Günlük Analiz 13-09-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Avrupa Merkez Bankası (ECB), faiz oranını beklentileri doğrultusunda 25 baz puan daha indirerek 3,50’ye çekti. ECB yavaşlayan enflasyon ve ekonomik büyümeyi gerekçe göstererek üç ay içinde ikinci faiz indirimini açıkladı, ancak bankanın yılın geri kalanında ne kadar sert ve hızlı hareket edeceği hala belirsizliğini koruyor.
• ABD-TÜFE verisinden sonra dün açıklanan veriler de bir kez daha enflasyonun beklentilerin biraz üzerinde ancak hala düşük olduğunu gösterdi. Çekirdek tüketici fiyat endeksi Ağustos ayında %0,2'lik artış tahminlerine kıyasla %0,28 arttı. ABD üretici fiyatları Ağustos ayında %0,1'lik beklentilerine kıyasla %0,2'lik artışla beklenenden daha fazla arttı, ancak eğilim hala yavaşlayan enflasyon yönünde seyretti.
• LSEG verilerine göre, yatırımcıların 18 Eylül'de 50 baz puanlık bir ABD faiz indirimi için bahislerini yaklaşık ('den A'e çıkarmasının ardından Asya'daki hisseler de yükseldi. MSCI'nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerinin en geniş endeksi %0,53 yükseldi.
• ABD’de ÜFE ve işsizlik başvurularının ardından DXY’da düşüş eğilimi başladı. Dolar endeksi (DXY) %0,52 düşüşle 101,25 olurken, Euro %0,54 artışla 1,1071 dolar oldu. Tahvillerde, 2 yıllık Hazine getirileri 1,2 baz puan artışla %3,6579 olurken, 10 yıllık getiriler 3 baz puan artışla %3,683 oldu. ABD hisse senedi vadeli işlemleri, nakit endekslerin Perşembe günkü kazançlarının ardından yatay seyretti.
• Düşük faiz oranı beklentileri Altını daha cazip hale getirirken, basında çıkan haberlerin kararın yetkililer için zor olduğunu göstermesinin ardından, değerli metalin fiyatları rekorlarını tazeleyerek tüm zamanların zirvesine ulaştı. Spot altın %1,85 artışla ons başına 2.558$'a yükseldi. ABD vadeli altın kontratları %1,79 değer kazanarak ons başına 2.557 dolara yükseldi.
• Petrol fiyatları, yatırımcıların Francine Kasırgası'nın Meksika Körfezi'ndeki etkisinin ABD üretimini ne kadar engelleyeceğini merak etmesiyle toparlanmayı genişleterek yaklaşık %3 arttı. Perşembe günü petrol üreticileri, bazı ihracat limanlarının yeniden açılmaya başlamasına rağmen üretimlerini kısıtladıklarını söyledi. ABD ham petrolü %2,72 artışla varil başına 69,14 dolara, Brent %2,21 artışla varil başına 72,17 dolara yükseldi.

