Günlük Analiz 17-09-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Dolar ve ABD Hazine tahvil getirileri, Federal büyük bir faiz indirimi yapabileceği gevşeme döngüsünün başlangıcına sadece bir gün kala baskı altına girdi ve son iki yılın en düşük seviyesine geriledi. Euro 1,1138 dolara yükseldi. Dolar endeksi %0,33 düşüşle 100,69'a geriledi. Japon Yeni karşısında dolar %0,13 değer kaybederek 140,63 seviyesine geriledi. İki yıllık Hazine getirisi, gece boyunca %3,5280 ile iki yılın en düşük seviyesine geriledikten sonra %3,5571 seviyelerinde. Gösterge niteliğindeki 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,6195 ile çok az değişiklik gösterdi.
• Faiz oranlarına duyarlı teknoloji hisseleri Nasdaq üzerinde baskı oluştururken %0,52 düşüşle 17.592,13'e geriledi. Dow Jones Endeksi %0,55 artışla 41.622,08'e, S&P 500 %0,13 artışla 5.633,09'a kısmen yükseliş kaydetti. EUROSTOXX 50 vadeli işlemleri ve FTSE vadeli işlemleri %0,3'ten fazla değer kaybetti.
• Francine Kasırgası'nın ABD Meksika Körfezi'ndeki üretim üzerinde devam eden etkisinin, bu haftaki ABD Merkez Bankası faiz indirimi kararı öncesinde Çin'in süregelen talep endişelerini dengelemesiyle petrol fiyatları Pazartesi günü yükseldi.
• Brent ham petrol vadeli işlemleri 72,89 $'a yükselirken, ABD ham petrol vadeli işlemleri varil başına 70,40 $'a yükseldi.
• Spot altın %0,06 düşüşle ons başına 2.580,51 dolara geriledi.

• Tüm piyasalar da nefesler tutuldu, bugün ve yarın gerçekleşen Fed toplantılarına odaklanıldı. Piyasalarda Fed’den faiz indirimi hamlesi beklenirken indirimin boyutu hala piyasalarda merak konusu. Beklenilen bu kritik faiz indirimi hamlesinin, Çarşamba günü yapılacak toplantıda kesinleşmesi bekleniyor ve yatırımcıların gözleri bu toplantıdan çıkacak sinyallere odaklanmış durumda. ABD Merkez Bankası'nın, yavaşlayan istihdam artışı ve ılımlı seyreden enflasyonu dengelerken ekonomiyi ‘yumuşak bir iniş’ rotasında tutma amacıyla faiz oranlarını yarım puan düşürebileceği beklentileri giderek güçleniyor. Bu hamle, önceden öngörülenden daha büyük bir adım olarak dikkat çekerken, Fed’ in bir hata yaptığı geride kaldığı izlenimlerini yaratması 50 puanlık indirim beklentilerini daha da güçlendiriyor. Vadeli işlem verileri ise piyasaların, Fed'in bu toplantı sonunda faiz oranlarını yarım puan indirme ihtimalini g olasılıkla fiyatlıyor. Özellikle medyada çıkan haberlerde, daha agresif bir faiz indirimi olasılığının gündeme getirilmesi, bu beklentiyi daha da pekiştirdi. Toplamda Aralık ayına kadar 120 puanlık faiz indirimi döngüsünün başlaması fiyatlanmakta. Toplantıların detaylarına dair gelişmeleri yakından takip ederek bültenimizde paylaşıyor olacağız.
• Bu hafta İngiltere Merkez Bankası (BoE) ve Japonya Merkez Bankası (BOJ) da bu hafta para politikasını görüşmek üzere toplanacak. Her iki merkez bankasının da faiz oranlarını sabit tutması beklenmektedir.
• İngiltere Merkez Bankası'nın Perşembe günü yapacağı toplantıda faiz oranlarını %5.00'te sabit bırakması beklenirken, piyasalar 1'lik bir indirim ihtimalini fiyatladı.
• Cuma günü ise sıra Japonya Merkez Bankası'nda. BoJ'un faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor, ancak Ekim ayında daha fazla sıkılaştırma için zemin hazırlayabilir.Ancak Fed'in ABD'de gevşeme döngüsüne başlaması ve Japonya Merkez Bankası'nın faiz artırımlarına giden bir yol haritası çizmesi bekleniyor.
• Ayrıca bugün ABD perakende satışları ve sanayi üretimi verilerininde sonuçları beklenmektedir.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; Geçtiğimiz hafta %0.88 oranında bir gerileme kaydeden BİST-100 endeksi yeni haftaya da düşüşle başladı. Yüzde 1’in üzerinde gerileyen endekste kapanış 9.577,46 seviyesinde gerçekleşti. Önceki kapanışa göre 108,03 puan düşen endekste, toplam işlem hacmi 64,6 milyar lira oldu. Bankacılık endeksi yüzde 0,96, holding endeksi yüzde 1,16 değer kaybetti. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 3,03 ile madencilik, en çok kaybettiren ise yüzde 3,96 ile spor oldu. Küresel piyasalar, özellikle ABD Merkez Bankası (Fed) ve diğer büyük merkez bankalarının para politikası kararlarına odaklanılan haftaya temkinli bir başlangıç yaparken, İçeride dikkatler Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz kararına yönelmiş durumda. Bugün yarın yurt içinde konut satış verileri izlenecek, yurt dışında ise ABD'de perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı ile Almanya'da ZEW ekonomik güven endeksi ön planda olacak. Teknik olarak bakıldığında BIST 100 endeksinde 9.550 ve 9.400 puan seviyelerini destek, 9.750 ve 9.850 puan seviyelerini ise direnç noktaları olarak takip etmeye devam ediyoruz. Daha güçlü bir toparlanma sürecine girilmesi için ilk etapta 10.000 seviyesi üzerinde kapanışları takip ediyor olacağız.

