Günlük Analiz 19-11-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

•  ABD borsaları, yatırımcıların Trump’ın ekonomi politikalarına dair ipuçları ve Nvidia’nın Çarşamba günü açıklanacak kazanç raporunu beklemesiyle karışık bir seyir izledi. Nasdaq ve S&P 500 yükselirken, Nvidia hisseleri %1,3 geriledi. ABD Hazine tahvillerindeki düşüş, dolar üzerindeki baskıyı artırdı. Dolar, başlıca para birimlerine karşı gerilerken, yen karşısında %0,35 düşüşle 154,165 seviyesine indi.
• Asya borsaları Salı günü hafif yükselişler kaydederken, ABD tahvil getirileri ve dolar son dönemdeki zirve seviyelerinden geri çekildi. Japon Nikkei %0,2, Hong Kong Hang Seng %0,8, Güney Kore Kospi ve Avustralya endeksleri ise %0,1 yükseldi. MSCI dünya borsa endeksi, önceki gün dört günlük kayıp serisini sonlandırarak toparlanma sinyali verdi.
• Washington’un Ukrayna’nın Rusya’ya yönelik saldırılarında ABD silahlarını kullanmasına izin vermesi, bölgedeki tansiyonu artırdı. Kremlin, bu adımı “pervasız bir karar” olarak değerlendirirken, Rusya’nın misilleme yapabileceği uyarısında bulundu. Bu gelişmeler, enerji fiyatlarını desteklemeye devam ederken, güvenli limanlara olan talebi de artırıyor.
• Altın fiyatları dolardaki zayıflık ve jeopolitik endişelerle yatay seyrederek ons başına 2.614,80 $’da kaldı. Petrol, Rusya-Ukrayna savaşındaki tırmanış ve Norveç’teki petrol üretim kesintileriyle yükseldi; Brent petrol 73,37 $, WTI petrol ise 69,26 $ seviyesinde işlem görüyor.
• İç Piyasalarda, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) Ekim ayı Konut Fiyat Endeksi, aylık %2,1, yıllık &,8 artış gösterdi. TÜİK’in 3. çeyrek işsizlik oranı %8,7’ye gerileyerek istihdam piyasasında iyileşmeye işaret etti.
• Amerikalı yatırım bankası Morgan Stanley, 2025 yılına dair gelişmekte olan piyasalara ilişkin raporunda Türkiye ekonomisi için olumlu bir görünüm çizdi. Raporda, uygulanan sıkı para ve maliye politikalarının makroekonomik dengesizlikleri azalttığı ve bu durumun hem yerel hem de uluslararası yatırımcı güvenini artırdığı ifade edildi. Kurum, 2025 yılında ılımlı büyüme ve enflasyonda orta yüzde 20’li seviyelere doğru bir düşüş beklerken, bu çerçevede faiz indirimine yönelik beklentilerin arttığını vurguladı.

• Piyasalar, Donald Trump’ın başkanlık görevine hazırlık sürecinde ekonomi ve ticaret politikalarına dair netleşmeyen detaylara odaklanmış durumda. Özellikle Hazine Bakanı ve Ticaret Temsilcisi atamaları, yeni yönetimin ekonomi stratejisine dair önemli ipuçları sunacak. Bu belirsizlik, hisse senetleri, tahvil getirileri ve döviz piyasalarında temkinli bir duruşu beraberinde getirirken, Çarşamba günü açıklanacak olan yapay zeka devi Nvidia’nın kazanç raporu da kısa vadeli piyasa yönü üzerinde etkili olacaktır. Trump’ın politikalarının ve Nvidia gibi önemli şirketlerin finansal sonuçlarının şekillendireceği yeni dönem, piyasalarda yakından izleniyor.
• İçeride ise, yatırımcılar perşembe günü açıklanacak faiz kararı ve raporundaki önemli açıklamalara odaklanmış durumda.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; Kasımın ilk haftasında başlayan ve geçen hafta 9.000 seviyesinin aşılmasıyla hız kazanan kısa vadeli yükseliş trendi, gücünü korumaya devam ediyor. BIST 100 Endeksi, haftanın ilk işlem gününde %0,06 oranında sınırlı bir yükseliş kaydederek 9.395 puandan kapanış yaptı. Bu durum, endeksin kısa vadeli pozitif görünümünü şimdilik sürdürdüğüne işaret ediyor. Pazartesi günü, gün içi önemli destek noktalarından biri olarak izlediğimiz 9.350 seviyesinin altına sarkmayan endeks, haftaya yukarı yönlü hareketle başladı. Bu eğilimin, alım talebini artırarak sırasıyla 9.500, 9.750 ve 10.000 seviyelerine kadar yükselme potansiyeline sahip olduğunu düşünmeye devam ediyoruz.

