Görüntülü Hesap Aç
+90 212 280 6666

Haftalik Bülten 17-10-2022

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Haftanın gündemi ve beklentiler
ABD ekonomisinde son iki çeyrek yavaşlamaya rağmen büyüme ve enflasyon tarafındaki veriler yüksek faiz ortamına işaret ediyor. Bir kesim FED politika faizinin 2023 başında %5 seviyesine yükseleceğini öngörüyor. Enflasyonda ılımlı bir geri çekilmenin olduğunu düşünenler olsa da son enflasyon verisi bir miktar hayal kırıklığı yarattı. Önümüzdeki üç ayda takip edilecek en önemli olay Rusya etkisi ile kış aylarında artması beklenen ısınma maliyeti olacak.
Küresel piyasalar FED ile başlayan parasal sıkılaştırmanın ilk etkilerini çoktan fiyatlamaya başladı. Ancak faiz artırımlarının ne derece olacağı ve nereye kadar süreceği konusundaki belirsizlik ile piyasalarda risk alma iştahı yerine gelmekte zorlanıyor. ABD’de 30 yıllık sabit maliyetli ev kredileri Ağustos ayından bu yana %2 yükselişle %8.0 seviyesine ulaştı. Taşıt kredi faiz oranları da aynı şekilde 2022 düşük seviyelerinden ikiye katlanarak %8.6 oldu. Ekonomide yüksek enflasyon ile bozulan denge hane halkı tüketici harcamalarını eritiyor. FED ’in sıkılaşan para politikasının etkilerinin tam olarak görüldüğü ve enflasyonun belirgin bir şekilde gerilediği senaryoda hisse senedi piyasaları güçlü bir yukarı yönlü tepki verebilir. Ancak bunun için zamana ihtiyaç olduğu anlaşılıyor. Geçtiğimiz hafta açıklanan kritik enflasyon raporu sonrasında Kasım ayında 75 baz puanlık faiz artırımına nerede ise kesin gözü ile bakılıyor. ABD Doları’nın değer kazanmaya devam ettiği ve küresel ekonomik yavaşlama endişesinin derinleştiği ortamda bu hafta da tedirgin fiyatlamalar sürebilir.
Hisse senedi piyasası gün içi kazanımlarını korumakta zorlanırken tahvil faiz oranları yükseliş eğilimini koruyor. Avrupa Bölgesi enerji krizi bir miktar hafifledi ve Euro’da düşüş hız kesti. Altın ve gümüş zayıf halka olarak fiyatlanıyor. Enerji piyasası ürün grubu talep yönlü endişeler ile satıcıların kontrolünde tarım ürünleri de emtia piyasası genelindeki satış baskısından sahibini alıyor.
Haftanın ekonomik takvimine bakıldığında 18 Ekim tarihinde Çin 3. Çeyrek büyüme rakamı ve perakende satışlar verisi açıklanacak. Aynı gün Almanya ZEW ekonomik beklenti endeksi veri takviminde yer alıyor. 19 Ekim Çarşamba İngiltere, Kanada ve Euro Bölgesinde enflasyon verisi önemli iken Amerika’da haftalık işsizlik başvuruları ve konut satışları verisi takip edilecek.



Döviz Piyasası

Döviz Piyasası

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: EurUsd paritesi geçtiğimiz hafta yatay yönde 0,9748 seviyesinden kapattı. Hafta boyunca 0,9632-0,9808 aralığında hareket etti. Hafta içinde açıklanan ABD eylül ayı TÜFE beklenenden daha yüksek açıklanmasının ardından güçlenen dolar endeksi pariteyi baskılamaya devam etti. ABD’de eylül ayında manşet enflasyon %8,20 olurken, çekirdek TÜFE %6,60 ile son 40 yılın zirvesini yeniledi. Euro bölgesinde ise sanayi üretimi ağustosta beklentilerin üzerinde büyüme gösterdi. Sanayi üretimindeki güçlü seyrin ECB’nin enflasyonla mücadelede elini güçlendireceği beklentileri pariteye destek verdi. Hafta içerisinde konuşan ECB Başkanı Lagarde, %10,00 seviyesinde bulunan enflasyon ile mücadelede en iyi yolun faiz artışı olduğunu belirtti. Teknik olarak paritede kısa vadede 0,9765 seviyesi ara direnç olmaya devam ederken, bu seviye üzerinde 0,9900 sonraki önemli direnç noktasını oluşturmaktadır. Orta vadeli direnç olarak izlediğimiz 50 günlük AO ise 0,9875’te bulunuyor. Alçalan kanal içerisinde aşağı yönlü baskının yeniden artması halinde 0,9620 -0,9540 önemli destek bölgesi olarak yer alırken bu bölge altında kalıcılık ile paritede yeni dip seviyeler görülebilir. Bu hafta ABD tarafında sanayi üretimi, Euro bölgesinde ise eylül ayı nihai TÜFE oranları öne çıkıyor.

