Haftalik Bülten 28-08-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Yeni haftada küresel piyasalar ABD'den gelecek makro ekonomik verilere odaklanacak. Geçtiğimiz cuma günü Jackson Hole toplantısında Fed Başkanı Powell'dan faiz artışlarına ilişkin karışık mesajlar görüldü. Piyasalarda hala ana senaryo eylülde faiz artışının pas geçileceği yönünde bulunurken, yılın kalanındaki iki toplantı için bir faiz artışını daha destekleyen üyeler bulunuyor. Perşembe günü Fed'in de enflasyon göstergesi olarak izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları verisinde olası yavaşlama durumunda riskli varlıklar için pozitif yorumlanabilir. Cuma günü gelecek ağustos ayı istihdam raporunda ise 170 bin kişilik aylık artış bekleniyor. Ortlama saatlik kazançların ise bir önceki aya göre 0,3% artması bekleniyor. Saatlik kazançlarda yükselişin devam etmesi isgücü piyasasının hala sıkı olduğunu ve enflasyon için yukarı risk olarak yorumlanıyor. Dolayısıyla piyasalar için perşembe ve cuma gelecek veriler, ABD'de enflasyon beklentilerine yön vermesi sebebiyle, ABD endeksleri için de yön belirleyici olacak. Bununla birlikte her ay başında olduğu gibi Çİn başta olmak üzere, Avrupa ve ABD'den aylık PMI rakamları takip edilecek. Euro bölgesi ve Almanya'da ise ağustos ayı öncü TÜFE rakamları, ECB'nin yılın geri kalanında kaç faiz artışı yapacağına ilişkin beklentilere yol gösterecek. 

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 0,70% oranında düşüş ile 1,0796 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 1,0766-1,0932 arasında işlem gördü. Dolar endeksinin yeniden 103,50 puanı aşması pariteyi baskıladı. Geçtiğimiz cuma Jackson Hole Sempozyumunda Fed Başkanı Powell'ın mesajları dolar endeksini destekledi. Bu hafta perşembe günü Euro bölgesinde öncü TÜFE oranları, ABD'de ise aynı gün enflasyon göstergesi olan kişisel harcamalar ve cuma günü ise istihdam raporu pariteyi etkileyecek.

Teknik olarak, kısa vadeli görümünün zayıfladığı paritede orta vadeli yükselen kanalın kırılımı ile görünüm negatife döndü. Yukarı yönlü hareketlerde kalıcı olamayan paritenin aşağı yönde ilk önemli desteği 200 günlük AO'nun geçtiği 1,0805'te bulunuyor. Yukarı yönde ise 1,0875-1,0945 sıralı ara dirençlerdir. Yeniden 1,0945 üzerinde kalıcılık oluşmadığı sürece yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir. 1,0945 üzerinde ise 1,1000-1,1070-1,1120 sıralı dirençler olarak takip edilebilir.

Destek: 1,0840-1,0805-1,0760

Direnç: 1,0875-1,0945-1,1070

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite 1,22% oranında düşüş ile 1,2578'den kapandı. Hafta boyunca 1,2548-1,2801 aralığında hareket etti. Dolar endeksinin 104 puanı aşması pariteyi baskıladı. Bu hafta ABD'de Fed'İn enflasyon göstergesi olarak izlediği kişisel harcamalar ve cuma günü gelecek tarım dışı istihdam raporu dolar endeksinde yönün belirleyici olabilir. Dolar endeksinin yeniden 103 puanın altına inmesi halinde paritede yukarı yönde trend takip edilebilir. İngiltere'de ise bu hafta ağustos ayı PMI rakamları önemli olacak. 

Teknik olarak, yukarı yönde 50 günlük AO'yu (1,2770) aşamayan parite bu bölgeden gelen satış baskısı ile zayıfladı. Bu hafta aşağı yönde 200 günlük AO'nun da geçtiği 1,2480 önemli destek olarak takip edilebilir. Ara destek olarak 1,2565 yer alırken, 1,24801-1,2430 sonraki desteklerdir. Yukarı yönde ise 1,2700-1,2770 sırası ile önemli dirençlerdir. 1,2770 geçilimi ile yukarı yönde ivme artabilir. 

