Günlük Analiz 18-11-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Küresel piyasalarda haftaya dikkat çekici gelişmelerle başlandı. Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Kazuo Ueda, faiz artırımı için ekonomik ve fiyat gelişmelerinin tahminler doğrultusunda ilerlemesi gerektiğini belirtti. Ancak Aralık ayında bir artış olup olmayacağına dair net bir açıklamada bulunmadı. Bu durum, yenin dolar karşısında zayıflamaya devam etmesine yol açarken, Japon para birimi son aylarda %7 değer kaybederek yatırımcıları Japon yetkililerin olası müdahalelerine karşı tetikte tuttu. Japon Nikkei endeksi, sağlık sektörü hisselerindeki düşüşlerin etkisiyle %0,76 geriledi. Bunun aksine, MSCI Asya-Pasifik endeksi %0,7 yükseldi.
• Çin’de ise CSI300 endeksi %1,22, Şangay Bileşik endeksi %1,34 yükselerek haftaya pozitif bir başlangıç yaptı.
• ABD piyasalarında ise Federal Rezerv’in faiz indirimlerine dair beklentiler bir miktar azaldı. Aralık ayında çeyrek puanlık bir indirim ihtimali ` olarak fiyatlanırken, 2025 sonuna kadar toplam indirim beklentisi yalnızca 77 baz puan seviyesinde. Bu değişimde, Fed Başkanı Jerome Powell’ın borçlanma maliyetlerinin daha uzun süre yüksek kalabileceğine işaret eden açıklamaları ile yeni seçilen Başkan Donald Trump’ın gümrük tarifeleri ve göç politikalarının enflasyonist etkileri de etkili oldu. ABD Hazine tahvil getirileri %4,43 seviyesinde sabit kalırken, dolar da güçlü seyrini sürdürerek bir yılın en yüksek seviyelerine yakın işlem görüyor.
• Öte yandan, Ukrayna ve Orta Doğu'daki çatışmalar gündemi belirlemeye devam ediyor. Ukrayna'daki savaşın 3. yılına yaklaştığı bu süreçte, Biden yönetimi diplomasiden ziyade çatışma stratejilerine ağırlık verdi. Özellikle ABD’nin Ukrayna’ya sağladığı silahların Rusya topraklarına yönelik saldırılarda kullanılmasına onay vermesi, gerilimi artırabilecek bir hamle olarak öne çıkıyor. Bu karar, tansiyonun daha da yükselme ihtimalini gündeme getiriyor ve Biden’ın görevinin son döneminde bile çatışmanın yayılma riskine kapıyı açık bıraktığını gösteriyor.
• Emtia piyasasında petrol fiyatları yatay bir seyir izlerken, Brent ham petrol %0,18 artışla 71,17$ seviyesine yükseldi. Spot altın ise %1,24 artışla ons başına 2.593$’a ulaşarak geçen haftaki keskin düşüşünü telafi etti.
• İçeride ise, ABD seçimleri sonrası temkinli seyir sürerken, Borsa İstanbul’da iki haftadır yaşanan yükseliş umutları artırdı. Kritik 9400 seviyesi üzerinde kalıcılık, trendin güçlenmesini sağlayabilir. Yerli yatırımcının artan ilgisi dikkat çekerken, yabancı ilgisindeki zayıflık borsanın potansiyelini sınırlıyor. KKM’den çıkan tasarrufların borsaya yönelmesi ve düşük alternatif getiri ortamı bu hareketi destekliyor.