 Dirençler;  9.600 - 9.700 - 9.800 - 10.000 

Destekler;  9.500 - 9.414 - 9.200 - 9.110

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• (DOHOL)- Doğan Holding: Türkiye’nin madencilik sektöründeki gücünü artırmak amacıyla Gümüştaş Madencilik ve Doku Madencilik'in satın alımını resmen duyurdu.
• (TCELL)- Turkcell: 2024'ün ikinci çeyreğinde faturalı abone sayısının 477 bin arttığını, son bir yılda ise 1,8 milyona ulaştığını bildirdi. 
• (ASTOR)- Astor Enerji: Yeni fabrikasıyla toplamda 200 milyon dolarlık yatırım yapmayı planlarken, aynı zamanda Güney Amerika'da Porto Riko'ya ihracat gerçekleştirecektir.
• (THY)- Türk Hava Yolları: Ağustos ayı yılın aynı döneminde yüzde 3,2 azalarak 8,4 milyon oldu.
• (TKFEN)- Tekfen Holding: şirket suudi arabistanda 212 milyon dolar değerinde boru hattı ihalesini kazandı.
• (SISE)- Şişe Cam: 2Ç24 Finansallarına göre net satışları 86 milyar TL. Yılın ilk yarısında Şişecam'ın toplam yatırımları 11 milyar lira, ihracatı ise 492 milyon dolar oldu.
• (TABGD)-Tab Gıda: şirket ikinci çeyrekte yüzde 76 büyüyerek 10,8 milyar lira sistem geneli gelire ulaştı.
• (BRSAN)- Borusan Enerji: Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD), Borusan EnBW Enerji'ye rüzgar enerjisi kapasitesinin geliştirilmesi ve inşası için 60 milyon dolar tutarında kredi sağladı.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ekim vadeli kontrat dalgalı seyrindeki kazanımlarını sürdüremedi ve yatay başlangıç yaptığı günün devamında -13,75'lik fark ile ile 10.975 destek seviyesinde satıcılı kapattı. Yakın vadeli kontratın bugün kısmen alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gün içinde yükselerek kazanımlarını arttırmaya çalışacaktır. Bu noktada 11.250 - 11.450 direnç seviyeleri takip edilebilir. Beklentilerimizin aksine olası düşüşlerin devam etmesi durumunda 10.750 - 10.550 destek seviyelerimiz olarak yer almaktadır.