Direnç: 0,9765-0,9900 – 1,0150

Destek: 0,9620-0,9540 – 0,9435


GBP/USD

GbpUsd paritesi geçtiğimiz haftayı 0,87% oranında yükseliş ile 1,1183 seviyesinden kapattı. Hafta içerisinde İngiltere Maliye Bakanı'nın görevinden istifa etmesinin ardından kurumlar vergisinde indirim öneren paketin iptal edileceği açıklandı. Açıklamalar pariteye sınırlı destek verdi. Parite dolar endeksindeki yükselişe rağmen haftayı pozitif yönde tamamladı. Bu hafta İngiltere'de açıklanacak eylül ayı TÜFE'nin yıllık bazda %10,00'a yükselmesi bekleniyor. ABD tarafında büyümenin öncü göstergesi olan sanayi üretimi takip edilecek. Teknik olarak sene başından itibaren alçalan trend içerisinde yer alan paritede kısa vadede 1,1250-1,1500 önemli direnç bölgesi olabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise  1,1000-1,0830-1,0700 destekleri bulunmaktadır.

Destek: 1,1000-1,0830-1,0700

Direnç: 1,1250-1,1400-1,1500


Emtia Piyasası

Emtia Piyasası

HİSSE SENEDİ &KIYMETLİ METAL Piyasası

S&P 500 Endeksi: SPX geçtiğimiz haftayı 1,53% oranında düşüş ile 3586 puandan kapattı. Endeks hafta boyunca 3493-3710 bandında hareket etti. Perşembe günü ABD'de açıklanan eylül ayı TÜFE'nin beklentileri aşması ile 3500 seviyesinin altını test eden endeks buradan güçlü tepki alımları ile karşılaştı. Kapanışı gün içinde gördüğü en düşük seviyenin yaklaşık %5,00 üzerinde tamamlayan endekste cuma günü ise alıcıların güç kaybettiği görüldü. 3500 seviyesi endekste son iki yılın dip ve tepe seviyelerinden oluşan fibonacci düzeltme seviyelerinin 0,50 seviyesinde bulunması sebebiyle önem arz ediyor. Kapanışı yeniden 3600 seviyesinin altında gerçekleşen endekste yeniden 3500'e doğru geri çekilme görülebilir. Olası yükselişlerde ise kısa vadede 3720-3830 seviyeleri önemli dirençleri oluşturmaktadır. Bu hafta ABD'de açıklanacak sanayi üretimi büyümeye dair önemli gösterge olması sebebiyle piyasaların odağında olacak. Sanayi üretiminin eylülde bir önceki aya göre -0,10% daralması bekleniyor.  

Destekler: 3600-3500-3420

Dirençler: 3600-3720-3830


Nasdaq 100 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı -3,15% oranında düşüş ile 10692 seviyesinden tamamladı. Haftaya zayıf seyirle başlayan endekste ABD'de çekirdek enflasyonun 40 yılın zirvesini yenilemesinin ardından satış baskısı artarken, 10450 desteğine yakın bölgeden güçlü tepki alımları gerçekleşti. Fed'in kasımda 75 baz puanlık artış beklentileri %100'e yaklaşırken, bunun Fed'in son 75 baz puanlık artışı olabileceği beklentileri piyasalarda tepki alımlarına neden olduk. Cuma günü ise dolar endeksindeki güçlü seyir endeksteki yükselişin sınırlı kalmasını sağladı. Bu hafta ABD'de açıklanacak sanayi üretimi ve Bej kitap raporunda ekonominin resesyona girip girmeyeceğine dair mesajlar aranacak.  Teknik olarak, endekste olası tepki yükselişlerinde 11.000-11.150 kısa vadeli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Aşağı yönde ise 10.450-10.200-10.000 sıralı destekleri oluşturmaktadır.

