Haftalik Bülten 22-02-2021

HAFTALIK BÜLTEN

EURO/DOLAR Paritesi

Son derinlik raporunda vadeli ve opsiyon piyasasında net uzun pozisyon miktarı 6246 kontrat artış ile 190436 kontrata yükseldi. Son dört haftaya bakıldığında 30663 kontrat satış gerçekleşen Euro'da 28 haftanın yüksek seviyesinde pozisyonlanma var.  Geçtiğimiz hafta Dolar Endeksi (DXY) da 91.00 endeks seviyesi altına geri çekilme euro/dolar paritesini 1.2080 direnci üzerine taşıdı. Ancak momentum zayıf ve parite 1.2150 üzerinde kalıcılık sağlayamadı. Haftaya başlarken Almanya'da IFO iş dünyası endeksi açıklanacak. Endeksin 90.5 olarak gerçekleşeceği tahmin ediliyor. Çarşamba Almanya 10 yıllık tahvil ihalesi gerçekleşecek. Son haftalarda yukarı giden uzun vadeli tahvil faiz oranları ardından bu ihalede çıkacak oran önemli görülüyor. Euro Bölgesi 2020 son çeyrek GSYIH artışı %0.1 olarak beklenirken bölgeye ait sakin bir veri trafiği. Ancak ABD için aynı şeyi söyleyemeyiz.. Bu hafta Salı ve Çarşamba günleri FED Powell senatoda bankacılık ve finansal komitede ekonomiye ilişkin sunumlar yapacak. 26 Şubat tarihinde 1.9 trilyon dolarlık teşvik paketi oylama süreci başlarken 14 Mart atarihine kadar paketin geçeceği yönünde açıklamalar geliyor. Bu beklenti önümüzdeki haftalarda ABD Doları ve cinsi varlıkları yukarı taşımakta zorlanabilir. Ancak riskten kaçışın artması yine ABD dolarına yarayacaktır. Bu durumda eurodolar paritesi için kabaca 1.2000-1.2200 bandının kırılma yönü orta vadeli hareket için takip edilebilir. 

Teknik olarak; 08 Ocak ile başlayan hafta ardından yaşanan düzeltme hareketi geçtiğimiz hafta 1.2023 düşük seviyesi ile sürerken zayıf Dolar ile kapanış  1.2119 seviyesinde gerçekleşti. 1.2030 üzerinde kalındığı sürece yükseliş denemeleri gelebilir. Öte yanda 1.2190 üzerinde kapanışlar görmeden yükseliş kalıcı olmakta zorlanacaktır.  

Destekler: 1.2030-1.1950-1.1920 Dirençler: 1.2190-1.2230-1.2310  takip edilebilir.

GBP/USD Paritesi

Son derinlik raporunda vadeli piyasalarda Sterlin net uzun pozisyon miktarı 1049 kontrat artış ile 22167 olarak açıklandı. 52 haftanın rekor net uzun pozisyon miktarı 35162 kontrat iken piyasa son raporda 22167 kontrat net uzun pozisyon taşıyor. Geçtiğimiz haftaya kıyasla ivme kaybetmiş olsa da uzun pozisyon artışı sürüyor. Geçtiğimiz hafta Dolar Endeksinde (DXY) yaşanan geri çekilme yanında İngiltere'de Temmuz ayına kadar yetişkin nüfusun aşılanmış olacağı haberi olumlu. Bu durumda ülkede kısıtlamalar kademeli olarak kalkabilir ve hizmet sektörü verileri iyileşmeye başlayabilir. Son açıklanan veride enflasyonist eğilim ile  İngiltere Merkez Bankası (BOE) politika faizini aşağı çekme konusunda temkinli davranıyor. Yılın ikinci yarısında hızlı bir ekonomik toparlanma ile faiz politikasında değişikliğe gerek kalmayabilir. Tahvil bono piyasasında 10 yıllık gilt faiz oranları şimdiden bu beklentiyi fiyatlıyor. 

Teknik olarak; GBPUSD paritesi geçtiğimiz hafta bollinger üst bant ziyaretini rahatlıkla gerçekleştirdi. Kısa vadeli göstergelerde RSI aşırı alım bölgesinde bir düzeltme ihtimalini işaret ederken 1.3870 üzerinde kaldığı sürece 1.4000 üzerinde yeni yüksek seviyeler test edilebilir. 

Destekler: 1.3870-1.3680-1.3580 Dirençler: 1.4240-1.4370-1.4500 olarak takip edilebilir.

USD/JPY Paritesi

Son derinlik raporunda vadeli piyasada Japon Yeni net uzun pozisyon miktarı 2564 kontrat artış ile  37182 olarak açıklandı. Geçtiğimiz hafta 10 bin kontrat ile satış tarafında olan fonlar son raporda alış tarafına geçti. Ocak ayında 52 haftanın yüksek seviyesinde net uzun pozisyon taşıyan piyasada son haftalardaki değişim ile rekor net uzun pozisyon miktarından uzaklaşıldı. Dolar Endeksi (DXY) 92.00 üzerinde zorlanınca tekrar 91.00 altında 90.30 desteğine doğru geri çekildi. Bu durumda Ocak ve Şubat aylarında gözlenen JPY uzun pozisyon kapama faaliyeti son hafatda yerini alımlara bıraktı. Bu hafta ABD 1.9 triypn dolarlık teşvik paketi onay sürecine ilişkin haber akışı ve FED Powell konuşmaları ile Dolar Endeksi yön konusunda karar verebilir. Endekste 90.00-92.00 bandı içinde fiyatlamanın geleceği Japon Yeni ve diğer gelişmiş ülke para birimleri hareketinde etkili olmayı sürdürecek. 