Destek: 1,2565-1,2480-1,2430

Direnç: 1,2700-12770-1,3000

HİSSE SENEDİ PİYASASI

S&P500 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 0,82% oranında yükseliş ile 4405 seviyesinden tamamladı. Üç haftalık düşüş serisi son bulurken, hafta boyunca 4357-4474 aralığında hareket etti. Jackson Hole toplantısında Fed Başkanı Powell'ın konuşmasının ardından piyasalarda sınırlı iyimserlik görüldü. Bu hafta ABD'de Fed'İn enflasyon göstergesi olarak izlediği kişisel tüketim harcamaları ve cuma günü gelecek tarım dışı istihdam raporu piyasada risk iştahını belirleyebilir. Harcamalarda ve istihdamda yavaşlama Fed'in daha fazla faiz artışına ihtiyaç duymayacağı beklentisi ile endekste destek verebilir. 

Teknik olarak, tepki yükselişi izlediğimiz endekste bu hafta yukarı yönde 4465 seviyesi önemli direnç olarak izlenebilir. 50 günlük AO'nun geçtiği bu seviye üzerinde iyimser fiyatlamalar artabilir. Aşağı yönde 4320 kısa vadeli önemli destek olarak yer alıyor. 4360-4320-4300 destek olarak yer alıyor. 

Destek: 4360-4320-4300

Direnç: 4465-4530-4600

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 1,68% oranında yükseliş ile 14941 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 14715-15279 oldu. Üç haftalık düşüş serisinin ardından endekste tepki yükselişi görüldü. NVIDIA'nın beklentileri aşan bilançosu teknoloji hisselerine destek verdi. Bu hafta ABD'de açıklanacak makro veriler Fed'İn faiz artışına ilişkin beklentilere yön verebilir. Güçlü istihdam verileri piyasalardaki zayıf risk iştahının devamını sağlayabilir. 

Teknik olarak, kısa vadeli görünümün zayıfladığı endeks 20 ve50 günlük AO'ların  altında yer almaya devam ediyor. Bu hafta aşağı yönde 14870 desteği tepki gelebilecek seviyeler olarak takip edilebilir. 14870 altında 14510-14330 desteklerine kadar zayıf seyir devam edebilir. Yukarı yönde ise 15200-15480  seviyeleri önemli dirençler olarak yer alıyor. 15200 aşılması halinde yeniden iyimserlik artabilir. 

Destek: 14870-14510-14330

Direnç: 15080-15200-15480

DAX Endeksi: Geçtiğimiz haftayı 0,37% oranında artış ile tamamlayan endeks kapanışı 15631 seviyesinden gerçekleştirdi. Hafta boyunca 15571-15896 aralığında hareket etti. Üst üste üç haftalık yükselişin ardından sınırlı tepki yükselişi görüldü. Hafta içi 16000 direncine doğru yükselişlerde kalıcılık sağlanamadı. Bu hafta Almanya'da öncü enflasyon verileri takip edilecek. Enflasyonda yavaşlamanın devam etmesi riskli varlıklara destek verebilir. 

Teknik olarak, 15800 desteğinin kırılması ile kısa vadeli görünüm negatife döndü. 50 haftalık AO'nun geçtiği 15520 seviyesi aşağı yönde önemli destek olarak yer alıyor. Bu bölgeden gelebilecek olası tepki yükselişlerinde 15850-16000 dirençleri önem arz ediyor. 16000 üzerinde yeniden yukarı yönlü ataklar görülebilir. 

