Günlük Analiz 01-11-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Piyasalar, artan yapay zekâ (AI) yatırımlarına ilişkin endişelerin başta Meta Platforms ve Microsoft olmak üzere büyük teknoloji firmaları büyük bir düşüş yaşadı. Her iki şirket de kısa süre önce analistlerin beklentilerini aşan güçlü kazançlar bildirmesine rağmen hisseleri sırasıyla %4,1 ve %6 oranında düştü. Bu gerileme, yatırımcıların gelecekteki karlılığı aşındırabilecek yapay zeka ile ilgili artan harcamalara ilişkin endişelerine bağlandı. Topluca “Muhteşem Yedili” olarak bilinen diğer önde gelen teknoloji firmaları karışık sonuçlarla karşılaştı. Amazon ve Apple gelir beklentilerini aşmayı başarırken, Amazon bulut hizmetlerindeki güçlü büyümeden yararlandı ve Apple iPhone satışlarında bir artış bildirdi. Bu olumlu raporlara rağmen, hafta başında kazançlarını açıklayan Alphabet'in hisseleri %1,9 düştü. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması %0,9, S&P 500 %1,86 ve Nasdaq Composite %2,76 oranında düşerken, genel piyasa duyarlılığı durgun seyretti.
• ABD - Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) endeksinin Eylül ayında yıllık bazda %2,1 oranında arttığını ve Ağustos ayında açıklanan revize edilmiş %2,3'e kıyasla hafif bir düşüş gösterdiğini ortaya koymuştur. Beklentilerle uyumlu olan bu durum enflasyonist baskıların hafiflediğine işaret etmektedir. Bununla beraber, ABD'de tüketici harcamaları Eylül ayında beklenenden biraz daha fazla artarak yılın son çeyreğine girerken güçlü bir ekonomik ivmeye işaret etti. Buna karşılık Federal Rezerv'in Kasım ve Aralık aylarında 25 baz puanlık faiz indirimlerine gitmesi bekleniyor.
• Çin'in imalat sektörü, özel sektör anketinin beklenmedik bir şekilde büyümeye geri döndüğünü ortaya koymasıyla Ekim ayında toparlanma işaretleri gösterdi. Yeni siparişlerdeki genişleme üretim artışlarını da beraberinde getirerek yılın son çeyreğine girerken ekonomide daha güçlü bir talebe işaret etti.
• Orta Doğu'da artan jeopolitik gerilimlerin arz istikrarına ilişkin endişeleri yeniden gündeme getirmesiyle petrol fiyatları 1 Kasım'da yükseldi. Brent tipi ham petrol 1,31$ ya da %1,80 artışla varil başına 74,12$'a ulaşırken, ABD West Texas Intermediate (WTI) tipi ham petrol 1,35$ ya da %1,95 artışla varil başına 70,61$'a yükseldi. Bu yükseliş, Axios'un İran'ın Irak'tan İsrail'e bir misilleme saldırısı hazırladığını öne süren ve bölgede enerji arzını kesintiye uğratabilecek daha geniş çaplı bir çatışma endişelerini tırmandıran raporunun ardından geldi.
• ABD merkezli küresel havacılık devi Boeing, ticari uçak üretimini durma noktasına getiren uzun süreli bir anlaşmazlığı sona erdirmek amacıyla sendika liderleriyle geçici bir anlaşmaya vardığını duyurdu. Bu adım, Boeing’in üretim hattını yeniden hızlandırması ve teslimatlarda yaşanan gecikmeleri azaltması açısından kritik öneme sahip. Anlaşmanın kesinleşmesi halinde, şirketin operasyonel faaliyetlerine istikrar kazandırması ve sektör genelinde arz-talep dengesini olumlu yönde etkilemesi bekleniyor.

