Haftalik Bülten 22-05-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Küresel piyasalarda haftanın ana gündemi ABD'de borç tavanına ilişkin Başkan Biden ile Kongre arasındaki görüşmeler olmaya devam ediyor. Son iki haftadır yapılan görüşmelerden sonuç çıkmaz iken geçtiğimiz cuma görüşmeden sonra yapılan olumsuz açıklamalar piyasalarda risk iştahını zayıflatmıştı. Hafta sonu gelen açıklamalarda ise tarafların pazartesi günü bir daha görüşmesi ve sonuca ulaşması bekleniyor. Görüşmelerin pazartesi de sonuca ulaşmaması halinde ABD tahvillerindeki satış devamı ve tahvil getirilerindeki yukarı yönlü seyir devam edebilir. DXY'nin 103 puan üzerinde ivmesini sürdürmesine paralel dolara karşı varlıklarda zayıf seyir izlenebilir. Dolayısıyla ABD'nin temerrüde düşmemesi için borç tavanının artırılmasına yönelik görüşmelerin seyri bu haftanın da yönünü belirleyecektir. Veri gündeminde ise iki hafta öncesi FOMC toplantısının tutanakları öne çıkarken, üyelerin haziranda faiz artışına ilişkin görüşleri hisse senedi piyasalarında belirleyici olacaktır. Son açıklamalar hala veri odaklı olduklarının öne sürülmesine rağmen, Fed Başkanı Powell, yapılan faiz artışlarının birikimli etkilerinin de izlenebileceğinin sinyalini verdi. Haftanın geri kalanında ise ABD'de büyüme verileri ve enflasyon göstergesi olarak takip edilen çekirdek kişisel tüketim harcamaları piyasaların odağında olacak. Euro bölgesi, Almanya ve İngiltere'de ise sektörel öncü PMI'lar ve Merkez Bankası Başkanlarının konuşmaları öne çıkıyor. 

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 0,39% oranında düşüş ile 1,0807 seviyesinden tamamladı. Hafta içerisinde 1,0760-1,0905 arasında hareket etti. ABD'de borç tavanına yönelik artan belirsizlik ortamı pariteyi baskılamaya devam etti. Dolar endeksi geçtiğimiz haftayı 0,48% oranında yükseliş ile tamamlarken kapanışı son 8 haftanın en yükseğinden gerçekleşti. Bu hafta ABD'de borç tavanına ilişkin görüşmelerden gelecek haber akışları piyasaları yönlendirmeye devam edecek. Süreç uzadıkça piyasalarda baskının arttığı ve tahvil gelen satış ile DXY'deki yukarı yönlü seyrin pariteyi baskılamaya devam ettiğini izleyebiliriz. Veri gündeminde ise ABD'de FOMC tutanaklarında üyelerin faiz artışlarını durdurmaya yönelik görüşleri öne çıkacak. ABD GSYH büyüme oranları ve kişisel tüketim harcamaları enflasyon beklentilerine yön verecek.

Teknik olarak, 1,0850 altında zayıf görümüne geçen paritede yeniden 1,0800'in altına doğru geri çekilmeler görülebilir. Aşağı yönde 1,0745 önemli destek olarak takip ediliyor. Yukarı yönde ise 1,0850 üzerinde satış baskısının azalması beklenirken, 1,0935 üzerinde kalıcı olması yeni trend başlatabilir.

Destek: 1,0790-1,0745-1,0680

Direnç: 1,0850-1,0935-1,1000

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite dalgalı seyrin ardından kapanışı yatay yönde 1,2445'ten gerçekleştirdi. Hafta boyunca 1,2390-1,2540 aralığında hareket eden parite #DXY'deki yukarı yönlü hareketin etkisi ile baskılandı. ABD'de açıklanan veriler ve borç tavanına ilişkin yapılan görüşmelerin çıkmaza girmesi tahvillerde satış baskısı ile dolara talep yarattı. Çarşamba günü İngiltere'de nisan ayı resmi TÜFE rakamları yayımlanacak. Yıllık verinin 8,30%'e gerilemesi beklenirken, aylık enflasyonda beklenti %0,80 seviyesinde bulunuyor. Perşembe günü ise BoE Başkanı Bailey'İn konuşması takip edilecek. 

