Günlük Analiz 19-03-2025

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• ABD borsaları, yatırımcıların ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz kararını beklediği günde satıcılı bir seyir izledi. Dow Jones endeksi 250 puanın üzerinde düşerek %0,62 kayıpla 41.581,31 puana geriledi. S&P 500 %1,06 düşüşle 5.614,66 puana, Nasdaq ise %1,71 kayıpla 17.504,12 puana indi.
• Analistler, FED’in faizi sabit bırakmasına kesin gözüyle bakarken, ilk faiz indiriminin haziranda gelebileceğini öngörüyor. FED Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları piyasalar açısından kritik olacak.
• Makroekonomik verilerde, şubat ayında sanayi üretimi beklentileri aşarak %0,7 arttı. Konut başlangıçları yükselirken inşaat izinleri geriledi. Nvidia’nın yıllık konferansı sonrası hisseleri %3’ün üzerinde değer kaybederken, Alphabet hisseleri, Google’ın Wiz’i 32 milyar dolara satın alacağı haberinin ardından %2’den fazla düştü.
• Öte yandan, Beyaz Saray, ABD Başkanı Donald Trump ile Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’in telefon görüşmesinde, Rusya – Ukrayna savaşında enerji ve altyapı hedeflerine yönelik sınırlı bir ateşkes sağlanması konusunda mutabakata vardığını duyurdu.
• Yurt içinde ise, Jeopolitik gerginliklerin artması ve İsrail'in ateşkesi bozması haberleri ile risk iştahının düşmesiyle endeks 10.802 seviyesinden günü tamamladı. Seans kapanışının hemen ardından ise siyasi taraftan İstanbul Üniversitesi, İmamoğlu ve 27 kişinin diplomasının iptal edildiği duyuruldu. İmamoğlu, “Millet iradesine darbe vuruluyor” açıklamasını yaptı.
• İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı, aralarında İstanbul Büyükşehir Belediye Başkanı Ekrem İmamoğlu’nun da bulunduğu 100 kişi hakkında gözaltı kararı verdi. Üç ayrı soruşturma kapsamında, İmamoğlu’nun bazı iş insanlarıyla birlikte haksız kazanç sağladığı, rüşvet, dolandırıcılık ve ihaleye fesat karıştırma suçlarına karıştığı iddia edildi.

• Küresel piyasalarda gözler bugün gerçekleştirilecek Fed toplantısına çevrildi. Fed’in faizleri sabit bırakmasına kesin gözüyle bakılırken, FedWatch anketine göre bu olasılık %99 seviyesinde fiyatlanıyor. Piyasalar, ilk faiz indiriminin Haziran ayında gerçekleşeceğini ve yıl sonuna kadar toplamda 75 baz puanlık gevşeme olacağını öngörüyor. Ancak, Başkan Trump’ın ithalat tarifelerine yönelik adımlarının enflasyonu tetiklemesi halinde faiz indirim beklentileri ötelenebilir.
• Fed kararı öncesinde ons altın 3.037 dolara yükselerek tarihi zirvesini gördü. Öte yandan, Euro Bölgesi’nde enflasyon verileri takip edilecek.
• Yurt içinde ise siyasi gelişmeler piyasalar üzerinde baskı yaratıyor. İstanbul’da artan siyasi gerilim ve belediye başkanlarına yönelik gözaltı kararlarının etkisiyle BİST 100 endeksinin güne negatif başlaması bekleniyor.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;

Piyasalar, siyasi gelişmelerin etkili olacağı bir güne hazırlanıyor. İBB Başkanı Ekrem İmamoğlu’nun diplomasının iptal edilmesi ve belediyeye düzenlenen operasyon, endeks üzerinde baskı oluşturacaktır. Teknik olarak bakıldığında BIST 100, dün günü %0,50 düşüşle 10.802 seviyesinde tamamlamıştı. Teknik göstergeler zayıflamaya işaret ederken, 10.750 ve 10.500 seviyeleri kısa vadeli destek olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin altına inilmesi satış baskısını artırabilir, ancak olası tepki alımlarında 10.990 direnci takip edilecek. Siyasi belirsizlik nedeniyle volatilitenin yüksek seyretmesi bekleniyor.

