Haftalik Bülten 26-06-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Küresel piyasalarda bu hafta  Merkez Bankası Başkanları Avrupa Merkez Bankasının yıllık forumu için Portekiz'de bir araya gelirken ABD ve Euro Bölgesi'nden gelecek enflasyon verileri, faiz oranlarına ilişkin beklentilerin şekillenmesine yardımcı olacak. Dünyanın iki numaralı ekonomisindeki toparlanma duraksarken Çin'den gelecek ekonomik veriler de mercek altında olacak. ABD'de cuma günü, Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksine ilişkin Mayıs ayı verilerinin açıklanmasıyla, faiz oranlarının gelecekteki olası seyrine ilişkin yeni bir güncelleme olacak. Enflasyon rakamları, Haziran toplantısında faiz artırımlarına ara verse de daha fazla artırım yapılacağının sinyalini veren Fed'in, Temmuz ayında alacağı bir sonraki faiz kararına ilişkin yatırımcı beklentilerini besleyecek. Euro Bölgesi, Cuma günü Haziran ayına ait öncü enflasyon verilerini takip edecek. Asya tarafında ise Çin, Cuma günü Haziran ayı için PMI' rakamlarını açıklayacak ve verilerin, dünyanın en büyük ikinci ekonomisindeki toparlanmanın ivme kaybettiği yönündeki söylemlere katkıda bulunması bekleniyor. Yetkililer büyümeyi desteklemeye çalışırken Çin, geçen hafta temel kredi kriterlerini düşürdü ancak emlak piyasasına ilişkin endişeler, genişlemenin beklendiği kadar büyük olmadığı anlamına geliyordu. Yatırımcıların bunu, yetkilileri ekonomiye daha fazla destek sunmaya iten bir yol olarak görmesi halinde kötü haberler olumlu karşılanabilir.

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 0,42% oranında düşüş ile 1,0896 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 1,0845-1,1012 arasında işlem gördü. Haftaya güçlü başlangıç ile yukarı yönde 1,10 direncinin üzeri test edilmesine rağmen bu bölgeden yeniden satış baskısı görüldü. Fed Başkanı Powell'ın faiz oranlarına ilişkin mesajları paritedeki zayıf seyre destek verdi. Bu hafta çarşamba günü ECB Başkanı ve Fed Başkanı konuşmaları takip edilecek. ABD'de cuma günü FEd'in enflasyon göstergesi olarak izlediği kişisel tüketim harcamaları fiyatlamalara yön verebilir.

Teknik olarak, yeniden güçlenen ve orta vadede yeniden ivme kazanan paritede 1,1000 önemli ara direnç noktası olarak yer alıyor. 1,1000 aşılması ile 1,1100-1,1230 dirençleri sıralı hedef seviyeler olarak yer almaktadır. Geri çekilmelerde 1,0930 önemli seviye olarak yer alırken, 1,0930 altında 1,0850 desteğine kadar geri çekilmeler teknik olarak normal karşılanabilir. 1,0850 altında kapanış ile teknik görünüm yeniden zayıflayabilir. 1,0850'den olası tepki alımları yeniden yukarı ivmelenen kurda 1,1100 direnci hedef olarak takip edilebilir.

Destek: 1,0850-1,0800-1,0730

Direnç: 1,1000-1,1100-1,1230

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite 0,82% oranında düşüş ile haftayı 1,2715'ten tamamladı. Hafta boyunca 1,2686-1,2830 aralığında hareket etti. Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları ile dolar endeksi güç kazanırken, İngiltere MB'nin beklentilerin üzerindeki 50 baz puanlık faiz artışı paritedeki düşüşleri durduramadı. Bu hafta cuma günü ABD'de kişisel tüketim harcamaları endeksi temmuz ayı Fed toplantısına ilişkin sinyaller verecek. İngiltere'de ise 1Ç23 büyüme rakamları yayımlanacak. 