• Üçüncü çeyrek bilançolarının açıklanmaya devam etmesiyle birlikte bugün piyasalarda 'Muhteşem Yedili' şirketlerinden Apple ve Amazon’un güçlü finansallarının etkileri izleniyor. Özellikle her iki şirketin beklentileri aşan gelir performansları, yatırımcı algısı üzerinde pozitif bir etki yarattı.
• Bugün, FED’in politika faizi kararına yönelik daha net sinyaller verebilecek Tarım Dışı İstihdam verisi piyasalarca dikkatle takip edilecek. Bununla beraber günün ekonomik takviminde ABD - İmalat PMI ve ABD işsizlik oranı verleri de bekleniyor. 
• Bugün yurt içinde S&P’nin gece saatlerinde açıklayacağı Türkiye’ye yönelik kredi notu artırım kararı yakından izleniyor. Not artırımı, ülkenin risk primini düşürerek TL’yi destekleyebilir ve yabancı yatırımcı ilgisini güçlendirebilir.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;  Perşembe gününe yüzde 0,02 düşüşle 9.004,60 puandan başlayan Borsa İstanbul BIST 100 endeksi, kapanışı yüzde 1,58 değer kaybıyla 8.863,88 puanla yaptı. Sektörler arasında en çok kazandıran endeks yüzde 1,08 ile sigorta olurken, en çok kaybettiren ise yüzde 3,02 ile ticaret endeksi oldu. önceki kapanışa göre 142,67 puan azalırken, toplam işlem hacmi 66,4 milyar lira olurken. Bankacılık endeksi yüzde 1,56, holding endeksi ise yüzde 1,33 değer kaybetti. Teknik olarak hafta başından itibaren endekste etkili olan tepki yükselişinin, istenilen hacim miktarı tarafından bir türlü desteklenmemesini olumsuz bulduğumuzu önceki bültenlerde de vurgulamıştık. Gelinen noktada hacimsiz tepki yükselişlerinin sert satış baskısıyla karşılanmaya devam ettiğini görüyoruz. Yeni vade de 8.700 seviyesini ilk önemli destek seviyesi olarak takip etmeye devam ediyor olacağız. Yukarıda ise 9.200 geçilmedikçe tedbirli olmaya devam etmek şu an için en mantıklı strateji olmaya devam ediyor.

Dirençler;   9.050 - 9.150 - 9.270 - 9.400

Destekler;  8.800 -  8.700 -  8.650 - 8.600 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• ASELS: ASELSAN, STM adlı teknoloji şirketiyle 58,6 milyon Euro'luk satış sözleşmesi imzaladı.
• BIMAS: Bim Mağazaları - için aracı kurumlar ortalama yüzde 53 yükseliş öngörüyor. Hisse yılbaşından bu yana ise yüzde 57 yükseldi.
• MIATK: Mia Teknoloji - Afet ve Acil Durum Yönetimi Başkanlığı'nın (AFAD) açtığı 'Bağış Yönetim Sistemi Yazılımı' ihalesini 28,62 milyon TL bedelle kazandı.
• KRDMR: Kardemir - Cezayir’e ihraç edilmek üzere toplam bedeli 10.298.600 Euro olan bir ray ihalesi kazanmış.
• FORTE: Forte Bilgi Iletisim – Şirketin, Türkiye İş Kurumu tarafından açılan ihalede 56,4 milyon TL’lik teklif verdiği ve ihalenin şirket uhdesinde kaldığı açıklandı.
• Gersan Elektrik: GEREL – Şirketin REMCO’dan 1,4 milyon dolarlık sipariş aldığı açıklandı.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Aralık vadeli kontratın dün yatay bir görünümle başlangıç yaptı. Gün içinde zayıf bir seyir gözlemlenirken endeks 10.535 - 10.276 seviyeleri arasında hareket etti. Özellikle öğleden sonra gelen sert satışların ardından endeks günü 10.298 seviyesinde satıcılı kapattı. Yakın vadeli kontratın bugünde düşük bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Stochastic sinyalindeki sert aşağı yönlü kırılmalar ile kontrat da bugün 10.250 - 10.150 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası gelişmelere paralel alımların görülmesi durumunda tekrardan 10.500 - 10.550 seviyeleri direnç seviyeleri olarak öne çıkmaktadır.

