Günlük Analiz 15-11-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Trump'ın Kongreyi de kazandığı açıklandı. Böylece Trump'ın 2. döneminde daha güçlü olacağı netleşmiş oldu.
• ABD’de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), ekim ayında yıllık yüzde 2,4 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Çekirdek ÜFE de yıllık bazda yüzde 3,1 yükseldi, bu da enflasyondaki düşüş hızının yavaşladığına işaret etti. Dallas’taki bir etkinlikte konuşan Powell,  faiz indirimlerine devam etmek için acele etmeye gerek olmadığını söylemesinin ardından piyasaların ABD Merkez Bankası'nın faiz oranlarını düzenli olarak düşüreceği beklentileri c’e düştü. Fed Yönetim Kurulu üyesi Adriana Kugler ise enflasyon ve iş gücü piyasasındaki gelişmeleri yakından izleyerek, gerekirse faiz indiriminin ertelenebileceğini ifade etti.
• New York borsası, Fed Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları ve enflasyonist baskılara işaret eden verilerin ardından günü düşüşle kapattı. Dow Jones endeksi %0,47, S&P 500 %0,60 ve Nasdaq endeksi % 0,63 düşerek değer kaybetti. Dolar endeksi, 106,88 ile son bir yılın en yüksek seviyesine yakın seyrederken, haftalık kazancını %1,8'e çıkararak Eylül ayından bu yana en iyi performansını sergiledi.
• Piyasaların ABD Merkez Bankası'nın faiz oranlarını düzenli olarak düşüreceği beklentisini azaltmasıyla dolar, Japon yeni karşısında Temmuz ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Japonya Maliye Bakanı Katsunobu Kato, Japon yetkililerin aşırı döviz hareketlerine karşı gerekli önlemleri alacağını belirterek, yatırımcıları yeni çok fazla aşağı çekmemeleri konusunda uyardı.
• Ekim ayından beri kademeli destek paketleri açıklanan Çin'de bu sabah gelen perakende satışlar verisi %4,8 ile son 8 ayın en yükseğine çıktı (önceki: 3,2). Sanayi üretimi verisi ise benzer hızını korudu. Ülke yönetimi ekonomik sorunları çözmek için hareket geçti, fakat Trump'ın Çin'e yaklaşımı da çok önemli olacaktır. Gümrük vergilerinin artması, Çin'in ihracat gelirlerini etkileyebilir.
• İçeride ise: Fitch, Türkiye'nin kredi notunun yükseltilmesinin ardından Türk bankalarının görünümünün iyileştiğini belirtti. Kısa vadeli makroekonomik ve finansal istikrar risklerinin azalmasının finansman baskılarını hafiflettiğini ve yatırımcı güvenini artırdığını vurgulayan Fitch, daha geleneksel makroekonomik politikaların refinansman risklerini azalttığını ifade etti. Ayrıca, 2025'te enflasyon muhasebesinin uygulanması durumunda bankaların karlılığının 2023'e göre daha düşük ancak makul bir seviyede kalmasının beklendiğini kaydetti.

• ABD’de perakende satış verisi açıklanacak. Üretici fiyatlarındaki artışın ardından bu veri, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi için yukarı yönlü risk teşkil edebilir. Beklentileri aşan bir satış verisi, piyasalar tarafından enflasyonist baskı olarak algılanabilir.
• Aynı zamanda İngiltere üçüncü çeyrek GSYH verisi yayımlanacak. Ayrıca, Fed Boston Başkanı Susan Collins, Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Elizabeth McCaul’ ın konuşmaları da para politikaları hakkında ipuçları sunabilir.
• İçeride ise: TCMB'nin piyasa katılımcıları anketi açıklanacak. Ekim ayındaki ankette, yıl sonu için dolar/TL beklentisi 36,63 olarak belirlenmişti; enflasyon tahmini ise D,11 seviyesindeydi.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;  BIST 100 Endeksi, 9,000 seviyesindeki ara direncin aşılmasıyla başlayan yükselişini sürdürerek Perşembe gününü %1.29 artışla 9,420 puandan tamamladı. 5 Kasım’da başlayan kısa vadeli yükseliş trendi halen potansiyelini korurken, 9,350 seviyesi ilk destek olarak takip ediliyor. Bu seviyenin üzerinde kalındıkça, endekste alım eğilimi güçlenebilir ve 9,500, ardından 9,750 ve 10,000 hedef seviyelerine doğru hareketin devam etmesi beklenebilir. .9,200 seviyesinin altına tekrardan inildiği senaryolarda ise satış baskısının yeniden canlanacağını beklemek hata olmaz.

