Günlük Analiz 01-08-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• ABD borsaları, dün açıklanan verilerinin etkisiyle önemli dalgalanmalar yaşadı. Özellikle, ADP özel sektör istihdam verisinin beklenenden düşük gelmesi ve ikinci çeyrek İşgücü Maliyeti Endeksi'nin ılımlı bir artış göstermesi, enflasyon baskılarının hafifleyebileceği yönünde algılandı. Bu durum, yatırımcıların FED'in para politikası konusunda daha az agresif olacağı beklentisini artırırken yatırımcıların risk iştahı da arttı.
• Dün Fed politika faizini beklentiler dahilinde değiştirmeyerek 23 yılın en yüksek seviyesi olan yüzde 5,25-5,50 aralığında sabit tuttu. Fed'in politika faizini beklentiler dahilinde sabit tutması ve enflasyonun yavaşlamaya devam etmesi halinde eylülde para politikasını gevşetmeye başlayabileceğinin sinyalini vermesi sonrası pay piyasalarında pozitif bir seyir izledi.
• Başkan Jerome Powell gazetecilere yaptığı açıklamada, enflasyon verilerinin son dönemdeki yumuşama eğilimini teyit etmesi halinde 'bir sonraki toplantıda hareket edilebileceğine dair artan bir güven duygusu olduğunu' söyledi. Kapanışta Dow Jones endeksi %0,24 artarak 40.842,79 puana yükseldi. S&P 500 endeksi %1,58 artışla 5.522,30 puana ve Nasdaq endeksi %2,63 kazançla 17.598,79 puana çıktı. 
• ABD Hazine tahvillerinde getiriler genel olarak düşük seyretti ve Fed'in faiz oranlarını beklentiler doğrultusunda mevcut seviyelerde tutmasının ardından, 10 yıllık tahvil faizi iki haftanın en büyük düşüşünü yaşadı. ABD'nin 10 yıllık tahvillerinin getirisi Salı günü geç saatlerdeki %4,141 seviyesinden 9,6 baz puan düşerek %4,045'e geriledi. Genellikle faiz beklentilerine paralel hareket eden 2 yıllık tahvil faizi 8,7 baz puan düşüşle yüzde 4,276'ya geriledi ve 2 Şubat'tan bu yana en düşük seviyeye geriledi.
• Dün Euro Bölgesi TÜFE, yıllık bazda %4,1 artışla beklentilerin üzerinde geldi. Bu veri, yatırımcıların Avrupa Merkez Bankası'ndan (ECB) daha uzun süreli bir yüksek faiz oranı politikası beklemesine yol açtı. Yüksek enflasyon beklentisi, özellikle tahvil piyasalarını olumsuz etkilerken yatırımcıların risk algısını artırdı ve Avrupa borsaları genel olarak negatif seyretti; MSCI Euro Bölgesi Endeksi %0,13 düştü.
• Dün Hamas lideri İsmail Haniye'nin, İran'ın başkenti Tahran'da saldırıya uğraması sonucunda vefa etmesi ve İran tarafından saldırıya karşılık verileceği yönünde gelen açıklamalar iç piyasaların risk iştahını azaltan unsur oldu. 
• İçeride ayrıca banka bilançolarında ki kar daralmalarının bankacılık sektöründe ki baskılamayı artırdığı ve özellikle hisse senedi tarafında düşüşün ikinci kritik destek bölgemize kadar devam ettiğini gördük. 