Destek: 10.280 - 10.250 - 10.200 - 10.190 - 10.170 - 10.150

Direnç: 10.300 - 10.370 - 10.400 - 10.420 - 10.500 - 10.550

DOLAR/TL YAKIN VADE; Aralık vadeli kontratın dün yatay bir görünümle başlangıç yaptı. Gün içinde zayıf bir seyir gözlemlenirken endeks 10.535 - 10.276 seviyeleri arasında hareket etti. Özellikle öğleden sonra gelen sert satışların ardından endeks günü 10.298 seviyesinde satıcılı kapattı. Yakın vadeli kontratın bugünde düşük bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Stochastic sinyalindeki sert aşağı yönlü kırılmalar ile kontrat da bugün 10.250 - 10.150 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası gelişmelere paralel alımların görülmesi durumunda tekrardan 10.500 - 10.550 seviyeleri direnç seviyeleri olarak öne çıkmaktadır.

Destek: 10.280 - 10.250 - 10.200 - 10.190 - 10.170 - 10.150

Direnç: 10.300 - 10.370 - 10.400 - 10.420 - 10.500 - 10.550

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500;  S&P 500 endeksi perşembe günü yüzde 1,9 düşüşle son sekiz haftanın en kötü gününü yaşadı.

Gün içi en düşük 5.702 görülürken kapanış bu seviyenin hemen üstünde 5.705 seviyesinden gerçekleşti. Teknik olarak 5.650 seviyesi üzerinde kalındıkça pozitif görünümün korunabileceği görüşümüzü devam ettiriyoruz. Bu seviyenin altında ise satış baskısı 5.300 seviyesine doğru derinleşebilir.

DİRENÇLER;  5.865 - 5.870 - 5.900 - 6.000

DESTEKLER; 5.760 - 5.700 - 5.690 5.650 

NASDAQ;  ABD'de borsalar Perşembe günü sert düşüşle kapanarak teknoloji ağırlıklı Nasdaq önderliğinde değer kaybetti. Microsoft ve Meta gibi büyük teknoloji devlerinden gelen hayal kırıklığı yaratan kazanç beklentileri, yapay zeka harcamalarındaki yüksek maliyetler ve potansiyel kâr baskılarıyla ilgili endişeleri artırdı. Nasdaq 100 %2,4 gerileyerek son bir ayın en kötü gününü yaşadı. Meta (-%4,1) ve Microsoft (-%6) gibi devlerin yapay zeka harcamalarındaki belirgin artış, yatırımcı iyimserliğini baskılarken Nvidia (-%4,7) ve Amazon (-%3,4) gibi diğer büyük teknoloji hisselerine de darbe vurdu. Ekonomik cephede, son açıklanan PCE endeksi çekirdek enflasyonun Eylül'de yıllık bazda %2,7 arttığını gösterirken işsizlik maaşı başvuruları 216 bin ile son beş ayın en düşük seviyesine indi; bu da güçlü bir iş gücü piyasasına işaret ederek Fed'in yakın zamanda faiz indirimi yapma ihtimalini zayıflatıyor. Teknik olarak nasdaq endeksinde 19.900 seviyesini destek olarak izlemeye devam ediyoruz. Bu seviyenin altında satış baskısı 19.500 seviyelerine doğru gerilemelere neden olabilir.

DİRENÇLER;  20.550 - 20.690 - 20.800

DESTEKLER; 20.300 - 20.150 - 20.000 

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (SBUX): ABD'li kahve zinciri Starbucks'ın küresel satışları, temmuz-eylül döneminde yüzde 7 azalırken, üst üste 3. çeyrekte düşüş kaydetti.
• ABD'li kahve zinciri Starbucks'ın küresel satışları, temmuz-eylül döneminde yüzde 7 azalırken, üst üste 3. çeyrekte düşüş kaydetti.
• (MSFT): ABD'li teknoloji şirketlerinden Microsoft'un geliri, temmuz-eylül döneminde yüzde 16, net karı yüzde 11 arttı.
• (META):Facebook, Instagram ve WhatsApp'ın sahibi Meta'nın geliri bu yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 19, net karı yüzde 35 arttı.
• (AMZN): Teknoloji devi Amazon, karbonsuz enerjiye geçiş planının bir parçası olarak küçük modüler reaktör (SMR) anlaşmaları yaptı.
• Nvidia (NVDA): Nvidia ve Accenture kurumsal yapay zeka araçları için güçlerini birleştirdi
• NIKE (NYSE:NKE) ABD'li spor giyim üğreticisi olan Nike yıllık mali tahminlerii geri çekmesi ve çeyreklik gelirinde %10'luk bir düşüş kaydetmesi üzerine piyasa öncesi işlemlerde %7'nin üzerinde değer kaybetti.
• Eli Lilly (LLY):  Indiana'da 4,5 milyar dolara imalat tesisi kuracak

