Haftalik Bülten 22-11-2021

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

DÖVİZ PİYASASI

Euro/dolar paritesi: Geçtiğimiz hafta artan covid-19 vaka sayısına bağlı olarak Avusturya’nın kapanma kararı ardından Almanya’nın da vaka sayılarında artışa bağlı olarak kapanma kararı verebileceğini açıklaması Euro/dolar paritesinin 1.1250 seviyesine kadar gerilemesini sağladı. Öte yanda kış aylarında yükselen vaka sayıları ile ABD Doları güvenli liman olma özelliği ile talep görüyor. Bu ortamda Euro’nun vereceği yükseliş yönünde tepkiler limitli kalabilir. Dolar Endeksi 2 ve 10 yıllıklar arasında açılan getiri farkına rağmen güçlü seyrini koruyor. Dolar Endeksinde dönüş sinyali görmedikçe Euro/dolar paritesinin 2020 Mart ayı düşük seviyelerine doğru geri çekilme potansiyeli olduğunu düşünüyoruz.

Teknik olarak: Haftanın düşük seviyelerine yakın zayıf bir kapanış yapan Euro/dolar paritesinde 1.1540 üzerinde kapanışlar görmedikçe tepki alımları limitli kalabilir.

Destekler: 1.1250-1.1170-1.1100

Dirençler: 1.1375 -1.1465-1.1540

GBPUSD paritesi: Geçtiğimiz hafta açıklanan Ekim ayı enflasyon rakamı %4.2 olarak %3.9 olan piyasa beklentisi üzerinde gerçekleşti. Enflasyonun beklenti üzerinde artışı ile Merkez Bankası’nı politika değişikliği konusunda zorluyor. Sterlinin Euro’ya kıyasa ABD Doları’na karşı daha güçlü duruşunu faiz artırım beklentisine bağlayabiliriz. 23 Kasım tarihinde İngiltere’de PMI imalat ve servis sektör endeksi takip edilecek. Aynı gün kurul üyesi Haskel konuşması var. Güçlü ABD Doları’na rağmen Sterlinin yukarı yönlü tepki verme potansiyeli var.

Teknik olarak: GBPUSD paritesinde son iki haftada bozulan teknik görünüme rağmen parite 200 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 1.3365 üzerinde kalmayı başardı. Bu hafta GBPUSD paritesi 1.3500 üzerinde kapanışlar ile güç toplayabilir ise önümüzdeki günlerde 1.3675 direnci test edilebilir.

Destekler: 1.3365-1.3265-1.3135

Dirençler: 1.3515-1.3600-1.3675

USDJPY paritesi: ABD Doları’nın güvenli para birimi ile talep gördüğü ve yükselişin sürdürdüğü ortamda USDJPY paritesi geçtiğimiz hafta 114.97 ile bollinger üst bandı test etti. Sonrasında ABD 10 yıllık tahvil faiz oranlarındaki ılımlı geri çekilme İLE Japon Yeni ABD Doları karşısında değer kazandı. Japon Yeni fiyatlamasında döviz piyasası bir süredir iki ülke arasında 10 yıllık tahvil faiz getirilerini takip ediyor. Sonuç olarak, bir önceki hafta olduğu gibi 114.00 sınırına yakın kapanış yapan paritenin yeni yüksek seviyeler için güç bulamadığını ve önümüzdeki haftalarda geri çekilme olasılığının yüksek olduğunu söyleyebiliriz.

Teknik olarak: USDJPY paritesi 115.00 seviyesine yaklaştıkça satışlar ile karşılaşıyor ve 113.00 altında kapanışlar ile Japon Yeninin ABD Doları karşısında güçlendiğini görebiliriz.

Destekler: 113.50-113.00-112.00

Dirençler: 114.50-115.00-116.00

Hisse Senedi Piyasası

S&P500 Endeksi: Biden’in alt yapı yatırımı senatodan onay aldı ve istihdam piyasası perakende satışlar ve diğer önemli ekonomik verilerde iyileşme sürüyor. Ancak uzun dönemli yükseliş eğilimi ile ABD hisse senedi piyasalarının aşırı alım bölgesinde olduğunu biliyoruz. Küresel ekonomide Çin kaynaklı belirsizlikler ve Avrupa ekonomisinin kapalılık durumu ile ABD hisse senedi piyasasının küresel çapta bir satış dalgasından ayrı hareket etmesi zor görülüyor. Öte yanda enflasyonist eğilimin sürdüğü ortamda bazı FED üyeleri varlık alım azaltma konusunda daha cömert olunması gerektiğini düşünüyor. Öne çekilmesi muhtemel faiz artırım beklentisi hisse senedi piyasasında kırılganlığı artırabilir.

