Görüntülü Hesap Aç
+90 212 280 6666

Günlük Analiz 06-09-2024

Ekonomi Takvimi

Günlük Veri Takvimi

Günlük Veri Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER


Piyasalarda genel görünüm:

Bundan sonra enflasyon “out” istihdam ”in”

FED açısından para politikasının bundan sonraki seyrini yön vermesi beklenen AABD tarım dışı istihdam verisi için geri sayım başladı. Piyasalar özellikle istihdam tarafındaki bozulmayı işaret eden Powel’ın son Jackson Hole toplantı sunumundan bu yanana istihdam verilerine olan duyarlılığını artırmaya başladı. Bugün gelecek veride manşet yeni iş artış oranı 165 bin kişi olarak beklenirken, işsizlik oranı ise 4.2% olarak bekleniyor. Piyasalar hafta içi gelen ve istihdamda ivme kaybı gösteren sonuçlar sonrası veriye dair hassasiyetini ya da endişeli bekleyişini bir tık daha artırmış görünüyor. Haftalık gelişmeler sonrası FED’in faiz indiriminin ilk hamlesi olan 18 Eylül tarihinde 50 baz indirim ihtimalini piyasalar bu sabah itibariyle 40% lık ihtimal dahilinde fiyatlamaya başladı.
Verinin beklentiyi karşıladığı ya da manşette beklenti üzeri performans gösterdiği ve işsizlik oranının düşüşünün belirginleştiği senaryoda piyasalar açısından tekrar normalleşme sinyali olarak bir algılama ile hızlı toparlanmalar görülebilecektir. Ancak aksi yönlü gelişme FED’i daha agresif faiz indirimine iteceği beklentisi ile fiyatlamalara negatif yansıyacaktır.

İçeride ise dün ekonomi yönetimi tarafından Orta Vadeli Program kamu oyuyla paylaşıldı. Orta vade de yürütülecek politikaların detaylarının paylaşıldığı toplantıda mevcut sıkı para politikasına paralel mali politikalarda da benzer hamlelerin geleceği vurgusu yapıldı. Bazı detaylara bakıldığında söylem ile eylem arasında uyumsuzluk gözlemlense de piyasalar açısından mevcut tablo çok değişmemiş oldu. Öte yandan piyasalar bugün kapanış sonrası gelecek olan Fitch Türkiye değerlendirmesine odaklandı. Fitch’in ikinci olağan toplantısında bir kez daha not artışı gerçekleştirmesi bekleniyor. Son değerlendirmede kredi notumuzu B+ yapan Fitch görünümümüzü de pozitife çekmişti. Fitche dair olumlu beklentilerin fiyatlandığı ve özellikle ABD tarımdışı istihdam verisi sonrası ağırlıklı yurt dışı etkisinin görüldüğü bir gün olmasını bekliyoruz.

  
NEYİ FİYATLADIK; 
  • ABD'de özel sektör verisi, Ağustos ayında 99.000 kişi ile son 3,5 yılın en düşük istihdam artışını kaydetti. Temmuz verileri de 111.000'e düşürülerek revize edildi, bu da işgücü piyasasında belirgin bir yavaşlamaya işaret ediyor. Ekonomistler ise 145.000 artış bekliyordu.
  • Dün açıklanan ABD işsizlik başvuruları beklentilerin altında kaldı, bu da iş gücü piyasasının güçlü olduğunu gösteriyor. Bu durum, Fed'in faiz indirimine gitmesini zorlaştırabilir.
  • İki yıllık Hazine tahvillerinin getirisi bu hafta 17 baz puan düşerek %3,7520 ile 2023 başından bu yana en düşük seviyeye geriledi.On yıllık getiriler 18 baz puan düşüşle %3,7330'a gerilerken, iki yıllık getiriler arasındaki fark da pozitife dönmenin eşiğinde.  
  • Vadeli işlemlerin şu anda 50 baz puanlık bir faiz indirimi için @'lık bir olasılığa işaret etmesi, piyasa beklentilerinin şimdiden gevşemekte olduğunu gösteriyor. Eğer ekonomik veriler zayıf gelirse, bu durum tahvil getirilerini keskin bir şekilde düşürebilir.
  • Altın, rekor seviyesinin biraz altında, ons başına 2.514 dolarda yatay seyretti.
  • Petrol, talep endişelerinin ABD stoklarından büyük bir geri çekilme ve OPEC + üreticilerinin üretim artışlarını ertelemesine karşı ağırlık kazanmasıyla Ekim 2023'ten bu yana en kötü haftayı yaşıyor.