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN;  Perşembe günü ons başına 2.750 dolar seviyesine doğru gevşeyerek seansın başlarında test ettiği 2.790 dolarlık rekor seviyeden geri çekildi. Piyasa katılımcıları, ABD ekonomisindeki enflasyonist gelişmeler karşısında güvenli liman talebini ve daha az güvercin bir Federal Reserve baskısını değerlendirmeye devam etti. Yeni veriler, güçlü kişisel gelir ve harcama rakamları, hedefin üzerinde seyreden inatçı enflasyon göstergeleri ve düşük işsizlik başvurularında keskin bir düşüş ortaya koydu. Bu rakamlar, ABD ekonomisinin yüksek borçlanma maliyetlerine karşı dirençli olduğunu ve Fed’in agresif faiz indirimlerini ertelemek için daha fazla manevra alanı bulabileceğini teyit etti. Daha az güvercin bir Fed duruşuyla yumuşasa da ABD’deki siyasi belirsizlikler altını desteklemeye devam etti. Trump'ın yeniden başkan olma ihtimali, genişlemeci maliye politikaları ve daha yüksek ithalat tarifesi beklentilerini arttırmış durumda. Bu nedenle, yatırımcılar uzun vadeli enflasyon risklerine karşı altını güvence olarak elde tutmayı sürdüreceklerdir. Teknik olarak 2.950 seviyesi üzerinde kalındıkça altın tarafında kısa vadede pozitif görünümün korunacağı görüşümüzü devam ettiriyoruz.

Dirençler; -  2.800 - 2850 - 2.900

Destekler; 2.690 - 2.620 2.590 

GÜMÜŞ;  Perşembe günü 32,7 dolar/ons seviyesine gerileyerek son iki haftanın en düşük seviyesine düştü. ABD ve Euro Bölgesi’nden gelen ekonomik veriler ve İngiltere’nin yeni hükümet bütçesi, borçlanma maliyetlerini yükseltirken faiz indirim beklentilerini sarstı. Geçtiğimiz hafta rekor seviyelere ulaşan gümüş, ons başına yaklaşık 1,40 dolar kaybederek zirve seviyelerinden %6,7 oranında düştü. ABD’de enflasyon verilerinin beklentileri aşması ve işsizlik başvurularının azalması sonrası, altın fiyatlarında da benzer bir düşüş yaşandı ve altın %2 oranında geriledi; bu durum iş gücü piyasasında süregelen güçlenmeye işaret ediyor. Özellikle 10 yıllık ABD Hazine tahvilleri getirileri, Temmuz ayının başından bu yana görülmeyen seviyelere tırmanarak tahvil fiyatlarının zayıflamaya devam ettiğini gösterdi. Bu getirideki artış, faiz oranı politikasına yönelik sıkılaşan beklentilerle birlikte yatırımcıların temkinli duruşunu yansıtıyor ve gümüş ile diğer değerli metalleri olumsuz etkiliyor. Piyasalar, gümüşün dalgalı fiyat seyrini daha da etkileyebilecek gelecek ekonomik verilere odaklanmaya devam edecektir. Teknik olarak 32,00 seviyesi üzerinde kalındıkça gümüş tarafında pozitif görünümün korunacağını düşünüyoruz.

Dirençler;  34.90 - 35.00 - 35,30 - 35,70

Destekler; 33.40 - 33.30 - 33.20 - 33.00