Günlük Analiz 09-01-2025

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

NEYİ FİYATLADIK;

• Dün akşam açıklanan Aralık FED toplantı tutanakları; ABD Merkez bankasının enflasyona ilişkin yeni endişelere işaret ettiğini ve yetkililerin yeni yönetimin planlarının ekonomik büyümeyi yavaşlatıp işsizliği artırabileceği yönündeki artan riski gördüğünü gösterdi. Enflasyonun sürekli yavaşladığına dair iyimser bir görünüm varken, oturum tutanaklarına göre, 'enflasyonda son dönemde beklenenden yüksek gelen okumaların ve ticaret ve göç politikasındaki olası değişikliklerin etkilerinin, sürecin daha önce tahmin edilenden daha uzun sürebileceğini gösterdiğini' belirttiler. Bu belirsizlik, Fed’in 2024’te faiz indirimi politikasında temkinli olabileceğini gösteriyor. Faiz vadeli işlemleri, ilk indirimin en erken Mayıs’ta gerçekleşeceği öngörüsünü koruyor.
• Dün CNN, Trump'ın müttefikler ve rakipler için bir dizi evrensel tarife için yasal gerekçe sağlamak amacıyla ulusal ekonomik acil durum ilan etmeyi düşündüğünü bildirdi. Gelişen tarife tehdidi tahvil getirilerinin yükselmesine yol açtı ve referans 10 yıllık ABD Hazine bonosu getirisi %4,73'e ulaşarak 25 Nisan'dan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Bu sabah ise %4,67 seviyesindeydi. ABD doları bu süreçte güç kazanırken, yen, euro ve sterlin baskı altında kaldı. Euro, iki yılın en düşük seviyesi olan 1,03 dolara yaklaştı.
• Çin’de ise zayıf iç talep ve ticaret belirsizlikleri, enflasyonu baskıladı. 2024’te TÜFE yalnızca %0,2 arttı, Aralık ayında ise yıllık %0,1 ile Nisan’dan bu yana en düşük tempoyu gördü. Çekirdek enflasyon %0,4’e yükselse de fabrika çıkış fiyatlarında düşüş devam etti.
• Asya hisse senetleri düşüş yaşarken, dolar sabit kaldı ve petrol fiyatları hafif geriledi. Küresel piyasalar, belirsizliklere karşı temkinli seyrini sürdürüyor.

NEYİ FİYATLAYACAĞIZ:

• Bugün yurt içinde TCMB ve BDDK tarafından yayımlanacak para, banka ve menkul kıymet istatistikleri yakından takip edilecek. Haftalık verilerde rezervler, yurt dışı yerleşiklerin portföy değişimleri, yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatları ve kur korumalı mevduat stoku öne çıkıyor. Ayrıca, yabancıların hisse ve DİBS pozisyonlarına dair güncellemeler de izlenecek.
• Küresel tarafta Almanya'nın sanayi üretimi ve ticaret dengesi verileriyle birlikte, Euro Bölgesi’nden perakende satış verileri açıklanacak. ECB'nin aylık raporu, Avrupa ekonomisine dair beklentiler açısından önemli ipuçları sağlayabilir. ABD’de ise haftalık işsizlik haklarından yararlanma başvuruları açıklanacak.
• ABD borsaları bugün eski Başkan Jimmy Carter için ilan edilen ulusal yas günü sebebiyle tüm gün kapalı olacak, Hazine tahvilleri piyasası ise yalnızca yarım gün açık olacak. Bu durum küresel piyasalarda işlem hacminin düşük kalmasına yol açabilir.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; 

BIST 100 Endeksi’nde zayıf seyir devam ediyor. Çarşamba gününü %0.82 kayıpla 9,890 seviyesinde tamamlayan endekste, 10,050 desteğinin altındaki hareketler zayıflama sinyali olarak değerlendiriliyor. Gün içinde 9,750 seviyesi ilk destek, bu noktanın kırılması halinde 9,500 seviyesi ise satış baskısının artabileceği bir sonraki destek olarak öne çıkıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 10,050 ilk, 10,250 ise kritik direnç noktası olarak izlenmeli. Orta vadeli güçlenme için 10,250’nin aşılması, ardından 10,800 ve 11,252 hedeflerini gündeme getirebilir.