• Bugün yurt içinden  ve yurt dışından gelecek olan PMI verileri bekleniyor. Özellikle ABD imalat (PMI) verisi piyasaların odağında olacaktır. Bugün veride gerileme beklenirken veri imalat sektöründe daralmalar ile piyasalarda olumsuz bir havaya yol açabilir.
• ABD işsizlik haklarından yararlanma başvuruları da bugünün önemli verilerinden. Veri iş gücü piyasalarının dinamizimi hakkında bilgi verirken, beklentiler kısmen artması yönünde. 
• İngiltere Merkez Bankası (BoE) Faiz Kararı günün beklenilen önemli verilerinden.*** 
• İç piyasalar bugün Orta Doğu'da yaşanılan gerilimler etkisini sürdürürken, jeopolitik ve siyasi gerilimlerle birlikte piyasaları yakinen takip ediyor olacağız. Ayrıca bugün BDDK'dan gelecek  haftalık para, banka ve menkul kıymet istatistikleri ile devam eden 2. çeyrek bilançoları beklenirken fiyatlamalara yansımaları takip edilecek.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;  Yeni gün başlangıcında piyasa kısmen dengelenip yönünü yukarı ya çevirmeye çalışsa da, gelen alımların etkisiz kalması ile baskılanma bankacılık hisseleri önderliğinde gün boyu sürdü ve düşüş aşamalı olarak derinleşti. Endeks günü 0.39% luk değer kaybıyla 10.691,68 puan seviyesinden kapatırken, bankacılık ve holding hisselerinde ki satışlar endeksi aşağı çekti. Piyasanın yeni gün başlangıcında düşüş eğilimini sürdürerek start vereceğini düşünüyoruz. Negatif bir başlangıç sonrası endeks özellikle 10.625 56' günlük ortalama desteğini test etmesinin ardından bu seviyelerde baskının hız kesmesi ile tekrar dengelenecektir. Olası sarkmalara rağmen bugün için 10.625 kademesinin tutunacağını ve piyasanın bu kademeden tepki vererek günü kapatacağını düşünüyoruz. Bugün içerisi kadar dışarıda ki gelişmelerinde piyasa fiyatlamaları üzerinde etkili olması beklenmelidir.                

Dirençler; 10.700 - 10.760 - 10.850 - 10.900 - 11.000   

Destekler; 10.660 - 10.625 - 10.550 - 10.500 - 10.350   

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• DCTTR- DCT Trading: Şirket payları 31 Temmuz'da Borsa'da işlem görmeye başlayacak.
• ANHYT-Anadolu Hayat Emeklilik: 2Ç24 döneminde geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine kıyasla %29 artışla 1,2 milyar TL net kâr elde etti.
• AKBN- Akbank: 2Ç24 döneminde geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine kıyasla %46 düşüşle 10,9 milyar TL net kâr elde etti.
• ENTRA-IC Enttera: dolaylı iştiraki Trabzon Enerji Üretim ve Ticaret A.Ş.'nin 55.500.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 545.664.490 TL artış ile 601.164.490 TL'ye çıkarılması işlemleri tamamlandı.
• EREGL- Ereğli Demir Çelik'in Moody's Investors Service tarafından Şirketin 'B3' olan kredi notu 'B2' ye yükseltilmiş ve not görünümü 'pozif'ten 'durağan'a revize etti.
• THYAO- Türk Hava Yolları, Şili'nin başkenti Santiago'ya tarifeli sefer başlatılmasına karar verilmiştir.
• KCHOL- Koç Holding, Türkiye'nin kredi notunun B3'ten B1'e yükseltilmesi ve görünümünün pozitif olarak korunmuştur.
• TUPRS- Tüpraş'ın moody's kredi derecelendirme notunu 'B3'ten 'B1'e yükseltilmiş, ülke görünümü 'Pozitif' olarak korunmuştur.

Bu hafta temettü dağıtımı yapacak şirketler:

• 31.07.2024 :ASTOR- AYEN
  

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ağustos vadeli kontrat dün satıcılı bir güne başladı. Gün içinde 11905 seviyelerini test etmesinin ardından gelen tepki alımları ile alıcılı bir kapanış gerçekleştirdi. Yakın vadeli kontrat bir haftadır devam eden düşük seyrini dün kırarken bugün de alıcılı bir başlangıç yaparak toparlanmalarına devam etmesini bekliyoruz. Burada 5' günlük ortalaması 12100 ve 12196 direnç noktaları beklenilebilir. Olası aksi yönlü düşüşler de ise 11957 - 11935 destek seviyeleri öne çıkmaktadır.

