Günlük Analiz 05-09-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

•  Dün gelen İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) verisine göre, Temmuz ayında doldurulmamış iş pozisyonlarında beklenenden büyük bir düşüş yaşandı. Bu düşüş, her işsiz kişi başına yalnızca 1,07 açık pozisyonun olduğu anlamına geliyor. ABD'de açık iş pozisyonları Temmuz ayında son 3 buçuk yılın en düşük seviyesine gerileyerek işgücü piyasasının ivme kaybettiğine işaret etti.
• İşten çıkarma oranı Haziran ayındaki %1,0'dan hala düşük olan %1,1'e yükseldi. Düşük işten çıkarmalar Çarşamba günü Fed'in 'Bej Kitap' raporunda vurgulandı, raporda ABD merkez bankasının beş bölgesinin Ağustos sonunda genel personel sayısında hafif veya mütevazı artışlar gördüğü bildirildi.
• ABD Ticaret Bakanlığı'nın raporuna göre, Temmuz ayında ABD'de üretilen mallar için yeni siparişler beklentilerin üzerinde bir artış gösterdi. Bu artış özellikle savunma uçaklarına yönelik güçlü taleple desteklendi. Ancak diğer sektörlerdeki talep, borçlanma maliyetlerinin yüksekliği nedeniyle daha ılımlı bir seyir izledi. Bu durum, ekonominin bazı alanlarında güçlü büyüme sinyalleri verirken, diğer alanlarda ise daha temkinli bir ekonomik aktiviteye işaret ediyor.
• San Francisco Fed Başkanı Mary Daly Çarşamba günü yaptığı açıklamada, Federal Rezerv'in işgücü piyasasını sağlıklı tutmak için faiz oranlarını düşürmesi gerektiğini, ancak bunun ne kadar olacağını belirlemenin artık gelen ekonomik verilere bağlı olduğunu söyledi. Piyasalarda geniş daha geniş çaplı bir parasal gevşeme olasılığına hazırlanıyor. Yatırımcılar, hisse senetlerini satıp tahvil alarak ve daha derin faiz indirimlerine yönelik pozisyon alarak ekonomik yavaşlama sinyallerine tepki gösteriyor. ABD faiz vadeli işlemlerinde, Fed’in bu ay içinde 50 baz puanlık bir faiz indirimine gitme olasılığı P civarında değerlendiriliyor. Ayrıca piyasalar, 2025 yılının sonuna kadar 225 baz puanlık bir faiz indirimi öngörüyor.
• İki yıllık tahvil getirileri, dün(çarşamba) günü Mayıs 2023'ten bu yana en düşük seviye olan %3,772'ye ulaştıktan sonra en son %3,775'teydi. Kıyaslama 10 yıllık tahvil getirileri en son %3,767'deydi.
• Emtialarda, Brent ham petrol vadeli işlemleri önceki seansta %1,42 düştükten sonra %0,45 artarak 73,03 dolara çıktı.
• Bir dizi para birimi karşısında Amerikan doları hafif bir düşüşle 101,25'e geriledi, euro 1.1083 dolarda sabit kaldı. Sterlin 1.3147 dolarda pek değişmedi.
• Başkan Joe Biden yönetimi, Çin'den ithal edilen elektrikli araçlar, bataryalar, güneş enerjisi ürünleri ve diğer mallara daha yüksek gümrük vergileri getirmeyi planladığını duyurdu. Hükümet, nihai kararın yakında kamuoyuna açıklanacağını belirtti. Ayrıca, eski Başkan Donald Trump'ın yeniden başkan seçilmesi durumunda Çin'e yönelik daha yüksek gümrük vergilerinin uygulanabileceği endişesi dile getiriliyor.