Destekler: 10450-10200-10000

Dirençler: 11000-11150-13000


DAX Endeksi: Alman Dax endeksinde son iki yılın dip seviyelerinden tepki alımları geçtiğimiz hafta da devam etti. Endeks geçtiğimiz haftayı 1,34% oranında yükseliş ile 12437 seviyesinden kapatırken üst üste ikinci haftayı da yükselişle tamamladı. Hafta içi Almanya Ekonomi Bakanı, Almanya ekonomisinin resesyona girdiğini ve 2023'te 0,40% oranında daralma öngördüklerini belirtti.  Bu hafta Almanya'da eylül ayı ÜFE oranları ve Zew ekonomik hissiyatı endeksi piyasaların gündeminde olacak. Teknik olarak, son iki yılın dip seviyelerinden tepki alımları ile kısa vadeli görünümün pozitife döndüğü endekste yukarı yönlü hareketlerin sınırlı kalması beklenebilir. Endekste kısa vadede 12700-12830-13000 dirençleri önem arz etmektedir. Endekste 13000 üzerinde kalıcılık sağlanamadığı sürece yukarı yönlü hareketler satış fırsatı olarak görülebilir. 13000 üzerinde haftalık yerleşme olması halinde orta vadeli yeni bir yükseliş trendi başlayabilir.  Yeniden olası aşağı yönlü hareketlerde ise 12175 desteği bulunurken, bu seviyenin kırılması halinde 12000 desteği takip edilebilir. 12000 desteği altında kalıcılık ile yıl içi yeni dip seviyeler görülebilir. 

Destekler: 12175-12000-11860

Dirençler: 12700-12830-13000


 Ons Altın (XAUUSD):

Altın Ons fiyatları geçtiğimiz haftayı -2,92% oranında düşüş ile 1643 seviyesinden kapattı. Hafta boyunca 1642-1699 aralığında hareket etti. Hafta içerisinde açıklanan ABD eylül ayı enflasyon verileri beklentileri aşması ile Fed’in agresif faiz artışına devam edeceği beklentileri güç kazandı. ABD 10 yıllık tahvil getirileri 4,07 ile son 10 yılın zirvesini yenilerken haftayı %3,00’e yakın yükseliş ile tamamladı. Tahvil getirilerindeki yükseliş altın fiyatlarını baskıladı. Değerli madende 1655 desteği altında kalıcılık zayıf seyrin devamına işaret ederken, kısa vadeli destek olarak 1640- 1628 seviyeleri takip edilebilir. Olası yükselişlerde 1680 seviyesi önemli direnç olurken, 1700-1725 sonraki hedef seviyeler olarak takip edilebilir. Bu hafta ABD tarafında açıklanacak sanayi üretimi büyümeye dair önemli gösterge olması sebebiyle piyasaların odağında olacak. Resesyon beklentilerinin güç kazanması, Dolar endeksinde olası geri çekilme ve altın fiyatlarında sınırlı yükselişler görülmesini sağlayabilir.

Direnç: 1680-1700-1725

Destek: 1640-1628-1595


Ons Gümüş (XAUUSD)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı -9,19% oranında oranında düşüş ile 18,28 seviyesinden tamamladı. Haftaya 20,00 doların üzerinde başlayan kıymetli madende güçlü dolar endeksi teması ve ABD’den gelen yüksek enflasyon verilerinin ardından satış baskısı arttı. Gümüş Ons fiyatı kapanışı son 5 haftanın en düşük seviyesinden gerçekleştirdi. Daha önce de güçlü destek olan 18,10 seviyesinden gelen tepki alımları sınırlı kaldı. Orta vadeli alçalan kanalın üzerine yerleştikten sonra yeniden geri çekilerek kanalın üst bandından destek buldu. Teknik olarak yukarı yönlü hareketlerde 18,75 seviyesi önemli direnç olarak izlenebilir. Son iki yılın dip ve tepe seviyelerinden oluşan fibonacci düzeltme seviyelerinin 0,618 seviyesi 18,75’ten geçiyor. 18,75 direnci yukarı yönde geçilirse 19,30-20,85 sıralı hedef seviyeler olarak takip edilebilir. Satış baskısının devam etmesi halinde 18,10 desteği altında kalıcılık ile 17,00 seviyesine kadar geri çekilme beklenebilir. 16,70-15,70 sonraki destekleri oluşturmaktadır.

Direnç: 18,75-19,30-20,85

Destek: 18,70-17,00-16,70



Ücretsiz Deneme Hesabı