Teknik olarak: Haftalık grafikte fiyatlar ve kısa vadeli göstergelerde RSI arasında negatif ıraksama geri çekilme sinyali verirken 4650 altında kapanışlar ile satışlar hızlanabilir.

Destekler: 4650-4585-4500

Dirençler: 4750-4786-4860

Nasdaq Endeksi: Ekim ayı ile başlayan ve devam eden yükseliş geçtiğimiz hafta Nasdaq teknoloji endeksini 16625 ile yeni bir zirveye taşıdı. Endeks içindeki hisse senetlerinin bilançolarının çoğunluğu açıklandığından piyasanın yeni beklenti yaratmakta zorlandığı bir hafta olacak. Ayrıca küresel hisse senedi piyasaları bazı ekonomilerin kapalılık ihtimalinden olumsuz etkilenebilir. Bu senaryoda Nasdaq endeksi de satıcıların kontrolü ile kısa vadede düzeltme eğiliminde olabilir.

Teknik olarak: Nasdaq endeksi için teknik görünüm pozitif olmaya devam ederken geçtiğimiz haftanın düşük seviyesi 16100 altında kapanış ile kısa vadede piyasada satışların hızlandığını görebiliriz.

Destekler:16100-15825-15400

Dirençler: 16800-17000-17350

DAX Endeksi: 08 Ekim ile başlayan haftada 14818 seviyesine geriledikten sonra pozitif kapanış yapan Alman DAX endeksi son yedi haftadır yükseliş eğilimini koruyor. Geçtiğimiz haftanın yüksek seviyesi 16290 iken Almanya’nın artan vaka sayılarına ilişkin kapatma olabilir açıklaması ile kapanış 16159 seviyesinde gerçekleşti. Morgan Stanley gibi yatırım bankaları Avrupa’da endekslerin aşırı alım bölgesinde olduğu açıklamaları da dikkat çekiciydi. Önümüzdeki haftalarda Almanya’da artan covid-19 vaka sayısının ardından yeni önlemler alması hisse senedi piyasasında satışları tetikleyebilir. Öte yanda Avrupa Merkez Bankası’nın kolay para politikalarından çıkış için vakit var açıklaması ve enflasyonist ortam yatırımcıların hisse senedi piyasasında uzaklaşmasına engel oluyor.

Teknik olarak: Son üç haftada 16000 endeks üzerinde kapanış ile piyasa kontrolü satıcılara vermek istemiyor. Ancak küresel hisse senedi piyasalarının yeni yüksek seviyelerde zorlandığını ve kırılganlığın arttığını düşünüyoruz.

Destekler: 16000-15800-15675

Dirençler: 16250-16370 -16450

Kıymetli Metal Piyasası

Altın piyasası: Geçtiğimiz hafta ABD 10 yıllık tahvil faiz oranlarında ılımlı geri çekilme altın pozitif iken Dolar Endeksinde yükseliş altın piyasasının önünü kesti. Ayrıca bu hafta Salı günü Aralık vadeli opsiyonlar için vade sonu ve daha ziyade satış yönlü eğilim vardı. Önümüzdeki hafta güvenli liman olarak ABD Dolarına olan talebin sürdüğü ortamda altında yükseliş denemeleri limitli kalabilir. Yüksek enflasyon altın pozitif iken iyi ekonomik veriler ile öne çekilmesi muhtemel olan FED faiz artırım beklentisi negatif ve altın bu iki gerçeklik arasında sıkışmış görünüyor.

Teknik olarak: Bu hafta altın fiyatları 1830 dolar üzerinde kalabilir ise yükseliş denemeleri sürebilir. Aksi takdirde 1810 dolar seviyesi ilk destek olarak görülüyor.

Destekler: 1830-1810-1795

Dirençler: 1850-1875-1900

Gümüş Piyasası: Geçtiğimiz haftanın düşük seviyesi 24.55 dolar iken gümüş fiyatları haftanın düşük seviyesine yakın 24.61 olarak kapanış yaptı. Altına benzer şekilde güçlü Dolar baskısı ile iki haftalık yükseliş ardından sıkışmış görünen piyasada bu hafta kritik görülüyor.

Teknik olarak: 50 haftalık üssel hareketli ortalama 24.40 üzerinde kalınır ise yükseliş denemeleri sürebilir. Haftalık grafikte daralan bollinger bant piyasanın yakın zamanda bir yöne kırılma eğiliminde olacağı izlenimi veriyor.

Destekler: 24.40-24.00-23.00

Dirençler: 25.40-25.80-26.50