• Piyasalar da gözler 18 Eylül Çarşamba günü toplantı sonrsında açıklanması beklenilen fed faiz oranında. Fed'in 2020'den bu yana ilk kez faiz indirimine gitmesi bekleniyor. Çarşamba günü enflasyon verisi 50 baz puanlık indirim beklentilerini kırmıştı ama dün açıklanan yeni ekonomik veriler, 50 baz puan indirebileceği beklentilerini daha da azalttı ve muhtemelen 25 baz puanlık daha mütevazı bir indirimi tercih edeceği öngörülüyor. LSEG verilerine göre ise, yatırımcıların ABD faiz indirimi için bahislerin yaklaşık ('den A'e çıktığını belirtti.
• Japonya, Çin anakarası ve Güney Kore uzun hafta sonlarına giriyor; Tokyo Salı günü, Çin Çarşamba günü ve Güney Kore Perşembe gününe kadar tatil yapmayacak.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; Geçtiğimiz günlerin en volatil seansını geride bırakan Bist-100 endeksi Perşembe gününü yüzde 1.08 artışla, 9,521.04 puandan kapattı. Gün içerisinde en düşük 9,274.55, en yüksek 9,559.96 puanı gören endekste kapanış dünkü seviyenin 101.38 puan üzerinde gerçekleşti. sektörel bazda baktığımızda ulaştirma, banka, metal eşya makina sektörleri yükselirken, bilişim, tekstil deri, ticaret hisseleri en çok düşüş yaşayan sektörler oldu. Endeksin dolar bazında değeri ise 280.37$ seviyesinde bulunuyor. 200 günlük hareketli ortalama civarından alınan tepki ile 5 günlük aralıksız düşüş serisinin bittiği ve yükseliş hareketinin başlayacağı beklentisi doğmuş olsa da, ilk olarak dün gerçekleşen işlem hacminin bu tepki hareketini yeterince desteklemediğini belirtmek fayda var. Buna ek olarak borsamızın henüz majör bir yükselişi destekleyecek hikayeye sahip olmaması ve teknik olarak endeksin hala 50 ve 100 günlük hareketli ortalamalar altında fiyatlanıyor oluşu baskı unsurları olmayı sürdürecek. Bunluna beraber gelecek hafta Çarşamba günü ABD Merkez Bankası (FED) tarafından açıklanacak faiz oranları öncesinde hem ABD piyasaları hem de küresel piyasalarda pozitif bir seyir beklentimiz var. Borsa İstanbul’un da diğer gelişen piyasalar gibi bu iyimser havadan pozitif etkilenebileceğini düşünüyoruz. Bu sebeple endeksteki tepki hareketinin önümüzdeki 3-4 iş günü devam edebileceği beklenebilir. Yine de yeni alımlar için temkinli davranılması ve seçici olunması gerektiğini belirtmekte fayda var. Önemli bir veri akışının olmadığı yeni günde endekse teknik olarak baktığımızda yükseliş hareketinin devamı için ilk etapta 9.700 üzerinde kalıcılık arıyor olacağız. Güçlü görünümün korunması halinde 9.800 seviyesi ilk hedef olarak takip edilebilir. Tepki hareketinin sağlıklı bir yükselişe evrildiğini söyleyebilmek için ise 10 bin seviyesi üzerinde kalıcılık ve 10.200 ana direnç seviyesinin geçilip geçilmediğini takip ediyor olacağız. Dün ki tepki hareketinin devamının gelmemesi durumunda ilk olarak 250 günlük hareketli ortalama seviyemiz olan 9.130 seviyelerine doğru tekrardan satışların derinleşebileceği beklenebilir.

Dirençler;  9.500 - 9.650 - 9.700 - 9.800

Destekler;  9.500 - 9.414 - 9.200 - 9.110

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• (DURKN)- Durukan Şekerleme şirketin payları 17₺’den 11 – 12 Eylül’de halka arz oluyor. 
• (ASTOR)- Astor Enerji: Yeni fabrikasıyla toplamda 200 milyon dolarlık yatırım yapmayı planlarken, aynı zamanda Güney Amerika'da Porto Riko'ya ihracat gerçekleştirecektir.
• (THY)- Türk Hava Yolları: Ağustos ayı yılın aynı döneminde yüzde 3,2 azalarak 8,4 milyon oldu.
• (TKFEN)- Tekfen Holding: şirket suudi arabistanda 212 milyon dolar değerinde boru hattı ihalesini kazandı.
• (SISE)- Şişe Cam: 2Ç24 Finansallarına göre net satışları 86 milyar TL. Yılın ilk yarısında Şişecam'ın toplam yatırımları 11 milyar lira, ihracatı ise 492 milyon dolar oldu.
• (TABGD)-Tab Gıda: şirket ikinci çeyrekte yüzde 76 büyüyerek 10,8 milyar lira sistem geneli gelire ulaştı.
• (BRSAN)- Borusan Enerji: Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD), Borusan EnBW Enerji'ye rüzgar enerjisi kapasitesinin geliştirilmesi ve inşası için 60 milyon dolar tutarında kredi sağladı.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ekim vadeli kontrat dün kısmen satıcılı bir başlangıç yaptı. Sabah saatlerinde de yatay seyrini sürdürdü ancak öğleden sonra ABD enflasyon verisinin ardından satış baskısının etkisini arttırması ile sert satışlar görüldü. Endeks burada %1,47lik bir değer kaybı yaşayarak günü 10.867 seviyesinde kapattı. Yakın vadeli kontratın bugünde satıcılı seyrini sürdürmesini bekliyoruz. 10.750 - 10.600 seviyeleri kritik önem destek bölgesi olarak görünüyor. Ancak olası tepki alımlarının gelmesi durumunda 11.000 direnç seviyeleri beklenebilir.

Destek: 10.800 - 10.750 - 10.700 - 10.680 - 10.650 - 10.600

Direnç: 11.000 - 11.052 - 11.080 - 11.100 - 11.110 - 11.120

DOLAR/TL YAKIN VADE ;Ekim vadeli kontrat dün güne satış baskısının gücüyle düşük bir başlangıç yaptı. Gün boyuncada satış seyrini sürdüren kontrat 35,98 noktasında kapattı. Yakın vadeli kontratın bugünde tüm sinyalleri aşağı yönlü olmasıyla beraber satıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Burada 35,90 - 35,50 destek seviyeleri önem arz etmektedir. Olası alımların görülmesi durumunda 36 - 36,08 seviyeleri takip edilebilir.

