Haftalik Bülten 23-10-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Küresel piyasalarda bu hafta ABD 3Ç23 büyüme verileri ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararı piyasaların odağında olacak. Geçtiğimiz hafta piyasalarda riskten kaçışın yoğun olduğu takip edildi. Orta Doğu'da yaşanan gelişmeler hafta sonuna girilirken satış baskısı yaratırken, ABD tahvil getirilerinin güçlü yükselişi de hisse senedi piyasalarını baskıladı. TESLA'nın zayıf bilançosu da teknoloji grubunu zayıflattı. Bu hafta ise yine endekste ağırlığı yüksek olan Microsoft Google, Amazon Meta gibi şirketlerin 3Ç23 finansal sonuçları piyasaları etkileyecek. Veri gündeminde ABD'nin 3Ç23 dönemine ilişkin ilk büyüme oranları açıklanacak. Beklenti yıllık bazda %4,1 oranında büyüme yönünde olurken, güçlü veriler Fed'in ek faiz artışı ihtimalini artırabilir. Cuma günü ise Fed'in enflasyon göstergesi olarak izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları verisi piyasalar açısından önem arz ediyor. Son enflasyon verisi beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşmesine karşın çekirdek veride gerileme devam etmişti. Tüketim harcamalarında da yavaşlamanın devamı etmesi riskli varlıklara yeniden talep yaratabilir. Euro bölgesinde ise ECB'nin faiz oranlarını %4,50'te sabit bırakması bekleniyor. Karar sonrası ECB Başkanı Lagarde'nin vereceği mesajlar paritenin yönünde belirleyici olacak .Bir önceki toplantıda beklentilere paralel faiz artışına rağmen, faiz artış döngüsüne ara verileceği yönelik mesajlar paritede satış baskısı yaratmıştı. Son olarak Orta Doğu'daki riskler sebebiyle iki haftadır yükselişte olan petrol fiyatlarında haber akışlarına hassas fiyatlamalar devam ediyor. Küresel petrol arzının önemli bölümünün yer aldığı bölgede yaşanan gelişmeler sebebiyle volatilite yüksek seyrediyor. Brent petrol yıl içi zirvelerine yakın seyrederken, olası iyimser açıklamalar ile fiyatlamalar terse dönebilir. 

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 0,82% oranında yükseliş ile 1,0596 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 1,0508-1,0616 arasında işlem gördü. Dolar endeksindeki zayıf seyir pariteye destek verdi. Bu hafta ECB'nin faiz kararı pariteye yön verecek. Piyasa beklentisi ECB'nin politika faizi %4,50'de sabit bırakması yönünde bulunurken, karar sonrası ECB Başkanı Lagarde'nin açıklamalarının tonu paritenin yönü açısından önemli olacak. Ek faiz artışlarına yönelik 'şahin' mesajlar pariteye pozitif etki edebilir.

Teknik olarak, yeniden kısa vadeli görünümün pozitife döndüğü paritede 1,0620 direnci geçilemedi. 1,0620 üstüne yerleşme olması halinde yeniden orta vadeli görünüm pozitife dönebilir. Kısa vade için 1,0685-1,0740 seviyeleri hedeflenebilir. Aşağı yönde ise kısa vadeli destek olarak 1,0560 yer alırken, bu seviye altında 1,0510-1,0480 desteklerine kadar geri çekilme görülebilir.

Destek: 1,0560-1,0510-1,0480

Direnç: 1,0620-1,0685-1,0740

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite 0,20% oranında yükseliş ile 1,2164'den kapandı. Hafta boyunca 1,2089-1,2221 aralığında hareket etti. Dolar endeksindeki sınırlı geri çekilme pariteye destek verdi. Bu hafta ABD'de 3Ç23 büyüme oranları ve kişisel tüketim harcamaları verileri dolar endeksine yön verebilir. 