Destekler;  10.750 - 10.650 - 10.600 

Dirençler:  10.900 - 10.950 - 11.100

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• DCTTR – Şirketin, hafif mühimmat tedariki konusunda faaliyet gösteren yabancı tedarikçilerle görüşmelere başladığı açıklandı.
• DURKN – Şirketin, Almanya merkezli bir şirket ile sipariş sözleşmesi imzaladığı ve 1,4 milyon euro ciro ön gördüğü açıklandı.
• EGEGY – Halka arzdan elde edilen fonun 46,9 milyon TL’sinin Kekliktepe projesinin finansmanında kullanıldığı açıklandı.
• ECILC – Şirket bağlı ortaklığı Gensenta tarafından Yenibosna'daki Onkolitik Üretim Ünitesi'nin faaliyetlerinin sona erdirilmesine karar verildiği, Yenibosna’daki 2.449 m 2 ’lik arsa ve fabrika binasının 216 milyon TL’ye satılması konusunda Gensentaile Incpharma İlaç arasında anlaşma sağlandığı, ilk ödeme olarak 66 milyon TL’nin Gensenta tarafından tahsil edildiği açıklandı.
• FZLGY – Şirketin Nevita Gayrimenkul ile İstanbul Avcılar’da 11.600 m 2 büyüklükte arsa üzerinde 312 adet konut ve 3 adet ticari üniteden oluşan gayrimenkul projesine ilişkin Kat Karşılığı Sözleşmesi imzaladığı açıklandı.
• GLYHO – GPH’nin Şubat ayında limanlarına gelen yolcu sayısının 2024 Şubat’ının %52, yolcu hareketlerinin %27 üzerinde gerçekleştiği açıklandı.
• GESAN – Şirketin Bakanlık tarafından düzenlenen Kayseri GES projesi ihalesinde 3,3 milyon dolar ile en avantajlı teklifi vererek ihalede birinci olduğu açıklandı.
• GSRAY – Şirket kayıtlı sermaye tavanının 5,4 milyar TL’den 27 milyar TL’ye yükseltilmesi kapsamında yapılan başvurunun Bakanlık tarafından onaylandığı açıklandı.
• GENIL – Şirket ile SGK arasında Spinraza 12mg/5ml Intratekal Enjeksiyonluk Çözelti isimli ilacın temini ve ödenmesine ilişkin Alternatif Geri Ödeme Sözleşmesi imzalandığı açıklandı.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Nisan vadeli kontrat dün 12.519 seviyesinde düşük bir açılış gerçekleştirdi. Gün içerisinde 12.519-12.100 seviyeleri arasında hareket ederek günü beklentilerimiz doğrultusunda 12.264 seviyesinde sert bir geri çekilme ile satıcılı kapattı. Yakın vadeli kontratın yakın vadeli kontratın çarşamba gününe de düşük bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Özellikle Yurtiçinde yaşanan siyasi gelişmelerden kaynaklı güne negatif başlamasını beklediğimiz endekste, 12.032 seviyesini kısa vadeli destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin altına geçilmesi halinde 56 günlük ortalaması 11.850 destek seviyesine doğru satış baskısı artabilir. Olası beklentilerimizin aksine alımların gelmesi durumunda ise 12.583-12.600 seviyelerinden zayıf bir tepki hareketi izlenebilir.

Destek:12.000-11.950-11.850

Direnç:12.583-12.590-12.600

DOLAR/TL YAKIN VADE; Nisan vadeli Dolar/TL kontratı, dün 38,07 seviyesinde kısmen alıcılı bir açılış gerçekleştirdi. Günün en yüksek değerinde açılışını gerçekleştiren sözleşme gün içerisinde 38,07-37,95 seviyeleri arasında hareket ederek günü 38,04 seviyesinde satıcılı kapattı. Yakın vadeli kontratın bugünde satıcılı seyrini devam ettirmesi beklenmektedir. Bu doğrultuda 37,90-37,85 seviyeleri karşımıza çıkmaktadır. Beklentilerimizin aksine alımların görülmesi durumunda ise 38,06-38,12 direnç seviyeleri izlenebilir.

Destek: 38,00-37,90-37,88-37,85

Direnç: 38,06-38,08-38,10-38,12

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; 

ABD piyasalarında satıcılı seyri devam ediyor. sp500 endeksi dün günü %1.07 düşerek 5,614 seviyesinden tamamladı. Bugün TSİ 21.00’de sonuçlanacak Fed toplantısı, piyasaların odak noktasında. Fed Başkanı Powell’ın geçtiğimiz hafta yaptığı açıklamalar, belirsizlikler karşısında merkez bankasının temkinli kalacağını işaret etmişti. Şubat ayı enflasyon verileri, ekonomideki baskıyı hafifletirken, piyasalar bu yıl içinde üç faiz indirimi ihtimalini giderek daha fazla fiyatlıyor. Ancak, Fed’in mevcut para politikası duruşunda bir değişiklik beklenmiyor. Asıl kritik nokta, toplantı sonrası güncellenecek ekonomik projeksiyonlar olacak. Özellikle faiz indirimi beklentilerinde olası değişimler, piyasa dinamiklerini doğrudan etkileyebilir. Aralık ayındaki tahminler 2025 için iki faiz indirimi öngörüyordu; daha geniş bir gevşeme sinyali için üyelerin tahminlerini yukarı revize etmesi gerekecek.