NEYİ FİYATLAYACAĞIZ;

  • Piyasalar, bugün açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisini dikkatle takip edecek. Bu veri, dünyanın en büyük ekonomisindeki olası yavaşlama senaryosunu daha net anlamak ve 17-18 Eylül tarihlerindeki faiz indiriminin boyutu ve hızını belirlemede önemli bir rol oynayacak.
  • Şu anda vadeli işlemler 50 baz puanlık bir indirim için @'lık bir şansa işaret ediyor ve zayıf bir rapor tahvil getirilerini keskin bir şekilde aşağı çekerken muhtemelen bu olasılığı ikiye katlayacaktır.
  • Bugün, ABD ekonomisi için kritik öneme sahip ortalama saatlik kazançlar ve Ağustos ayı işsizlik oranı verileri açıklanacak. Bu veriler, iş gücü piyasasının sağlığını ve enflasyon baskılarını ölçmek açısından önemli ipuçları verecek
  • Yurtiçi tarafında tarafında ise Fitch'in Türkiye'nin notunda artırıma gitmesi bekleniyor.Kredi derecelendirme kuruluşu en son mart ayında Türkiye'nin kredi notunu 'B'den 'B+'ya yükseltirken, not görünümünü durağandan pozitife revize etmişti. Fitch, S&P ve Moody’s’in Türkiye’ye yönelik kredi notu yatırım yapılabilir seviyenin dört kademe altında yer alıyor.

BIST100 GÜNLÜK GRAFİK

BIST100 GÜNLÜK GRAFİK

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;  Dün beklentimize paralel olarak güne yüzde 0,46’lık bir yükselişle 10.030,51 puandan başlayan Bist100 endeksi, 10 bin seviyesi üzerinde kalıcılık sağlamayı başaramamış, seans başlangıcında açıklanan 3 yıllık OVP verileriyle beraber ilk etapta satıcılı bir seyrin hakim olduğu piyasada gelen satışlarla 9.900 altı test edilmiştir. Sonrasında daha dengeli fiyatlamaların hakim olduğu Bist100 endeksi, günü son 20 dakikada gelen alımlarla birlikte 9.936,76 seviyesinde, yüzde eksi 0.46 kayıpla tamamlamıştır. İçeride Fitch’ten gelecek olası bir not arttırımı beklentisi ile güne pozitif başlayacağını düşündüğümüz endekste dün yurtdışı tarafından gelen ve beklenti altı kalan verilerin bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi için kötü senaryoları diri tutması piyasalar tarafından dikkatle takip edilecektir. Gelecek olan veri akışı ile beraber negatif fiyatlamaların görülmesi durumunda endeks için ilk destek noktası 9.830 olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyenin aşağı kırılması durumunda sırasıyla 9730 ve 9.600 seviyeleri destek olarak izlenebilir. Tersi senaryolarda ise ilk etapta 10 bin seviyesi üzerinde kalıcılık ve 10.200 seviyesinin geçilip geçilemediğini izliyor olacağız. 

Dirençler;  10.130 - 10.200 - 10.350 - 10.500 - 10.650 - 10.720 - 10.800  

Pivot; 10.000

Destekler;  - 9.930 - 9.800 - 9.760 - 9.500 - 9.430 - 9.350 - 9.200 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

  • (TKFEN)- Tekfen Holding: şirket suudi arabistanda 212 milyon dolar değerinde boru hattı ihalesini kazandı.
  • (SISE)- Şişe Cam: 2Ç24 Finansallarına göre net satışları 86 milyar TL. Yılın ilk yarısında Şişecam'ın toplam yatırımları 11 milyar lira, ihracatı ise 492 milyon dolar oldu.
  • (TABGD)-Tab Gıda: şirket ikinci çeyrekte yüzde 76 büyüyerek 10,8 milyar lira sistem geneli gelire ulaştı.
  • (SASA)- SASA Polyester:27 Ağustos 2024 tarihinde gerçekleştirdiği pay geri alım işlemi ile şirketin sahip olduğu SASA paylarını 10.000.000 lota çıkardı.
  • (HEKTS)- Hektaş'ın 2024 yılı 6 aylık konsolide net zararı 982.759.657 TL (2023/6 aylık: -552.123.870 TL)
  • (ZOREN)- Zorlu Enerji'nin 2024 yılı 6 aylık konsolide net karı 2.499.211.000 TL (2023/6 aylık: 4.184.352.000 TL)
  • 2Ç24 Bilançosu beklenilen şirketler:
  • 16.09.2024: TTKOM


BIST30 YAKIN VADE

BIST30 YAKIN VADE

DOLAR/TL YAKIN VADE

DOLAR/TL YAKIN VADE

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ekim vadeli kontrat dün kısmen alıcılı bir başlangıç yaptı. Ancak piyasa açılışının ardından açıklanan ovp ile endeks sert satışlar görerek günü düşük, satıcılı kapattı. Yakın vadeli kontrat da bugün kısmen satıcılı fiyatlamalar ile 11.380 - 11.270 desteklerini çalıştırabilir. Olası alım atıklarının gelmesi durumunda 11.800 - 11.980 direnç noktaları olarak takip edilmelidir. Bugün açıklanacak Fitch raporu endeksin yönünü belirlemesi açısından önemli olup yakın takip edilmelidir.

