Günlük Analiz 13-11-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• ABD endeksleri, seçim sonrası güçlü rallinin ardından salı günü kâr realizasyonları ve enflasyon endişeleriyle hafif değer kaybetti. Dow Jones %0,86, S&P 500 %0,29 ve Nasdaq %0,09 düşüş gösterdi. Piyasalardaki bu geri çekilme, yatırımcıların Trump’ın vergi indirimleri ve gevşek düzenlemelerle büyümeyi teşvik etme vaatlerinin enflasyonu körükleyebileceği kaygısından kaynaklandı.
• Hisse tarafında ise; Son dönemde ciddi değer kazanan Tesla gelen kar satışlarının ardından %6.1 değer kaybederek günü tamamladı. Büyük teknoloji hisselerinde ise Nvidia %2.1 , Microsoft %1.25 ve Alphabet %0.7 değer kazanarak ön plana çıktı.
•  Avrupa cephesinde de benzer kaygılarla ve özellikle Almanya'dan gelen haber akışları ile birlikte endeksler ortalama %2 değer kaybetti; Avrupa Merkez Bankası yetkilileri, Trump’ın ticarette tarifeler uygulamasının küresel büyümeyi olumsuz etkileyebileceği konusunda uyardı. Euro Stoxx %2.25, FTSE 100 %1.22, CAC 40 %2.69 ve DAX endeksi %2.13 değer kaybederek tamamladı.
• Yılın son toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi b oran olasılığında fiyatlanırken, Dolar Endeksi yükselişini sürdürdü. Günlük bazda pozitif tarafta kalan DXY, %0,49'lük değer kazanarak 105,5 seviyesinden takip edilmekte.
• İçeride ise: Merkez Bankası verilerine göre, Eylül ayında cari işlemler dengesi 2,99 milyar dolar fazla vererek art arda dördüncü ayında da pozitif seyir izledi. Böylelikle yıllıklandırılmış cari açık 9,6 milyar dolara kadar gerileyerek, 2021 Aralık ayından bu yana en düşük seviyesine ulaşmış oldu. Ayrıca, Yılın son enflasyon raporundan sonra piyasalarda faiz indirim umutları bir miktar artmış görülüyor.

• Piyasalar gözlerini enflasyon verilerine çevirmiş durumda. Bugün açıklanacak ABD-TÜFE ve yarın için beklenen ABD-ÜFE verileri yakından izlenecek. Trump'ın zaferinin ardından rekor kıran ABD piyasalarının enflasyon eğilimleriyle desteklenip desteklenemeyeceği büyük merak konusu.
• Aynı zamanda; Bilanço sezonunun sonuna gelinirken, piyasaların odağı artık yeni Başkan Trump ve politikalarına kayıyor. Trump’ın mali harcamaları artırma ve vergi indirimlerine gitme planları, enflasyonist baskıları yükseltebileceği gibi ABD’nin borç yükünü de artırma riski taşıyor.
• İç tarafta ise, Gelecek ay faiz indirim süreci başlasa bile, TCMB şahin duruşu devam edebilir.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;  BIST 100 Endeksi’nde geçtiğimiz hafta başlayan yukarı hareket 9,000 ara direncinin aşılmasıyla güç kazandı. Salı günü %0.54 düşüşle 9,226 puandan kapanan endeks, kritik 9,300 direncini aşmakta zorlanıyor. Bu seviyenin aşılması durumunda yukarı yönlü hareketin 9,750 ve 10,000 seviyelerini hedeflemesi beklenebilir. Gün içi geri çekilmelerde 9,200 ilk destek, 9,000 ise ana destek noktası olarak izlenmeye devam edilecek. Endeksin 9,000 üzerinde kalması yükselişi desteklerken, bu seviyenin altına inilmesi zayıflama sinyali olarak değerlendirilebilir.

