Haftalik Bülten 24-07-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Küresel piyasalarda bu hafta majör Merkez Bankalarının faiz kararları piyasalara yön verecek. Çarşamba günü Fed ile başlayacak, perşembe ECB ve cuma günü Japonya Merkez Bankası (Bo) kararı takip edilecek. Ultra gevşek politikasını sürdüren BoJ'un -0,10% olan faizlerini değiştirmesi beklenmiyor. Çarşamba günü Fed'in 25 baz puanlık faiz artışı piyasalardan tarafından kesin gözüyle fiyatlanmış durumda bulunuyor. 1,5 yıllık faiz artış döngüsünün bitip bitmediğine yönelik mesajlar piyasaların yönünü belirleyecek. Mart 2022'den bu yana 500 baz puan artışın ardından, Fed Başkanı Powell'ın mesajları odak konusu olacak. Perşembe günü ise ECB'nin kararı takip edilirken, Avrupa'da da 25 baz puanlık artış fiyatlamalara girmiş görünüyor. ECB üyeleri enflasyonun hedeflerinden çok uzak olduğu için sıkı politikanın devam edeceğine ilişkin mesajlar vurgularken, kararın ardından Lagarde'nin yapacağı açıklamalarda bu yılın kalanında kaç faiz artışı olacağına ilişkin mesajlar aranacak. ECB tarafında güvercin mesajlar beklenmezken, faiz artış döngüsünün eylülden sonra duracağına yönelik olası sinyaller piyasalarda risk iştahı yaratabilir. Faiz kararları dışında ABD'de bilanço sezonu Fed öncesi piyasalara yön vermeye devam edecek. Geçtiğimiz hafta TESLA ve NETFLIX'ın bilançoları ile Nasdaq'ta uzun süre sonra negatif ayrışma görüldü. Bu hafta salı günü gelecek GOOGLE ve MICROSOFT bilançoları teknoloji rallisinin devam etmesi için önemli baraj olarak yer alıyor. Haftanın kalanında ise cuma günü Fed'İn enflasyon göstergesi olarak izlediği kişisel tüketim harcamaları önemli veri olarak yer alıyor. Dört haftadır yükselen petrol fiyatları ve yeniden 101 sınırında yer alan dolar endeksi de bu hafta önemli kırılım seviyelerinde yer alıyor. Fed öncesi piyasalarda majör fiyat hareketleri beklenmezken, DXY 102 altında kalmaya devam ettiği sürece riskli varlıklarda ve emtialarda yukarı yönlü ivme bir süre daha korunabilir. 

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 0,90% oranında düşüş ile 1,1127 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 1,1108-1,1277 arasında işlem gördü. 1,1230 direnci dört gün test edilip üzerinde kalıcılık sağlanamadı. Yukarı yönlü hareketlerde kalıcı olmayan parite, dolar endeksinin yeniden 100 puanı aşması ile satış baskısı ile karşılaştı. Bu hafta çarşamba günü Fed faiz kararı, perşembe günü ise ECB faiz kararı piyasalara yön verecek. İki toplantıdan da 25 baz puan artış beklenirken, faiz artışlarının ne zaman biteceğine yönelik mesajlar piyasaların ana odağı olacak.

Teknik olarak, yukarı yönde izlediğimiz 1,1230 seviyesi son 4 günde test edilip geçilemedi ve bu bölgeden satış baskısı ile geri çekildi. Aşağı yönde 1,1150 desteğinin kırılması ile kısa vadeli görünüm zayıfladı. Yukarı yönlü hareketin devamı adına haftanın 1,1230 üzerinde kalıcı olması önem arz etmektedir. Aşağı yönde ise 1,1150 altında kalıcılığın devamı halinde aşağı yönlü baskı artarak 1,1000 desteğine kadar devam edebilir.

Destek: 1,1100-1,1070-1,1000

Direnç: 1,1730-1,1230-1,1300

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite 1,84% oranında düşüş ile haftayı 1,2853'den tamamladı. Hafta boyunca 1,2816-1,3127 aralığında hareket etti. Geçtiğimiz hafta İngiltere'de açıklanan enflasyon verileri beklentilerin üzerinde düşüş göstererek yıllık  %7,90'a geriledi. Enflasyondaki düşüşün ardından BoE'nin para politikasında gevşeyeceğine ilişkin beklentiler pariteyi zayıflattı. Yeniden 100 puan üzerine yerleşen DXY'de pariteyi baskıladı. Bu hafta çarşamba günü Fed faiz kararı ardından Fed Başkanı Powell'ın mesajları pariteye yön verecek. Cuma günü ise Fed'in enflasyon göstergesi olarak izlediği kişisel tüketim harcamaları takip edilecek. 