Teknik olarak, yukarı yönde 1,2575 ara direnç seviyesi olarak yer alırken bu seviye üzerinde 1,2650 ve 200 haftalık ÜO 1,2800 kısa vadede önemli direnç seviyeleridir. Aşağı yönde ise 1,2400 ayın önemli destek noktası olurken, bu seviyenin altında 1,2360-1,2280 destekleri yer almaktadır. 200 günlük AO 1,2170'te bulunuyor. 

Destek: 1.2480-1,2380-1,2280

Direnç: 1.2575-1,2650-1,2800

HİSSE SENEDİ PİYASASI

S&P500 Endeksi: Geçtiğimiz hafta endeks haftayı %1,65 oranında yükseliş ile 4193 seviyesinden tamamlayarak yıl içi en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. ABD'de borç tavanına ilişki görüşmelerin uzaması piyasaları rahatsız etmesine karşın, açıklanan verilerin resesyon beklentilerini azaltması ve Fed'in haziranda faiz artışı yapmayacağı ihtimalinin güçlenmesi hisse senedi piyasalarına pozitif yansıdı. 

Teknik olarak, iki aylık bant  bölgesinden yukarı kırılım gerçekleştirerek güç kazanan endekste yukarı yönde  4205-4235 ilk direnç aralığıdır. Bu bölgenin üzerinde 4300-4440 sonraki sıralı hedefleri oluşturmaktadır. Geri çekilmelerde ise 5 günlük AO 4160 seviyesinde kısa vadeli işlemlerde destek olurken bu seviye altında kapanış ile yeniden 4130-4100 bölgesine geri çekilmeler görülebilir.  

Destek: 4160-4130-4100

Direnç: 4205-4235-4300-4440

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 3,47% oranında yükseliş ile 13803 seviyesinden tamamlayarak son bir yılın en yüksek seviyesine ulaştı. ABD'de açıklanan veriler ve Fed üyelerinden gelen açıklamaların ardından faiz artışlarının duracağı beklentisi ile teknoloji endeksinde yükseliş hareketi güç kazandı. Teknik olarak son bir yılın zirvesini yenileyen endekste 13550 seviyesi üzerinde kalıcılık ile pozitif seyrin devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönde 14000-14240 sıralı hedef seviyeler olarak yer alırken, 13550 desteğinin altında ısrarlı fiyatlamalar görünümün terse dönmesine yol açabilir. 

Destek: 13550-13470-13390

Direnç: 14000-14120-14240

DAX Endeksi: Geçtiğimiz bir aylık işlemlerde 16000 seviyelerinde yatay hareket ederken geçtiğimiz hafta yukarı yönde kırılım gerçekleştirerek yükseliş trendi yeniden güç kazandı. Haftayı %2,27 oranında yükseliş ile 16275 puandan tamamlayarak tarihi zirvesini de yenilemiş oldu. Hafta boyunca 15862-16331 aralığında hareket etti. Geri çekilmelerde 5 haftalık AO destek olmaya devam etti. Euro bölgesinde ekonomik verilerin güçlü gelmesi piyasalara destek verdi. Bu hafta Almanya'da salı günü sektörel PMI'lar çarşamba günü ise İFO iş iklimi endeksi piyasaların odağında olacak.

Teknik olarak, yukarı yönde yeniden ivme kazanan endekste 16160 üzerinde kalıcılık ile yükseliş hareketinin gücünü koruması beklenebilir. Yukarı yönde 16400-16530 sıralı haftalık dirençleri oluşturmaktadır. 16160 desteğinin kırılması halinde teknik görünüm gücünü kaybedebilir. Hareketin devamında 16100-16040 desteklerine geri çekilmeler görülebilir. 

Destek: 16160-16100-16040

Direnç: 16400-16530-16650

KIYMETLİ METAL PİYASASI

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın geçtiğimiz haftayı 1,64% oranında düşüş ile 1977 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 1952-2022 aralığında hareket etti. Son iki aylık işlemlerde 2000 dolar üzerinde yatay seyir izleyen değerli maden, ABD borç tavanına ilişkin belirsizliklerden negatif etkilendi. Geçtiğimiz hafta ABD 10Y tahvil getirileri %6'dan fazla yükseliş ile son 10 haftanın en yükseğine ulaşırken, Altın fiyatları negatif etkilendi. Dolar endeksi de 103 puanı aşarak son iki ayın zirvesini test etti. Bu hafta Biden ile Kongre'nin borç tavanına ilişkin yapacağı görüşmelerden gelecek haber akışları fiyatlamalara yön vermeye devam edecektir. Veri gündeminde ise FOMC tutanakları ve ABD büyüme oranları ile kişisel tüketim harcamaları endeksi piyasaların odağında olacak.

