Günlük Analiz 15-08-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• ABD'nin faiz indirimine gitme ihtimali, açıklanmadan önce piyasaları diken üstünde tutan enflasyon raporu temmuz ayı TÜFE,  yıllık bazda hafifçe geriledi ve yıllık enflasyon artışı 2021 başından bu yana ilk kez %3'ün altına düştü. Açıklanan verilere göre, fiyatlar yıllık bazda %2,9 artış gösterdi ve Haziran ayına kıyasla hafif bir iyileşme kaydedildi. Aynı zamanda, fiyatlar bir önceki aya göre %0,2 arttı. Bu durum, Fed'in ekonomideki baskıyı bir miktar azaltacağı ve Eylül ayında faiz indirimlerine başlayacağı beklentilerini güçlendirdi. Piyasalar, önce ÜFE sonrada TÜFE verisi ile henüz ABD merkez bankasının %2'lik hedefine ulaşmamış olsa da enflasyonun ılımlı seyretmeye devam ettiğini gösteriyor.
• Bu hafta gelen olumlu verilerin ardından kazanç rüzgarları esmeye devam ederken piyasalardaki olumlu havada artıyor. Asya borsaları bu iyimserlik dalgasını yakalayarak Perşembe günü güçlü bir yükseliş sergiledi. Öte yandan, dolar ABD Hazine getirilerinin gerilemesiyle değer kaybetmeye devam etti. Bu hareketlilik, beklenenden iyi gelen tüketici enflasyonu verilerinin ardından Federal Rezerv'in önümüzdeki ay faiz oranlarını düşürmeye başlayacağı beklentilerini daha da güçlendirdi. Piyasalar, bu gelişmelerle birlikte bir sonraki adımı dikkatle izliyor.
• Yatırımcılar, Fed'in 18 Eylül'de yaklaşık 4,5 yılın ardından ilk kez faiz indireceğine dair beklentilerini koruyor. Ancak, faiz indiriminin boyutuyla ilgili olarak politika yapıcılar arasında farklı görüşler hakim. Enflasyonun yavaşlama eğilimi göstermesine rağmen hala kalıcı olabileceğine dair sinyaller, daha büyük bir faiz indirimi beklentisini önceki gün P seviyelerinden 7,5'e düşürdü.
• S&P 500 (SPX) 20,78 puan artışla 5.455,21'den kapandı. Nasdaq 4,99 puan artışla 17.192,60 seviyesinden kapandı. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJI) %0,61 artışla 40.008,39'dan kapandı.
•  Wall Street'in korku göstergesi olan (VIX) geçen hafta 2020'den bu yana en yüksek seviyelerini görmüştü. Ancak dün uzun vadeli ortalaması olan 20 puanın altında kalarak 16,19 seviyesinde kapandı.
• Dolar, 147,35 yen seviyesinde yatay bir seyir izlerken, parite 147 seviyesinin etrafında bir haftalık konsolidasyonunu sürdürüyor. Global piyasalardaki bu dalgalı seyir, yatırımcılar için dikkatle izlenmesi gereken bir dönem olarak öne çıkıyor.

NEYİ FİYATLAYACAĞIZ;