NEYİ FİYATLAYACAĞIZ;

• Bugün piyasalar açısından oldukça yoğun bir veri akışı yaşanacak. ABD Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları verilerinin yanı sıra, ISM İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) ve ABD Hizmet PMI verileri de açıklanacak. Bu veriler, özellikle hizmet sektörü ve genel ekonomik faaliyetlerin sağlığına dair önemli göstergeler sunacak. Yatırımcılar, ABD ekonomisindeki büyüme ve enflasyon dinamikleri hakkında daha net bir tablo oluşturmak için bu verileri yakından takip edecek. 
• İç piyasalarda bugün açıklanacak **Orta Vadeli Program (OVP)**, Türkiye'nin önümüzdeki üç yıla yönelik makroekonomik hedeflerini belirleyecek ve enflasyonla mücadele, faiz politikası, bütçe dengesi gibi kritik alanlarda hükümetin yol haritasını ortaya koyacak. Yatırımcılar, özellikle mali disiplin, kamu harcamaları ve büyüme hedeflerine odaklanırken, programın piyasalarda döviz, faiz ve borsa gibi alanlarda dalgalanmalara yol açması bekleniyor.
• Tüm gelişmelerle birlikte piyasaların odak noktası Cuma günkü tarım dışı bordro raporunda, ABD ekonomisinin Temmuz ayındaki 114.000'lik artışa kıyasla Ağustos ayında 160.000 iş ekleyeceği beklentisi var . İşsizlik oranının %4,2'ye hafifçe düşmesi öngörülüyor.
• Veri akışının yoğun olduğu bu haftanın diğer bir göz bebeği Cuma günü açıklanacak olan maaş bordroları. Maaş bordrosu raporunun, ekonominin nereye gittiği ve Fed'in bu ay faiz oranlarını çeyrek mi yoksa yarım puan mı indireceği konusunda en net ipuçlarını sağlaması bekleniyor.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;  Dün durgunluk endişeleri ile beraber teknoloji şirketleri öncülüğüne sert düşüşler yaşayan Amerikan endekslerindeki negatif hava, açılış seansında Borsa İstanbul’a da sirayet etmiş güne -%0,91 ile başlayan endekste öğleden sonra satışlar derinleşmiş ve kayıplar -%1,40 a kadar yükselmişti. Buna rağmen son 20 dakika da gelen alımlarla beraber kayıpların çoğu geri alınmış ve bist100 günü -%0,37’lik bir düşüşle tamamlamayı başarabilmişti. Bugün açıklanacak 3 yıllık OVP’nin de etkisiyle dün kapanışa doğru gelen alım iştahının bugün seans açılışında da devam etmesini ve pozitif bir açılış yapılmasını bekliyoruz. 10 bin seviyesi üzerinde kalıcılığın önem arz ettiği endekste, gelen alımların sağlıklı bir yükseliş hareketine dönüştüğünü söyleyebilmek için ilk etapta 10.200 seviyesinin geçilip geçilmediğini takip ediyor olacağız. Bu seviyenin geçilmesi durumunda alımların 10.460 seviyesine doğru hızlanması beklenebilir. 10.200 seviyesinin geçilemediği durumlarda ise sırasıyla 9.835, 9720 ve 9530 seviyelerini destek olarak izliyor olacağız.

Dirençler; 10.130 - 10.200 - 10.350 - 10.500 - 10.650 - 10.720 - 10.800  

Pivot; 10.000

Destekler; 10.000 - 9.930 - 9.800 - 9.760 - 9.500 - 9.430 - 9.350 - 9.200 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• (TKFEN)- Tekfen Holding: şirket suudi arabistanda 212 milyon dolar değerinde boru hattı ihalesini kazandı.
• (SISE)- Şişe Cam: 2Ç24 Finansallarına göre net satışları 86 milyar TL. Yılın ilk yarısında Şişecam'ın toplam yatırımları 11 milyar lira, ihracatı ise 492 milyon dolar oldu.
• (TABGD)-Tab Gıda: şirket ikinci çeyrekte yüzde 76 büyüyerek 10,8 milyar lira sistem geneli gelire ulaştı.
• (SASA)- SASA Polyester:27 Ağustos 2024 tarihinde gerçekleştirdiği pay geri alım işlemi ile şirketin sahip olduğu SASA paylarını 10.000.000 lota çıkardı.
• (HEKTS)- Hektaş'ın 2024 yılı 6 aylık konsolide net zararı 982.759.657 TL (2023/6 aylık: -552.123.870 TL)
• (ZOREN)- Zorlu Enerji'nin 2024 yılı 6 aylık konsolide net karı 2.499.211.000 TL (2023/6 aylık: 4.184.352.000 TL)
• 2Ç24 Bilançosu beklenilen şirketler:
• 05.09.2024: GRSEL, POLHO, KLKIM
• 16.09.2024: TTKOM