• Piyasalarda haftanın ana fiyatlama unsuru olarak Donald Trump öne çıkıyor. Yeni başkan seçilen Trump, kabinesini kurma çalışmalarını sürdürürken, ekonomik ve siyasi konulardaki açıklamalarıyla piyasa odak noktasını belirleyecek.
• Haftanın en çok merak edilen konusu ise Nvidia’nın Çarşamba günü açıklayacağı üçüncü çeyrek bilançoları. Yapay zeka çipi liderinin gelirlerinde önemli bir artış beklenirken, bu durum Nvidia hisselerinin yıl içinde 0’lük bir performans sergilemesinde etkili oldu. Ancak beklentilerin altında gelebilecek sonuçlar, yapay zeka sektörüne dair yatırımcı güvenini zedeleyebilir.
• Ayrıca ABD tahvil getirileri ve doların güçlü seyri piyasa yönü üzerinde belirleyici olacaktır.
• Avrupa piyasalarında, zayıf ekonomik veriler ve Trump’ın gümrük tarifelerinin Avrupa Birliği ticaretine yönelik riskleri nedeniyle Avrupa Merkez Bankası yetkililerinin güvercin bir ton benimsemeleri bekleniyor.
• İçeride ise, TCMB, Perşembe günü faiz kararını açıklayacak. Faizde değişiklik beklenmiyor, ancak piyasalar faiz indirimlerinin ne zaman başlayacağına dair sinyalleri izleyecek. Özellikle karar metnindeki yönlendirmeler, piyasa hareketliliği açısından kritik önemde.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;  BIST 100 Endeksi'nde 5 Kasım'da başlayan kısa vadeli yükseliş trendi, 9,000 seviyesinin aşılmasıyla güçlenerek devam ediyor. Geçtiğimiz hafta 9,350 direncinin kırılmasıyla Temmuz'dan bu yana süren düşüş trendi sona ermiş görünüyor. Bu süreçte, 9,300 seviyesi ilk önemli destek noktası olarak izlenirken, bu seviyenin üzerindeki hareketlerin 9,500, 9,750 ve 10,000 hedeflerini gündeme getirebileceği değerlendiriliyor. Ancak, 9,300 altına olası bir gerileme durumunda piyasada 9,200 ve 9,000 riskleri gündeme gelebilir.

Dirençler;   9450 - 9500 - 9550

Destekler;  9.300 - 9.200 - 9000 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• DOAS: 2024 yılının üçüncü çeyreğinde piyasa beklentilerinin altında bir performans göstererek 37,9 milyar TL ciro elde etti. 
• SAHOL: 3.çeyrekte 2,82mr TL net zarar etti, böylece 9 aylık toplam zarar -11.13mr TL oldu, beklenti ise 514,3mn TL zarar açıklamasıydı.
• ANSGR:1 Ocak - 31 Ekim 2024 dönemi için bağımsız denetimden geçmemiş brüt prim üretimi, 51,74 milyar TL'ye ulaşarak geçen yılın aynı dönemine göre %62 oranında artış gösterdi.
• TCELL:Yılın 3. çeyreğinde 13,4 milyar TL'lik piyasa beklentisini ve geçen yılın aynı dönemindeki 4,5 milyar TL'lik net zararı aşarak 14,3 milyar TL net kâr açıkladı. Ukrayna biriminin satışından 11,2 milyar TL gelir elde etti. Şirketin cirosu, mobil abone artışı ve abone başına gelir artışı ile sabit internet performansının desteğiyle yıllık bazda %7 yükseldi. Şirketin FAVÖK marjı 1,4 puan artarken, Ukrayna satışından elde edilen gelir sayesinde net borcun FAVÖK’e oranı 0,1x’e geriledi. 2024 için gelir büyümesi öngörüsünü %7 seviyesine çekti; %42 FAVÖK marjı beklentisi ise korundu. 12 aylık hedef fiyat 145,00 TL olarak belirlendi ve AL tavsiyesi sürdürüldü.
• KARDEMİR: 30 Eylül 2024 itibarıyla ana ortaklık payları -2,96 milyar TL (geçen yıl -3,19 milyar TL), finansman giderleri -1,99 milyar TL, esas faaliyet zararı -1,03 milyar TL, esas faaliyetlerden diğer gelirler 1,66 milyar TL, diğer giderler ise -4,06 milyar TL olarak kaydedildi. Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkı giderleri -3,10 milyar TL olarak gerçekleşti.
• ENKAI: 2024 yılının 9 aylık konsolide net dönem kârı 17,36 milyar TL (geçen yıl 10,03 milyar TL) olarak açıklandı. 3. çeyrekte 6,31 milyar TL kâr kaydedildi. Konsolide satış gelirleri 2,14 milyar ABD Doları (68,85 milyar TL) seviyesinde gerçekleşti. Şirketin net nakit pozisyonu 5,21 milyar ABD Doları (177,65 milyar TL) olarak bildirildi. İnşaat segmentindeki kalan iş tutarı ise 5,81 milyar ABD Doları seviyesindedir.
• SISE:2024 yılı 9 aylık konsolide net dönem kârı 6,16 milyar TL (geçen yıl 10,95 milyar TL) olarak kaydedilirken, 3. çeyrekte 795,39 milyon TL kâr elde etti.
• ALBRK (Albaraka Türk):** 2024 yılı 9 aylık konsolide olmayan net dönem kârı 2,66 milyar TL olarak gerçekleşti (geçen yıl 2,46 milyar TL).