Öte yandan, 9.300 seviyesinin altına inilmesi durumunda, piyasada kar satışlarının devreye girme riski göz önünde bulundurulmalı. Böyle bir senaryoda, 9.200 ve 9.000 destek seviyelerinin yeniden test edilmesi gündeme gelebilir.

Dirençler;   9450 - 9500 - 9550

Destekler;  9.300 - 9.200 - 9000 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• DOAS: 2024 yılının üçüncü çeyreğinde piyasa beklentilerinin altında bir performans göstererek 37,9 milyar TL ciro elde etti. 
• SAHOL: 3.çeyrekte 2,82mr TL net zarar etti, böylece 9 aylık toplam zarar -11.13mr TL oldu, beklenti ise 514,3mn TL zarar açıklamasıydı.
• ANSGR:1 Ocak - 31 Ekim 2024 dönemi için bağımsız denetimden geçmemiş brüt prim üretimi, 51,74 milyar TL'ye ulaşarak geçen yılın aynı dönemine göre %62 oranında artış gösterdi.
• TCELL:Yılın 3. çeyreğinde 13,4 milyar TL'lik piyasa beklentisini ve geçen yılın aynı dönemindeki 4,5 milyar TL'lik net zararı aşarak 14,3 milyar TL net kâr açıkladı. Ukrayna biriminin satışından 11,2 milyar TL gelir elde etti. Şirketin cirosu, mobil abone artışı ve abone başına gelir artışı ile sabit internet performansının desteğiyle yıllık bazda %7 yükseldi. Şirketin FAVÖK marjı 1,4 puan artarken, Ukrayna satışından elde edilen gelir sayesinde net borcun FAVÖK’e oranı 0,1x’e geriledi. 2024 için gelir büyümesi öngörüsünü %7 seviyesine çekti; %42 FAVÖK marjı beklentisi ise korundu. 12 aylık hedef fiyat 145,00 TL olarak belirlendi ve AL tavsiyesi sürdürüldü.
• KARDEMİR: 30 Eylül 2024 itibarıyla ana ortaklık payları -2,96 milyar TL (geçen yıl -3,19 milyar TL), finansman giderleri -1,99 milyar TL, esas faaliyet zararı -1,03 milyar TL, esas faaliyetlerden diğer gelirler 1,66 milyar TL, diğer giderler ise -4,06 milyar TL olarak kaydedildi. Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkı giderleri -3,10 milyar TL olarak gerçekleşti.
• ENKAI: 2024 yılının 9 aylık konsolide net dönem kârı 17,36 milyar TL (geçen yıl 10,03 milyar TL) olarak açıklandı. 3. çeyrekte 6,31 milyar TL kâr kaydedildi. Konsolide satış gelirleri 2,14 milyar ABD Doları (68,85 milyar TL) seviyesinde gerçekleşti. Şirketin net nakit pozisyonu 5,21 milyar ABD Doları (177,65 milyar TL) olarak bildirildi. İnşaat segmentindeki kalan iş tutarı ise 5,81 milyar ABD Doları seviyesindedir.
• SISE:2024 yılı 9 aylık konsolide net dönem kârı 6,16 milyar TL (geçen yıl 10,95 milyar TL) olarak kaydedilirken, 3. çeyrekte 795,39 milyon TL kâr elde etti.
• ALBRK (Albaraka Türk):** 2024 yılı 9 aylık konsolide olmayan net dönem kârı 2,66 milyar TL olarak gerçekleşti (geçen yıl 2,46 milyar TL).

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Aralık vadeli kontrat geçtiğimiz hafta son işlem gününde 10.712-10.900 seviyeleri aralığında hareket ederek haftayı kar realizasyonlarının görüldüğü satışlar ile 10.722 puanda tamamladı. Yakın vadeli kontratı haftanın ilk işlem gününe de düşük bir başlangıç gerçekleştirmesini bekliyoruz. Gün içerisinde 10.700-10.500 destek seviyeleri arasında satış hareketlilikleri takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlilik ve 10.900 seviyelerinin aşılması durumunda 11.000 seviyeleri hedeflenebilir. 

Destek: 10.720 - 10.700 - 10.650 - 10.620 - 10.500

Direnç: 10.850 - 10.900 - 10.950 - 11.000-11.020

DOLAR/TL YAKIN VADE; Kasım vadeli dolar TL kontratı geçtiğimiz hafta yatay bir başlangıç yaptı. Gün içerisinde 34,88-34,82 seviyeleri arasında hareket ederek günü yine açılış seviyesinde 34, 84 seviyesinde kapattı. Yakın vadeli kontratın yeni haftaya kısmen yatay düşük bir başlangıç gerçekleştirmesini bekliyoruz. Özellikle Trump’ın politikaları ile güçlenen doların piyasaları etkisi takip edilirken gün içerisinde satışlar takip edilebilir. Bu doğrultuda 34,82-34,80 seviyeleri öne çıkarken olası TL’nin güçlenmesi durumunda 34,90-34,95 direnç seviyeleri takip edilebilir.