Destek: 10.750 - 10.720 - 10.700 - 10.680 - 10.650 - 10.550

Direnç: 11.150 - 11.250 - 11.300 - 11.340 - 11.380 - 11.450

DOLAR/TL YAKIN VADE; Ekim vadeli Dolar-TL kontratı beklentilerimizin aksine düşüş trendini kırarak, kısmen alıcılı bir başlangıç ile günü 35,81 direnç seviyesinde pozitif kapattı. Yakın vadeli kontratın bugünde toparlanma hareketine devam ettirmesini bekliyoruz. Bu doğrultuda 35,85 - 35,95 önemli direnç seviye aralığı olarak yer almaktadır. Beklentilerimizin aksine Küresel piyasalardaki gelişmelerin özellikle Fed faiz toplantıları dolarda değer kaybına neden olursa 35,50 destek seviyesi beklenebilir.

Destek: 35,60 - 35,57 - 35,55 - 35,53 - 35,50 - 35,40

Direnç: 35,85 - 35,88 - 35,92 - 35,95 - 36,00 - 36,10

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; Geçtiğimiz hafta ABD endekslerinde pazartesiden itibaren başlayan toparlanma eğilimi haftanın ilk gününde de kısmi olarak devam etti. Yüzde 0,13 yükselen Sp500 endeksinde kapanış tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 5.669 seviyesinin biraz altında 5.633,09 seviyesinden gerçekleşti. Bu hafta en yüksek seviyelerin aşılıp yeni zirvelerin test edileceği yönündeki beklentimizi korumaya devam ediyoruz. Veri akışına bağlı olarak geri çekilmelerin yaşanması durumunda ilk etapta 5.600 ve 5.560 sıralı destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bu hafta merkez bankaları açısından yoğun bir gündem var ve bu trafiğin başını Fed çekiyor. Fed’den gelecek faiz kararı öncesinde piyasaların kısmi olumlu havayı devam ettirmesi beklenebilir. Bugün için ise yön tayini noktasında ABD'de perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranları verileri belirleyici olabilir.

DİRENÇLER;  5.670 - 5.720 - 5.760 - 5.800

DESTEKLER;  5.600 5.560 5.550 - 5.450 

NASDAQ; NASDAQ endeksinin diğer ana endekslere nazaran daha kırılgan bir hal aldığı gözlemleniyor, Fed’in faiz kararı açıklaması öncesindeki geçtiğimiz hafta boyunca yükseliş ivmesini koruyarak haftayı pozitif kapatan endekste dün yüzde 1’i aşan geri çekilmeler gördük. Bununla beraber günün ikinci yarısında gelen alımlarla kayıpların bir kısmı telafi edilmiş ve günü yüzde 0,47 aşağıda tamamlamıştır. Bugün için perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranları verileri yakından takip ediliyor olacak. Teknik olarak baktığımızda Kısa vade düşen kanal yukarı kırılımı sonrasında ana kanal ara direnç seviyesine gelen Nasdaq 100 Endeksinde ilk etapta 19.500 seviyesi üzeri kalıcılık aranmalıdır. Bu seviyenin üzerinde kapanışlar tekrardan 20 binleri gündeme getirecektir. Veri akışına bağlı olarak 19.500 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 19 bin seviyelerine doğru satışlar tekrardan derinleşebilir.