Destekler;  9.850 - 9.800 - 9.750

Dirençler:   10.000 - 10.120 - 10.200

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• SOCAR - Socar Türkiye CEO'su İbadov, şirketin Türkiye'deki yatırımlarının son 17 yılda 18.5 milyar dolara ulaştığını söylerken, Petrokimya İş Birimi Başkanı Kanan Mirzayev, önümüzdeki yıllarda petrokimya alanında 7 milyar dolarlık yatırım planlandığını söyledi.
• EGEGY – Şirket paylarının halka arzı kapsamında talepler 6 – 7 – 8 Ocak’ta toplanacak.
• GLRMK – Şirket paylarının halka arzı kapsamında talepler 8 – 9 – 10 Ocak’ta toplanacak.
• ALTNY – Şirketin bağlı ortaklığı DASAL Havacılık’ın 2,7 milyon dolar,  TAAC Havacılık’ın 10,0 milyon dolar tutarında sözleşme imzaladığı açıklandı.
• BTCIM – Şirket bağlı ortaklığı Batıliman’ın halka arzı kapsamında KSS’ye geçiş için SPK’ya başvuru yapıldığı açıklandı.
• BVSAN – Şirketin yurt dışında faaliyet gösteren bir firma ile 1,1 milyon dolar tutarında sözleşme imzaladığı açıklandı.
• BRLSM – Şirketin bağlı ortaklığı Solar Santra ile tekstil sektöründe faaliyet gösteren bir firma arasında yapılması planlanan
• anahtar teslimi GES kurulum sözleşmesinin iptal edildiği açıklandı.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Şubat vadeli endeks sözleşmesi 11.485,00 - 11.622,00 seviyeleri arasında hareket ederek günü %0,32 oranında bir düşüşle 11.541 seviyesinde kapandı. ABD borsaları bugün eski Başkanları Jimmy Carter için ilan edilen ulusal yas günü sebebiyle tüm gün kapalı olacak, Hazine tahvilleri piyasası ise yalnızca yarım gün açık olacak. Bu durum piyasalarda işlem hacminin düşük kalmasına yol açabilir. Yakın vadeli kontratın perşembe gününe kısmen düşük yatay bir başlangıç gerçekleştirmesini bekliyoruz. Gün içerisinde düşük fiyatlamalar takip edilebilir. STSC indikatörünün aşağı yönlü kesmesi beklentilerimizi güçlendirirken 56' günlük desteği 11.420 seviyesi kritik öneme sahip. kırılması durumunda sırasıyla 11.350 - 11.250 destek seviyeleri takip edilebilir. Beklentilerimizin aksine alımların görülmesi durumunda 11.640 - 11.720 dirençleri takip edilebilir.

Destek : 11.420-11.400-11.350-11.300-11.250

Direnç: 11.650-11.663-11.700-11.720-11.750

DOLAR/TL YAKIN VADE; Şubat vadeli kontrat dün bir kez daha satış seyrini devam ettirerek güne 37,12 seviyesinde satıcılı başladı. Endekste gün içerisinde ABD’den gelen güçlü ekonomik verilerle dalgalı fiyatlar görülsede endeks günü 37,08 seviyesinde satıcılı kapattı. Faiz indirimi döngüsü TL nin elini güçlendirmeye devam ederken vadeli kontratın bugün açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Gün içerisinde satıcılık seyrini sürdürerek 37,05-37,00 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası alımların görülmesi durumunda 37,15–37,17 kritik direnç seviyeleridir.

Destek: 37,05-37,03-37,00

Direnç:37,10- 37,15-37,17

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; 

Cuma günü açıklanacak istihdam raporu öncesinde yatırımcıların temkinli yaklaşımı, hisse senetlerinde dalgalı bir seansa neden oldu. S&P 500 kısa süreliğine 5.900 seviyesinin altına inerken, Nasdaq 100 ve Dow Jones da dalgalı bir görünüm sergiledi. Fed tutanakları, enflasyon riskleri nedeniyle faiz indirimlerinde temkinli bir duruşu ortaya koyarken, Fed üyesi Christopher Waller, enflasyonun %2 hedefine yaklaşacağına dair güvenini belirtti. İlk işsizlik başvuruları 201.000 ile beklentilerin altında kalarak Şubat’tan bu yana en düşük seviyeye indi. Özel istihdam verileri ise 122.000 ile tahminlerin altında bir artış gösterdi.

Teknik olarak endeks, 5780-5.860 bölgesinin üzerinde kaldığı sürece pozitif eğilimini sürdürebilir ve 6.000-6.100 seviyelerini hedefleyebilir. Ancak bu aralık altında 4saatlik kapanışlar endeksi 5700 seviyesine doğru baskılayabilir

DİRENÇLER; 6.090 - 6.100 - 6.170 - 6.250

DESTEKLER; 5.850 5.700 - 5.690 - 5.650

NASDAQ;  

İstihdam raporu öncesi temkinli yatırımcılar hisse senetlerinde dalgalanmaya yol açtı. Fed, enflasyon riskleri nedeniyle faiz indirimlerine temkinli yaklaşırken, işsizlik başvuruları 201.000 ile beklentilerin altında kaldı. Özel istihdam artışı ise zayıf seyretti.