Destek: 34,83 - 34,82 - 34,80 - 34,79

Direnç: 34,90 - 34,92 - 34,93 - 34,95

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500;  Sp500 endeksinde hafta başı itibari ile 6000 seviyelerinden başlayan geri çekilmelerin bir miktar durulduğunu ve toparlanma çabalarının geldiğini gördük. ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki sınırlı düşüşün de endekslerdeki toparlanma eğilimini güçlendirdiği söylenebilir. Teknik olarak yükselişin devamı için 5950 seviyesinin aşılmasını önemli buluyoruz. Bu seviye üzerinde yeni en yüksek seviyeler test edilmek istenecektir. Öte yandan satışların devam etmesi durumunda ilk etapta 5800 seviyesine kadar geri çekilmeler görülebilir. 

DİRENÇLER; 6.000 - 6.100 - 6.170 - 6.250

DESTEKLER; 5.850  5.700 - 5.690 - 5.650 

NASDAQ; ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki sınırlı gerilemeler, Nasdaq endeksinde toparlanmayı destekledi. Endeks haftanın ilk iş gününü yüzde 0,71 yükselerek 20.539 seviyesinden kapattı. Yükselişin devamı için 20.785 seviyesi üzerinde kapanışlar görmek önem arz ediyor. bu durumda 20.850 ve 20.950 dirençleri hedeflenebilir. Öte yandan, 20.500 seviyesin altında gerçekleşebilecek saatlik kapanışlar, düşüş eğilimini tetikleyerek 20.300 ve 20.100 desteklerini gündeme getirebilir.

DİRENÇLER;  20.500 - 20.650 - 20.900 

DESTEKLER; 20.350 - 20.250 - 20.100

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (AAPL):  Apple en büyük iPhone tedarikçisi Foxconn ile Tayvan'da yapay zeka sunucuları üretmek için görüşmeler gerçekleştiriyor.
• ABD'li kahve zinciri Starbucks'ın küresel satışları, temmuz-eylül döneminde yüzde 7 azalırken, üst üste 3. çeyrekte düşüş kaydetti.
• (MSFT): ABD'li teknoloji şirketlerinden Microsoft'un geliri, temmuz-eylül döneminde yüzde 16, net karı yüzde 11 arttı.
• (META):Facebook, Instagram ve WhatsApp'ın sahibi Meta'nın geliri bu yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 19, net karı yüzde 35 arttı.
• (AMZN): Teknoloji devi Amazon, karbonsuz enerjiye geçiş planının bir parçası olarak küçük modüler reaktör (SMR) anlaşmaları yaptı.
• Nvidia (NVDA): Nvidia ve Accenture kurumsal yapay zeka araçları için güçlerini birleştirdi
• NIKE (NYSE:NKE) ABD'li spor giyim üğreticisi olan Nike yıllık mali tahminlerii geri çekmesi ve çeyreklik gelirinde %10'luk bir düşüş kaydetmesi üzerine piyasa öncesi işlemlerde %7'nin üzerinde değer kaybetti.
• Eli Lilly (LLY):  Indiana'da 4,5 milyar dolara imalat tesisi kuracak

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN  Trump’ın ABD’nin yeni başkanı seçilmesiyle altında yaşanan düşüşler, yeni haftayla birlikte yerini toparlanma eğilimine bıraktı. Haftaya 2567 seviyesinden başlangıç yapan sarı metal, güçlü alımlarla 2600 direncini aşarak günü 2611 seviyesinde tamamladı. Yeni işlem gününde yükseliş eğilimi devam ederken fiyatlamaların 2624 direncini test ettiği görülüyor. Bu seviyenin aşılması durumunda, yükselişlerin ivme kazanarak 2644 bölgesine kadar devam etmesi muhtemel. Öte yandan, fiyatlarda olası geri çekilmelerde 2600 seviyesi önemli bir destek noktası olarak öne çıkıyor.

Dirençler; 2.650 -  2.680 - 2.700 

Destekler; 2550 - 2.500 - 2.450

GÜMÜŞ;  ABD Başkanı Biden’ın Ukrayna’nın uzun menzilli füzeleri Rusya’ya karşı kullanmasına onay vermesi, jeopolitik riskleri artırarak güvenli liman talebini destekledi. Bu durum ons gümüşte toparlanmaya katkı sağladı. Değerli maden, 31,00 – 31,20 bölgesi üzerinde kaldıkça yükseliş eğilimini koruyabilir ve 31,40 – 31,50 seviyelerine yönelme potansiyeli taşıyor. Ancak, bu bölgenin altına inilmesi halinde 30,70 ve 30,50 destek seviyeleri gündeme gelebilir.

Dirençler;  31.50 - 31.80 - 32.20

Destekler 31.20 - 31.00 - 29,50