Destek: 11976 - 11957 - 11935 - 11895 - 11889

Direnç: 12100 - 12196 - 12230 - 12295 - 12300

DOLAR/TL YAKIN VADE; Ağustos vadeli kontrat dün göstergelerdeki toparlanmalar ile birlikte alıcılı bir başlangıç yaptı. Gün içinde yukarı yönlü seviyeleri test etmesine rağmen tutunamayarak günü kısmen alıcılı bir kapanış gerçekleştirdi. Yakın vadeli kontratın güne alıcılı bir başlangıç yapmasini bekliyoruz. Kontratdaki yukarı yönlü ivmelenmler bugünde devam ederek önemli direnç noktaları 33,25 - 33,30 seviyeleri görülebilir. Olası satışların artmasıyla 33,15 - 33,11 destek noktaları da görülebilir. 

Destek: 33,15 - 33,11 - 33,09 - 33,07 

Direnç: 33,25 - 33,30 - 33,38 - 33,46

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; FOMC ve kritik veri akışı öncesi bekle gör modunda hareket eden piyasalar dün bir kez daha yakın dip kademeleri test ederken özellikle kötü bilanço dönemine dair fiyatlamaların ön planda olduğunu gördük. Dün 5430 desteğini çalıştırmasının ardından tepki vererek günü 5470 desteği üzerinde tamamlayan S&P500 endeksi böylece mevcut kademelerinde ki dengesini korumuş oldu. Bugün vadeli tarafta piyasa alıcılı bir eğilimde başlangıç yapmış görünüyor. FOMC Temmuz ayı kararlarını karşılayacağımız günde özellikle FED'in faiz indirim döngüsüne dair daha net mesajlar vermesi ve güvercin politikalara doğru evrilmesi hisse senetlerinde tekrar toparlanmalara neden olacaktır. Bu yönlü gelişmelerde toparlanmanın 5600 seviyesi üzerine doğru genişlemesini ve piyasanın yüksek bir kapanış gerçekleştirmesini bekleriz. Olası aksi yönde bir gelişme durumunda da piyasanın 5400 seviyesi altına doğru sarkarak düşüşünü derinleştirmesi beklenebilir. Diğer taraftan 2.çeyrek finansal sonuçlarına dair gelişmelerde piyasa fiyatlamaları üzerinde etkili olmaya devam edecektir.            

DİRENÇ; 5.500 - 5.560 - 5.600 - 5.670 - 5.720 - 5.750 

Pivot; 5.500 

DESTEK;  5.470 - 5.430 - 5.400 - 5.350 - 5.200 - 5.000         

NASDAQ; Nasdaq 100 endeksi dün açılıştan itibaren tepkilerin kısıtlı kalması ile tekrar baskılanırken 19 bin kademesinden de sarkarak 18.700 kademelerine kadar geri çekildi. Günü sonrasında verdiği tepki ile 19 bin seviyesine yakın tamamlayan endekste özellikle kritik FED öncesi bilanço performanslarına dair endişelerin ve hisse rotasyon sürecinin devam etmesinin etkili olduğunu söyleyebiliriz. Yeni gün başlangıcında özellikle Microsoft bilançosunun yansımaları ile vadeli tarafta endeksin tepki vererek başlangıç yaptığını görüyoruz.  Piyasa kritik FED öncesi kısmen alıcılı bir piyasa öncesi fiyatlamalarını gerçekleştirecektir. FED öncesi pozitif fiyatlamalarının sürmesini beklediğimiz endekste özellikle FED'ten faiz indirim sinyali gelmesi durumunda endeksin tekrar 19.500 seviyesini aşarak günü tamamlaması beklenmelidir. Aksi yönlü gelişmelerde ise düşüş trendinin derinleşmesi kaçınılmaz olabilir. Fiyatlamalar üzerinde her ne kadar FED belirleyici olacaksa da piyasa bilanço performanslarına odaklı fiyatlamalarını da sürdürecektir.            