Teknik olarak, Nasdaq endeksi 21.500-22.000 aralığı altında tekrardan baskı altında girerse, düşüş eğilimi tekrardan 21.000 ve 20.500 seviyelerine kadar devam edebilir. Yukarı yönlü bir toparlanma için ise 22.000 seviyesi üzerinde kalıcılık önem taşırken, bu durumda 22.100 ve 22.200 dirençleri hedeflenebilir.

DESTEKLER;   21.100 -  21.000 - 20.900 

DİRENÇLER;   21.600 - 21.700 - 21.850

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• Nvidia: Nvidia, CES 2025'te tanıttığı RTX 50 serisi GPU'ları ve Cosmos AI modeliyle hisselerini rekor seviyelere taşıdı.
• Meta: Meta, doğruluk kontrolünü “Topluluk Notları” sistemine geçirdi ve tartışmalı içeriklere yönelik kısıtlamaları gevşetti.
• Tesla: NHTSA, “Actually Smart Summon” özelliğiyle ilgili 2,6 milyon Tesla aracını soruşturuyor; hisseler %1,6 düştü.
• Tesla: BofA analisti, Tesla'yı 'Al'dan 'Tut' seviyesine düşürdü. Şirket günü %4.01 değer kaybetti.
• Toyota: Toyota, Japon uzay girişimi Interstellar Technologies’e 44,4 milyon dolarlık yatırım yaptı.
• Microsoft: Microsoft, Hindistan’daki Azure ve yapay zeka yatırımlarını 3 milyar dolarla genişletecek.
• Volvo: Volvo, 2024’te %8 artışla 763.389 araç teslim ederek rekor satış bildirdi; hisseler %5 yükseldi.
• Lucid: Lucid, yıllık teslimatlarını %71 artırarak 2024’te 9.029 araca ulaştığını duyurdu; hisse performansı zayıf kaldı.
• Berkshire Hathaway: CFPB, Berkshire Hathaway’in Clayton Homes birimine kredi uygulamaları nedeniyle dava açtı.
• Ulta Beauty: Ulta Beauty, Kecia Steelman’ı CEO olarak atadı ve 4. çeyrek görünümünü yükseltti; hisseler %2 yükseldi.
• McDonald's: McDonald's, liderlik ve tedarikçi çeşitliliği girişimlerini azaltacağını açıkladı.
• Samsung: Samsung, mobil cihazlarda büyüme ve 2025’te TV ile ev aletlerinde satış artışı için yapay zeka yatırımlarını genişletiyor.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN 

Altın ons, 2660 dolar direncinin üzerine çıkarak kısa vadeli yükselen kanal formasyonunda güçlenme sinyalleri veriyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanırsa 2700 dolar hedef direnç olarak öne çıkabilir. 2640 dolar ara destek seviyesi korunursa görünüm olumlu kalmaya devam edecektir. Gram altında ise dolar kurunun desteği sürerken, ons altındaki yükseliş gram altını 3000 TL’nin üzerine taşıdı. 3025 TL seviyesi aşılırsa 3056 TL direnci hedeflenebilir. 3000 TL ana destek olarak izlenebilir ve mevcut trade pozisyonları bu seviyenin üzerinde korunabilir.

Dirençler; 2.720 - 2,750 - 2.800

Destekler; 2.600 - 2.500 - 2.450

GÜMÜŞ;

ISM hizmet PMI verisinin beklentiyi aşması ve JOLTS iş imkanlarının genişlemesi, Dolar Endeksi’ni toparlarken ons gümüş üzerinde baskı yarattı. Gün içinde ADP tarım dışı istihdam, işsizlik başvuruları, FOMC üyesi Waller’ın konuşması ve FOMC tutanakları dikkatle izlenecek. Ons gümüş, 29,50 – 29,80 bölgesi üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü hareketler 30,00 ve 30,20 seviyelerine ulaşabilir. Ancak, bu bölgenin altında kalıcılık sağlanırsa 29,30 ve 29,10 seviyelerine doğru düşüş potansiyeli oluşabilir.

Dirençler      30.50 - 30.70 - 31.00

Destekler     30.00 - 29.50 - 28.00