Teknik olarak, kısa vadeli görünümün ivmesini koruduğu parite 200 haftalık AO (1,2800) seviyesi üzerinde ikinci haftalık kapanışını yapamadı. Kısa vadede . 1,2720-1,2920 paritenin bant bölgesi olabilir. Bu bölge dışındaki fiyatlamalar yön tayini adına takip edilebilir. 

Destek: 1.2720-1,2620-1,2550

Direnç: 1.2920-1,3020-1,3100

HİSSE SENEDİ PİYASASI

S&P500 Endeksi: Geçtiğimiz haftayı endeks 1,39% oranında düşüş ile 4348 seviyesinden tamamlarken 5 haftalık yükseliş serisi de sonlanmış oldu. Fed Başkanı Powell'ın şahin açıklamaları, yıl sonuna kadar iki faiz artışının daha üyelerin çoğunluğu tarafından kabul gördüğünü belirtmesi riskli varlıklarda satış baskısı yarattı. Bu hafta cuma günü açıklanacak tüketim harcamaları endeksinde çekirdek verinin yıllık %4,7'de sabit kalması bekleniyor. Harcamaların beklenenden daha yavaş artması durumunda riskli varlıklarda tepki yükselişleri görülebilir. Beklentilere paralel artışın devam etmesi halinde ise temmuz ayında faiz artış ihtimali güçlenerek hisselerdeki satış baskısının devam etmesini sağlayabilir. 

Teknik olarak, 5 günlük AO (4365) altında kalıcılık ile kısa vadeli görünüm zayıfladı. Endeks 4350 desteğine yakın kapanış yapmasına karşın bu seviye altında kalıcılığın devamı ile 4265'e kadar geri çekilme devam edebilir. Yukarı yönde ise 4440'e kadar olası yükselişler tepki niteliğinde kalabilir. 4440 üzerinde endeksin yukarı yönde yeniden ivme kazanması beklenebilir. 

Destek: 4350-4265-4200

Direnç: 4440-4530-4620

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 1,28% oranında düşüş ile 14891 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 14794-15127 oldu. Fed Başkanı Powell'dan gelen şahin mesajlar teknoloji endeksinde satış baskısı yarattı. Temmuz ayında 25 baz puan faiz artışı olacağı ihtimali ile hisse senedi piyasalarında kar satışları görüldü. Bu hafta ABD'de 1Ç23 büyüme rakamları ve kişisel tüketim harcamaları endeksi faiz kararına ilişkin sinyal olarak piyasalara yön verebilir.

Teknik olarak son bir yılın zirvesini yenileyen endekste kısa vadede 15120 direnci üzerinde kalıcılık sağlanamadı. Olası geri çekilmelerin devamında 15000 altında kalıcılık devamı ile 14700 desteğine kadar geri çekilme devam edebilir. 14700 altında gün kapanışı yükseliş trendinin negatife dönmesini sağlayabilir. Yukarı yönde ise 15000-15120 üzerinde yeniden ivme kazanarak 15680-16400 seviyeleri hedef olarak takip edilebilir. Endeksin tarihi zirvesi ise 16764 puanda yer alıyor.

Destek: 14830-14700-14500

Direnç: 15000-15120-15680

DAX Endeksi: Geçtiğimiz haftayı %3,23 oranında düşüş ile tamamlayan endeks kapanışı 15829 seviyesinden gerçekleştirdi. Hafta boyunca 15733-16302 aralığında hareket eden endeks tarihi zirvesinden kar satışları ile geri çekildi.

Teknik olarak, 5 haftalık AO üzerinde kalıcılık sağlanamadı. Kısa vadede önceki tarihi zirveden gelen kısa vadeli kar satışları devam edebilir. Endekste yeniden 16000-16100 bölgesi aşılmadığı sürece yukarı yönlü hareketler satış fırsatı olarak görülebilir. Aşağı yönde 16000 altında 15850 önemli destek noktasıdır. 15850 altında görünümün zayıflaması beklenebilir. 