DİRENÇLER; 19.200 - 19.500 - 19.700 - 19.850 - 20.000 

DESTEKLER; 19.000 - 18.850 - 18.700 - 18.500 - 18.000 

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (VWAGY)- Volkswagen ve Rivian (RIVN) arasında elektrikli araçlara odaklanan bir ortak girişimi onayladı.

• (FAA)- SpaceX ’in Falcon 9 fırlatmalarına devam etmesine izin verildi.

• (PHG)- Philips: 2. çeyrek satışlarının %2 artarak 4,88 milyar dolara ulaştığını açıklamasının ardından %10,5 yükseldi.

• (DIS)- Disney “Deadpool & Wolverine” açılışı gişe rekorları kırdı.

• (MCD)- McDonald's 2. Çeyrek bilançoları 6,49 milyar $'lık gelir ile 6,61 milyar $'lık beklentinin altında kaldı. (2020'nin 4. çeyreğinden bu yana ilk kez geriledi.)

 NVDA- Nvidia Samsung'un HBM3 çiplerinin Çin pazarındaki işlemcilerinde kullanılmasını onayladı.

KRX- LG Energy Solution, Avrupa için düşük maliyetli elektrikli araç bataryası üretmek üzere Çinli firmalarla görüşüyor

Netflix (NFLX), Gelir beklentileri aşarak 9,56 milyar dolara ulaştı. Şirket ayrıca ABD'deki en ucuz, reklamsız planını durdurmayı planladığını açıkladı.

Bilançosu beklenen şirketler:

30.07.2024- (MSFT), (PG), (MRK), (AMD), (PFE)

31.07.2024- (META), (MA), (TMUS), (QCOM), (ARM)

01.08.2024- (AAPL), (AMZN), (SHEL), (AMGN)

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; Hafta başından bu yana 2400 seviyesi altında fiyatlanan altın bir miktar jeopolitik risklerin artması ve bir miktarda FED'e dair faiz indirim sinyali verebilir beklentisinin etkisi ile tekrar 2400 üzeri fiyatlandığını görüyoruz. Piyasa bu toparlanma ile bugün FED öncesi daha sert yükseliş hamleleri ile üst kademelere doğru ataklarını genişletirken, FED'in faiz indirim sinyali verdiği bir ortamda 2500 seviyesine doğru yeni zirve denemesi yaparak günü yüksek tamamlayacaktır. Aksi yönlü gelişmelerde ise piyasa bir kez daha 2350 - 2300 kademelerine doğru yönünü aşağıya çevirecektir.     

Dirençler;  - 2430 - 2450 - 2480 - 2500 - 2550

Destekler; 2400- 2380 - 2350 - 2330 - 2300   

GÜMÜŞ; Gümüş 27.50 kademelerinde bulduğu destek sonrası kısa ataklarla teknik görünümünü toparlamaya çalışırken bu sabah itibariyle daha güçlü bir görünümde yukarı yönlü ataklarını genişletme çabasında fiyatlanıyor. Gümüşün FED öncesi alıcılı eğilimini gün boyu sürdürmesini ve özellikle 29 ons üzerinde ivmelenerek FED'i karşılamasını bekliyoruz. Piyasa FED'in faiz indirim sinyali vereceği bir durumda 30 ons üzerinde yüksek kapanış gerçekleştirerken, olası aksi yönlü gelişmelerde ise bir kez daha 27 ons seviyesine doğru yönünü değiştirecektir.      

Dirençler; 29.00 - 29.50 - 30.00 - 31.00 - 32.50   

Destekler; 28.00  27.60 - 27.40 - 27.00 - 26.50