Günlük Analiz 14-10-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Eylül ayında ABD tüketici fiyatları beklentilerinin biraz üzerinde %0,2 oranında arttı Bu durum, temel enflasyon baskılarının devam ettiğini ancak genel eğilimin soğuma gösterdiğini ortaya koymaktadır. Bununla beraber, ABD'de üretici fiyatları Eylül ayında genel bir değişim göstermeyerek sabit kaldı. Üretici Fiyat Endeksi'ndeki (ÜFE) yıllık %1,8'lik artış, son yedi ayın en küçük artışını temsil ederek üreticiler üzerindeki enflasyonist baskıların yumuşuyor olabileceğine işaret ediyor.
• Azalan enflasyon, artan işsizlik başvuruları ve ılımlı ÜFE verileri FED'in ekonomiyi desteklemek için önümüzdeki ay faiz oranlarını 25 baz puan düşürme yolunda ilerlediğini bir kez daha doğruladı.
• Bununla beraber ABD Borsalarında 3. Çeyrek Bilanço Dönemi başladı, JPMorgan 3Ç24 finansallarında tahminleri aştı: JPMorgan Chase (JPM), 23,5 milyar dolarlık beklenenden yüksek net faiz gelirinin etkisiyle 12,9 milyar dolar kâr ve 43,32 milyar dolar gelirle 3. çeyrek tahminlerini aştı ve Cuma günü seansı %4,4 artışla tamamladı.
• Hafta boyunca S&P 500 %1,1, Dow %1,2 ve Nasdaq %1,1 değer kazandı; üçü de üst üste beşinci haftalık kazançlarını elde etti. Dolar endeksi 103,03 ile yedi haftanın en yüksek seviyesine yakın seyretti. Sterlin %0,13 düşüşle 1,3050$'a gerilerken, Euro %0,11 düşüşle 1,0923$'a geriledi.
• Çin'in Pazar günü TÜFE ve ÜFE verilerini açıkladı. ÇİN Eylül ayındaki son verilerde, yoğunlaşan deflasyonist baskılarla karşı karşıya. Tüketici enflasyonu beklenmedik bir düşüş gösterirken, üretici fiyat deflasyonu kötüleşti. Bu, zayıflayan iç talebin sinyalini veriyor ve dünyanın ikinci büyük ekonomisinin devam eden mücadelelerinin altını çiziyor. Tüketici fiyatlarının yumuşaması ve üretici fiyat deflasyonunun derinleşmesi, ekonomik faaliyetin kırılgan olmaya devam ettiğini gösteriyor. Maliye Bakanı Lan Foan liderliğindeki Çin hükümeti, ekonomik yavaşlamayı dengelemek için daha fazla 'karşı döngüsel önlem'e ihtiyaç olduğunu kabul etti. Ancak, bu mali teşvik önlemlerinin ölçeği ve belirli zamanlamasıyla ilgili ayrıntılar açıklanmadı. Bununla beraber, son teşvik vaatleri Goldman Sachs analistlerinin bu yıl Çin için reel gayrisafi yurtiçi hasıla tahminlerini %4,7'den %4,9'a yükseltmelerine yol açtı.
• Petrol fiyatları da Çin'in emtiaya olan talebinin azaldığı endişesiyle Pazartesi günü varil başına 1 dolardan fazla düştü. Brent ham petrol vadeli işlemleri en son %1,32 düşüşle varil başına 78,00 $'dan işlem görürken, ABD Batı Teksas Intermediate ham petrol vadeli işlemleri %1,3 düşüşle varil başına 74,58 $'a geriledi.

