Günlük Analiz 11-11-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Geçtiğimiz hafta ABD seçim sonuçlarının netleşmesiyle piyasalarda hızlı bir fiyatlama gerçekleşti. Adaylar arasındaki belirgin fark, itiraz ve belirsizliklerin önüne geçti ve piyasalar sonucu hızla sindirdi. Şimdi ise dengelenme ve bazı varlıklarda geri çekilmeler bekleniyor. ABD hisseleri, tahvil faizleri, Dolar Endeksi ve değerli metaller senkronize bir tepki vermedi; özellikle Bitcoin, yeni yönetimin kriptoya olumlu yaklaşacağı beklentisiyle öne çıktı.
• Seçim sonrası süreçte, klasik 'makro verilere bağlı' seyir yanında “Trump faktörü” de devrede. Trump, Ocak 2025'te göreve başlayana kadar açıklamalarıyla piyasaları etkilemeye devam edebilir ve sosyal medyayı aktif kullanması bekleniyor. Piyasa, Trump’ın vaatlerini şimdiden fiyatladı; vergi indirimi, ithalat vergilerinin artışı ve küresel gerilimlerin azalması beklentileri mevcut. Ancak vaatlerin hangi hızla pratiğe döküleceği, fiyatlamalar üzerinde belirleyici olacak.
• Çin'de cumartesi günü açıklanan tüketici enflasyonu verileri, hükümetin son teşvik paketinin ekonomiyi deflasyondan çıkarmak için yetersiz kalabileceğini gösterdi. Bu gelişme ile, Hong Kong hisseleri %1,9 düştü.
• Japonya Merkez Bankası (BOJ)ise bu sabah, ABD seçimleri sonrası piyasa dalgalanmalarına karşı hazırlıklı olduğunu belirtti. Bazı üyeler yen hareketlerini vurgularken, bir üye faiz artışı önerdi. BOJ, Ekim’de faizleri sabit tutsa da, yakın vadede artış ihtimali gündemde.

İçeride ise:

• Geçtiğimiz Cuma günü Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Fatih Karahan, '2024-IV Enflasyon Raporu' sunumunu gerçekleştirdi. Sunumda, TCMB’nin yılsonu enflasyon tahminlerini güncelleyerek, 2024 için tahmini yüzde 38’den yüzde 44’e, 2025 için ise yüzde 14’ten yüzde 21’e yükselttiklerini duyurdu. Karahan, bu artışa rağmen para politikasının duruşunun değişmeyeceğini belirtti. Bu açıklama, enflasyon tahminlerindeki artışa rağmen faiz indirimlerinin gündeme gelebileceği beklentisini doğurdu ve Borsa’da hızlı bir yükseliş yaşandı.
• Aynı gün Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan da açıklamalarda bulunarak, enflasyonun artık kalıcı bir düşüş trendine gireceğini ve bu sürecin istikrarlı mali politikalar ile yapısal reformlarla kararlılıkla sürdürüleceğini ifade etti. Erdoğan’ın, faizlerle birlikte enflasyonun da düşeceğini vurgulaması, Karahan’ın açıklamalarının ardından Borsa’daki pozitif ivmeye ek bir katkı sağladı.

• Bu hafta piyasalarda makro veriler öne çıkacak olsa da, esas belirleyici faktör Trump’ın adımları olacak gibi görünüyor. Veriler fiyatlamalara yön verirken, Trump’ın açıklamaları ve atacağı adımlar piyasaların yönü üzerinde daha baskın bir rol oynayabilir.
• Bu hafta açıklanacak önemli veriler:  ABD TÜFE (Tüketici Fiyat Endeksi) ve ÜFE (Üretici Fiyat Endeksi). ABD perakende satışlar ve sanayi üretimi. Avrupa Birliği büyüme verisi. Almanya TÜFE ve ZEW endeksi
• Merkez bankası yetkililerinin konuşmaları da dikkatle takip edilecek. FED Başkanı Powell, Perşembe günü saat 23:00'te konuşma yapacak.
• İç piyasalarda ise,Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından açıklanacak İşsizlik Oranı ve Sanayi Üretim verilerini yakından takip edeceğiz.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; Cuma günü güçlü alımlarla %2.67 artışla 9184.82 seviyesine ulaşan BİST 100 endeksi, hafta ortasında artan işlem hacmi desteğiyle toparlanmış gözüküyor. Bankacılık endeksi haftalık %2.59, sanayi endeksi ise %2.16 yükseliş kaydetti. Bu hafta yurt içinde sanayi üretimi ve işsizlik verileri takip edilecek. Teknik olarak, işlem hacmiyle desteklenen yükseliş olumlu bir görünüm sunuyor; endeks genelindeki alım iştahı ve göstergelerdeki güçlenme dikkat çekiyor. Haftanın ilk işlem gününde 9050 desteği üzerinde kalındıkça toparlanma beklenirken, 9274 direncinin aşılması durumunda 9523 seviyesine kadar bir yükseliş hedeflenebilir.

