Günlük Analiz 02-08-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Dün finansal piyasalardaki veri yoğunluğu piyasa fiyatlamalarının odağındayken yatırımcılar hayal kırıklıkları yaşadı. ABD'den gelen PMI verisi 48,5 den 46,8 e geriledi. Veri ekonomik aktivitelerde daralmaların olduğunu gösterirken 8 aylık düşük seviyeyi gördü. FED' in hafta başında faiz indiriminin eylül ayında gelebileceği sinyalini vermesine rağmen piyasalarda genel bir riskten kaçış hareketliliği görüldü.
• Euro Bölgesi imalat PMI 45,8 da sabit kalırken bir kez daha eşik değerin (50) altında geldi. Burada özellikle Almanya ve Fransa gibi güçlü ekonomilerdeki durgunluk belirtileri küresel büyüme endişelerini arttırdı.
• Dün ABD haftalık işsizlik yardımından yararlanma başvurularının beklentilerinde de üzerinde gelirken, 11 aylık zirvesini yaptı.
• Verilerin ardından yatırımcılar güvenli liman olarak gördükleri ABD hazine tahvillerine yöneldiler. ABD  10 yıllık Hazine tahvili faizi, Asya işlemlerinde altı ayın en düşük seviyesi olan %3,9440'a geriledi.
• Kısa vadeli faiz oranı beklentilerini yansıtan iki yıllık tahvil getirileri, Mayıs 2023'ten bu yana en düşük seviyesi olan %4,1090'a geriledi ve en son %4,1338 seviyesindeydi. Vadeli işlemler artık Fed' in Eylül ayında 50 baz puanlık bir faiz indirimi yapma ihtimalinin yaklaşık yüzde 29 olduğunu gösteriyor.
• İngiltere Merkez Bankası (BoE), 16 yılın zirvesi olan %5.25'lik faiz oranını 25 baz puan indirerek %5,00 seviyesine çekti. Bu adım, son dört yıldır süregelen faiz artışlarının ardından ilk kez yapılan bir faiz indirimi olarak dikkat çekti. Merkez bankasının (BoE) bu kararının ardından sterlin %0,09 düşüşle 1,2723 dolara geriledi .
• Brent petrol yüzde 0,5 artışla varil başına 79,92 dolardan, ABD ham petrolü yüzde 0,54 artışla varil başına 76,72 dolardan işlem gördü. Spot altının onsu ise yüzde 0,45 artışla 2.456,19 dolara çıktı.
• Banka bilançolarına dair fiyatlamalar dün tersine dönerken piyasada toparlanma göründü. Hamas Liderinin ölümü sonrası artan tansiyona rağmen Türkiye’ye yönelik krizin sıçrama ihtimalimin de az görülmesi içeride alımları destekledi. Bist100 günü 1.50% ilk değerlenme ile 10.798 seviyesinde tamamlarken, kur tarafında 33.17 seviyeleri görülmeye devam etti.

• Bugün piyasaların odağında bir kaç tane gelişme ve veri açıklamalar yer alırken gözler günün en belirleyici faktörü TARIM DIŞI İSTIHDAM verisine çevrilmiş durumda. Veri, genel ekonominin ve ABD'de işgücü piyasasının sağlığı hakkında bilgi verirken beklentiler düşmesi yönünde. Verinin zayıf gelmesi FED' in faiz indirimini bir kez daha desteklerken tahvil getirilerindeki düşüşler daha da derinleşecektir.
• Bugün diğer bir verisi iş gücü piyasasını değerlendiren piyasanın temel göstergelerinden ABD işsizlik oranı (temmuz) açıklanacak.
• Ayrıca ABD ortalama saatlik kazançlar verisi de yer alırken işçi ücret oranlarında değişiklik beklenmiyor.
• İçeride piyasalar 2.çeyrek bilançolarına odaklı fiyatlamalarını sürdürürken, yurt dışı gelişmelerinde yakından izletilecek ve fiyatlara yansımalar görülebilecektir.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;  Yeni gün başlangıcında piyasa kısmen dengelenip yönünü yukarı ya çevirmeye çalışsa da, gelen alımların etkisiz kalması ile baskılanma bankacılık hisseleri önderliğinde gün boyu sürdü ve düşüş aşamalı olarak derinleşti. Endeks günü 0.39% luk değer kaybıyla 10.691,68 puan seviyesinden kapatırken, bankacılık ve holding hisselerinde ki satışlar endeksi aşağı çekti. Piyasanın yeni gün başlangıcında düşüş eğilimini sürdürerek start vereceğini düşünüyoruz. Negatif bir başlangıç sonrası endeks özellikle 10.625 56' günlük ortalama desteğini test etmesinin ardından bu seviyelerde baskının hız kesmesi ile tekrar dengelenecektir. Olası sarkmalara rağmen bugün için 10.625 kademesinin tutunacağını ve piyasanın bu kademeden tepki vererek günü kapatacağını düşünüyoruz. Bugün içerisi kadar dışarıda ki gelişmelerinde piyasa fiyatlamaları üzerinde etkili olması beklenmelidir.                