SP 500 endeksinde teknik olarak uzun vade pozitif görünüm bozulmuş değil ancak 5.500 seviyesi altında kapanışların satışları derinleştirebileceği de unutulmamalıdır. 

DİRENÇLER; 5.850 -  6.000 - 6.150 

DESTEKLER; 5.400 -5.300 - 5.200

NASDAQ;  

 Nasdaq Endeksi haftanın ikinci işlem gününü  yüzde 1.60 düşerek  19,483 seviyesinden tamamladı. Bugün TSİ 21.00’de sonuçlanacak Fed toplantısı, piyasaların odağında. Para politikasında değişiklik beklenmese de güncellenen projeksiyonlar kritik olacak. Özellikle faiz indirimi tahminlerinde olası revizyonlar, piyasa dinamiklerini doğrudan etkileyebilir.

DESTEKLER;   19.400 - 19.300 - 19.100 

DİRENÇLER;   19.850 -  20.100 - 20.500

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• Yatırımcılar şirketin GTC 2025 konferansında yeni ürünler ve teknoloji geliştirmelerini beklerken, gelecek hafta odak noktası Nvidia (NVDA) olacak. Jeff Pierce, şirketin Blackwell talebinin kilit olmaya devam etmesini düşünüyor...
• Palantir Technologies Inc. yatırımcıları yakın zamanda %40'lık bir düşüş yaşadı, ancak hisse senedi geçen yıl hala %200'den fazla arttı. Palantir giderek daha da önemli bir ana savunma yüklenicisi haline geliyor...
• AMZN, Günümüzdeki robotik anlatısı maliyet tasarruflarına odaklansa da (2030 yılına kadar işletme gelirinde tahmini 10 milyar dolarlık artış), AWS ile güzel sinerjiler yaratarak en üst düzey büyümeyi sağlıyor...
• RBC Capital Markets küresel otomotiv lider hisse senedi analisti Tom Narayan, Tesla (TSLA) CEO'su Elon Musk'ın satışları etkileyen politikalarına ilişkin endişelerin abartılı olduğunu söylüyor
• BIDU, Baidu, gelişmiş arama, yapay zeka görselleri oluşturma ve web sayfası okuma gibi araçları destekleyebilen bir akıl yürütme modeli olan Ernie X1'i tanıttı.
• IRK, Ferrari'ler genç alıcılar arasında giderek daha popüler hale geliyor; lüks otomobil üreticisinin CEO'su, yeni alıcıların %40'ının artık 40 yaşın altında olduğunu açıkladı.
• Volkswagen ve FAW Group'un ortak girişimi (SASACJ.UL), Pazartesi günü yaptığı açıklamada, 2026'dan itibaren Çin pazarına yönelik 11 yeni Volkswagen ve Jetta markalı modeli piyasaya süreceğini söyledi.
• PD, Stratejik çok yıllık ve çok ürünlü anlaşmalar nedeniyle PagerDuty için hisse başına 28 dolarlık bir yıllık hedef fiyatla 'Satın Al' notu başlatılıyor. Şirket, PagerDuty'yi entegre etmek için Amazon AWS ile ortaklık kuruyor...
• ÇDŞ, Avustralyalı enerji devi Woodside Energy, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Çin'e sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) tedariki için China Resources Gas International ile uzun vadeli bir satış ve satın alma anlaşması imzaladığını duyurdu.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN 

altın rekor kırmaya devam ediyor.  jeopolitik riskler canlılığını korudukça ons altındaki pozitif ivmenin korunmasu beklenebilir. Almanya’nın artırdığı harcamalar EUR’yu destekleyerek doları baskılayabilir ve bu da metaller için olumlu bir zemin yaratabilir. Ayrıca, Fed’in faiz indirim potansiyeli de değerli metallerin görünümünü desteklemeye devam ediyor.

Dirençler;    3.040 - 3.050 - 3.100

Destekler;  2.950 -  2.900 2.850 

GÜMÜŞ;

Jeopolitik riskler yüksek seyretmeye devam ederken, ons gümüş Dolar Endeksi’ndeki gerilemelere rağmen yükselişini sınırlıyor. Fed’in para politikası beyanatı günün önemli takibi olacak. Teknik olarak, 33,50  bölgesi üzerinde kalındıkça 34,50 direnç seviyelerine yönelim görülebilir. Aksi takdirde, 33,30 ve 33,00 destek seviyelerine geri çekilme riski bulunuyor.

Dirençler    34.00 - 34.50 - 35.00

Destekler  33.50 -  33.20 - 33.00