Haftalik Bülten 20-02-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 0,14% oranında yükseliş ile 1,0694 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 1,0613-1,0804 oldu. Geçtiğimiz hafta ABD'de açıklanan ocak ayı ÜFE aylık bazda 0,7% oranında artış ile 0,4% olan beklentileri aşarak, enflasyonda beklenen düşüşün zaman alacağını ve Fed'in faiz artışlarına devam etmek zorunda kalacağı beklentisi yarattı. Fed üyelerinden gelen şahin tonda açıklamalar da DXY'de yukarı yönlü harekete destek verirken, pariteyi aşağı yönde baskıladı. Teknik görünümün zayıf seyrettiği paritede yukarı yönde 1,0765 üzerinde gün kalıcılık oluşmadığı sürece yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir. Bu seviye üzerinde direnç olarak 1,0830-1,0920 seviyeleri takip edilebilir. Aşağı yönde ise 50 günlük AO altında kalıcılığın devamı ile yeniden 1,0600 desteğine doğru geri çekilme beklenebilir. 200 günlük AO'nun da geçtiği 1,0525 ise kısa vadeli tepki gelebilecek önemli destek olarak takip edilebilir. Perşembe günü Euro bölgesinde açıklanacak enflasyon oranları pariteye yön verebilir. Beklenti yıllık TÜFE'nin 0,2 puan artışla %8,7 olması yönünde bulunuyor. ABD'de ise aynı gün GSYH 4Ç22 büyüme oranları revize edilecek. Cuma günü Fed'in enflasyon göstergesi olarak izlediği kişisel tüketim harcamaları önemli olacak.

Direnç:1,0765-1,0830-1,0920

Destek: 1,0600-1,0525-1,0440

GBP/USD: Parite geçtiğimiz haftayı yatay negatif yönde 1,2044 seviyesinden tamamladı. Hafta içi hareket aralığı 1.1915-1.2269 oldu. Yukarı yönlü hareketlerde 1,2240 direnci üzerinde kalıcılık sağlanamadı. Dolar endeksinin 104 puanı aşarak son 6 haftanın en yükseğine ulaşması pariteyi baskıladı. ABD'de ocak ayı ÜFE oranları beklentilerin üzerinde artış göstererek, Fed'in enflasyonla mücadelede sıkı politikayı sürdürmesi gerektiğini gösterdi. Hafta içerisinde Fed üyelerinden gelen açıklamalar da şahin tonda, faiz artışlarının devam etmesi ve kalıcı düşüş olana kadar uzun süre %5'in üzerinde kalması gerektiği vurgulandı. İstihdam tarafının da yüksek faiz oranlarına rağmen güçlü kalması ekonomik aktivitenin hala güçlü olduğunu ve işgücü talebinin devam ettiğini gösterdi. Bu hafta ABD'de çarşamba akşamı Fed tutanakları yayımlanacak. Cuma günü Fed'in enflasyon göstergesi olarak izlediği kişisel tüketim harcamaları da paritelerde etki edebilir. Teknik olarak paritede 1,1990 desteği aşağı yönde önemli destek olarak yer alıyor. Bu seviyenin kırılması halinde 1,1940-1,1840 seviyeleri sırası ile test edilebilir. 50 haftalık AO da 1,1955'te yer alıyor. Yukarı yönde ise 1,2160 direnci üzerinde gün kapanışı yukarı yönlü hareketin devamı için önem arz etmektedir. 1,2160 üzerinde gün kapanışı olmadığı sürece yukarı yönlü hareketler satış fırsatı olarak görülebilir. Olası yükselişin devamında ise 1,2240-1,2400 dirençleri takip edilebilir. 

Destek: 1,1990-1,1940-1,1840

Direnç: 1,2160-1,2240-1,2400

HİSSE SENEDİ & KIYMETLİ METAL PİYASASI

ENDEKSLER

S&P 500 Endeksi:  Endeks geçtiğimiz haftayı 0,27% oranında düşüş ile 4080 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 4049-4168 aralığında hareket etti. Geri çekilmelerde 5 haftalık AO'nun da geçtiği 4060 seviyesinden tepki alımları ile karşılaştı. ABD'de açıklanan ocak ayı ÜFE'nin yukarı yönlü süpriz yapmasının ardından, risk iştahı azalırken, Fed üyelerinden gelen şahin açıklamalarda dolar endeksine destek verdi. Bu hafta ABD'de çarşamba akşamı yayımlanacak Fed tutanaklarında üyelerin faiz artışlarının ne zaman duracağına ilişkin görüşleri fiyatlamalara yön verecek. Fed Başkanı Powell, FOMC sonrası yaptığı konuşmasında birkaç faiz artışı daha yapacaklarını belirtirken, tutanaklarda üyelerin kaç faiz artışını daha desteklediklerine ilişkin açıklamalar önem arz ediyor. Cuma günü açıklanacak kişisel tüketim harcamaları da Fed'in enflasyon göstergesi olarak piyasalara etki edebilir. Teknik olarak endekste 4060 seviyesi altında gün kapanışları ile yeniden 4000 seviyesinin altına geri çekilmeler görülebilir. Aşağı yönde 3960-3900 sıralı destekleri oluşturmaktadır. Yukarı yönde ise 4120 direncinin üzerinde gün kapanışı ile satış baskısının azalması beklenebilir. 4200-4250 sonraki dirençleri oluşturmaktadır. Bu haftanın ilk ABD'de piyasalar tatil sebebiyle kapalı olacak.