Destek: 15850-15700-15500

Direnç: 16000-161000-16450

KIYMETLİ METAL PİYASASI

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın geçtiğimiz haftayı 1,89% oranında düşüş ile 1920 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 1910-1958 arasında hareket etti. Haftaya zayıf başlangıcın ardından dün Fed Başkanı Powell'ın şahin mesajları da altın fiyatlarında satış baskısı yarattı. Altın Son 4 haftalık işlemlerde görülen 1930-1980 arası bant aralığının altında kapanış gerçekleştirdi. Bu hafta Fed Başkanı Powell'ın konuşmasında vereceği mesajlar altın fiyatlarında volatilite yaratabilir. Cuma günü ise enflasyon göstergesi olarak izlenen ABD çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi, Fed'in temmuz ayındaki faiz kararına ilişkin önemli bir öncü sinyal olabilir. 

Teknik olarak, 1955 altında yer alan değerli madende kısa vadeli bant hareketleri hafif negatif yönlü olarak devam ediyor. Geri çekilmelerde 1930 ara destek olurken, 1900 tepki gelebilecek güçlü destek olarak takip edilebilir. Yukarı yön için 1955 üzerinde kalıcılık satış baskısını azalırken, bu seviye üzerinde 1980-2000 kısa vadeli hedef seviyeler olarak yer alıyor. 2000 üstünde kalıcılık oluşması ile ons altın tarihi rekorunu yenileyebilir.

Destek: 1930-1900-1880

Direnç: 1955-1980-2000

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 7,26% oranında düşüş ile 22,43 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 22,11-234,19 bandında hareket etti. Hafta içinde gelen güçlü satışın ardından, ana destek olarak izlediğimiz 23,00'ün altına geçilmesiyle satış baskısı artarak devam etti.

Teknik olarak 23,00 desteği altında kapanış ile görünüm negatife döndü. Son 1 aydır 23,00-24,30 bant bölgesinin aşağı yönde kırılmasının ardından değerli madende kısa vadede satış baskısı devam edebilir. Yeniden 23,00 üzerinde gün kapanışı olmadığı sürece yukarı yönlü hareketler satış fırsatı olarak görülebilir. Aşağı yönde ise 22,15-22,00 ilk önemli destek bölgesi olarak izlenebilir.

Destek: 22,15-22,00-21,40

Direnç: 23,00-23,45-23,75

Enerji Piyasası

WTI ham petrol:

Amerikan tipi ham petrol geçtiğimiz haftayı 2,92% oranında düşüş ile 69,55 seviyesinden tamamladı. Çin'de faiz indirim kararın ardından, teşviklerin beklentilerin altında kalacağına yönelik beklentiler petrol fiyatlarında satış baskısı yarattı. Büyüme tahmininde aşağı yönlü revizyonlar ve Fed'in faiz artırımlarına devam edeceği beklentisi satışları artırdı.

Teknik olarak, 200 haftalık AO'nun geçtiği 73,00 dolardan tepki satışlarıyla geri çekilen petrolde bu seviye üzerinde kalıcılık yükseliş trendi için önem arz etmektedir. 71,80 ara direnç olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 68,90--67,40-65,00 dolar sıralı destekleri oluşturmaktadır.

Destek: 68,90--67,40-65,00 

Direnç: 71,80-73,00-75,00

Doğal gaz (NYMEX):

Geçtiğimiz hafta doğalgaz fiyatları %3,69 oranında yükseliş ile 2,72 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 2,44-2,74 aralığında hareket etti. Arz sıkıntılarına yönelik haber akışları doğal gaz fiyatlarında yükselişe destek verdi. 

Teknik olarak, dip çalışması olarak izlediğimiz 2,00-2,50 bölgesinin üzerine yerleşen doğalgazda yukarı yönde kırılım ile görünüm pozitife döndü.  2,50 üzerinde kalıcılığın devamı ile ara direnç olarak izlediğimi 2,74'ten tepkiyle karşılaştı. Yukarı yönde 2,74-2,85 kısa vadede hedefleri sırasıyla test edilebilir. Yukarı yönde 3,00-3,15 sonraki hedef aralığıdır. 2,50 altında ise 2,25-2,13-2,00 destekleri takip edilebilir. 

Destek: 2,25-2,13-2,00

Direnç: 2,74-2,85-3,00