• Bugün piyasalarda önemli bir veri akışı beklenilmezken, Federal Rezerv'den Neel Kashkari ve Christopher Waller'ın faiz görünümü hakkındaki açıklamaları piyasaların odağında. Aynı zamanda içeride 3. Çeyrek bilanço dönemi başlıyor. Bu durum grafiklerde kısa vadeli hareketliliklere neden olabilir.
• Yarın, TCMB ve FED’in Eylül ayı Bütçe Dengesi verileri öne çıkmaktadır
• Çarşamba günü, İngiltere'den gelecek enflasyon verileri açıklanacak.
• Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası'nın faiz kararı açıklanacak ve politika yapıcıların 25 baz puanlık bir faiz indirimine gitmesi bekleniyor.
• Haftanın son işlem gününde gözler, Çin’den gelecek 3. Çeyrek GSYİH verileri Asya’ya çevrilecek.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;  BIST 100 endeksinde satış baskısı devam ediyor. Hafta boyunca gelen tepki denemelerine rağmen 9195 direncini aşamayan endekste, haftanın son iki işlem gününde satış baskısı tekrar etkisini gösterdi ve Cuma gününü %0,98, haftayı ise %2,56 oranında kayıpla 8876,22 seviyesinden kapattı. Haftanın ilk işlem gününe sakin bir veri akışıyla başlıyoruz. Bugün piyasalar üzerinde etkili olacak önemli bir veri bulunmazken, Perşembe gününe kadar açıklanacak verilerin de büyük bir etki yaratması beklenmiyor. Ancak Perşembe günü gözler, Avrupa Merkez Bankası ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın faiz kararlarında olacak. Özellikle son açıklanan ve beklentilerin üzerinde gelen TÜFE verisi (%2,97 / Beklenti %2,20) sonrası, TCMB'nin 2025 yılına kadar faiz değişikliğine gitmesi beklenmiyor. Teknik açıdan endekse baktığımızda, göstergelerde gözlemlenen toparlanma çabalarının yetersiz kalması temkinli bir duruş sergilememize yol açıyor. Ayrıca haftanın en düşük seviyelerine yakın gerçekleşen kapanış da olumsuz bir sinyal olarak değerlendirilebilir. Bu hafta 8850-9180 aralığını ilk destek ve direnç seviyeleri olarak takip edeceğiz. 8850 desteğinin üzerinde kalınması, endeksin tekrar 9180 direncine doğru hareket etmesine zemin hazırlayabilir. Ancak bu desteğin kırılması durumunda geri çekilmenin hızlanabileceğini gözlemleyebiliriz.

Dirençler;  8.900 - 9.150 - 9.200 - 9.279 

Destekler;  8.850- 8.820 - 8.750 - 8.700

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• (OBAMS)- Oba Makarnacılık: Sanayi ve Ticaret A.Ş. ;WESTCO INVESTMENT LIMITED GHANA ile Gana'da Makarna Fabrikası yatırımı yapmak üzere ön görüşmelere başlamıştır.
• (ASELS)- ASELSAN, ismini vermediği Asya ve Pasifik bölgesindeki son kullanıcılarıyla 26,2 milyon dolarlık ihracat sözleşmesi imzaladı.
• (ALTNY)- Altınay Savunma: Bu yılın mayıs ayında halka arz olan şirket, 2024 yılının ilk altı ayında 783,9 milyon TL hasılat elde ederek 2023 yılının aynı dönemine göre yüzde 4’lük bir artış gösterdi.
• (EUPWR)- Europower Enerji: Şirketin TEİAŞ tarafından gerçekleştirilen ihaleye katılarak ve 200,5 milyon TL ile en avantajlı teklifin verilmesi sonrasında, ihalenin şirket uhdesinde kaldığı açıklandı.
• MGROS – Migros: Eylül ayında 9 adet Migros, 3 adet Migros Jet, 6 adet Macrocenter, 2 adet Mion olmak üzere 20 mağaza ve 1 dağıtım merkezinin hizmete açıldığı belirtildi.
• BIMAS – BİM: Şirketin kurulması muhtemel bir dijital katılım bankasına iştirak edilmesi konusunda araştırmalara başlayacağı açıklandı.
• AKBNK – 10 milyar TL’ye kadar yapılandırılmış borçlanma aracı ihracı, 30 milyar TL'ye kadar Tahvil/Finansman Bonosu ihracı kapsamında yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.
• YKBNK – Yurt dışında 92 gün vadeli 40 milyon dolar tutarında borçlanma aracı ihraç edildi.
• ISCTR – 85 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihraç edilmesine karar verildiği açıklandı.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ekim vadeli kontrat geçen haftanın son işlem gününde yatay bir başlangıç yaptı. Gün içinde 10.337 - 10.066 seviyeleri arasında hareket ederek haftayı satıcılı bir görünümle kapattı. Yakın vadeli kontratın yeni haftaya yatay bir görünümle başlangıç yapmasını bekliyoruz. 3. Çeyrek bilançoları içeride bir miktar kısa vadeli hareketliliklere neden olabilir. Gün içinde endeksedeki değer kayıpları ile endeksin 10.000 ile 9.900 seviyeleri arasında fiyatlanmasını bekliyoruz. Olası gelişmelere paralel alımların görülmesi durumunda 10.200 - 10.250 direnç seviyeleri takip edilebilir.