DİRENÇLER;  19.450 - 19.520 - 19.600 - 19.700 

DESTEKLER; 19.400 - 19.235 - 19.100 - 18.900 

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (ORCL)-Oracle: yazılım şirketinin çeyrek sonuçlarına ilişkin tahminleri aşmasının ardından %11,4 yükselerek S&P 500'ün en büyük kazananı oldu.
• (AAPL)- Apple: Avrupa Adalet mahkemesi Apple'ın İrlanda'ya geriye dönük vergilerden dolayı 13 milyar € ödemesi gerektiğine hükmetti.
• (TSLA)- Tesla: Avrupa ve Çin'de tam otonom sürüşü başlatma planlarıyla kazanç elde etti.
• (JBLU)-JetBlue: 3. çeyrek gelir tahmininin ardından yükseldi.
• (AVGO)- Broadcom: çeyrekte geniş bant gelirinin %49, yapay zeka dışı ağ gelirinin ise %41 düştüğünü bildirdi.
• (FYBR)- Frontier Communications:Verizon satın alma anlaşmasının ardından düşüşe geçti.
• (DIS)- Disney: DirecTV'den kaldırıldı, bu durum yaklaşık 11 milyon abonesini etkiledi.
• (INTC)- Intel: hisse senedi fiyatındaki yaklaşık %60'lık düşüş nedeniyle Dow Jones'tan çıkarılma ihtimaliyle karşı karşıya kaldı ve endeksin en kötü performans gösteren şirketi oldu.
• (VWAGY)- Volkswagen: Şirket Asyalı rakiplerinin rekabeti ve karlılık sorunları yüzünden Almanya’daki fabrikalarını kapatmayı düşünüyor.
• (BA)-Boeing: NASA'nın gelecek yıl astronotlarını uzaydan döndürmek için uçak üreticisinin Starliner'ı yerine SpaceX'i seçmesinin ardından %0,85 düştü.
• (GOOGL)-Google'ın ana şirketi Alphabet'in hisseleri ABD Adalet Bakanlığı'nın çevrimiçi arama motorunu parçalamayı da içeren seçenekleri değerlendirdiğine dair bir medya raporu üzerine %2,3 düştü.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN;   Ons altın, Fed’in bu hafta yapacağı para politikası açıklaması öncesinde rekor seviyeye (2589) ulaşarak haftaya güçlü bir başlangıç yapmıştı. Diğer tüm küresel piyasalarla beraber altın tarafında da gözler ABD’den gelecek faiz kararlarına çevrilmiş durumunda. Geçtiğimiz haftayı rekor tazeleyerek geçiren altın, yeni haftaya hafif satıcılı başladı. Yarın ki faiz kararı öncesi temkinli bir gün geçirmesini beklediğimiz altında veri akışına bağlı olarak dalgalanmalar görmemiz olası gözüküyor. Teknik olarak baktığımızda geçen hafta gelen veri akışıyla beraber altın tarafında uzun süredir devam eden 2460-2530 bandının sonunda yukarı kırılmasıyla yüzde 2’yi aşan yükselişi takip ettik. Orta vadede 2700 seviyesini hedef olarak takip ettiğimiz değerli metalde, geri çekilmelerde ilk etapta 2570 seviyesinin korunup korunmaması önem arz ediyor olacak.

Dirençler;   2600 - 2650 -  2700 - 2750

Destekler; 2.550 - 2.500 - 2450 - 2420 

GÜMÜŞ;  Ons gümüş tarafında geçtiğimiz hafta Fed'in yarın gerçekleştireceği para politikası açıklaması öncesinde yükselişin devam ederek 31,00 seviyesi üzerinde fiyatlamalar gördük. Yeni haftanın ilk gününü yataya yakın sınırlı bir kazançla 30,73$ seviyesinden tamamlayan gümüşte teknik olarak yükseliş ivmesinin bir süre daha devam edebileceğini düşünüyoruz. Gümüş fiyatlarında psikolojik direnç seviyesi olan 30’un korunması, orta vadede gümüşte 32 seviyelerini gündemde tutacaktır. 30 seviyesi altında kapanışlar tekrardan 28 seviyesine doğru satışları tetikleyebilir.

Dirençler;  31.00  - 31.40 - 32.00 - 32.20

Destekler;  29.75 - 29.40 - 28.00 - 27.50