Teknik olarak, kısa vadeli görünümün zayıfladığı kıymetli madende 2000 altında kapanış ile mart ayından gelen yükselen kanal da kırılmış oldu. Aşağı yönde ise 1955 seviyesi önemli destek olarak çalıştı. Kısa vadede 1955-2000 arası fiyatlamalar devam edebilir. Gelecek haber akışlarına göre aşağı yöne kırılımda 1930-1900 destekleri yukarı yönde ise 2000 üzerinde yeniden 2030 hedefleri takip edilebilir.

Destek: 1955-1930-1900

Direnç: 2000-2030-2075

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 0,47% oranında düşüş ile 20,85 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 23,32-24,21 aralığında hareket etti. Bir önceki hafta gelen sert satışın ardından bu hafta değerli metallere gelen satışlardan görece sınırlı etkilendi. Kapanışı 100 günlük AO (23,74) üzerinde gerçekleşen kıymetli madende bu seviye altında yeniden gün kapanışı olmadığı sürece satış baskısı azalabilir. ABD'de bu hafta Başkan Biden ile Kongre görüşmesinin sonuçları fiyatlamalara yön verebilir.

Teknik olarak 100 günlük AO'nun geçtiği 23,74 ilk destek durağı olarak takip edilebilir. Bu bölgeden gelecek tepki alımlarının öncelikle 24,30 direncini aşması gerekiyor. 24,30 üzerinde yeniden 25,00-25,60 hedefli, aşağıda ise 23,70'lerden gelen tepkiler kısa vadeli kalır ise yeniden 23,00'e doğru geri çekilme beklenebilir.

Destek: 23,70-23,20-23,00

Direnç: 24,30-25,00-25,60

Enerji Piyasası

WTI ham petrol:

Amerikan tipi ham petrol 4 haftalık düşüş trendine geçtiğimiz hafta Çin'den ve ABD'den gelen verilerin talebi artıracağı beklentisi ile son verdi. Geçtiğimiz hafta 2,65% oranında yükseliş ile kapanışı 71,94 seviyesinden gerçekleştirdi. ABD'de sanayi üretimin beklentilerin üzerinde artış göstermesi ile enerji fiyatlarındaki geri çekilme hız kesti. Fed'in faiz artışlarına son vereceğine ilişkin üyelerden gelen mesajlar da petrol talebine ilişkin beklentileri pozitife çevirdi. 

Teknik olarak, 200 günlük ÜO (73,00) üzerinde kalıcı olamayan petrolde bu seviye üzerinde üç gün kapanışı ile yukarı yönde iyimserlik artabilir. Kısa vadeli dirençler 73,00-73,80-76,00 olarak takip edilebilir. 73,00 altında kalıcılık ile yeniden aşağı yönlü baskıların artarak 71,00-70,10 desteklerini test etmesi beklenebilir. 

Destek: 71,00-70,10-69,80

Direnç: 73,00-73,80-76,00

Doğal gaz (NYMEX):

Geçtiğimiz hafta doğalgaz fiyatları %14'ün üzerinde yükseliş ile kapanışı 2,58 seviyesinden gerçekleşti. Küresel ekonomide açıklanan verilerin ardından geçtiğimiz hafta enerji grubuna gerçekleşen tepki yükselişinde doğalgaz öncü oldu. 

Teknik olarak, dip çalışması olarak izlediğimiz 2,00-2,50 bölgesinden 9 hafta sonra güçlü bir haftalık mum ile sıyrılan doğalgazda yukarı yönlü hareketin 2,50 üzerinde kalıcılık ile devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönde 2,74-2,85 kısa vadede önemli hedef seviyeleri oluşturmaktadır. 2,50 altına olası sarkmalarda kalıcılık oluşması halinde ise görünüm yeniden zayıflayarak bant bölgesinde yatay fiyatlamaların devamı beklenebilir. 

Destek: 2.50-2,36-2,25

Direnç: 2.74,-2,85-3,00