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ekim vadeli kontrat dün düşük bir başlangıç yaparken gün içinde satış hareketleri görülsede günü 22' günlük ortalamasında 11.655,75 seviyesinde pozitif kapatmayı başardı. Yakın vadeli kontratın bugün dünkü kazanımlarını kısmen sürdürerek alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gün içinde dalgalı fiyat arayışları ile 11.750 - 12.000 arasında pozitif fiyatlanmalar beklenmektedir. Olası kırılmalarda ise 11.250 - 11.000 seviyelerine geri çekilmeler görülebilir. 

Destek:11.390 - 11.250 - 11.230 - 11.200 - 11.100 - 11.000 

Direnç: 11.750 - 11.815 - 11.870 - 11.900 - 11.950 - 12.000

DOLAR/TL YAKIN VADE ;Ekim vadeli Dolar-TL kontratı dün günün en düşük değerinde güne start versede gün içinde gelen alımlar ile yukarı yönlü kazanımlarını arttırarak 36,39 seviyesinde günü pozitif kapattı. Yakın vadeli Kontratın bugün düne paralel kısmen düşük bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Gün içinde yukarı yönlü fiyatlamalar görülebilir. Burada 36,40 - 36,47 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası aksi yönlü kırılmalarda ise 36,30 - 36,25 destek seviyeleri takip edilmelidir. 

Destek: 36,30 - 36,28 - 36,25 - 36,20 - 36,17 - 36,15

Direnç: 36,40 - 36,42 - 36,46 - 36,50 - 36,57 - 36,65

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; Salı günü gelen PMI ve ISM verilerine ek olarak dün de ABD iş imkanları ve personel Değişim Oranı (JOLTS) beklenti altı kalarak ekonomide durgunluk endişelerini iyice gün yüzüne çıkarmış oldu. Gelen veri akışının Amerikan endekslerinde baskı unsuru olmaya devam ettiğini gözlemliyoruz. Sp500 endeksi açılış seansında dün ki sert düşüşlerin ardından güne tepki alımları ile başlamış olsa da 5.550 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlayamadığını ve günü -%0,26’lık düşüşle 5.520 seviyesinde kapattığını gördük.  Bugün gelecek veri akışının yarın açıklanacak istihdam verilerini destekleyip desteklemediğini takip ediyor olacağımız endekste Teknik olarak 5.560 seviyesi geçilmediği sürece satıcılı seyrin devam edeceği ve ilk etapta sırasıyla 5.500 ve 5,460 seviyelerinin destek olarak izlenebileceği görüşündeyiz.

DİRENÇLER; 5.550 - 5.600 - 5.670 - 5.720 - 5.760 - 5.800 

DESTEKLER; 5.500 - 5.460 - 5.400 - 5.350 - 5.280 - 5.200

NASDAQ;  PMI, ISM ve son olarak da dün gelen JOLTS İş imkanları ve Personel Değişim Oranları verisiyle Amerikan piyasalarında tekrardan baş gösteren “ekonomi durgunluğa girecek” endişesi piyasaları tedirgin etmeye devam etti. Güne dün ki sert düşüşlere tepki olarak alıcılı başlayan Nasdaq endeksinde alıcılı seyir korunamamış ve günü dün ki kapanış seviyesinin altında 18.921 puan seviyesinde kapamıştır. İzlediğimiz göstergelerin altında seyreden endekste kısa vadede satış baskısının bir süre daha devam etmesi olası gözüküyor. 18,900 seviyesini ilk destek seviyesi olarak izlediğimiz endekste, bu seviyenin aşağı kırılması durumunda saatlik grafikte bıraktığı, 18,550 seviyesindeki boşluğu doldurmaya inmesi beklenebilir.