• Bugün piyasaların merakla beklediği ABD aylık perakende satış raporu açıklanacak. Ağustos ayının başında açıklanan zayıf istihdam verileriyle birlikte, perakende satışlarındaki performansın da dikkatle incelenmesi bekleniyor. Özellikle resesyon endişelerinin arttığı bir dönemde, bu veriler ekonominin seyrine dair yatırımcılara daha net bir tablo sunabilir.
• Ayrıca bugün ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. Bu veri geçtiğimiz hafta düşüş kaydederek tehlike çanlarının çaldığı piyasalarda bir nevi nefes aldırdı. Bugünde piyasalarda yaşanan bu dalgalanmaların ardından ekonomideki toparlanma sürecine dair ipuçları ile beklentileri şekillendirecektir.
• Dünya Sağlık Örgütü (DSÖ), Kongo Cumhuriyeti’nde ortaya çıkan ve hızla yayılan maymun çiçeği virüsü nedeniyle uluslararası acil durum ilan etti. Şu an için bu durumun piyasalara doğrudan bir etkisi olmasa da, gelişmelerin yakından takip edilmesi önem taşıyor. Olası riskler ve virüsün yayılma hızı, ilerleyen günlerde piyasa dinamikleri üzerinde etkili olabilir.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; Borsa İstanbul dün beklentilerimize paralel alıcılı bir eğilimde 10 bin direncini yukarı yönde zorlayarak başlangıç yapsa da günün devamında alımların etkisini azaltması ile bir kez daha bu seviye altında baskılanarak fiyatlamalarını sürdürdü. Bankacılık, ulaştırma, holding gibi bir çok ana sektörde satış eğilimleri ön plana çıkarken iç piyasa bir nevi yurt dışından negatif ayrışarak günü en düşüğüne yakın tamamladı. Endeks günü -0.9% lik değer kaybıyla 9830,94 puan seviyesinden tamamladı. Piyasada turizm, tekstil, kağıt, taştoprak, maden gibi sektörlerin de pozitif ayrışması dikkat çekti. Endeks yurt dışında ki genel pozitif havaya rağmen bugün de satıcılı bir eğilimde güne start vermesini bekliyoruz. Piyasa içerideki ekonomi politikalarının bir yansıması olarak ağırlaşan ekonomik koşulların etkisinde resesyon ihtimalini ön planda tutmaya devam ediyor. Zor geçen 2.çeyrek koşullarından sonra 3.çeyrek beklentilerinde ki kötüleşmenin ister istemez mevcut piyasa fiyatlamaları üzerinde baskılanmaya neden olduğunu görüyoruz. Bu yönüyle endekste olası toparlanmalarda kısıtlı yukarı yönlü tepkiler ile tırmanışlar sınırlı kalırken, aşağı yönlü baskılanmalarda ise etkinin biraz daha güçlenmesi beklenebilir. Bu bağlamda bugün endeks üzerinde oluşacak yeni baskılanmada 9700 kademelerini bir kez daha dikkatle izleyeceğiz. Bu sefer bu seviyenin kırılma ihtimalini daha yüksek görmekle beraber piyasa 9500 gibi daha alt kademeleri test etmek isteyebilir. Olası kırılmanın derinleştiği senaryoda ise 9000 kademelerine kadar düşüşün devamını ön görüyoruz. 9700 desteğinin bir kez daha tutunması halinde piyasa 10.000 - 9700 aralığında ki yatay bant hareketlerini sürdürecektir.  

Dirençler; 9.950 - 10.000 - 10.200 - 10.350 - 10.420 - 10.500 - 10.620

Destekler; 9.800 - 9.730 - 9.700 - 9.650 - 9.500 - 9.300 - 9.000

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• VESTL- Vestel, İstanbul Havalimanı'nın uçuş bilgilendirme ekranlarının yenilenmesi görevini üstlendi.
• TCKRC-Kıraç Galvaniz: Yol Güvenlik Sistemleri şirketi halka arz oluyor. 24₺’den 14-15 Ağustos tarihlerinde halka arz oluyor.
• GNDG- Gündoğdu Gıda: peynir üretimi şirketi 15-16 Ağustos’ da 35₺’den halka arz oluyor.
• REEDR-Reeder, 1.0 milyar TL toplam sabit yatırım tutarlı, 3 yıl süreli Yatırım Teşvik Belgesi aldı.
• ASELS- Aselsan 34,3 milyon dolar tutarında ihracat sözleşmelerine imza attı.
• SISE- ŞİŞECAM: 2023 yılı sürdürebilirlik raporunu yayımladı. 2023 yılında Ar-Ge projeleri için yaklaşık 275 milyon TL harcayan Şişecam, bunun yüzde 63,5’ini sürdürülebilirlik projelerine ayırdı.
• TUPRS: Tüpraş 2023 kârından yatırımcılarına hisse başı net 10,7432256 temettü dağıtım kararı aldı.
• GARAN- Garanti BBVA'nın yeni Üst Yöneticisi (CEO) bankacılık ve finans alanında tecrübeye sahip Mahmut Akten oldu.