Dirençler; 10.700 - 10.760 - 10.850 - 10.900 - 11.000   

Destekler; 10.660 - 10.625 - 10.550 - 10.500 - 10.350   

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• DCTTR- DCT Trading: Şirket payları 31 Temmuz'da Borsa'da işlem görmeye başlayacak.
• ANHYT-Anadolu Hayat Emeklilik: 2Ç24 döneminde geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine kıyasla %29 artışla 1,2 milyar TL net kâr elde etti.
• AKBN- Akbank: 2Ç24 döneminde geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine kıyasla %46 düşüşle 10,9 milyar TL net kâr elde etti.
• ENTRA-IC Enttera: dolaylı iştiraki Trabzon Enerji Üretim ve Ticaret A.Ş.'nin 55.500.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 545.664.490 TL artış ile 601.164.490 TL'ye çıkarılması işlemleri tamamlandı.
• EREGL- Ereğli Demir Çelik'in Moody's Investors Service tarafından Şirketin 'B3' olan kredi notu 'B2' ye yükseltilmiş ve not görünümü 'pozif'ten 'durağan'a revize etti.
• THYAO- Türk Hava Yolları, Şili'nin başkenti Santiago'ya tarifeli sefer başlatılmasına karar verilmiştir.
• KCHOL- Koç Holding, Türkiye'nin kredi notunun B3'ten B1'e yükseltilmesi ve görünümünün pozitif olarak korunmuştur.
• TUPRS- Tüpraş'ın moody's kredi derecelendirme notunu 'B3'ten 'B1'e yükseltilmiş, ülke görünümü 'Pozitif' olarak korunmuştur.

Bu hafta temettü dağıtımı yapacak şirketler:

• 31.07.2024 :ASTOR- AYEN
  

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE;Ağustos vadeli kontrat dün beklentilerimiz doğrultusunda alıcılı bir başlangıç yaparken yukarı yönlü fiyatlarda tutunamadı ve tekrar düşüşe geçerek günü satıcı tamamdı. Kontratın bugün satıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Göstergeleri tekrar aşağı yönlü sinyaller verirken kontrat satıcılı eğilimine devam etmesi kuvvetle muhtemeldir. Burada kontrat 11948 - 11905 desteklerine tutulabilir. Olası aksi yönlü gelişmelerde 12258 direnç seviyelerini görebilir.

Destek: 11948 - 11912 - 11905 - 11890

Direnç: 11170 - 12200 - 12258 - 12267

DOLAR/TL YAKIN VADE; Ağustos vadeli kontrat dün günün en yüksek seviyesinde alıcılı bir güne başladı. Günün devamında gelen satışlar ile tutunamayarak satışlarını derinleştirdi. Yakın vadeli kontratın bugün satıcılı bir başlangıç yaparken paralel fiyatlamalar ile kısmen satıcılı eğilimine devam etmesini bekliyoruz. Kontart burada 33,96 - 33,80 destek seviyelerini test ederek alıcılı seyrini devam ettirmesini bekliyoruz.

Destek: 34,00 - 33,96 - 33,85 - 33,77

Direnç:34,07 - 34,09 - 34,10 - 33,15

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; FOMC ve kritik veri akışı öncesi bekle gör modunda hareket eden piyasalar dün bir kez daha yakın dip kademeleri test ederken özellikle kötü bilanço dönemine dair fiyatlamaların ön planda olduğunu gördük. Dün 5430 desteğini çalıştırmasının ardından tepki vererek günü 5470 desteği üzerinde tamamlayan S&P500 endeksi böylece mevcut kademelerinde ki dengesini korumuş oldu. Bugün vadeli tarafta piyasa alıcılı bir eğilimde başlangıç yapmış görünüyor. FOMC Temmuz ayı kararlarını karşılayacağımız günde özellikle FED'in faiz indirim döngüsüne dair daha net mesajlar vermesi ve güvercin politikalara doğru evrilmesi hisse senetlerinde tekrar toparlanmalara neden olacaktır. Bu yönlü gelişmelerde toparlanmanın 5600 seviyesi üzerine doğru genişlemesini ve piyasanın yüksek bir kapanış gerçekleştirmesini bekleriz. Olası aksi yönde bir gelişme durumunda da piyasanın 5400 seviyesi altına doğru sarkarak düşüşünü derinleştirmesi beklenebilir. Diğer taraftan 2.çeyrek finansal sonuçlarına dair gelişmelerde piyasa fiyatlamaları üzerinde etkili olmaya devam edecektir.            

