Haftalik Bülten 29-11-2021

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

DÖVİZ PİYASASI

Euro/dolar paritesi: Euro/dolar paritesinde geçtiğimiz haftanın düşük seviyesi 1.1186 iken haftanın kapanışı 1.1317 seviyesinde gerçekleşti. Haftanın son işlem gününde piyasaların gündemine düşen ve “omicron” adı verilen mutasyona uğramış virüs döviz piyasasında fiyatlamaları değiştirdi. Dolar Endeksi hafta içinde 97.00 sınırına yaklaşmış iken 96.00 endeks seviyesine doğru geri çekildi. Yeni virüs tehdidi ve Dünya genelinde artan vaka sayıları bu kez güvenli liman olarak Dolar Endeksini seçmedi. Bu sayede haftalardır yukarı yönlü tepki vermekte zorlanan Euro/dolar paritesinde yön yukarı çevrildi. Bu hafta 1.1400 seviyesi üzerinde güç toplayabilir ise 1.1570 serüveni başlayabilir.

Teknik olarak: Dolar Endeksinde 95.25 seviyesine doğru geri çekilmenin sürdüğü senaryoda Euro/dolar paritesi bu hafta yükseliş eğilimini sürdürebilir.

Destekler: 1.1250-1.1175-1.1100

Dirençler: 1.1385 -1.1495-1.1570

GBPUSD paritesi: İngiltere’de enflasyonist ortam ile artan faiz artırım beklentine rağmen Merkez Bankası’nın varlık alımları ile beslenen kolay para politikalarına devam mesajı dikkat çekiyordu. Haftanın son işlem gününde omicron virüsü BOE’ın temkinli yaklaşımını destekler nitelikte piyasaların gündemine düştü. Avrupa, İngiltere ve Dünya genelinde yeni yılın yaklaştığı ve seyahat sezonunun başladığı aylarda artan vaka sayıları endişe yaratıyor. İngiltere mutasyona uğramış yeni virüs haberi ardından Güney Afrika ülkelerine seyahat kısıtlaması getiren ilk ülke oldu. Ardından diğer Avrupa ülkeleri İngiltere’yi takip etti. Aslına bakarsanız üzerinden koca 2 yıl geçmesine rağmen Dünya ekonomisi virüs etkisinden kurtulamamış görünüyor. Burada Sterlinin verdiği tepki tamamı ile ABD Dolarında zayıflama kaynaklıydı.

Teknik olarak: 200 haftalık üssel hareketli ortalama olan 1.3370 üzerinde kapanışlar görmedikçe Sterlin için zayıf görünüm devam ediyor.

Destekler: 1.3280-1.3135-1.3000

Dirençler: 1.3370- 1.3435-1.3540

USDJPY paritesi: 2020 Mart ayında pandemi çıkışında güvenli para birimi olarak talep gören ABD Doları yeni virüs haberleri ile bu kez tahtını Japon Yenine bıraktı. Küresel risk alam eğiliminin azaldığı ve piyasalarının “risk off” fiyatlamasına geçtiği dönemler Japon Yenini ön plana çıkarıyor. Ancak geçtiğimiz beş sene içinde ABD Dolarının da Japon Yeni kadar talep gördüğünü biliyoruz. O nedenle geçtiğimiz hafta Japon Yenine gelen alımları açıklarken iki ülkenin tahvil faiz oranları arasındaki getiri farkına bakmak anlamlı olacak. ABD 10 yıllık tahvil faiz oranları “omicron” haberleri ile gerilerken iki ülkenin 10 yıllık tahvil faiz oranları arasındaki getiri farkının azalması Japon Yeninin ABD Doları karşısında değer kazanmasını sağladı

Teknik olarak: Geçtiğimiz haftanın yüksek seviyesi 115.52 olan paritede kapanış 113.38 seviyesinde gerçekleşti. Bu hafta 113.00 seviyesi altında USDJPY paritesi 112.10 ara destek olmak üzere 111.20 seviyesine doğru gerileyebilir.

Destekler: 113.00-112.10-111.20

Dirençler: 114.50-115.00-115.50

Hisse Senedi Piyasası

S&P500 Endeksi: Geçtiğimiz hafta küresel ekonomide Çin kaynaklı belirsizlikler ve Avrupa ekonomisinin kapalılık durumu ile ABD hisse senedi piyasasının küresel çapta bir satış dalgasından ayrı hareket etmesi zor görüşünü dile getirmiştik. Ancak bunları söylerken Afrika kaynaklı mutasyona uğramış yeni virüs omicron denklemin içerisinde değildi. Geçtiğimiz haftanın ikinci yarısı ABD’de başlayan alışveriş sezonu ve online perakende satışlarda artış beklentisi ile zayıf görünüme rağmen 4650 endeks seviyesi üzerinde kalan S&P500 endeksi haftanın son işlem gününde satış baskısına yenik düştü. Piyasaların tatil gününe denk gelen bu haber akışı yeni haftanın ilk işlem gününde yaşanacak tepkiyi önemli kılıyor. Endeks haftanın ilk işlem gününde 4500 endeks seviyesi üzerinde kalamaz ise öncesinde aşırı alım bölgesinde olan S&P500 endeksinde satışlar derinleşebilir.

