Haftalik Bülten 29-03-2021

HAFTALIK BÜLTEN

EURO/DOLAR Paritesi

23 Mart haftasının derinik raporunda vadeli ve opsiyon piyasasında fon net uzun pozisyon miktarı 914 kontrat düşerek 129476 olarak açıklandı. Son dört haftalık rakamlar ile 44009 kontrat satışa dönen piyasa 11 haftanın yükseğinde net uzun pozisyon taşıyor.  Derinlik raporunda uzun pozisyon kapama faaliyeti ile piyasa Euro'da aşırı alım bölgesinden uzaklaşma eğilimini koruyor. EUR/USD paritesi 22 Mart seansında görülen 1.1946 yükseği ardından düşüş eğilimi ile haftayı 1.1793 seviyesinde kapattı. ABD aşılama sürecinde başarılı iken Avrupa'da artan covid-19 vaka sayısı ve 3. dalga endişesi Birliğin para birimini baskılıyor. Bölgede geçtiğimiz hafta açıklanan Mart ayı PMI imalat sanayi endeksi beklentilerden iyi gerçekleşti. Almanya'da iş dünyası ileriye dönük pozitif bekleyişini sürdürüyor. Bütün bunlara rağmen aşılama da istenen performansın olmayışı ve ülke bazında kısıtlamaların devam ediyor oluşu Euro negatif diyebiliriz. Bu çerçevede eurodolar paritesinin Aralık ayına benzer bir yükseliş eğilimi için aşılama takip ediliyor.

Teknik olarak, kısa vadede aşırı satım bölgesinden gelen alımlar bu hafta pariteyi 200 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1.1835 üzerine taşıyabilir. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanabilir ise 1.1900 ara direnç olmak üzere 1.1965 seviyesine doğru yükseliş potansiyeli görüyoruz. Kısaca paritede bu hafta şimdilik kısa vadeli olacağını düşündüğümüz tepki alımları görebilriz.

Destek : 1,1765/1,1710/1,1650

Direnç : 1,1835/1,1900/1,1965 olarak takip edilebilir. 

GBP/USD Paritesi

Son derinlik raporunda vadeli piyasalarda Sterlin net uzun pozisyon miktarı 6781 kontrat düşüş ile 21819 olarak açıklandı. Üç hafta öncesinde 52 haftanın rekor net uzun pozisyon miktarında olan fon pozisyonlanması son haftalarda geriliyor. Uzun pozisyon azaltan piyasa aşırı alım bölgesinden uzaklaştı. İngiltere ve Avrupa Birliği, Brexit'ten bu yana finansal hizmetler konusunda işbirliği yapmak için ilk adımlarını attı ve piyasa düzenlemelerini tartışmak için yeni bir forum üzerinde anlaştı. İngiltere Hazine ve Avrupa Komisyonu Cuma günü yaptıkları ayrı açıklamalarda, mali hizmetlerle ilgili bir mutabakat anlaşması üzerinde anlaşma sağladılar. Cuma günü gelen haber İngiliz Sterlinine pozitif yansısa da hafta boyunca para biriminin ABD Doları karşısında değer kaybettiğini gördük. Bu hafta Euro'nun yanında Sterlin'in de ABD Doları karşısında yukarı yönlü tepki vereceğini düşünüyoruz. 

Teknik olarak; GBPUSD paritesinde Şubat ayı yüksek seviyesi 1.4237 ardından yaşanan düzeltme hareketi sürerken bu hafta 1.3680 desteği öne çıkıyor. Paritenin 1.3680 üzerinde kladığı senaryoda 1.4000 direncine doğru yükselişini sürdürme potansiyeli var. 

Destekler: 1.3680-1.3560-1.3430  

Dirençler: 1.3870-1.4000-1.4070 olarak takip edilebilir.