DİRENÇ; 5.500 - 5.560 - 5.600 - 5.670 - 5.720 - 5.750 

Pivot; 5.500 

DESTEK;  5.470 - 5.430 - 5.400 - 5.350 - 5.200 - 5.000         

NASDAQ; Nasdaq 100 endeksi dün açılıştan itibaren tepkilerin kısıtlı kalması ile tekrar baskılanırken 19 bin kademesinden de sarkarak 18.700 kademelerine kadar geri çekildi. Günü sonrasında verdiği tepki ile 19 bin seviyesine yakın tamamlayan endekste özellikle kritik FED öncesi bilanço performanslarına dair endişelerin ve hisse rotasyon sürecinin devam etmesinin etkili olduğunu söyleyebiliriz. Yeni gün başlangıcında özellikle Microsoft bilançosunun yansımaları ile vadeli tarafta endeksin tepki vererek başlangıç yaptığını görüyoruz.  Piyasa kritik FED öncesi kısmen alıcılı bir piyasa öncesi fiyatlamalarını gerçekleştirecektir. FED öncesi pozitif fiyatlamalarının sürmesini beklediğimiz endekste özellikle FED'ten faiz indirim sinyali gelmesi durumunda endeksin tekrar 19.500 seviyesini aşarak günü tamamlaması beklenmelidir. Aksi yönlü gelişmelerde ise düşüş trendinin derinleşmesi kaçınılmaz olabilir. Fiyatlamalar üzerinde her ne kadar FED belirleyici olacaksa da piyasa bilanço performanslarına odaklı fiyatlamalarını da sürdürecektir.            

DİRENÇLER; 19.200 - 19.500 - 19.700 - 19.850 - 20.000 

DESTEKLER; 19.000 - 18.850 - 18.700 - 18.500 - 18.000 

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (VWAGY)- Volkswagen ve Rivian (RIVN) arasında elektrikli araçlara odaklanan bir ortak girişimi onayladı.

• (FAA)- SpaceX ’in Falcon 9 fırlatmalarına devam etmesine izin verildi.

• (PHG)- Philips: 2. çeyrek satışlarının %2 artarak 4,88 milyar dolara ulaştığını açıklamasının ardından %10,5 yükseldi.

• (DIS)- Disney “Deadpool & Wolverine” açılışı gişe rekorları kırdı.

• (MCD)- McDonald's 2. Çeyrek bilançoları 6,49 milyar $'lık gelir ile 6,61 milyar $'lık beklentinin altında kaldı. (2020'nin 4. çeyreğinden bu yana ilk kez geriledi.)

 NVDA- Nvidia Samsung'un HBM3 çiplerinin Çin pazarındaki işlemcilerinde kullanılmasını onayladı.

KRX- LG Energy Solution, Avrupa için düşük maliyetli elektrikli araç bataryası üretmek üzere Çinli firmalarla görüşüyor

Netflix (NFLX), Gelir beklentileri aşarak 9,56 milyar dolara ulaştı. Şirket ayrıca ABD'deki en ucuz, reklamsız planını durdurmayı planladığını açıkladı.

Bilançosu beklenen şirketler:

30.07.2024- (MSFT), (PG), (MRK), (AMD), (PFE)

31.07.2024- (META), (MA), (TMUS), (QCOM), (ARM)

01.08.2024- (AAPL), (AMZN), (SHEL), (AMGN)

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; Hafta başından bu yana 2400 seviyesi altında fiyatlanan altın bir miktar jeopolitik risklerin artması ve bir miktarda FED'e dair faiz indirim sinyali verebilir beklentisinin etkisi ile tekrar 2400 üzeri fiyatlandığını görüyoruz. Piyasa bu toparlanma ile bugün FED öncesi daha sert yükseliş hamleleri ile üst kademelere doğru ataklarını genişletirken, FED'in faiz indirim sinyali verdiği bir ortamda 2500 seviyesine doğru yeni zirve denemesi yaparak günü yüksek tamamlayacaktır. Aksi yönlü gelişmelerde ise piyasa bir kez daha 2350 - 2300 kademelerine doğru yönünü aşağıya çevirecektir.     

Dirençler;  - 2430 - 2450 - 2480 - 2500 - 2550

Destekler; 2400- 2380 - 2350 - 2330 - 2300   

GÜMÜŞ; Gümüş 27.50 kademelerinde bulduğu destek sonrası kısa ataklarla teknik görünümünü toparlamaya çalışırken bu sabah itibariyle daha güçlü bir görünümde yukarı yönlü ataklarını genişletme çabasında fiyatlanıyor. Gümüşün FED öncesi alıcılı eğilimini gün boyu sürdürmesini ve özellikle 29 ons üzerinde ivmelenerek FED'i karşılamasını bekliyoruz. Piyasa FED'in faiz indirim sinyali vereceği bir durumda 30 ons üzerinde yüksek kapanış gerçekleştirerken, olası aksi yönlü gelişmelerde ise bir kez daha 27 ons seviyesine doğru yönünü değiştirecektir.      

Dirençler; 29.00 - 29.50 - 30.00 - 31.00 - 32.50   

Destekler; 28.00  27.60 - 27.40 - 27.00 - 26.50