Destek: 10.000 - 9.970 9.950 9.920 - 9.900

Direnç: 10.150 - 10.200 - 10.230 - 10.250

DOLAR/TL YAKIN VADE; Ekim vadeli Dolar-TL kontratı geçtiğimiz haftanın son işlem gününe düşük bir başlangıç yaparken gün boyunca alt seviyeleri test etti ancak yine açılış seviyesinde düşük bir kapanış gerçekleştirdi. Yakın vadeli kontratın bugünde düşük seyrini devam ettirmesini bekliyoruz. Gün içinde 34,85 - 34,83 direnç seviyeleri takip edilebilir. Beklentilerimizin aksine dolar kurundaki hareketliliğe paralel alımların görülmesi durumunda 34,90 - 34,95 direnç seviyeleri takip edilebilir.

Destek: 34,87 - 34,85 - 34,84 - 34,83

Direnç: 34,89 - 34,90 - 34,93 - 34,95

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; . S&P500 Endeksinde yükseliş eğilimi devam ediyor. Dalgalı bir haftaya rağmen endekste kapanış yeni “all time high” seviyesi olan 5.822’nin hemen altında 5.815 seviyesinden gerçekleşti. JPMorgan ve Wells Fargo, beklentilerin üzerinde açıklanan finansal sonuçlarıyla %4'ün üzerinde bir değer kazandı ve bankacılık sektörü adına olumlu bir tablo çizdi. Bu durum, S&P500 endeksinde yükselişleri tetiklerken, 10 yıllık hazine tahvil getirilerindeki toparlanma, bu yükselişi sınırladı. Bugün için Endeksin hareketlerini izlerken, FOMC üyesi Waller'ın yapacağı konuşma da önemli bir faktör olarak takip edilebilir.

kısa vadeli fiyat hareketlerine baktığımızda, 20 (5827) ve 50 (5803) periyotluk üstel hareketli ortalamaların desteklediği 5800-5825 aralığı, düşüşlerin sınırlanmasına yardımcı olduğu sürece pozitif bir eğilim devam edebilir. Eğer yükselişler sürerse, 5875 ve 5900 seviyelerine doğru bir hareket alanı oluşabilir. Veri akışına bağlı olarak satış baskısının arttığı senaryolarda ise ilk etapta 5.760 ve 5.688 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

DİRENÇLER; 5.822 - 5.850 5.900

DESTEKLER; 5.760 - 5.700 - 5.690 5.650 

NASDAQ;   ABD endekslerinde dalgalı geçen bir haftadan sonra Cuma günü gelen alımlarla beraber yeni zirvelerin test edildiğini takip ettik. Nasdaq endeksinde diğer endekslere göre daha zayıf bir görünüm vardı. Endeksi haftayı yüzde 1,18 değer kazanarak 20.271 seviyesinden tamamladı. Kısa vadede 22 günlük hareketli ortalamanın desteklediği 19.700 – 20.100 aralığı üzerinde kalındığı sürece endekste yükseliş beklentimizi koruyor olacağız. Yükselişin sürmesi halinde ilk etapta 2.400 direncinin aşılıp tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 20.690 seviyesine doğru bir hareket gözlemlenebilir. . Veri akışına bağlı olarak satış baskısının arttığı durumlarda ise ilk destek bölgesi olarak 20 bin seviyesi öne çıkıyor. 