       Haftaya kar payı ödemesi yapacak şirketler:

• -14.08.2024: ALFAS (0,73)
• -15.08.2024: ISSEN (0,05)
• -16.08.2024: LIDER (0,11)

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ağustos vadeli kontrat dün yatay bir başlangıç yaptı. Gün içinde dalgalı bir seyir izlerken seans kapanışına doğru satış baskısının güçlenmesiyle satıcılı bir kapanış gerçekleştirdi. Yakın vadeli kontrat bugünde satıcılı bir başlangıç yapmasını ve kısmen satıcılı yatay seyrine devam etmesini bekliyoruz. Son zamanlardaki satışlardan nasibi alan kontrat 11.000 direncine tutunmuş görünüyor. Bugün 10800 - 10749 destek bandında hareket ederek günü satıcılı kapatabilir. Olası gelişmelerde tekrardan 11000 üstü seviyeleri zorlayacaktır. 

Destek:10950 - 10800 - 10610 - 10749 - 10700

Direnç: 10890 - 10900 - 10945 - 11000 - 11050

DOLAR/TL YAKIN VADE ; Ağustos vadeli kontrat kademe kademe düşüşünü sürdürürken dün de satıcılı bir başlangıç yaptı. Fakat gün içinde gelen alımlarla bir haftanın ardından alıcılı kapatmayı başardı. Yakın vadeli kontrat da bugünde alımlar görülebilir fakat genel düşük seyrini göz önünde bulundurarak temkinli davranılmalıdır. Bugün 34,14 - 34,15'e kadar alımlar gelebilir. Ancak 34,08 - 34,05 seviyelerine kırılmalar ile satıcılı bir kapanış gerçekleştireceğini düşünüyoruz.

Destek:34,08 - 34,05 - 34,03 - 34,00 - 33,90

Direnç:34,13 - 34,15 - 34,20 - 34,25 - 34,30

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; Piyasalar dün kritik enflasyon verisini dikkatle izlerken, enflasyonda ki ılımlı gerilemenin devamı ve piyasa beklentisine paralel sonuçlar piyasaları mevcut seviyelerinde tutmayı başardı. S&P500 günü hafif pozitif tamamlarken tespitlerimize paralel 5.500 seviyesine doğru iştahlı görünümünü korumayı sürdürdü. Piyasalar bugün ABD'den gelecek perakende verisine odaklı fiyatlamalarını sürdürecektir. Vadeli tarafta pozitif fiyatlamaların devamı ile beraber veri öncesi piyasanın 5500 seviyesine yakın dengeli görünümünü korumaya devam edeceğini düşünüyoruz. Verinin özellikle ılımlı bir yavaşlamaya işaret etmesi piyasada ki risk iştahını destekleyecektir. Oynaklığın artması ile beraber endeksin bu yönlü gelişmede 5500 direncini aşarak yüksek bir kapanış gerçekleştirmesini bekleriz. Aksi yönlü gelişmelerde ise 5440 - 5400 gibi kademeler öncelikle aşağı yönde zorlanacak ve olası sarkmalara rağmen piyasa bu kademelere yakın günü tamamlayacaktır.   

DİRENÇLER; 5.500 - 5.550 - 5.600 - 5.660 - 5.720 

DESTEKLER;  5.440 - 5.400 - 5.360 - 5.300 - 5.250

NASDAQ; Nasdaq 100 endeksi dün genel olarak pozitif görünümünü korusa da ABD TÜFE verisinin ılımlı iyileşme göstermesine rağmen kritik gördüğümüz yakın direnç kademelerini aşamadı. Günü neredeyse açılış seviyesinden tamamlayan endeksin kısa avde teknik görünümünde ki güçlenmeye rağmen kısa vade ağırlık ortalamalarının (22! - 56!) aşağı yönde kezmiş olması dikkatimizi çekiyor. Ancak bu gelişmenin piyasayı tamamen aşağı çevirecek bir süreci başlatacağı yönünde henüz kesin bir kanaatimiz yok. Hatta tam aksine halen piyasanın yükseliş eğiliminde daha güçlü ihtimallerinin ağırlıkta olduğunu düşünüyoruz. Bu bağlamda bugün gelecek olan ABD perakende verisi bir miktar daha piyasanın yön arayışında belirleyici olacaktır. Özellikle verinin resesyon ihtimalini zayıflattığı sonuçlar yansıttığı bir ortamda endeks 19223 seviyesinde bulunan yakın direncini aşacak ve ataklarını 19.500 seviyesine doğru genişleterek günü tamamlayacaktır. Aksi yönlü gelişmelerde ise özellikle teknoloji hisseleri açısından daha sıkıntılı bir süreç tekrar söz konusu olabilir. Bu yönlü gelişmelerde piyasanın bir kez daha 18 bin seviyelerine doğru sert geri çekilmesi beklenmelidir.  