DİRENÇLER; 19.000 - 19.220 - 19.330 - 19.500 - 19.600 - 19.850 - 20.000 

DESTEKLER; 18.750 - 18.660 - 18.500 - 18.350 - 18.200 - 18.000 - 17.700

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (DIS)- Disney: DirecTV'den kaldırıldı, bu durum yaklaşık 11 milyon abonesini etkiledi.
• (INTC)- Intel: hisse senedi fiyatındaki yaklaşık %60'lık düşüş nedeniyle Dow Jones'tan çıkarılma ihtimaliyle karşı karşıya kaldı ve endeksin en kötü performans gösteren şirketi oldu.
• (VWAGY)- Volkswagen: Şirket Asyalı rakiplerinin rekabeti ve karlılık sorunları yüzünden Almanya’daki fabrikalarını kapatmayı düşünüyor.
• (ABNB)- Airbnb: seyahat maliyetlerinin artmasıyla New York City'den kiralama düzenlemelerini revize etmesini istedi.
• (BA)-Boeing: NASA'nın gelecek yıl astronotlarını uzaydan döndürmek için uçak üreticisinin Starliner'ı yerine SpaceX'i seçmesinin ardından %0,85 düştü.
• (GOOGL)-Google'ın ana şirketi Alphabet'in hisseleri ABD Adalet Bakanlığı'nın çevrimiçi arama motorunu parçalamayı da içeren seçenekleri değerlendirdiğine dair bir medya raporu üzerine %2,3 düştü.
• (TSLA)- Tesla: Çin'den ithal edilen Tesla araçlarına gümrük vergisini başlangıçta önerilen %20,8'den %9'a indirdi.
• (LLY)- Eli Lilly: Kilo verme ilacı tirzepatidin obez veya aşırı kilolu yetişkinlerde diyabet riskini %94 oranında azalttığını gösterdi.
• (LOW)- Lowe's: Yıllık kar tahminini hisse başına $12.00-$12.30'dan $11.70-$11.90'a düşürdü.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN;  Ons altın grafiğine baktığımızda, Nisan ayının ortalarından itibaren hafif eğimli yükselen bir kanal içerisinde hareket eden bir altın grafiği gözlemleniyor. Son 14 işlem gününü yükselen kanal direnci etrafında geçiren ons altında bar boyları kısalmış ve hareketler 40 puan içerisine sıkışmış durumda. Geçtiğimiz günlerdeki ABD piyasalarındaki düşüşe paralel olarak altında da bir miktar geri çekilme görmüş olsak da kayıplarını hızla toparlayan ons altın 2.500 seviyesi etrafında tutunmayı başarabilmiştir. Altındaki yükselişin devamı için öncelikle yükselen kanal direnci olan 2514 seviyesinin aşılması akabinde de son günlerde sıkışmış olduğu bant direnç seviyesi olan 2530 un yukarı geçilmesi gerekmektedir. Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verileri FED’in faizleri ne kadar hızlı düşüreceği konusunda önem arz edecek. Veri akışına bağlı olarak satışların derinleşmesi durumunda ise altında 2.450 seviyesinin korunup korunmadığını takip ediyor olacağız

Dirençler;  2500 - 2530 - 2550 - 2580 - 2600 - 2700

Pivot; 2500

Destekler;   2480 - 2450 - 2420 - 2400 - 2380 - 2350 

GÜMÜŞ; Güçlü direnç konumundaki 30 seviyesi aşılmadıkça gümüşte 26,34 destek bölgesine doğru satış baskılarının canlı kalacağına inanıyoruz. 27,34 -26.30 destek bölgesinde alıcı bulabilen gümüşün bu seviyelere tekrardan inmesi durumunda tepki alışları görmemiz olası.

Dirençler; 28.00 - 28.60 - 29.00 - 29.40 - 29.70  

Destekler; 27.70 - 27.40 - 27.00 - 26.80 - 26.50