Dirençler;  9.200 - 9270 - 9320 9400

Destekler;  9000 - 8.700 - 8.600 - 8500 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• SAHOL: 3.çeyrekte 2,82mr TL net zarar etti, böylece 9 aylık toplam zarar -11.13mr TL oldu, beklenti ise 514,3mn TL zarar açıklamasıydı.
• ANSGR:1 Ocak - 31 Ekim 2024 dönemi için bağımsız denetimden geçmemiş brüt prim üretimi, 51,74 milyar TL'ye ulaşarak geçen yılın aynı dönemine göre %62 oranında artış gösterdi.
• TCELL:Yılın 3. çeyreğinde 13,4 milyar TL'lik piyasa beklentisini ve geçen yılın aynı dönemindeki 4,5 milyar TL'lik net zararı aşarak 14,3 milyar TL net kâr açıkladı. Ukrayna biriminin satışından 11,2 milyar TL gelir elde etti. Şirketin cirosu, mobil abone artışı ve abone başına gelir artışı ile sabit internet performansının desteğiyle yıllık bazda %7 yükseldi. Şirketin FAVÖK marjı 1,4 puan artarken, Ukrayna satışından elde edilen gelir sayesinde net borcun FAVÖK’e oranı 0,1x’e geriledi. 2024 için gelir büyümesi öngörüsünü %7 seviyesine çekti; %42 FAVÖK marjı beklentisi ise korundu. 12 aylık hedef fiyat 145,00 TL olarak belirlendi ve AL tavsiyesi sürdürüldü.
• KARDEMİR: 30 Eylül 2024 itibarıyla ana ortaklık payları -2,96 milyar TL (geçen yıl -3,19 milyar TL), finansman giderleri -1,99 milyar TL, esas faaliyet zararı -1,03 milyar TL, esas faaliyetlerden diğer gelirler 1,66 milyar TL, diğer giderler ise -4,06 milyar TL olarak kaydedildi. Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkı giderleri -3,10 milyar TL olarak gerçekleşti.
• ENKAI: 2024 yılının 9 aylık konsolide net dönem kârı 17,36 milyar TL (geçen yıl 10,03 milyar TL) olarak açıklandı. 3. çeyrekte 6,31 milyar TL kâr kaydedildi. Konsolide satış gelirleri 2,14 milyar ABD Doları (68,85 milyar TL) seviyesinde gerçekleşti. Şirketin net nakit pozisyonu 5,21 milyar ABD Doları (177,65 milyar TL) olarak bildirildi. İnşaat segmentindeki kalan iş tutarı ise 5,81 milyar ABD Doları seviyesindedir.
• SISE:2024 yılı 9 aylık konsolide net dönem kârı 6,16 milyar TL (geçen yıl 10,95 milyar TL) olarak kaydedilirken, 3. çeyrekte 795,39 milyon TL kâr elde etti.
• ALBRK (Albaraka Türk):** 2024 yılı 9 aylık konsolide olmayan net dönem kârı 2,66 milyar TL olarak gerçekleşti (geçen yıl 2,46 milyar TL).

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Aralık vadeli kontrat cuma günü 10.265 seviyesinde alıcılı bir başlangıç yaparken gün içerisinde güçlü bir yukarı yönlü ivme kaydetti. Böylece psikolojik direnç haline gelen 10.500 seviyesinin oldukça üzerinde 10.648 direnç noktasında güçlü bir kapanış gerçekleştirdi. Vadeli kontratın yeni haftaya da güçlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gün içerisinde 10.800 - 11.000 direnç seviyelerinin test edilmesi beklenmektedir. Olası aksi yönlü kırılmalarda ise 10.450 - 10.300 seviyeleri destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 

Destek: 10.450 - 10.400 - 10.300 - 10.280 - 10.250 - 10.150

Direnç: 10.800 - 10.830 - 10.880 - 10.900 - 11.000 - 11.100

DOLAR/TL YAKIN VADE; Aralık vadeli Dolar-TL kontratı cuma günü beklentilerimizin aksine alıcılı güçlü bir başlangıç yaptı. Ancak gün içerisinde aşağı yönlü fiyatlamalarını test ederek açılış seviyesine yakın 36,13 destek seviyesinde satıcılı kapattı. Kontratın yeni haftaya alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gün içinde güçlü yukarı yönlü ivmelenmesini devam ettirerek 36,20 - 36,30 direnç aralığı takip edilebilir. Olası aksi yönlü gelişmelerde 36,10 -36,05 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 

Destek: 36,10 - 36,08 - 36,05 - 30,02 - 36,00

Direnç: 36,15 - 36,18 - 36,20 - 36,25 - 36,30

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; ABD başkanlık seçimi ve Fed’in 25 baz puanlık faiz indiriminin ardından S&P500 endeksi yükseliş trendini koruyor. Tesla’nın %30’a yakın yükselişi ile Nvidia ve Amazon’un güçlü performansları, endeksin ivmesini destekledi. Teknik olarak, S&P500 endeksi 5950 – 5975 destek bölgesi üzerinde kaldığı sürece pozitif seyir devam edebilir ve 6100 ile 6150 seviyeleri hedeflenebilir. Ancak, 5950 – 5975 bölgesinin altına inilirse, 5925 ve 5900 seviyelerine geri çekilme riski gündeme gelecektir.