DİRENÇLER; 19.230 - 19.350 - 19.500 - 19.700 - 19.850 - 20.000

DESTEKLER; 19.000 - 18.750 - 18.500 - 18.250 - 18.100 - 18.000 

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (GOOGL)-Google'ın ana şirketi Alphabet'in hisseleri ABD Adalet Bakanlığı'nın çevrimiçi arama motorunu parçalamayı da içeren seçenekleri değerlendirdiğine dair bir medya raporu üzerine %2,3 düştü.
• (STLA)- Stellantis: MI fabrikasında 2.450 kadar işçiyi işten çıkaracak.
• (DIS)- Disney: 'Deadpool & Wolverine' filmi küresel gişede 1 milyar doları aşarak tekrar gişe rekorları kırıyor.
• (BNS)- Scotiabank: Ansys'i %14,9 hissesini yaklaşık 2,8 milyar dolara satın alacak ve hisseleri %11 primle satın alacak.
• (DJI)- Trump Media: 2Ç24 16,4 milyon dolar net zarar bildirdi ve gelirleri %30 azaldı.
• (SBUX)-Starbucks, Starboard'un hisse aldığı haberinin ardından değer kazandı.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; Altın dün gelişmelerin desteklemesine rağmen 2450 seviyelerinde düşük seyretmesi dikkat çekti. Piyasa esasen artan risk iştahı ile biraz daha riskli varlıklara doğru teveccüh gösterirken, altının yukarı yönlü ataklarının da kısıtlı kaldığını görüyoruz. Ancak altın özellikle gelişmelerin desteklemesi ile dolarda ki daha somut zayıflamanın ön plana çıkacağı bir ortamda buna çokta kayıtsız kalamayacaktır. Haliyle altının zaman zaman desteklerini çalıştırsa da gelişmelerin desteklediği ortamda önümüzde ki günlerde 2500 üzeri yeni zirve denemeleri yapmasını bekliyoruz. Bugün de altın 2480 seviyesine doğru kısa denemeler yaparken, özellikle ABD perakende verisinin etkisine paralel yön arayışını sürdürecektir. Resesyon riskinin arttığı ihtimalde altının yüksek seyretmesini ve yüksek kapanış gerçekleştirmesini, resesyon ihtimalinin zayıfladığı şartlarda ise 2450 - 2400 bandında yatay günü tamamlamasını bekliyoruz.   

Dirençler;   2480 - 2500 - 2550 - 2600 - 2700

Destekler;  2450 - 2420 - 2400 - 2380 - 2350 

GÜMÜŞ; Dün gümüş bir kez daha mevcut kademelerinde ki dengesini korurken her iki yönlü fiyatlamalarda da yatay bant sınırları içerisinde kalmayı sürdürdü. ABD TÜFE verisi sonrası piyasa bir miktar iştahlanmış olsa da burada atakların bir kez daha zayıf kaldığına şahit olduk. Gümüşteki dar bant hareketlerinin kısa vade görünümde belirgin bir güçlenmeyi beraberinde getirdiğini görüyoruz. Bu bağlamda gümüş özellikle 28 ons kademesini aşarak 28..75 - 29 ons yakın dirençlerini bugün test edecektir. Gün sonu kapanışını da ABD verisi sonrası piyasada ki genel hareketliliğe paralel yine pozitif bölgede tamamlayacaktır.  

Dirençler; 28.00 - 28.50 - 28.75 - 29.00 - 29.50 - 30.00

Destekler; 27.40 - 27.00 - 26.50 - 26.00 - 25.50