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ayrılık vadeli geçtiğimiz hafta sonu işlem gününde 10.712-10.900 seviyeleri aralığında hareket ederek haftayı kar realizasyonlarının görüldüğü satışlar ile 10.722 puanda tamamladı. Yakın vadeli kontratı haftanın ilk işlem gününe de düşük bir başlangıç gerçekleştirmesini bekliyoruz. Gün içerisinde 10.700-10.500 destek seviyeleri arasında satış hareketlilikleri takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlilik ve 10.900 seviyelerinin aşılması durumunda 11.000 seviyeleri hedeflenebilir. 

Destek: 10.720 - 10.700 - 10.650 - 10.620 - 10.500

Direnç: 10.850 - 10.900 - 10.950 - 11.000-11.020

DOLAR/TL YAKIN VADE; Kasım vadeli dolar TL kontratı geçtiğimiz hafta yatay bir başlangıç yaptı. Gün içerisinde 34,88-34,82 seviyeleri arasında hareket ederek günü yine açılış seviyesinde 34, 84 seviyesinde kapattı. Yakın vadeli kontratın yeni haftaya kısmen yatay düşük bir başlangıç gerçekleştirmesini bekliyoruz. Özellikle Trump’ın politikaları ile güçlenen doların piyasaları etkisi takip edilirken gün içerisinde satışlar takip edilebilir. Bu doğrultuda 34,82-34,80 seviyeleri öne çıkarken olası TL’nin güçlenmesi durumunda 34,90-34,95 direnç seviyeleri takip edilebilir.

Destek: 34,83 - 34,82 - 34,80 - 34,79

Direnç: 34,90 - 34,92 - 34,93 - 34,95

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; Fed Başkanı Jerome Powell’ın faiz oranlarını düşürmek için acele etmeyeceğini işaret etmesi, S&P500 endeksinde baskıya neden olurken, ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki sınırlı yükseliş bu baskıyı hafifletti. S&P 500 endeksi, zirve seviyesinden %2,30 gerileyerek 20 günlük hareketli ortalamayı test ediyor. Bu seviyenin kırılması halinde, Eylül’den beri destek sağlayan 50 günlük MA'ya düşüş görülebilir. RSI'nin 70’ten 51’e gerilemesi, alıcıların zayıfladığına işaret ediyor. Yükseliş için 20 günlük MA ve RSI 50 seviyelerinden tepki gelmesi gerekirken, aksi halde endeksin 5750-5900 arasında konsolide olması muhtemel. Kısa vadeli görünüm hafif düşüş eğilimlidir.