Dirençler; 9277 -  9.300 - 9350 -  9450

Destekler;  9.200 - 9.100 - 9000 - 8.700

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• SAHOL: 3.çeyrekte 2,82mr TL net zarar etti, böylece 9 aylık toplam zarar -11.13mr TL oldu, beklenti ise 514,3mn TL zarar açıklamasıydı.
• ANSGR:1 Ocak - 31 Ekim 2024 dönemi için bağımsız denetimden geçmemiş brüt prim üretimi, 51,74 milyar TL'ye ulaşarak geçen yılın aynı dönemine göre %62 oranında artış gösterdi.
• TCELL:Yılın 3. çeyreğinde 13,4 milyar TL'lik piyasa beklentisini ve geçen yılın aynı dönemindeki 4,5 milyar TL'lik net zararı aşarak 14,3 milyar TL net kâr açıkladı. Ukrayna biriminin satışından 11,2 milyar TL gelir elde etti. Şirketin cirosu, mobil abone artışı ve abone başına gelir artışı ile sabit internet performansının desteğiyle yıllık bazda %7 yükseldi. Şirketin FAVÖK marjı 1,4 puan artarken, Ukrayna satışından elde edilen gelir sayesinde net borcun FAVÖK’e oranı 0,1x’e geriledi. 2024 için gelir büyümesi öngörüsünü %7 seviyesine çekti; %42 FAVÖK marjı beklentisi ise korundu. 12 aylık hedef fiyat 145,00 TL olarak belirlendi ve AL tavsiyesi sürdürüldü.
• KARDEMİR: 30 Eylül 2024 itibarıyla ana ortaklık payları -2,96 milyar TL (geçen yıl -3,19 milyar TL), finansman giderleri -1,99 milyar TL, esas faaliyet zararı -1,03 milyar TL, esas faaliyetlerden diğer gelirler 1,66 milyar TL, diğer giderler ise -4,06 milyar TL olarak kaydedildi. Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkı giderleri -3,10 milyar TL olarak gerçekleşti.
• ENKAI: 2024 yılının 9 aylık konsolide net dönem kârı 17,36 milyar TL (geçen yıl 10,03 milyar TL) olarak açıklandı. 3. çeyrekte 6,31 milyar TL kâr kaydedildi. Konsolide satış gelirleri 2,14 milyar ABD Doları (68,85 milyar TL) seviyesinde gerçekleşti. Şirketin net nakit pozisyonu 5,21 milyar ABD Doları (177,65 milyar TL) olarak bildirildi. İnşaat segmentindeki kalan iş tutarı ise 5,81 milyar ABD Doları seviyesindedir.
• SISE:2024 yılı 9 aylık konsolide net dönem kârı 6,16 milyar TL (geçen yıl 10,95 milyar TL) olarak kaydedilirken, 3. çeyrekte 795,39 milyon TL kâr elde etti.
• ALBRK (Albaraka Türk):** 2024 yılı 9 aylık konsolide olmayan net dönem kârı 2,66 milyar TL olarak gerçekleşti (geçen yıl 2,46 milyar TL).

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Aralık vadeli kontrat salı gününü yüzde -0,72 değişim ile 10622 seviyesinden tamamladı. Gün içerisinde endeks en düşük 10542 seviyesini görürken en yüksek 10690 seviyesine ulaştı. Vadeli kontratın bugün ise kısmen satıcılı yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gün içerisinde satıcılı seyrin devamı beklenebilir. Bu doğrultuda 10.550 - 10.450 destek seviyeleri karşınıza çıkarken olası yukarı yönlü hareketlerde ise 10.640 - 10.760 direnç seviyeleri takip edilebilir.

Destek: 10.550 - 10.450 - 10.400 - 10.380 - 10.350 - 10.320

Direnç: 10.600 - 10.630 - 10.640 - 10.700 - 10.800 - 11.000

DOLAR/TL YAKIN VADE; Kasım Vadeli Dolar TL Kontratı Salı gününü yüzde -0,02 değişim ile 34,9373 seviyesinden tamamladı. Gün içerisinde endeks en düşük 34,9183 seviyesini görürken en yüksek 34,9514 seviyesine ulaştı. Dolar/TL Kasım Vadeli Kontratın bugün 34,95 öncelikli direnç noktası olarak karşımıza çıkarken, bu seviyenin aşılması ve yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda 34,96 ve 34,98 seviyeleri direnç noktası olarak takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 34,91 öncelikli destek olurken 34,90 ve 34,88 seviyeleri sonraki destek noktaları olarak izlenebilir. 

Destek: 34,91 - 34,90 - 34,88 - 34,85

Direnç: 34,92 - 34,94 - 34,96 - 34,98

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; ABD’de Ekim ayı TÜFE verisi bugün açıklanacak. Beklentiler, manşet TÜFE’nin %2,4’ten %2,6’ya çıkması, çekirdek TÜFE’nin ise %3,3’te sabit kalması yönünde. Enflasyonun hedefe yakın seyri, Fed’in Aralık ayında faiz indirimlerine devam etmesi olasılığını güçlendiriyor; bu nedenle bugünkü verinin bu beklentiyi ciddi biçimde değiştirmesi beklenmiyor. Ancak, enflasyonun beklentilerin üzerinde direnç göstermesi, ilerleyen dönemdeki para politikası beklentilerini etkileyebilir ve tahvil faizlerinde düşüş alanını daraltarak risk iştahını azaltabilir.

Teknik olarak, S&P500 endeksi 5950 – 5975 destek bölgesi üzerinde kaldığı sürece pozitif seyir devam edebilir. 6100 ile 6150 seviyelerini ilk hedefler olarak takip etmeye devam ediyoruz. Ancak, 5950 – 5975 bölgesinin altına inilirse, 5925 ve 5900 seviyelerine geri çekilme riski gündeme gelecektir.