Teknik olarak; USDJPY paritesinde teknik göstergelere bakarak öngördüğümüz yükseliş sürerken 50 haftalık üssel hareketli ortalama 105.70 altında kapanış ile bu hafta yön açısında kritik;  104.50-105.70 aralığının kırılma yönü takip edilebilir.

Destekler: 105.00-104.60-103.50 Dirençler: 105.70-107.00-108.25

XAG/USD Paritesi

Teknik olarak;  Bu hafta XAGUSD paritesi 26.35 dolar üzerinde kalır ve 27.50 üzerinde günlük kapanışlar yapmayı başarabilir ise 28.50-29.00 aralığına doğru yükselişini sürdürebilir

Destekler: 26.90-26.35-25.57  Dirençler: 27.95 -28.50-29.00 olarak takip edilebilir. 

 . 

S&P500 Endeksi

Son derinlik raporunda vadeli ve opsiyon piyasasın net olarak 10297 kontrat kısa pozisyon taşıyor. Geçtiğimiz hafta 35564 kontrat satış gerçekleşen piyasada son dört haftada toplamda 17575 kontrat satış gerçekleşti. Geçtiğimiz hafta  CBOT içinde S&P500 endeksinin volatilitesini gösteren VIX yükselişe geçti. Spot fiyatlamada aşırı b,r yükseliş gözlenmiyor. Ancak ileri vadeli fiyatlama ile VIX oynaklıkta artışın işaretini verdi. Geçtiğimiz hafta endekste 3.880 seviyesin edoğru yaşanan geri çekilme kısa vadeli düzeltme olarak görülebilir. Ancak teşviklerin gecikmesi paketin büyüklüğü ve beklenti bittiğinde piyasaların tepkisi ne olacak soruları ile İleriye dönük volatilite artışı düzeltme derinleşebilir imajı veriyor. Bu koşullarda yeni uzun pozisyonlar için piyasa fazla istekli değil ve 3950 endeks seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması güç olabilir. 

Teknik olarak; 3870 endeks seviyesi üzerinde yükseliş eğilimi korunurken geçtiğimiz hafta oynaklıkta artış ile bollinger üst bant yükselişi bu hafta sorgulacak gibi anlaşılıyor. 

Destekler: 3870-3815-3700 Dirençler: 3950-3990-4020 olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi

DAX Endeksi

Almanya covid-19 kısıtlamalarından çıkış için temkinli ama tünelin ucunda ışık görüldü. Bundan sonrasında normalleşme için gelecek açıklamalar piyasaların takibinde olacak. Haftanın ilk işlem gününde açıklanacak olan IFO işdünyası endeksinin 90.5 olarak gerçekleşeceği tahmin ediliyor. Çarşamba günü ülkede 10 yıllık tahvil (bund) ihalesi yapılacak. Bunun dışında önemli veri trafiği gözelenmiyor. Ancak her zaman olduğu gibi ABD endekslerine sempati ile fiyatlam sürebilir. ABD ve Alman DAX endeksi arasındaki ayrışmanında devam ettiğini gözlüyoruz. ABD endeksleri yılbaşından bu yana rekor seviyeleri yükselirken Avrupa ve Almanya endeksleri aynı performansı gösteremiyor. Bu hafta ABD endekslerine benzer şekilde Alman DAX endeksi için de kırılgan bir hafta olduğu söylenebilir. 

Teknik olarak;  Bu hafta DAX 13850 endeks seviyesi üzerinde kalmakta zorlanabilir. Daha ziyade bir düzeltme hafatsı olacak gibi anlaşılıyor. 

Destekler: 13800-13500-13050 Dirençler: 14170-14500-14650 olarak takip edilebilir.

Doğalgaz Piyasası

39 haftanın yüksek seviyesi ve son dört haftada 10686 kontrat artış ile doğalgaz piyasası satış baskısından kurtulmuş görünüyor. Geçtiğimiz haftanın stok değişim rakamlarında -237mia kübik feet ile piyasa beklentisinin (-250) bir miktar altında gerçekleşti. Şubat ayının ikinci yarısına girerken soğuk hava koşulları kaynaklı talep piyasayı 3.00 dolar üzerine taşıdı. Buna bir de ABD Teksas eyaletinde elektrik kesintisi ile ara verilen üretim ve kısa vadede arz tarafındaki sıkıntılar yükselişe destek verdi. Hafta sonuna doğru hava koşullarının mevsim normallerine dönmesi ve hasar çalışması ardından buradaki üretim tesislerinin devreye girmesi rahatlama getirebilir. Bu beklenti ile 3.00 dolar üzerinde kalıcılık iğne ipiliğine bağlı ve uzun pozisyon taşıyanlar için yükselişler satış fırsatı olarak görülebilir. 

Teknik olarak;  Bu hafta 2.98 üzerinde kalınabilir ise 3.00 üzerinde 3.23 dolar direnç olarak görülüyor. Öte yanda haftanın kapanışı ile gözlenen momentum kaybı 2.98 altında 2.85 desteğine doğru geri çekime olabilir izlenimi veriyor. 

Destekler: 2.98-2.85-2.70  Dirençler:3.09-3..23-.3.39