Teknik olarak, haftayı sınırlı pozitif seyirle tamamlayan paritede 5 günlük AO (1,2165) seviyesinde bulunuyor. 1,2165 üzerinde 1,2200-1,2235 dirençleri kısa vade için önemli olurken, 1,2235 üzerine geçilmediği sürece yükselişler tepki niteliğinde kalabilir. 1,2235 üzerinde ise görünüm pozitife dönerek 1,2360-1,2530 dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,2130-1,2090 destekleri önem arz ediyor. 1,2090 desteğinden tepki alışları beklenirken, bu seviye altında gün kapanışı ile 1,2030'a kadar zayıf seyir devam edebilir. 

Destek: 1,2130-1,2090-1,2030

Direnç: 1,2200-1,2235-1,2360

HİSSE SENEDİ PİYASASI

S&P500 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 2,38% oranında düşüş ile 4223 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 4223-4393 aralığında hareket ederken kapanışı haftanın en düşük seviyesinden gerçekleşti. ABD'de Fed üyelerinden güvercin mesajlar gelmesine karşın, artan jeopolitik riskler ve yükselen tahvil getirileri riskli varlıklarda satış baskısı yarattı. Bu hafta bilanço takviminde salı günü Microsoft ve Google, çarşamba günü META ve perşembe Amazon finansal sonuçları bekleniyor. Mega şirketlerin finansallarının beklentilerinin altında kalması zayıf seyre destek verebilir. Tersi senaryoda ise endeksteki ağırlıkları sayesinde piyasalarda tepki yükselişi başlatabilir. 

Teknik olarak, kısa vadeli görünümün zayıf olduğu endekste 4210 desteğinden tepki alışları beklenebilir. Ay başında bu bölgeden tepki alarak 4400' kadar hareketlenen endekste 4210 altında gün kapanışı olması halinde satış baskısı artarak devam edebilir ve 4315 desteği test edilebilir. Yukarı yönde ise 4270-7300-4365 sıralı direnç seviyeleri olarak yer almaktadır. 

Destek: 4210-4135-4100

Direnç: 4270-4300-4365

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 2,90% oranında düşüş ile 14560 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 14552-15209 oldu. Cuma günü artan satış baskısı ile kapanışı haftanın en düşük seviyesine yakın noktadan gerçekleşti. TESLA'nı zayıf bilançosu sonrası teknoloji hisselerinde satış baskısı hissedilirken, artan jeopolitik risklerde hafta biterken risk iştahının azalmasını sağladı. Bu hafta ABD'de Fed üyelerinden gelecek açıklamalar, 3Ç23 büyüme oranları ve kişisel tüketim harcamaları verisi önemli olacak. Gelecek haftaki FOMC öncesi açıklanacak büyüme verileri Fed'in ek faiz artışına ihtiyacına ilişkin beklentilere yön verecek. 

Teknik olarak,  geçtiğimiz haftaya 15040 üzerinde başlayan endeks bu seviye üzerinde kalamadı ve kısa vadeli görünüm zayıfladı. 15040 üzerinde kalıcılık yukarı yönde momentum için önem arz ediyor. Satış baskısının azalması adına 14840 direnci takip edilebilirken, 15040 üzerinde momentumun artması ile 15365 -15470 dirençleri hedef olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü baskının devamında ise 14400 desteğine kadar geri çekilme devam edebilir. 14400 altında ısrarlı kalıcılık ile zayıf seyir güç kazanabilir. 

Destek: 14440-14400-14300

Direnç: 14840-15040-15365

KIYMETLİ METAL PİYASASI

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın geçtiğimiz haftayı 2,51% oranında yükseliş ile 1981 dolardan tamamladı. Hafta içinde 1908- 1997 arasında hareket etti. Jeopolitik risklerin artması ile 'güvenli liman' arayışı altın fiyatlarını üst üste ikinci hafta da destekledi. ABD 10Y tahvil getirilerinde ise yükseliş devam etti. Bu hafta ABD'de Fed'in enflasyon göstergesi olarak izlediği kişisel tüketim harcamaları çekirdek veri fiyatlamalara yön verebilir. Yılın son iki FOMC toplantısında Fed'den faiz artışı beklenmezken, çarşamba günü gelecek ABD 3Ç23 büyüme verisinde güçlü sonuçlar bu beklentileri değiştirerek altın fiyatlarını baskılayabilir. Veri gündemi dışında ise Orta Doğu'daki gelişmelere yönelik haber akışları altın fiyatları açısından önem arz ediyor.