Destek:11.400 - 11.380 - 11.300 - 11.270 - 11.150 - 11.000

Direnç: 11.800 - 11.877 - 11.900 - 12.000 - 12.100 - 12.200


DOLAR/TL YAKIN VADE ;Ekim vadeli kontrat dün satıcılı bir başlangıç yaparak düşük seyrini gün boyunca devam ettirdi ve günü 36,27 seviyelerinde kapattı. Tüm sinyallerini aşağı yönlü işaretleriyle kontrat da bugünde benzer fiyatlamalar ile satıcılı seyrin devam etmesi beklenmektedir. Bu doğrultuda 36,25 - 36,10 arasında düşük fiyatlamalar görülebilir. Olası gelişmelere paralel alımların artmasıyla 36,40 - 36,50 direnç seviyeleri takip edilebilir.

Destek: 36,25 - 36,20 - 36,17 - 36,14 - 36,10 - 36,00

Direnç: 36,38 - 36,40 - 36,48 - 36,50 - 36,57 - 36,62

YURT DIŞI PİYASALAR

S&P 500

S&P 500

NASDAQ

NASDAQ

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; Hafta başından beri gelen ve beklenti altı kalan verilerin sebep olduğu ekonomik durgunluk endişeleri ile beraber risk iştahının bir hayli düştüğü Amerikan piyasalarında gözler bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verilerine çevrilmiş durumda. Dün açıklanan Adp özel sektör istihdam verisinin beklentilerin bir hayli altında kalması bugün açıklanacak istihdam verilerinde bir bozulma görme olasılığımızı arttırıyor. Beklenti altı kalacak veri akışıyla negatif fiyatlamalar görebileceğimiz sp500 endeksinde ilk etapta 5.500 seviyesinin korunup korunmadığını takip ediyor olacağız. Bu seviyenin aşağı kırılması durumunda 5400 seviyesine doğru satışlar derinleşebilir. Veri akışına bağlı olarak pozitif fiyatlamaların görülmesi durumunda ise 5.560 ilk önemli direnç noktası olarak takip edilebilir.

DİRENÇLER; 5.550 - 5.600 - 5.670 - 5.720 - 5.760 - 5.800 

DESTEKLER; 5.500 - 5.460 - 5.400 - 5.350 - 5.280 - 5.200


NASDAQ; Amerikan piyasalarında ekonomik durgunluk endişeleri, hafta başından beri açıklanan ve beklentilerin altında kalan veriler nedeniyle piyasalar üzerinde tedirginlik yaratmaya devam ediyor. Bu durum, yatırımcıların risk iştahını önemli ölçüde azalttı. Özellikle bugünkü tarım dışı istihdam verileri, piyasaların merakla beklediği kritik bir veri konumunda. Dün açıklanan ADP özel sektör istihdam verisinin beklentilerin oldukça altında kalması, tarım dışı istihdam verilerinde de olumsuz bir sonuçla karşılaşma ihtimalimizi güçlendiriyor. Dün gün boyu yatay negatif seyreden Nasdaq endeksinde bugün gelecek veri akışına paralel olarak 19 bin seviyesinin geçilip geçilmediğini takip ediyor olacağız. Bu seviye üzerine geçilememesi ve beklenen verilerin de negatif ağırlıklı olması durumunda 18.500 seviyesine kadar bir geri çekilme yaşanabilir.