DİRENÇLER; 6.000 - 6.100 - 6.170 - 6.250

DESTEKLER; 5.850  5.700 - 5.690 - 5.650 - 5.500

NASDAQ;  ABD başkanlık seçimi ve Fed’in 25 baz puanlık faiz indiriminin ardından NASDAQ100 endeksi, yükseliş trendini sürdürüyor. Tesla’nın %30’a yakın artışı ile Nvidia ve Amazon gibi devlerin de güçlü yükselişler göstermesi, endeksin bu hareketine katkı sağladı. Teknik açıdan 21000 – 21100 destek bölgesi üzerinde işlem gören NASDAQ100’de bu bölge korundukça 21300 ve 21400 seviyeleri hedeflenebilir. Ancak, endeksin 21000 – 21100 bölgesinin altına inmesi durumunda 20900 ve 20800 seviyelerine doğru geri çekilmeler yaşanabilir.

Teknik olarak, endeksin 21000-21100 bölgesi üzerinde kalmaya devam etmesi halinde, 21.300 ve 21.400 seviyelerine doğru yükselişler beklenebilir. Aksi durumda, bu destek seviyesinin altında bir kapanış, endeksi 20.900 ve 20.800 seviyelerine çekebilir.

DİRENÇLER;  21.150 - 21.200 - 21300

DESTEKLER;  21.000 - 20.880- 20.500 - 20.300

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (AAPL):  Apple en büyük iPhone tedarikçisi Foxconn ile Tayvan'da yapay zeka sunucuları üretmek için görüşmeler gerçekleştiriyor.
• ABD'li kahve zinciri Starbucks'ın küresel satışları, temmuz-eylül döneminde yüzde 7 azalırken, üst üste 3. çeyrekte düşüş kaydetti.
• (MSFT): ABD'li teknoloji şirketlerinden Microsoft'un geliri, temmuz-eylül döneminde yüzde 16, net karı yüzde 11 arttı.
• (META):Facebook, Instagram ve WhatsApp'ın sahibi Meta'nın geliri bu yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 19, net karı yüzde 35 arttı.
• (AMZN): Teknoloji devi Amazon, karbonsuz enerjiye geçiş planının bir parçası olarak küçük modüler reaktör (SMR) anlaşmaları yaptı.
• Nvidia (NVDA): Nvidia ve Accenture kurumsal yapay zeka araçları için güçlerini birleştirdi
• NIKE (NYSE:NKE) ABD'li spor giyim üğreticisi olan Nike yıllık mali tahminlerii geri çekmesi ve çeyreklik gelirinde %10'luk bir düşüş kaydetmesi üzerine piyasa öncesi işlemlerde %7'nin üzerinde değer kaybetti.
• Eli Lilly (LLY):  Indiana'da 4,5 milyar dolara imalat tesisi kuracak

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; Geçtiğimiz hafta Trump zaferi sonrası sert satışlarla üç aylık düşen trendini aşağı yönlü kıran sarı metal, 2700 direncini aşarak yükselen trende dönmeye çalıştı ancak kalıcı olamadı. Asya seansında satış baskısının sürdüğü sarı metal, 2669 seviyelerinde işlem görüyor. Gün içi satışların devam etmesi halinde 2640 destek olarak izlenecek; olası tepki alımlarında ise 2675 ve ardından 2700 direnç seviyeleri önemli olacaktır.

Dirençler; -  2.680 - 2.700 - 2.750

Destekler;  2.630 - 2.600 - 2.580

GÜMÜŞ; Gümüş fiyatları cuma günü %2,3 düşüşle 31,3070$ seviyesinden kapanırken, altın/gümüş rasyosu 84,50’den 85,76’ya yükseldi. Günlük grafikte 29$ – 29,20$ bölgesindeki kanal desteği izlenmeye devam ediyor; bu bölge üzerinde kalındıkça geri çekilmeler alım fırsatı sunabilir. Kısa vadeli destek seviyeleri 31,20$, 30,80$ ve 30,50$; direnç seviyeleri ise 31,50$, 31,80$ ve 32,20$ olarak öne çıkıyor.

Dirençler;  31.50 - 31.80 - 32.00

Destekler 31.00 - 30.80 - 30.50