DİRENÇLER; 20.270 - 20.300 - 20.350

DESTEKLER; 20.100 - 20.000 -  19.900

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• Nvidia (NVDA): Nvidia ve Accenture kurumsal yapay zeka araçları için güçlerini birleştirdi
• NIKE (NYSE:NKE) ABD'li spor giyim üğreticisi olan Nike yıllık mali tahminlerii geri çekmesi ve çeyreklik gelirinde %10'luk bir düşüş kaydetmesi üzerine piyasa öncesi işlemlerde %7'nin üzerinde değer kaybetti.
• Eli Lilly (LLY):  Indiana'da 4,5 milyar dolara imalat tesisi kuracak
• Amazon (AMZN): OpenAI'nin ChatGPT'sine alternatif olarak geliştirdiği ve 'Cedric' adını verdiği yeni bir yapay zekâ sohbet robotunu şirket içi kullanım için piyasaya sürdü.
• - PepsiCo kazançları: PepsiCo (PEP), uluslararası pazarlardaki zayıf talep ve aksaklıkları gerekçe göstererek 2024 gelir görünümünü düşürdü. 3. çeyrek geliri %0,6 düşüşle 23,32 milyar $'a geriledi ve tahminleri kaçırdı. EPS 2,31$ ile beklentileri aştı. Kaynak: CNBC.
• (PEP)- PepsiCo: Uluslararası pazarlardaki zayıf talep ve aksaklıkları gerekçe göstererek 2024 gelir görünümünü düşürdü.
• (BA)- Boeing:33.000 işçinin 25 gün süren grevinin ardından Salı günü sözleşme görüşmelerine devam edecek.
• (SSNLF)-Samsung: Tahminleri kaçırarak 6,1 milyar $'lık 3. çeyrek işletme karı beklentisi bildirdi. Hisseler %0,98 oranında düştü.
• (WMT)- Walmart: Tamamen dijital mağazasını açıyor ve müşterilerin kasalar yerine Scan & Go uygulamasını kullanmasını zorunlu kılıyor.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN;  Geçtiğimiz haftanın son iki işlem gününde kar satışlarının sona ermesiyle toparlanan altın, haftayı 2657 seviyesinde tamamladı. 2640 direncini aşarak bu bölgede haftalık kapanışı yapan ons altında, devam eden jeopolitik gelişmelerin belirsizlik yaratmaya devam etmesi sebebiyle pozitif tarafta olmayı sürdürüyoruz. 2.670 seviyesini önemli bir direnç olarak takip etmekle beraber bu seviyenin aşılması durumunda 2.800 seviyesinin hedef haline geleceğini düşünüyoruz. Satış baskısının tekrardan arttığı senaryolarda ise ilk etapta 2.660 seviyesinin korunup korunmadığını izliyor olacağız. Bu seviyenin altında sırasıyla 2.630 ve 2.600 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Dirençler;  2670 - 2680 - 2700  -2.750

Destekler; 2.610 2.590 - 2.550 - 25000 

GÜMÜŞ; Cuma günü gümüş fiyatları %1,2 artış göstererek 31,54$ seviyesinden kapanış yaptı. Teknik olarak incelediğimiz indikatörler, gümüş fiyatlarının 29,50$ seviyesindeki önemli desteğin üzerinde kalmaya devam edebileceğine işaret ediyor. Bu teknik göstergelere göre, 29,50$ desteğine doğru olası bir geri çekilmenin alım fırsatı sunabileceğini düşünüyoruz. Gümüşte, 31,48$, 31,85$ ve 32,15$ seviyeleri direnç olarak izlenirken, 31,16$, 30,85$ ve 30,53$ seviyeleri ise destek noktaları olarak öne çıkıyor

Dirençler; 31.50 - 32.20 - 32.40 - 32.50

Destekler; 30.50 - 30.30 - 30.15 - 30.00