DİRENÇLER; 6.000 - 6.100 - 6.170 - 6.250

DESTEKLER; 5.850  5.700 - 5.690 - 5.650 - 5.500

NASDAQ;  ABD’de Ekim ayı TÜFE verisi TSİ 16.30’da açıklanacak ve piyasalar bu veriyi yakından izliyor. Beklentilere göre manşet TÜFE’nin %2,4'ten %2,6’ya yükselmesi, çekirdek TÜFE'nin ise %3,3'te sabit kalması bekleniyor. Enflasyonun hedefe doğru ilerlemesiyle Fed’in Aralık ayında faiz indirimlerine devam etmesi öngörülüyor; bu nedenle bugünkü verinin bu beklentiyi büyük ölçüde değiştirmesi beklenmiyor. Ancak enflasyonun beklenenin üzerinde direnç göstermesi, sonraki aylara yönelik para politikası beklentilerini etkileyebilir ve tahvil faizlerinde düşüş alanını daraltarak risk iştahını zayıflatabilir. Bu sebeple Ekim ayı enflasyon verisinin öngörülenden fazla bir sürpriz yaratmaması, risk iştahının korunması açısından önemli görülüyor.

Teknik olarak, endeksin 21.000-21.100 bölgesi üzerine geçmesi halinde, 21.300 ve 21.400 seviyelerine doğru yükselişler beklenebilir. Aksi durumda, bu destek seviyesinin altında bir kapanış, endeksi 20.900 ve 20.800 seviyelerine çekebilir.

DİRENÇLER;  21.150 - 21.200 - 21300

DESTEKLER;  21.000 - 20.880- 20.500 - 20.300

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (AAPL):  Apple en büyük iPhone tedarikçisi Foxconn ile Tayvan'da yapay zeka sunucuları üretmek için görüşmeler gerçekleştiriyor.
• ABD'li kahve zinciri Starbucks'ın küresel satışları, temmuz-eylül döneminde yüzde 7 azalırken, üst üste 3. çeyrekte düşüş kaydetti.
• (MSFT): ABD'li teknoloji şirketlerinden Microsoft'un geliri, temmuz-eylül döneminde yüzde 16, net karı yüzde 11 arttı.
• (META):Facebook, Instagram ve WhatsApp'ın sahibi Meta'nın geliri bu yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 19, net karı yüzde 35 arttı.
• (AMZN): Teknoloji devi Amazon, karbonsuz enerjiye geçiş planının bir parçası olarak küçük modüler reaktör (SMR) anlaşmaları yaptı.
• Nvidia (NVDA): Nvidia ve Accenture kurumsal yapay zeka araçları için güçlerini birleştirdi
• NIKE (NYSE:NKE) ABD'li spor giyim üğreticisi olan Nike yıllık mali tahminlerii geri çekmesi ve çeyreklik gelirinde %10'luk bir düşüş kaydetmesi üzerine piyasa öncesi işlemlerde %7'nin üzerinde değer kaybetti.
• Eli Lilly (LLY):  Indiana'da 4,5 milyar dolara imalat tesisi kuracak

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; Tahvil faizlerindeki yüksek seyrin devam etmesi değerli metalleri baskı altına almayı sürdürüyor. Özellikle ABD’de yönetim değişikliğiyle mali genişleme politikalarının gündeme gelmesi, Fed’in güçlü faiz indirimlerinden kaçınabileceği beklentisini artırdı. Bu durum, yüksek prim yapmış olan değerli metallerde kar satışlarını hızlandırdı. Teknik olarak, ons altında 2640 dolar desteğinin kırılması kısa vadeli görünümü zayıflattı ve 2600 dolar ilk destek olarak izleniyor. Bu seviyenin de aşağı yönlü kırılması halinde değerli metaller üzerindeki baskının sürmesi muhtemel.

Dirençler; 2.650 -  2.680 - 2.700 

Destekler;   2.600 - 2.580 - 2550

GÜMÜŞ; Gümüşte Haftanın ikinci işlem gününde, gün içi en düşük 30.19 seviyesi test edildikten sonra gelen tepki alımları ile kayıpların telafi edildiğini ve gün kapanışının yüzde 0,13 yukarıda 30.95 seviyesinden yapıldığını görüyoruz. Yeni günde de alıcılı seyrin devam etmesi son günlerdeki satım iştahının bir miktar sönümlendiğine işaret ediyor. Gümüşte 30,80 doların altına tekrardan düşülmesi halinde kısa vadeli baskı artabilecekken 30,00 seviyesi ilk psikolojik destek olarak takip edilecek. Güçlü bir toparlanma için ise 32 doların aşılması gerektiğini düşünmeye devam ediyoruz.

Dirençler; 30.80 - 31.50 - 31.80

Destekler 30.20 - 30.00 - 29.70