Haftalik Bülten 18-09-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Bu hafta majör MB'lerden BoJ, BoE ve Fed öncülüğünde faiz kararı haftası olurken, yurt içinde de TCMB kararı takip edilecek. Yoğun MB haftasında piyasalar çarşamba akşamı gerçekleşecek Fed toplantısına odaklandı. Bu toplantıda faiz artışı ihtimali oldukça düşük görülürken, gelecek toplantılara yönelik verilecek mesajlar piyasalara yön verecek. Yükselen petrol fiyatlarında enflasyon riski yaratırken, son enflasyon verileri de çekirdek yıllık veri de yavaşlamaya rağmen, aylık bazda beklentileri aştı. İstihdam tarafında ise işsizlik oranı artışı ve ücret artış hızında yavaşlama iyimser beklentiler olarak yer alıyor. Şahin bir duruş ile yapılan faiz artışlarının etki izlemesine yönelik mesajlar dolara karşı varlıklara ve risk iştahına destek verebilir. Fed'in daha fazla faiz artırmayacağına yönelik beklentilerin fiyatlamalara girebilir. ECB tarafında da geçen haftaki faiz artışına, üyelerden son olmasına yönelik mesajlar gelmişti. Fed tarafında da bir duruş sinyali emtia fiyatlarını destekleyebilir. Çin'den gelen genişleyici adımlar ve iç talebe yönelik destek paketlerinin etkileri fiyatlara sınırlı etki ederken, Powell'dan gelecek mesajlar ile fiyatlamalar o yönde güç kazanabilir. Boe tarafında ise 25 baz puanlık faiz artış kararının devamı bekleniyor. 

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 0,38% oranında düşüş ile 1,0661 seviyesinden tamamlarken, üst üste 9. haftayı da negatif yönde kapattı. Hafta içinde 1,0632-1,0769 arasında işlem gördü. AMB piyasa beklentilerin aksine faiz artışına devam ederek politika faizi %4,50'ye yükseltti. Üst üste onuncu faiz artışı gerçekleşti. Banka, 2023 enflasyon beklentisini yüzde 5,4'ten yüzde 5,6'ya; 2024 beklentisini ise yüzde 3'te yüzde 3,2'ye yükseltti. 2025 enflasyon beklentisi ise yüzde 2,1 olarak belirlendi. Karar sonrası dolar endeksi 105 puanı aşarken, parite mart ayından bu yana en düşük seviyeye ulaştı. Karar piyasa tarafından güvercin bir faiz artışı olarak yorumlanırken, ECB Başkanı Lagarde, faiz oranları zirveye çıktı diyemeyiz dedi. Bu hafta ABD'de Fed faiz kararı sonrası Powell'ın mesajları pariteye yön verecek.

Teknik olarak, 1,0680 desteği altında kapanış ile kısa vadeli zayıf seyir güç kazandı. Yeniden 1,0680-1,0700 bölgesine doğru olası tepki yükselişlerinde kalıcılık oluşmaması halinde paritede yeniden aşağı yönlü baskı görülebilir. 1,0630-1,0600-1,0560 destekler olarak takip edilebilir.

Destek: 1,0630-1,0600-1,0560

Direnç: 1,0680-1,0700-1,0800

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite 0,86% oranında düşüş ile 1,2481'den kapandı. Hafta boyunca 1,2445-1,2644 aralığında hareket etti. Dolar endeksinin 105 puanı aşması pariteyi baskıladı. Bu hafta ABD'de enflasyon rakamları Fed'in faiz kararına yönelik beklentilere şekil verecek. Aylık bazda 0,60%lık artış beklenirken, yüksek enflasyon oranları yeniden dolara talep yaratabilir. İngiltere'de ise aylık GSYH ve sanayi üretimi verileri önemli olacak. Veri gündemi dışında BoE üyelerinden gelen şahin açıklamalar pariteye destek verebilir. 

Teknik olarak, yukarı yönde 50 günlük AO'yu (1,2770) aşamayan parite bu bölgeden gelen satış baskısı ile zayıfladı. Bu hafta aşağı yönde 200 günlük AO'nun da geçtiği 1,2480 önemli destek olarak takip edilebilir. Ara destek olarak 1,2565 yer alırken, 1,24801-1,2430 sonraki desteklerdir. Yukarı yönde ise 1,2700-1,2770 sırası ile önemli dirençlerdir. 1,2770 geçilimi ile yukarı yönde ivme artabilir. 

Destek: 1,2565-1,2480-1,2430

Direnç: 1,2700-12770-1,3000

HİSSE SENEDİ PİYASASI

S&P500 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 0,20% oranında düşüş ile 4449 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 4447-4516 aralığında hareket etti. Yukarı yönlü hareketlerin satış fırsatı olarak görüldüğü endekste, kapanışı haftanın en düşük seviyesine yakın noktadan gerçekleşti. Bu hafta çarşamba günü açıklanacak Fed kararı piyasaların risk iştahını belirleyecek. Fed tarafından faiz artışı beklenmezken, Başkan Powell'ın konuşmasına faiz oranları, petrol ve enflasyon hakkında vereceği mesajlar piyasalara yön verecek. 

Teknik olarak, 100 günlük ortalamlarına yakın seyreden endekste bu hafta yukarı yönde 4520 seviyesi önemli direnç olarak izlenebilir. 50 günlük AO'nun geçtiği bu seviye üzerinde iyimser fiyatlamalar artabilir. 4520 üzerinde 4560-4630 seviyeleri sonraki dirençleri oluşturmaktadır. Aşağı yönde kapanış seviyesine yakın olan 4450 kısa vadeli önemli destek olarak yer alıyor. 4450-4400-4320 sıralı destekler olarak yer alıyor. 