Dirençler;   9450 - 9500 - 9550

Destekler;  9.300 - 9.200 - 9000 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• DOAS: 2024 yılının üçüncü çeyreğinde piyasa beklentilerinin altında bir performans göstererek 37,9 milyar TL ciro elde etti. 
• SAHOL: 3.çeyrekte 2,82mr TL net zarar etti, böylece 9 aylık toplam zarar -11.13mr TL oldu, beklenti ise 514,3mn TL zarar açıklamasıydı.
• ANSGR:1 Ocak - 31 Ekim 2024 dönemi için bağımsız denetimden geçmemiş brüt prim üretimi, 51,74 milyar TL'ye ulaşarak geçen yılın aynı dönemine göre %62 oranında artış gösterdi.
• TCELL:Yılın 3. çeyreğinde 13,4 milyar TL'lik piyasa beklentisini ve geçen yılın aynı dönemindeki 4,5 milyar TL'lik net zararı aşarak 14,3 milyar TL net kâr açıkladı. Ukrayna biriminin satışından 11,2 milyar TL gelir elde etti. Şirketin cirosu, mobil abone artışı ve abone başına gelir artışı ile sabit internet performansının desteğiyle yıllık bazda %7 yükseldi. Şirketin FAVÖK marjı 1,4 puan artarken, Ukrayna satışından elde edilen gelir sayesinde net borcun FAVÖK’e oranı 0,1x’e geriledi. 2024 için gelir büyümesi öngörüsünü %7 seviyesine çekti; %42 FAVÖK marjı beklentisi ise korundu. 12 aylık hedef fiyat 145,00 TL olarak belirlendi ve AL tavsiyesi sürdürüldü.
• KARDEMİR: 30 Eylül 2024 itibarıyla ana ortaklık payları -2,96 milyar TL (geçen yıl -3,19 milyar TL), finansman giderleri -1,99 milyar TL, esas faaliyet zararı -1,03 milyar TL, esas faaliyetlerden diğer gelirler 1,66 milyar TL, diğer giderler ise -4,06 milyar TL olarak kaydedildi. Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkı giderleri -3,10 milyar TL olarak gerçekleşti.
• ENKAI: 2024 yılının 9 aylık konsolide net dönem kârı 17,36 milyar TL (geçen yıl 10,03 milyar TL) olarak açıklandı. 3. çeyrekte 6,31 milyar TL kâr kaydedildi. Konsolide satış gelirleri 2,14 milyar ABD Doları (68,85 milyar TL) seviyesinde gerçekleşti. Şirketin net nakit pozisyonu 5,21 milyar ABD Doları (177,65 milyar TL) olarak bildirildi. İnşaat segmentindeki kalan iş tutarı ise 5,81 milyar ABD Doları seviyesindedir.
• SISE:2024 yılı 9 aylık konsolide net dönem kârı 6,16 milyar TL (geçen yıl 10,95 milyar TL) olarak kaydedilirken, 3. çeyrekte 795,39 milyon TL kâr elde etti.
• ALBRK (Albaraka Türk):** 2024 yılı 9 aylık konsolide olmayan net dönem kârı 2,66 milyar TL olarak gerçekleşti (geçen yıl 2,46 milyar TL).

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Aralık vadeli kontrat dün 10.690,25 seviyesinde yatay bir başlangıç yaparken günün devamında beklentilerimiz doğrultusunda yukarı yönlü potansiyelini devam ettirerek 10.850,50 seviyesinde alıcılı bir kapanış gerçekleştirdi. Vadeli kontratın bugünde alıcılı bir açılış gerçekleşmesini bekliyoruz. Gün içerisinde 11.000,00 kritik direncinin aşılması durumunda 11.100 - 11.216,29 (56’ günlük ortalaması) direnç seviyelerin görünmesi beklenebilir. Olası beklentilerimizin aksine satışların görülmesi durumunda 10.700-10.650 destek seviyeleri takip edilebilir.

Destek: 10.750-10.730-10.700-10.650-10.630

Direnç: 11.000-11.060-11.100-11.200-11.250

DOLAR/TL YAKIN VADE; Kasım Vadeli Dolar TL Kontratı Salı gününü yüzde -0,02 değişim ile 34,9373 seviyesinden tamamladı. Gün içerisinde endeks en düşük 34,9183 seviyesini görürken en yüksek 34,9514 seviyesine ulaştı. Dolar/TL Kasım Vadeli Kontratın bugün 34,95 öncelikli direnç noktası olarak karşımıza çıkarken, bu seviyenin aşılması ve yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda 34,96 ve 34,98 seviyeleri direnç noktası olarak takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 34,91 öncelikli destek olurken 34,90 ve 34,88 seviyeleri sonraki destek noktaları olarak izlenebilir. 

Destek: 34,91 - 34,90 - 34,88 - 34,85

Direnç: 34,92 - 34,94 - 34,96 - 34,98

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; Fed Başkanı Jerome Powell, güçlü istihdam piyasası ve enflasyon görünümü nedeniyle faiz indirimi için acil bir ihtiyaç olmadığını belirtti. Bu açıklama, Fed’in Aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi beklentilerini azalttı. Artan 10 yıllık tahvil getirileri, S&P 500 endeksi üzerinde baskı oluştururken, gün içinde perakende satış verileri ve NY Fed Empire State imalat endeksi yakından izlenebilir.

