06% yükseliş ile 24,95 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 22,75-25,02 bandında hareket etti. ABD TÜFE verilerinin ardından ÜFE'deki düşüşle birlikte değerli madende yukarı yönlü hareket güç kazandı. Uzun süredir önemli direnç olarak yer alan 24,30 aşılımı ile yükseliş hareketi ivme kazandı.

Teknik olarak geçen haftaki %8'lik yükseliş ile görünüm yeniden güç kazandı. 24,30 üzerinde kalıcılığın devamı yukarı yönde yeni bir yükseliş trendi devam edebilir. Yukarı yönde kısa vadeli ara direnç 25,15 seviyesinde yer alırken, 25,65 sonraki önemli direnç seviyesi olarak yer almaktadır. Aşağı yönde ise 24,30-23,70 önemli destek seviyeleri olarak yer almaktadır. 23,70 altında kalıcılık ile görünüm negatife dönebilir.

Destek: 24,30-24,00-23,70

Direnç: 25,15-25,65-26,30

Enerji Piyasası

WTI ham petrol:

Amerikan tipi ham petrol geçtiğimiz haftayı 2,18% oranında yükseliş ile 75,22 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 72,71-77,17 aralığında hareket etti. Hafta başından Çin'den gelen enflasyon verilerindeki düşüş  sonrası Çin hükümetinin teşvik paketlerini artıracağı beklentileri petrol fiyatlarına destek verdi. Üst üste üçüncü haftayı da pozitif kapatan petrole dolar endeksindeki geri çekilme de destek verdi. Bu sabah Çin'den gelen zayıf büyüme verileri petrol fiyatlarını baskıladı. Haftanın geri kalanında Çin Merkez Bankası toplantısı ve ABD sanayi üretimi verileri petrol  fiyatlarına yön verebilir. 

Teknik olarak, kısa vadeli görünümün pozitife döndüğü ham petrolde 75,75 kısa vadeli ilk direnç olarak yer alırken, bu seviye üzerinde yükselişin ivme kazanarak 78,50 direncini test etmesi beklenebilir. 77,00 dolar ara direnç olarak yer almaktadır. Olası geri çekilmelerde 73,00 desteğine kadar sarkmalar alım fırsatı olarak yorumlanabilir. 73,00 altında gün kapanışı olması halinde görünüm zayıflayarak 72,40-71,00 desteklerinin sırası ile test edilmesini sağlayabilir.

Destek: 73,00-72,40-71,00

Direnç: 75,75-77,00-78,50

Doğal gaz (NYMEX):

Geçtiğimiz hafta doğalgaz fiyatları %1,67 oranında düşüş ile haftayı 2,53 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 2,49-2,75 aralığında hareket etti. Uzun vadeli bant bölgesinden yukarı yönlü kırılımın ardından üst üste üçüncü haftayı da düşüşle tamamladı. 2,50 üzerinde kalıcılık devam ettiği sürece geri çekilmeler orta vadeli düzeltme hareketi olmasına rağmen kısa vadeli görünüm zayıfladı. 

Teknik olarak, dip çalışması olarak izlediğimiz 2,00-2,50 bölgesinin üzerine yerleşen doğalgazda yukarı yönde kırılım ile orta vadeli görünüm pozitife döndü.  Yukarı yönde ilk hedef olarak izlediğimiz 2,85 direnci üzerinde kalıcılık sağlanamadı ve kısa vadeli kar satışları ile geri çekildi. Kısa vadeli görünüm zayıflamasına rağmen, 2,60-2,50 bölgesi üzerinde kalıcılığın devamı ile yeniden 2,85 kısa vadede test edilebilir. Yukarı yönde 3,00-3,15 sonraki hedef aralığıdır. 2,50 altında ise yeniden kanal içerisine girilerek görünüm zayıflayabilir.

Destek: 2,50-2,35-2,25

Direnç: 2,85-3,00-3,15