Destek: 35,95 - 35,90 - 35,86 - 35,80 - 35,75

Direnç: 36,00 - 36,02 - 36,05 - 36,08 - 36,10

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500;  ABD endekslerinde pazartesiden itibaren başlayan toparlanma eğiliminin dün de devam ettiğini görüyoruz. Dün Avrupa Merkez Bankası (ECB) para politikası kararlarını açıkladı. Bankanın para politikasına ilişkin açıklamada, mevduat faiz oranını yüzde 3,75'ten yüzde 3,50'ye indirdiği belirtti. Haftaya Çarşamba ise FED’in aynı şekilde faizleri düşürmesi bekleniyor. Yeni düşük faiz ortamının şimdiden küresel hisse senetleri, emtia ve kripto piyasalarında iyimser bir fiyatlamaya neden olup risk iştahını bir miktar arttırdığını söyleyebiliriz. Bu ortamda sp500 endeksi dün günü yüzde 0.75 yükselerek 5.595,76 seviyesinden kapadı. Teknik olarak bakıldığında endeksin 5.560 direnç seviyesinin üzerinde ilk kapanışını almış olmasını olumlu buluyoruz. Bu seviyenin korunması ve haber akışlarında negatif anlamda bir bozulma görülmediği takdirde endeksin yeni en yüksek seviyelerine doğru bir hareket başlatacağı beklenebilir. 5.560 seviyesinin korunamaması ve aşağı kırılımın gelmesi durumunda ise 5.400 seviyesi destek olarak izlenebilir.

DİRENÇLER; 5.600 - 5.670 - 5.720 - 5.760 

DESTEKLER;   5.560 5.550 - 5.450 - 5.400 

NASDAQ; ABD borsalarında hafta başında başlayan toparlanma eğilimi, dünkü işlemlerde de devam etti. Dün Avrupa Merkez Bankası (ECB), para politikası kararlarını duyurdu. Açıklamaya göre, banka mevduat faiz oranını yüzde 3,75'ten yüzde 3,50'ye çekti. Piyasalar şimdi, önümüzdeki hafta Çarşamba günü yapılacak olan ABD Merkez Bankası'nın (FED) toplantısına odaklanmış durumda ve FED'in de faiz indirimine gitmesi bekleniyor. Faiz oranlarındaki düşüş beklentisi, küresel hisse senedi, emtia ve kripto para piyasalarında olumlu bir hava estirirken, yatırımcıların risk iştahında artışa yol açmış durumda. Bu yeni düşük faiz ortamı beklentisinin, piyasaların genel olarak iyimser bir seyir izlemesine katkı sağladığını söyleyebilirz. Bu beklentilere paralel olarak Nasdaq endeksinin günü yüzde 0,97 yükselerek 19.423,07 seviyesinde kapattığını takip ettik. Teknik olarak bakıldığında 5 ve 22 günlük hareketli ortalamaların üstünde hareket eden endekste alımların bir süre daha devam etmesi beklenebilir. 19.600 seviyesinin ilk direnç seviyesi olarak karşımıza çıktığı bu yükseliş hareketinin devamı için ilk etapta 19.600 seviyesi üstü kapanışlar almak önem arz ediyor. Bu seviyenin korunması durumunda 20 binlere doğru yeni bir hareketin başlayacağı beklenebilir. Veri akışında bozulma veya satış baskısının artması durumunda 19.200 seviyesi ilk destek seviyesi olarak izlenebilir.