Destekler: 4060-3960-3900

Dirençler: 4120-4200-4250

Nasdaq 100 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 0,43% oranında yükseliş ile 12358 puandan tamamladı. Hafta içi hareket aralığı 12233-12689 olarak gerçekleşti. Bir yıllık düşen trend kanalının yukarı yönde kırılmasının ardından son iki haftalık işlemlerde ivmenin yavaşladığı görüldü. Teknik olarak 50 ve 200 haftalık AO'ların üzerinde kalmaya devam endeks 12170 desteği kırılmadığı sürece geri çekilmeler sınırlı kalabilir. 12170 desteği altında gün kapanışları ile teknik görünümün zayıflaması ve aşağı yönde destek için yeniden 50 haftalık AO'yu (11870) test etmesi beklenebilir. Yukarı yönde ise 12470 seviyesi üzerinde gün kapanışı ile yeniden yukarı yönde ivme oluşarak 12650-12850 seviyeleri sonraki hedef seviyeler olarak takip edilebilir. 

Destekler: 12170-11870-11530

Dirençler: 12470-12650-12850 

DAX Endeksi: Alman Dax endeksi geçtiğimiz haftayı 1,14% oranında yükseliş ile 15482 puandan tamamladı. Hafta boyunca 15300-15634 aralığında hareket etti. Son 1 yılın en yüksek haftalık kapanışını gerçekleştiren endekste teknik görünüm yeniden güç kazanarak pozitife döndü. Bu hafta perşembe günü Euro bölgesinde açıklanacak TÜFE oranları ve cuma günü Almanya'da açıklanacak GSYH 4Ç22 büyüme verisi endekste fiyatlamalara etki edebilir. Alman ekonomisinin son çeyrekte bir önceki döneme göre 0,20% oranında sınırlı büyüme göstermesi beklenirken, beklentilere paralel veri resesyon beklentilerini azaltarak risk iştahına destek verebilir. Teknik olarak 15650 ilk direnç olarak yer alırken, bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması halinde endeksin 16000 hedefine doğru trendini sürdürmesi beklenebilir. Geri çekilmelerde ise 15320 üzerinde kalıcılık teknik görünümün bozulmaması adına önem arz etmektedir. Bu seviyenin altında 15250-15100 bölgesine doğru geri çekilme görülebilir. 

Destekler: 15320-15250-15100

Dirençler: 15650-15950-16000

KIYMETLİ METAL Piyasası 

XAUUSD (Ons Altın)

Altın ons geçtiğimiz haftayı 1,25% oranında düşüş ile 1841 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 1818-1870 oldu. Geçtiğimiz hafta ABD'de açıklanan ocak ayı ÜFE aylık bazda 0,7% oranında artış ile 0,4% olan beklentileri aşarak, enflasyonda beklenen düşüşün zaman alacağını ve Fed'in faiz artışlarına devam etmek zorunda kalacağı beklentisi yarattı. Fed üyelerinden gelen şahin açıklamalar da Dolar endeksine destek verirken, ABD 10Y tahvil getirileri 3,92 ile Kasım ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Teknik görünümün zayıfladığı değerli madende aşağı yönde 1825-1800 destekleri sırası olarak takip edilebilir. 1800 desteği güçlü destek olarak yer alırken, buradan kısa vadeli tepki alımları görülebilir. Yukarı yönde yeniden 1865 üzerinde kalıcılık olmadığı sürece yukarı yönlü hareketlerin sınırlı kalması beklenebilir. 1865 üzerinde gün kapanışı ile yeniden ivme kazanarak 1900-1930 hedefleri takip edilebilir. Bu hafta ABD'de perşembe günü GSYH 4Ç22 büyüme oranları, cuma günü ise kişisel tüketim harcamaları Altın fiyatlarında volatilite yaratabilir. Kişisel tüketim harcamaları enflasyon göstergesi olarak takip edildiği çekirdek veride değişimler Fed'in politikaları açısından önem arz ediyor.

Direnç:1865-1900-1930

Destek: 1825-1800-1790

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 1,24% oranında düşüş ile 21,74 seviyesinden tamamladı. Hafta içi hareket aralığı 21,17-22,08 oldu. Kıymetli madende düşüş dalgası üst üste 6. haftada da devam etti. Teknik olarak alçalan trend içerisinde yer alan değerli madende 22,00 seviyesinin altında kalıcılığın devamında aşağı yönlü baskının devam etmesi beklenebilir. Aşağı yönde 21,50-21,30-20,85 seviyeleri tepki gelebilecek sıralı destekleri oluşturmaktadır. Satış baskısının artması halinde son destek olarak yer alan 20,85 seviyesi son iki yıllık işlemlerin dip ve tepe seviyelerinden oluşan Fibo düzeltme seviyelerinin 0,50 noktasına denk gelmesi sebebiyle önemli destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönde ise satış baskının azalması adına 22,00 üzerinde gün kapanışı önem arz etmektedir. 22,70-23,30 sonraki dirençleri oluşturmaktadır. 100 haftalık AO ise 22,18'den geçiyor.

Direnç: 22,00-22,70-23,30

Destek: 21,50-21,30-20,85