Teknik olarak, üst üste 5 günlük negatif seyrin ardından  kısa vadeli görünüm zayıfladı. Kapanışı önemli destek olarak izlediğimiz 1,2820 üzerinde gerçekleştiren paritede bu bölgeden tepki alışları görülebilir. 1,2820 altında fiyatlamalar  orta vadeli destek olarak takip ettiğimiz 50 günlük (1,2765) AO'ya kadar devam edebilir. 1,2765 altında kalıcılık orta vadeli görünümü zayıflatırken yukarı yönde 1,2960 direnci yeniden yukarı yönlü hareketlerin kalıcı olabilmesi adına önem arz etmektedir. 1,2765-1,2960 bandı dışındaki fiyatlamalar yön tayini adına takip edilebilir. 1,2960 geçilimi ile yeniden güçlenerek yükseliş hareketinin 1,3040-1,3200-1,3310 dirençlerini sırası ile hedeflemesi beklemesi beklenebilir. 

Destek: 1,2820-1,2765-1,2680

Direnç: 1,2960-1,3040-1,3200

HİSSE SENEDİ PİYASASI

S&P500 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 0,743% oranında yükseliş ile 4536 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 4497-4577 aralığında hareket etti. ABD'de veri gündeminin sakin olduğu haftada açıklanan bilançolar fiyatlamalara yön verdi. Bu hafta çarşamba günü Fed'in faiz kararı ardından Fed Başkanı Powell'ın piyasaya vereceği mesajlar risk iştahına yön verecek. 25 baz puanlık artışa kesin gözüyle bakılırken, faiz artış döngüsünün bittiğine yönelik mesajlar gelmedi halinde endekslerde pozitif ivme devam edebilir. Cuma günü ise Fed'in enflasyon göstergesi olarak izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları enflasyondaki talep etkisinin son durumunu gösterecek. 

Teknik olarak, yukarı yönlü güçlü seyrin ardından, ayın önemli direnç seviyesi olan 4530'de kapanış ile pozitif ivme korundu. .Yukarı yönde 4530 üzerinde kalıcılık devam ettiği sürece  4610'a kadar yükselişin devam etmesi beklenebilir. 4700 sonraki direnç olarak yer almaktadır. Olası geri çekilmelerde ise 4440 altına geçilmediği sürece geri çekilmelerin sınırlı kalarak alım fırsatı olması beklenebilir. 4440 altında 4370-4300 destekleri takip edilebilir. 

Destek: 4440-4370-4300

Direnç: 4530-4610-4700

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 0,90% oranında düşüş ile 15425 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 15410-15932 oldu. TESLA ve NETFLIX bilançolarının piyasa tarafından zayıf yorumlanması ile teknoloji hisselerinde negatif ayrışma görüldü. Bu hafta salı günü MICROSOFT, GOOGLE çarşamba META endeks için önemli bilançolar olarak öne çıkıyor. 

Teknik olarak, 15470 desteğinin hafif gerisinde kapanış gerçekleştiren endekste kısa vadeli görünüm zayıfladı. Yeniden 15470 üzerinde kalıcılık yükseliş hareketinin devamı için takip edilebilir. Bu seviye altında ısrarlı fiyatlamalar aşağı yönlü baskı yaratabilir. Aşağı yönde olası geri çekilmelerin devamında 15200-15060 destekleri takip edilebilir. 15470 üzerinde ise 15765-15950 yeniden hedef olarak takip edilebilir. 

Destek: 15400-15200-15120

Direnç: 15765-15950-16100

DAX Endeksi: Geçtiğimiz haftayı 0,45% oranında yükseliş ile tamamlayan endeks kapanışı 16177 seviyesinden gerçekleştirdi. Hafta boyunca 15995-16240 aralığında hareket etti. 5 haftalık AO üzerine yerleşen endekste görünüm pozitife döndü.

Teknik olarak, 15950 üzerinde kapanış ile ayın zayıf bölgenin üzerine geçildi ve satış baskısı azaldı. 15950 altına geçilmediği sürece yukarı yönde 16280-16350-16540 sıralı hedef seviyeler olarak takip edilebilir. 16350 direnci ayın güçlü direnç seviyesi olarak yer alırken, bu seviye üzerinde yükseliş hareketi momentum kazanabilir.