Destek: 4450-4400-4320

Direnç: 4520-4560-4630

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 0,82% oranında yükseliş ile 15.473 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 15337-15512 oldu. TESLA ve APPLE tarafındaki yükselişler endeksin hareketine destek verdi. 

Teknik olarak,  22 ve50 günlük AO'lardan gelen destek ile yeniden yukarı yönde kalıcılık sağlandı ve 5 günlük AO (15390) üzerinde kapanış gerçekleşti.. 15200 bölgesi endekste önemli destek olarak yer alırken, bu seviye altında gün kapanışı ile satış baskısı yeniden güç kazanabilir. Bu bölgeden gelen olası tepki alımları ise 15400-15510 seviyelerine kadar devam edebilir. Yeniden risk iştahının artması adına 15510 üzerinde kalıcılık görülmesi gerekebilir.

Destek: 15200-15170-14840

Direnç: 15400-15510-15830

KIYMETLİ METAL PİYASASI

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın geçtiğimiz haftayı 0,25% oranında yükseliş ile 1923 dolardan tamamladı. Hafta içinde 1901-1930 arasında hareket etti. ABD'de açıklanan TÜFE oranları manşet tarafta beklentileri karşılarken, çekirdek veri aylık bazda beklentilerin üzerinde arttı. ABD'de bu hafta çarşamba günü Fed faiz kararı sonrası Başkan Powell'ın mesajları piyasalara yön verecek.

Teknik olarak, 1940 üzerinde kalıcı olamayan değerli madende yeniden kısa vadeli yön aşağı döndü. Aşağı yönde 1917 seviyesi satışların güç kazanmaması adına son destek olarak izlenebilir. 1917 altında ısrarlı fiyatlamalar ile 1890a kadar yeniden geri çekilme görülebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1940 geçilirse devamında 1962-1984 sıralı dirençler olarak takip edilebilir. 1984 üzerinde günlük kapanış ile trendin tazelenerek tarihi zirveyi hedeflemesi beklenebilir.

Destek: 1917-1890-1870

Direnç: 1940-1962-1984

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 0,44% oranında yükseliş ile 23,03 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 22,30-23,29 aralığında hareket etti.

Teknik olarak, yukarı yönlü hareketlerin satış fırsatı olarak görüldüğü gümüşte yeniden 23,00 üzerinde kapanış ile satış baskısı azalabilir. Aşağı yönde 22,90-22,55 sıralı destekler olarak yer alıyor. Yukarı yönde ise 23,00 üzerinde kalıcılığın devamı ile 23,65 test edilebilir.

Destek: 22,90-22,55-22,10

Direnç: 23,65-24,00-24,30

Enerji Piyasası

WTI ham petrol:

Amerikan tipi ham petrol geçtiğimiz haftayı 4,30% oranında yükseliş ile  90,41 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 86,23-90,55 aralığında hareket etti. OPEC+ ve Rusya kesintilerinin ardından son üç ayda %30 yükselen ham petrol son bir yılın en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. Bu hafta gelecek Fed faiz kararı petrol fiyatlarında talep beklentilerine yön vererek fiyatlamalara yön verebilir. Fed'in faiz oranlarını sabit bırakması beklenirken, Fed Başkanı Powell'ın mesajları piyasalardaki risk iştahını belirleyecek. Petrol fiyatlarındaki yükseliş enflasyonist baskı yaratırken, buna yönelik Powell'dan ek faiz mesajları gelmesi fiyatları baskılayabilir. 

Teknik olarak, 5 günlük AO (89,60) üzerinde kalıcılık trend gücünü korumaya devam etti. Son 16 işlem gününün 15'inde yükselen ham petrolde yukarı yönde 91,00 dolar direncine yakın seyir hakim. Bu bölgeden olası kısa vadeli olası tepki satışları görülebilir. Aşağı yönde 5 günlük AO'nun altında günlük kapanış olmaması halinde geri çekilmeler sınırlı kalabilir. 89,60 desteği altında 88,00-86,70 destekleri takip edilebilir. 91,00 dolar üzerinde gün kapanışı olması halinde yükseliş ivmesi devam ederek 93-95,40 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. 

Destek: 89,60-88,00-86,70

Direnç: 91,00-93,00-95,40

Doğal gaz (NYMEX):

Geçtiğimiz hafta doğalgaz fiyatları %1,50oranında düşüş ile haftayı 2,64 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 2,54-2,82 aralığında hareket etti. Yukarı yönlü hareketlerde 2,85 direncine yakın noktadan satış baskısı ile geri çekildi. AB'de doğal stoklarında iyileşme ile fiyatlar düşerken, NYMEX tarafında da sınırlı geri çekilme görüldü. 

Teknik olarak, 2,50 üzerinde kalmasına rağmen yukarı yönlü hareketlerde kalıcılık oluşmadı ve orta vadeli yatay seyir devam etti.  Aşağı yönlü hareketin devamında 2,50 önemli destek noktasıdır. Bu seviye altında görünümün zayıflaması ile yeniden 2,38-2,30 destekleri test edilebilir. Yukarı yönde ise 2,85 -3,00 seviyeleri kısa vadeli hedef olarak takip edilebilir. 3,00 üzerinde yerleşme olması halinde doğalgazda yukarı yönde momentum artarak güçlü trend başlangıcı olabilir.

Destek: 2,50-2,38-2,30

Direnç: 2,85-3,00-3,30