Teknik olarak: Kısa vadeli teknik göstergelerin işaret ettiği düzeltme 4500 seviyesini kritik kılarken bu seviyenin altında 4350 önemli destek olarak görülüyor.

Destekler: 4500-4350-4200

Dirençler: 4650-4750-4790

Nasdaq Endeksi: Geçtiğimiz haftanın yüksek seviyesi 16764 olan Nasdaq endeksi haftayı 16025 seviyesinde düşüş ile kapattı. Bilanço sezonu geride kaldı Dünya genelinde “omicron” ve artan vaka sayıları hisse senedi piyasalarını tedirgin ediyor. Bu ortamda haftanın ilk yarısında satıcıların kontrolünde bir piyasa görebiliriz. Kısa vadede 15800 kritik seviye iken bu seviye altında 15450 önemli destek olarak görülüyor.

Teknik olarak: Haftanın ilk yarısında Nasdaq endeksi 15800 endeks seviyesi üzerinde kalabilir ise yükseliş denemeleri başarılı olabilir. Aksi durumda küresel riskten kaçış eğilimi ile 15450 seviyesine doğru geri çekilme olası diyebiliriz.

Destekler: 15800-15450-15000

Dirençler: 16500-16750-17000

DAX Endeksi: Avusturya ardından Almanya’nın da artan covid-19 vaka sayılarına karşı yeni önlemler alacağı beklenti dahilinde iken yeni bir varyant sürpriz oldu. Buna bağlı olarak öncesinde aşırı alım bölgesinde olan Alman DAX endeksi sert bir şekilde geri çekilerek 15257 seviyesinde kapanış yaptı. Yeni haftaya başlarken omicron tarafındaki gelişmeler küresel endeksler için olduğu gibi DAX için de kritik öneme sahip görülüyor. Öte yanda bu hafta Avrupa ve ABD ardından Çin PMI imalat sanayi endeksi açıklanacak. Virüs haberlerinin yanında bir de Çin’de yavaşlamayı onaylayan bir başka veri daha olur ise bu durum endekste 2022 ilk aylarında beklenen düzeltme hareketini öne çekebilir.

Teknik olarak: Kısa vadede teknik olarak aşırı alım bölgesinden yaşanan sert geri çekilmenin 15000 endeks seviyesinde destek bulmadığı senaryo endeksin tamamı ile satıcıların kontrolüne geçtiğini teyit edecek. O nedenle bu hafta kritik!

Destekler: 15000-14800-14400

Dirençler: 15650-15850-16100

Kıymetli Metal Piyasası

Altın piyasası: Altın piyasasının yeni vadeye geçtiği haftada virüs vaka sayılarında artışın yanında “omicron” denklemin içine girince son işlem gününde fiyatlar yukarı yönlü tepki verdi. Ancak ABD piyasalarının kapalı olduğu son işlem gününde alımların limitli kaldığını ve piyasanın altını güvenli liman olarak görmekte tereddüt ettiğini söyleyebiliriz. Bir tarafta mutasyona uğramış virüsün küresel ekonomide yarattığı belirsizlik diğer tarafta enflasyonist ortama bağlı olarak FED’in 2022 yılında değişmesi muhtemel para politikası; kısaca altın piyasası ikilemde kalmış görünüyor. Dolar Endeksinin 96.00 seviyesine doğru geri çekildiği ve 10 yıllık tahvil faiz oranlarının gerilediği ortam altın pozitif olsa da altın piyasası fazla heyecanlanmış görünmüyor.

Teknik olarak: Bu hafta altın fiyatları 1800 dolar üzerinde kalabilir ise yükseliş denemeleri sürebilir. Aksi takdirde 100 haftalık üssel hareketli ortalama olan 1740 dolar/ons seviyesine doğru geri çekilme ihtimali sürüyor.

Destekler: 1775-1750-1740

Dirençler: 1800-1820-1850

Gümüş Piyasası: Geçtiğimiz haftanın yüksek seviyesi 24.88 dolar iken gümüş fiyatları haftanın düşük seviyesine yakın 23.15 olarak kapanış yaptı. Geçtiğimiz hafta küresel hisse senedi piyasalarındaki satış eğilimine paralel olarak gümüş piyasası altından ayrıştı ve satıcıların kontrolüne geçti. Bu hafta hisse senedi piyasalarında satış eğiliminin sürdüğü ortamda Dolar Endeksinde düşüşe rağmen gümüş fiyatları yukarı gitmekte zorlanabilir.

Teknik olarak: 100 haftalık üssel hareketli ortalama 23.00 dolar kritik destek olarak görülüyor. Bu seviye alıcıları toplayamaz ise 22.00 dolar ilk destek olarak karşımıza çıkıyor.

Destekler: 23.00-22.00-20.90

Dirençler: 24.35-24.85-25.40