USD/JPY Paritesi

Son derinlik raporunda vadeli piyasada Japon Yeni tarafında net olarak piyasa 53525 kontrat kısa pozisyon taşıyor. İki haftalık satışlar Japon Yenini 53525 ile rekor kısa pozisyona taşıdı ve piyasa bu eğilimden vazgeçmekte zorlanıyor. USDJPY paritesinde güçlü yükseliş eğilimi korunurken 108.25-108.50 önemli destek aralığı olarak görülüyor. ABD güçlenen ekonomik profil ile enflasyon yaratma potansiyeli taşırken Japonya ekonomisi uzunca bir süre enflasyon yaratmak için uğraşacağa benziyor. Bu senaryoda Japon Yeni'nin ABD Doları karşısında değer kazanımı zorlaşıyor. Haftanın son işlem gününde açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi ve haftalık işsizlik maaşı başvurularını beklerken parite yeni yüksek seviyeler için zorlanabilir. Öte yanda küresel para olma özelliği ABD ekonomisini bir krizden daha çıkarırken para biriminin enflsyon fiyatlamasın ne zaman geçeceğini merakla bekliyoruz. Bu bakış açısı ile iyileşen ekonomik verilere rağmen DXY''ın 93.50 seviyesi üzerinde kalıcı olması zor görülüyor. 

Teknik olarak; USDJPY paritesi 200 haftalık üssel hareketli ortalama 108.25 üzerinde yükseliş eğilimini koruyor.

Destekler: 108.25.-108.00-107.40 

Dirençler: 109.95-111.50-112.20 olarak takip edilebilir. 

XAG/USD Paritesi

Teknik olarak;  Bu hafta XAGUSD paritesinde 24.80-25.60 aralığının kırılma yönü önemli iken 26.00 üzerinde kapanışlar ile gümüş piyasasında volatilite artabilir.  

Destekler: 24.80-24.40-23.80 

Dirençler: 25.60 -26.00-26.50 olarak takip edilebilir. 

 . 

S&P500 Endeksi

23 Mart tarihli raporda E-mini S&P500 24791 kontratlık satış ile 25243 kontrata gerileyen net uzun pozisyon miktarı ile pozisyonlanma 33 haftanın yüksek seviyesinde görülüyor.  S&P500 endeksinde 17 Mart yükseği 3983 sonrasında yaşanan düzeltme 25 Mart düşük seviyesi 3853 ardından yerini yükselişe bıraktı. S&P500 endeksi 26 Mart tarihinde 3974 ile güçlü bir kapanış yaptı. Hatalık işsizlik başvurularının beklenti altında gerçekleşmesi ve haftanın son işlem gününde açıklanacak tarım dışı istihdam verisi ile ekonomik veriler umut vaat ediyor. Öte yanda 3 trilyon dolarlık altyapı yatırım paketi ve yeni vergilendirme politikası ile piyasayı ayakta tutacak beklentiler var. Buna rağmen para yöneticilerinin derinlik raporunda yükselişi satış fırsatı olarak değerlendirdiğini görüyoruz. Gelinen noktada S&P500 endeksinin 4000 endeks seviyesi üzerine hareket için zamana ihtiyaç duyduğunu anlıyoruz. 

Teknik olarak; Arada yaşanan geri çekilmelere rağmen yükseliş eğilimini koruyan endeks için bu hafta 3850-4000 aralığı içerisinde hareket beklentimizi koruyoruz. 

Destekler: 3920-3850-3790 

Dirençler: 4000-4050-4100 olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi

DAX Endeksi

Almanya ekonomik kısıtlamalar ve artan covid-19 vaka sayısı ile uğraşırken Alman DAX endeksi son üç haftada yükseliş eğilimini korudu. PMI Mart ayı imalat sanayi endeksi beklenti üzerinde gerçekleşti. İş dünyası (IFO) ileriye dönük ekonomik iyilleşme beklentisini koruyor. Bu çerçevede 14500 endeks seviyesi üzerinde DAX 15250 direncine doğru yükseliş eğilimini sürdürebilir. 24 Mart haftasında yatırımcının Alman DAX endeksine ilişkin beklentisi %33 alış yönünde %35 satış yönünde iken piyasada son üç haftada yaşanan yükseliş ile yatırımcı alış yönlü pozisyon için fazla hevesli görülmüyor. Haftanın son işlem gününde Paskalya tatili nedeni ile kapalı olan Almanya'da bu hafta DAX'ın  geçtiğimiz haftaya kıyasla daha sakin bir seyirde olacağını tahmin ediyoruz. 

Teknik olarak;  Alman DAX endeksi 14500 üzerinde kaldığı senaryoda 15250 seviyesine doğru yükseliş potansiyelini koruyor. 

Destekler: 14500-14200-13900 

Dirençler: 15150-15250-15350 olarak takip edilebilir.