Teknik olarak, S&P500 endeksi 5950 – 5975 destek bölgesi üzerinde kaldığı sürece pozitif seyir devam edebilir. 6100 ile 6150 seviyelerini ilk hedefler olarak takip etmeye devam ediyoruz. Ancak, 5950 – 5975 bölgesinin altına inilirse, 5925 ve 5900 seviyelerine geri çekilme riski gündeme gelecektir.

DİRENÇLER; 6.000 - 6.100 - 6.170 - 6.250

DESTEKLER; 5.850  5.700 - 5.690 - 5.650 - 5.500

NASDAQ; Fed Başkanı Jerome Powell, güçlü istihdam piyasası ve enflasyon görünümü nedeniyle faiz indirimlerine acil bir ihtiyaç olmadığını belirtti. Bu açıklama, CME verilerine göre Fed’in Aralık ayında 25 baz puanlık faiz indirimi yapma beklentilerini zayıflattı. 10 yıllık tahvil getirilerindeki artış, NASDAQ100 endeksi üzerinde baskı yarattı. Gün içinde perakende satış verileri ve NY Fed Empire State imalat endeksi izlenebilir.

Teknik olarak, endeksin 21.000-21.100 bölgesi üzerine tekrardan geçmesi halinde, 21.300 ve 21.400 seviyelerine doğru yükselişler beklenebilir. Aksi durumda, bu destek seviyesinin altında bir kapanışlar 20.800 seviyelerine çekebilir.

DİRENÇLER;  21.000 - 21.150 - 21.200 

DESTEKLER; 20.850 - 20.750 - 20.600

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (AAPL):  Apple en büyük iPhone tedarikçisi Foxconn ile Tayvan'da yapay zeka sunucuları üretmek için görüşmeler gerçekleştiriyor.
• ABD'li kahve zinciri Starbucks'ın küresel satışları, temmuz-eylül döneminde yüzde 7 azalırken, üst üste 3. çeyrekte düşüş kaydetti.
• (MSFT): ABD'li teknoloji şirketlerinden Microsoft'un geliri, temmuz-eylül döneminde yüzde 16, net karı yüzde 11 arttı.
• (META):Facebook, Instagram ve WhatsApp'ın sahibi Meta'nın geliri bu yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 19, net karı yüzde 35 arttı.
• (AMZN): Teknoloji devi Amazon, karbonsuz enerjiye geçiş planının bir parçası olarak küçük modüler reaktör (SMR) anlaşmaları yaptı.
• Nvidia (NVDA): Nvidia ve Accenture kurumsal yapay zeka araçları için güçlerini birleştirdi
• NIKE (NYSE:NKE) ABD'li spor giyim üğreticisi olan Nike yıllık mali tahminlerii geri çekmesi ve çeyreklik gelirinde %10'luk bir düşüş kaydetmesi üzerine piyasa öncesi işlemlerde %7'nin üzerinde değer kaybetti.
• Eli Lilly (LLY):  Indiana'da 4,5 milyar dolara imalat tesisi kuracak

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; ABD seçimleri sonrası belirsizliklerin etkisiyle ons altın, zirve seviyelerinden düşüşe geçerek 2537’ye kadar geriledi ve eylül ortasından bu yana en düşük seviyesini gördü. Dünkü satış baskısının ardından hafif tepki alımlarıyla günü 2560 kritik desteği üzerinde kapatan altın, Asya seansına yatay başladı. Altının, bu destek seviyelerinde kalıcı olması ve güçlü alımların gelmesi durumunda toparlanabileceği öngörülüyor; yükseliş halinde ilk direnç 2590, satış baskısının sürmesi durumunda ise 2550 ve 2500 destekleri yakından izlenmelidir.

Dirençler; 2.650 -  2.680 - 2.700 

Destekler; 2550 - 2.500 - 2.450

GÜMÜŞ; Gümüşte Perşembe günü, gün içi en düşük 29,68 seviyesi test edildikten sonra gelen tepki alımları ile kayıpların telafi edildiğini ve gün kapanışının yüzde 0,44 yukarıda 30.43 seviyesinden yapıldığını görüyoruz. Yeni günde ise satış baskısının tekrardan canlandığını görüyoruz. Gümüşte 30,80 doların altında kalındığı müddetçe kısa vadeli baskı artabilecekken 30,00 seviyesi ilk psikolojik destek olarak takip edilecek. Güçlü bir toparlanma için ise 32 doların aşılması gerektiğini düşünmeye devam ediyoruz.

Dirençler; 30.80 - 31.50 - 31.80

Destekler 30.00 - 29.70 - 29,50