DİRENÇLER; 6.000 - 6.100 - 6.170 - 6.250

DESTEKLER; 5.850  5.700 - 5.690 - 5.650 

NASDAQ; Fed Başkanı Jerome Powell’ın, işgücü piyasası ve enflasyonist baskılar nedeniyle faiz indiriminde aceleci davranmayacağını işaret etmesi, NASDAQ100 endeksinde baskı yarattı. Ancak ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yükselişini sınırlaması, S&P500 üzerindeki düşüş baskısını hafifletti. Nvidia’nın bu hafta açıklanacak finansal sonuçları, yapay zeka trendi ve teknoloji sektörü görünümüne dair ipuçları sağlayabilir. Teknik olarak NASDAQ100, 20800–20900 aralığındaki direnç altında işlem gördüğü sürece, aşağı yönlü beklenti korunabilir ve 20500–20350 seviyelerine hareket görülebilir. Alternatif olarak, 20900 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa 21000–21100 aralığı hedeflenebilir.

DİRENÇLER;  2.500 - 20.650 - 20.900 

DESTEKLER; 20.350 - 20.250 - 20.100

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (AAPL):  Apple en büyük iPhone tedarikçisi Foxconn ile Tayvan'da yapay zeka sunucuları üretmek için görüşmeler gerçekleştiriyor.
• ABD'li kahve zinciri Starbucks'ın küresel satışları, temmuz-eylül döneminde yüzde 7 azalırken, üst üste 3. çeyrekte düşüş kaydetti.
• (MSFT): ABD'li teknoloji şirketlerinden Microsoft'un geliri, temmuz-eylül döneminde yüzde 16, net karı yüzde 11 arttı.
• (META):Facebook, Instagram ve WhatsApp'ın sahibi Meta'nın geliri bu yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 19, net karı yüzde 35 arttı.
• (AMZN): Teknoloji devi Amazon, karbonsuz enerjiye geçiş planının bir parçası olarak küçük modüler reaktör (SMR) anlaşmaları yaptı.
• Nvidia (NVDA): Nvidia ve Accenture kurumsal yapay zeka araçları için güçlerini birleştirdi
• NIKE (NYSE:NKE) ABD'li spor giyim üğreticisi olan Nike yıllık mali tahminlerii geri çekmesi ve çeyreklik gelirinde %10'luk bir düşüş kaydetmesi üzerine piyasa öncesi işlemlerde %7'nin üzerinde değer kaybetti.
• Eli Lilly (LLY):  Indiana'da 4,5 milyar dolara imalat tesisi kuracak

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; Trump’ın başkan seçilmesiyle birlikte sarı metalde 2745 seviyesinden 2565’e kadar bir düşüş yaşandı. Yeni haftaya 2567 seviyesinden başlayan altın, alıcılı bir seyir izleyerek 2597’ye kadar yükseldi. Eğer 2600 seviyesi üzerinde bir günlük kapanış gerçekleşirse, fiyatların yeniden rekor seviyelere yönelme ihtimali artabilir. Ancak, aşağı yönlü hareketlerde 2525 seviyesi kritik bir destek olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin altına inilmesi durumunda satış baskılarının daha da yoğunlaşabileceği değerlendiriliyor.

Dirençler; 2.650 -  2.680 - 2.700 

Destekler; 2550 - 2.500 - 2.450

GÜMÜŞ; Gümüş, cuma günü %0,6 düşüşle 30,27$ seviyesine gerilerken, altın/gümüş rasyosu 84,25'ten 84,68'e yükseldi. Günlük grafikte 29$-29,20$ bölgesi önemli bir destek olarak izleniyor. Bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece kanal içindeki yükseliş hareketinin devam etmesi ve geri çekilmelerin alım fırsatı sunması beklenebilir. Bu sabah 30,60$ seviyesinden işlem gören gümüşte, 30,50$, 30,20$ ve 30$ destek; 30,80$, 31,20$ ve 31,50$ ise direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor.

Dirençler; 30.80 - 31.50 - 31.80

Destekler 30.00 - 29.70 - 29,50