DİRENÇLER; 19.000 - 19.220 - 19.330 - 19.500 - 19.600 - 19.850 - 20.000 

DESTEKLER; 18.750 - 18.660 - 18.500 - 18.350 - 18.200 - 18.000 - 17.700

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

  • (TSLA)- Tesla: Avrupa ve Çin'de tam otonom sürüşü başlatma planlarıyla kazanç elde etti.
  • (JBLU)-JetBlue: 3. çeyrek gelir tahmininin ardından yükseldi.
  • (AVGO)- Broadcom: çeyrekte geniş bant gelirinin %49, yapay zeka dışı ağ gelirinin ise %41 düştüğünü bildirdi.
  • (FYBR)- Frontier Communications:Verizon satın alma anlaşmasının ardından düşüşe geçti.
  • (DIS)- Disney: DirecTV'den kaldırıldı, bu durum yaklaşık 11 milyon abonesini etkiledi.
  • (INTC)- Intel: hisse senedi fiyatındaki yaklaşık %60'lık düşüş nedeniyle Dow Jones'tan çıkarılma ihtimaliyle karşı karşıya kaldı ve endeksin en kötü performans gösteren şirketi oldu.
  • (VWAGY)- Volkswagen: Şirket Asyalı rakiplerinin rekabeti ve karlılık sorunları yüzünden Almanya’daki fabrikalarını kapatmayı düşünüyor.
  • (BA)-Boeing: NASA'nın gelecek yıl astronotlarını uzaydan döndürmek için uçak üreticisinin Starliner'ı yerine SpaceX'i seçmesinin ardından %0,85 düştü.
  • (GOOGL)-Google'ın ana şirketi Alphabet'in hisseleri ABD Adalet Bakanlığı'nın çevrimiçi arama motorunu parçalamayı da içeren seçenekleri değerlendirdiğine dair bir medya raporu üzerine %2,3 düştü.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

EURUSD; ABD'den gelen özel sektör istihdam verisinin (ADP raporu) beklentilerin altında kalması, ABD ekonomisinin gücüne dair endişeleri artırdı ve FED’in daha agresif bir şekilde faiz düşürebileceği spekülasyonlarına yol açmış oldu. Daha 'güvercin' bir Fed politikası fiyatlamasının ABD dolarını zayıflattığı ortamda EURUSD paritesinde yükselişler görmek kaçınılmaz oldu. 1.10 seviyesinde tutunan paritenin beklentimize paralel olarak 1.12 seviyesini test etmesini bekliyoruz. 1.10 seviyesinden aşağı salınımlarda 1.08 ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Dirençler; EUR  1.1170 - 1.1140 - 1.1150 - 1.1200  

Destekler;  1.1100- 1.1030 - 1.1000 - 1.0980 

ALTIN ONS

ALTIN ONS

GÜMÜŞ ONS

GÜMÜŞ ONS

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; İş gücü piyasasında ciddi bir yavaşlamaya işaret eden veriler ve dün açıklanan adp özel sektör istihdam verisi sonrası ons altın tarafında bir yükseliş takip ettik. Bugün açıklanacak istihdam verilerinin, Fed'in bu ay yapacağı faiz indiriminin büyüklüğüne ilişkin beklentileri önemli ölçüde etkileyeceğini ve bunun altın fiyatlarını hareketlendireceğine inanıyoruz. Bu çerçevede Altındaki yükselişin devamı için öncelikle yükselen kanal direnci olan 2.520 seviyesinin korunup korunmayacağını akabinde de son günlerde sıkışmış olduğu bant direnç seviyesi olan 2530 un yukarı geçilip geçilemeyeceğini takip ediyor olacağız. Veri akışına bağlı olarak satışların derinleşmesi durumunda ise altında 2.450 seviyesinin korunup korunmadığını takip ediyor olacağız.

Dirençler;   2530 - 2550 - 2580 - 2600 - 2700

Pivot; 2500

Destekler; 2.500  2480 - 2450 - 2420 - 2400 - 2380 


GÜMÜŞ; Dün açıklanan ADP özel sektör istihdam verisiyle birlikte iş gücü piyasasında belirgin bir yavaşlama sinyali alındı. Bu gelişme, ons altınla birlikte gümüş fiyatlarında da yükselişe neden oldu. Bugün açıklanacak istihdam verileri, Fed'in bu ay yapacağı faiz indiriminin boyutuna yönelik beklentileri şekillendirebilir ve bu durum, gümüş fiyatlarında önemli hareketlenmelere yol açabilir. 27,70 seviyesinin önemli bir destek seviyesi olarak takip ettiğimiz gümüşte güçlü direnç konumundaki 30 seviyesi aşılmadıkça satış baskının canlı kalacağı görüşündeyiz. 30 seviyesinin yukarı aşılması gümüşü 32 seviyelerine kadar taşıyabilir. 27,70 seviyesinin aşağı kırılması durumunda ise 26 seviyesi ilk ciddi destek olarak izlenebilir.

Dirençler;  28.90 - 29.00 - 29.40 - 29.70 - 30.00

Destekler;  28.50 - 27.70 - 27.40 - 27.00 - 26.80 - 

Ücretsiz Deneme Hesabı