Teknik olarak, 1955 üzerinde yeniden ivme kazanan değerli maden kısa vadeli hedef olarak izlediğimiz 1985-2000 bölgesini test edip bu bölgenin hafif gerisinden kapanış gerçekleştirdi. Kısa vadede cuma günü gelen kar satışlarının devam etmesi halinde 1965-1945 desteklerine kadar geri çekilme görülebilir. Yukarı yönde ise 2000 kritik direnç üzerine kalıcı olarak geçilmediği sürece yükselişler sınırlı kalabilir. 2000 üzerinde kalıcılık ile değerli madende tarihi zirvenin yenilenmesi beklenebilir.

Destek: 1965-1945-1930

Direnç: 2000-2030-2110

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 2,88% oranında yükseliş ile 23,36 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 22,37-23,70 aralığında hareket etti. Yukarı yönde önemli direnç olarak izlediğimiz 23,67 seviyesinden cuma günü kar satışları ile karşılaştı.

Teknik olarak kısa vadeli görünümün pozitife döndüğü kıymetli madende yukarı yönde hedef bölgesi olarak izlediğimiz 23,67-23,80 bölgesi test edilip bu bölgeden sınırlı geri çekilme görüldü. Bu bölge üzerinde gün kapanışları ile yeniden yukarı yönlü orta vadeli trend takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 23,10 -23,00 bölgesi önemli destek olurken, 23,00 desteğinin kırılması ile 22,70-22,30 destekleri sırası ile gündeme gelebilir.

Destek: 23,10-23,00-22,70

Direnç: 23,80-24,30-24,70

Enerji Piyasası

WTI ham petrol:

Amerikan tipi ham petrol geçtiğimiz haftayı %1,80 oranında yükseliş ile 88,09 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 84,39-89,62 aralığında hareket etti. Orta Doğu'daki riskler sebebiyle iki haftadır yükselişte olan petrol fiyatlarında haber akışlarına hassas fiyatlamalar devam ediyor. Küresel petrol arzının önemli bölümünün yer aldığı bölgede yaşanan gelişmeler sebebiyle volatilite yüksek seyrediyor. Bu hafta bölgeden gelecek haber akışları petrol fiyatlarında yön verici olmaya devam edecek. 

Teknik olarak, kısa vade orta vadeli ortalamaların üzerine yerleşilmesi ile görünüm pozitife döndü. Aşağı yönde 86,50 desteği altında gün kapanışı olmadığı sürece pozitif seyrin devamı beklenebilir.  Yukarı yönde 88,40 önemli direnç noktası olarak yer almaktadır. Bu seviye üzerinde yeniden 90-92 direnç bölgesi test edilebilir. Aşağı yönde ise 86,50 desteğinin kırılması halinde görünüm zayıflayabilir. 84,50-83,60 sonraki destek noktalarıdır. 

Destek: 86,50-84,50-83,60

Direnç: 88,40-90,00-92,00

Doğal gaz (NYMEX):

Geçtiğimiz hafta doğalgaz fiyatları 10,4% oranında düşüş ile 2,89 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 2,88-3,18 aralığında hareket etti. ABD'de üst üste iki haftadır doğal gaz sondaj kule sayında de depolardaki miktarın artması fiyatlarda aşağı yönlü baskı yarattı. 

Teknik olarak, yeniden 3,00 dolar altında kapanış ile görünüm zayıfladı. Aşağı yönde 2,84 -2,76 önemli destek seviyeleri olarak sırası ile takip edilebilir. Yukarı yönde ise 3,00-3,07 dirençleri üstünde kalıcılık olmadığı sürece yükselişler sınırlı kalmaya devam edebilir

Destek: 32,84-2,76-2,65

Direnç: 3,00-3,07-3,20