Destek: 15520-15440-15300

Direnç: 15800-16000-16150

KIYMETLİ METAL PİYASASI

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın geçtiğimiz haftayı 1,34% oranında yükseliş ile 1914 dolardan tamamladı. 4 haftalık düşüş serisi son buldu. Hafta içinde 1884-1923 arasında hareket etti. Dolar endeksi 104 puana yaklaşarak güçlü seyrini korudu. Altın fiyatları küreseldeki haber akışlarına tepki ile yeniden 1915 üzerinde yükseldi. Bu hafta ABD'de FEd'in enflasyon göstergesi olarak izlediği kişisel tüketim harcamaları ve cuma günü gelecek istihdam raporu altın fiyatlarına yön verecek.

Teknik olarak, 1905 üzerinde ons altında yeniden 1940 seviyesi hedef olarak izlenebilir. 1940 geçilmediği sürece yukarı yönlü hareketler tepki niteliğinde kalabilir. 1940 üzerinde ise görünümü pozitife dönerek 1972 seviyesi sonraki hedef direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönde ise 200 günlük AO'nun da geçtiği 1905 geri çekilmelerde ilk önemli destek olurken, bu seviye altında yeniden zayıf görünüm ile 1890 seviyesi takip edilebilir.

Destek: 1905-1890-1860

Direnç: 1940-1972-1990

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 6,45% oranında yükseliş ile 24,22 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 22,67-24,38 bandında hareket etti. Yeniden 5,22 ve 200 günlük AO'ların üzerine yerleşen kıymetli metalde görünüm pozitife döndü.

Teknik olarak, kısa vade orta vadeli ortalamaların üzerinde geçilmesinin ardından yeniden 24,00 dolar direnci üzerinde kapanış ile pozitif seyir güç kazandı. 24,00 üzerinde gümüşte yukarı yönlü hareket ivme kazanarak 25,50-26,25 dirençlerini sırası ile test edebilir. Olası geri çekilmelerde ise yeniden 23,60 ilk destek olmak üzere 23,00 dolar altında gün kapanışı ile aşağı yönlü baskı artabilir.

Destek: 23,60-23,15-23,00

Direnç: 24,30-25,50-26,25

Enerji Piyasası

WTI ham petrol:

Amerikan tipi ham petrol geçtiğimiz haftayı 0,83% oranında düşüş ile  79,98 seviyesinden tamamladı.  Hafta boyunca 77,55-81,68 aralığında hareket etti. Hafta içi geri çekilmelerde 200 günlük AO'dan destek buldu. 

Teknik olarak, kısa ve orta vadeli ortalamaların üzerine yerleşen petrolde yukarı yönlü ivme devam edebilir. Yukarı yönde 83,15 ilk önemli direnç olarak yer alırken, bu seviye üzerinde trendin güçlenerek 88-91 doları hedeflemesi beklenebilir. Geri çekilmelerde 80,45 dolar üzerinde kalıcılık devam ettiği sürece geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Aşağı yönde sonraki destek olarak izlediğimiz 80,00 dolar altında satış baskısı artarak 78,30-7700 destekleri takip edilebilir. 

Destek: 80,45-80,00-78,30

Direnç: 83,15-88,00-91,00

Doğal gaz (NYMEX):

Geçtiğimiz hafta doğalgaz fiyatları %0,45 oranında düşüş ile haftayı 2,45 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 2,42-2,66 aralığında hareket etti. Uzun süredir destek olarak izlediğimiz 2,50 altında kapanış ile görünüm zayıfladı. 

Teknik olarak, yeniden 2,50 altında kapanış gerçekleştiren doğalgazda görünüm ivme kaybetti.  Aşağı yönlü baskının devamında 2,38-2,30-2,25 sıralı destekler olarak takip edilebilir. Yukarı yönde ise 2,50 üzerinde kalıcılık oluşması halinde 2,65-2,85 seviyeleri hedef olarak takip edilebilir. 3,00 üzerinde yerleşme olması halinde doğalgazda yukarı yönde momentum artarak güçlü trend başlangıcı olabilir.

Destek: 2,38-2,30-2,25

Direnç: 2,50,-265-2,85