Destek: 15950-15755-15550

Direnç: 16280-16350-16540

KIYMETLİ METAL PİYASASI

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın geçtiğimiz haftayı 0,32% oranında yükseliş ile 1961 dolardan tamamladı. Hafta içinde 1945-1987 arasında hareket etti. Haftaya pozitif başlangıç ile 1980 dolarları test ederek başlayan değerli maden, Dolar endeksi ve ABD 10Y tahvil getirilerindeki yükselişin ardından kazançlarını bir kısmını koruyamadı. Bu hafta Fed faiz kararı ardından Başkan Powell'ın yılın kalanındaki 3 toplantıya ilişkin mesajları ve olası ilk faiz indirimine yönelik sinyaller piyasalara yön verecek.

Teknik olarak, 1955 üzerinde kalıcılık ile pozitif görünüm devam etti. 1955 altına geçilmediği sürece geri çekilmelerin sınırlı kalması beklenebilir. Bu seviye üzerinde 1980-2000 kısa vadeli hedef seviyeler olarak yer alıyor. 2000 üstünde kalıcılık oluşması ile ons altın tarihi rekorunu yenileyebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1955 altında görünüm zayıflayarak yeniden 1930 -1900 bölgesini test edebilir.

Destek: 1955-1930-1900

Direnç: 1980-2000-2030

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 1,37% düşüş ile 24,60 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 24,59-25,26 bandında hareket etti. ABD enflasyon verileri ile 25 doları aşan gümüş fiyatları dün dolar endeksindeki yükselişe paralel kar satışları ile geri çekildi.

Teknik olarak, önemli dirençlerin üzerinde kalıcılık ile yükseliş trendi kazandı. 24,30 altında gün kapanışı olmadığı sürece yukarı yönde yeni bir yükseliş trendi devam edebilir. Yukarı yönde kısa vadeli ara direnç 25,15 seviyesinde yer alırken, 25,65 sonraki önemli direnç seviyesi olarak yer almaktadır. Aşağı yönde ise 24,30-23,70 önemli destek seviyeleri olarak yer almaktadır. 23,70 altında kalıcılık ile görünüm negatife dönebilir.

Destek: 24,30-24,00-23,70

Direnç: 25,15-25,65-26,30

Enerji Piyasası

WTI ham petrol:

Amerikan tipi ham petrol geçtiğimiz haftayı 2,04% oranında yükseliş ile 76,76 seviyesinden tamamlayarak üst üste dördüncü haftayı da pozitif seyirle tamamladı. Hafta boyunca 73,78-77,23 aralığında hareket etti. Rusya tarafından petrol kesintilerine yönelik gelişmeler yükselişe destek verdi. Bu hafta majör Merkez Bankalarının faiz kararları ve MB Başkanlarının açıklamaları petrolde yükselişin devam edip etmeyeceğini gösterecek. Çarşamba günü Fed, perşembe ECB ve cuma BoJ faiz kararı takip edilecek. 

Teknik olarak, kısa vadeli görünümün pozitife döndüğü ham petrolde 200 günlük AO'nun geçtiği 77,10 seviyesi test edilip geçilemedi. Kısa vadede 77,10-78,30 seviyeleri önemli dirençler olarak alırken, 78,30 üzerinde yükselişin yeniden güç kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise ana destek olarak 74,80 yer alırken bu seviye altında 73 dolara kadar yeniden geri çekilme görülebilir. 

Destek: 75,40-74,80-73,00

Direnç: 77,10-78,30-80,00

Doğal gaz (NYMEX):

Geçtiğimiz hafta doğalgaz fiyatları %6,85 oranında yükseliş ile haftayı 2,71 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 2,48-2,78 aralığında hareket etti. Hafta içi geri çekilmelerde 2,50 altına sarkmasına rağmen bu bölgeden gelen tepki alımları ile yukarı yönlü hareket yeniden tazelenerek güç kazandı. 

Teknik olarak, dip çalışması olarak izlediğimiz 2,00-2,50 bölgesinin üzerine yerleşen doğalgazda yukarı yönde kırılım ile orta vadeli görünüm pozitife döndü.  Yukarı yönde ilk hedef olarak yeniden 2,85 takip edilebilir. 2,85 üzerinde ise 3,00-3,15 sonraki hedef seviyelerdir. Olası geri çekilmelerde 2,60-2,54 ara destekler olarak yer alırken, 2,50 ana destek olarak yer almaktadır. 2,50 altında yeniden kanal içerisine girilerek görünüm zayıflayabilir.

Destek: 2,60-2,54-2,50

Direnç: 2,85-3,00-3,15