DİRENÇLER;  19.500 - 19.600 - 19.700 - 19.750

DESTEKLER;  19.235 - 19.100 - 18.900 - 18.750 

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (ORCL)-Oracle: yazılım şirketinin çeyrek sonuçlarına ilişkin tahminleri aşmasının ardından %11,4 yükselerek S&P 500'ün en büyük kazananı oldu.
• (AAPL)- Apple: Avrupa Adalet mahkemesi Apple'ın İrlanda'ya geriye dönük vergilerden dolayı 13 milyar € ödemesi gerektiğine hükmetti.
• (TSLA)- Tesla: Avrupa ve Çin'de tam otonom sürüşü başlatma planlarıyla kazanç elde etti.
• (JBLU)-JetBlue: 3. çeyrek gelir tahmininin ardından yükseldi.
• (AVGO)- Broadcom: çeyrekte geniş bant gelirinin %49, yapay zeka dışı ağ gelirinin ise %41 düştüğünü bildirdi.
• (FYBR)- Frontier Communications:Verizon satın alma anlaşmasının ardından düşüşe geçti.
• (DIS)- Disney: DirecTV'den kaldırıldı, bu durum yaklaşık 11 milyon abonesini etkiledi.
• (INTC)- Intel: hisse senedi fiyatındaki yaklaşık %60'lık düşüş nedeniyle Dow Jones'tan çıkarılma ihtimaliyle karşı karşıya kaldı ve endeksin en kötü performans gösteren şirketi oldu.
• (VWAGY)- Volkswagen: Şirket Asyalı rakiplerinin rekabeti ve karlılık sorunları yüzünden Almanya’daki fabrikalarını kapatmayı düşünüyor.
• (BA)-Boeing: NASA'nın gelecek yıl astronotlarını uzaydan döndürmek için uçak üreticisinin Starliner'ı yerine SpaceX'i seçmesinin ardından %0,85 düştü.
• (GOOGL)-Google'ın ana şirketi Alphabet'in hisseleri ABD Adalet Bakanlığı'nın çevrimiçi arama motorunu parçalamayı da içeren seçenekleri değerlendirdiğine dair bir medya raporu üzerine %2,3 düştü.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN;  Altın fiyatları, beklenen Fed faiz indirimi öncesinde üst üste rekor seviyelere koşuyor. Dünkü işlemlerde yaklaşık yüzde 2 oranında değer kazanan altın, bu beklentiyle yeni bir zirveye ulaştı. Yatırımcılar, Avrupa Merkez Bankası'nın Perşembe günü faiz oranlarını düşürmesinin ardından gelecek ay yeni bir indirim yapma olasılığının azalacağını değerlendirirken, euronun dolara karşı güçlenmesi de altın fiyatlarını yukarı taşıdı. Haftanın son işlem gününde spot altın, ons başına 2.565 dolar seviyesine kadar çıkarak yeni bir rekor kaydetti. Teknik olarak bakıldığında Nisan ayının ortalarından itibaren hafif eğimli yükselen bir kanal içerisinde hareket eden ve son 19 işlem gününü yükselen kanal direnci etrafında geçiren ons altında bar boyları kısalmış ve hareketler 40 puan içerisine sıkışmış durumda idi. Bu durum dün itibari ile son bulmuş gözüküyor. Son günlerde sıkışmış olduğu bant direnç seviyesi olan 2.530 un yukarı geçilmesi ile beraber altında yükselen katlayan kanal kırılımı sonucu oluşan 2.700 seviyesi hedeflenebilir. Veri akışına bağlı olarak satışların derinleşmesi durumunda ise ilk etapta 2.530 seviyesinin korunup korunmadığını takip ediyor olacağız.

Dirençler;  2.570 - 2.581 - 2600 -  2700

Destekler; 2.550 - 2.500 - 2450 - 2420 

GÜMÜŞ;  Küresel piyasalar, hafta başından itibaren başlayan toparlanma ivmesini dün de sürdürdü. Avrupa Merkez Bankası (ECB), dün açıkladığı kararlarla para politikasında değişikliğe giderek mevduat faizini %3,75’ten %3,50’ye çekti. Bu adım, piyasalarda önemli bir hareketliliğe yol açarken, gözler şimdi ABD Merkez Bankası'nın (FED) önümüzdeki çarşamba günü yapacağı faiz kararı toplantısına çevrildi. FED'in de faiz indirimi kararı alacağı beklentisi, hisse senetleri ile beraber değerli metallerde de pozitif bir fiyatlamaya yol açtı ve yatırımcıların risk iştahını artırdı. Bu ortamda gümüşün dünü yüzde 4’ün üzerinde yükselerek 29,87 seviyesinden kapattığını gördük. Gümüş için bundan sonra takip edeceğimiz şey çok önemli bir direnç seviyesi olan 30 seviyesi üzerinde kazanımların korunup korunamayacağı olacak. 30,00 seviyesinin üzerinde alınan kapanışlar hisseyi bir önceki en yüksek seviye olan 32.50 seviyesine taşıyabilir. Veri akışına bağlı olarak satışların derinleşmesi ve 30,00 seviyesinin korunamadığı durumlarda 27,70 destek bölgesine doğru satış baskılarının canlı kalacağına inanıyoruz. 27,70 – 28,00 destek bölgesinde alıcı bulabilen gümüşün bu seviyelere tekrardan inmesi durumunda ise tepki alışları görmemiz olası.

Dirençler;  30.00 - 30.54 - 31.40 - 32.00

Destekler;  29.75 - 29.40 - 28.00 - 27.50