Günlük Analiz 20-09-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Japonya Merkez Bankası (BoJ) Cuma günü sona eren iki günlük toplantısında beklendiği gibi kısa vadeli faiz oranlarını %0,25'te sabit tuttu ve tüketime ilişkin değerlendirme yukarı yönlü revize edildi. BOJ'dan yapılan açıklamada “Özel tüketim, fiyat artışları ve diğer faktörlerin etkisine rağmen ılımlı bir artış eğiliminde” denildi. Dolar, açıklamaların ardından gecelik 143,95'lik zirveden oldukça uzakta ve 142,45 yende yatay seyretti .
• BoJ Başkanı Kazuo Ueda, toplantı sonrası yaptığı konuşmada, Japonya ekonomisinin güçlü toparlanması sayesinde merkez bankasının yakın gelecekte faiz artışlarına gidebileceği mesajını verdi. Enflasyonun %2 hedefine kalıcı biçimde ulaşması durumunda, BOJ'un faiz artırımı için hazır olduğunu belirtti. Ueda'nın bu şahin söylemi, faiz indirimi döngüsüne giren ABD Merkez Bankası ve diğer birçok faiz indirimine gidenmerkez bankasına tezat oluşturacaktır.
• Haftalık işsizlik başvuruları 12.000 düşüşle 219.000'e geriledi ve ekonominin üçüncü çeyrekte genişlemeye devam ettiğini teyit etti. İşgücü piyasası güçlenirken, konut piyasası iyileşen arza rağmen yüksek seyreden konut fiyatları nedeniyle potansiyel alıcıları kenarda tutmaya devam ediyor. Mevcut konut satışları Ağustos ayında %2,5 azaldı. Ortalama konut fiyatı bir önceki yıla göre %3,1 artarak 416.700 dolara çıktı. Bu durum ABD devlet tahvillerinde satışlara yol açarak getirilerin yükselmesine neden oldu. 10 yıllık Hazine tahvilinin faizi %3,768 ile yaklaşık iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.
• Dow Jones endeksi, tarihinde ilk kez 42.000 seviyesinin üzerinde kapanarak finansal piyasalarda tarihi bir dönüm noktasına imza attı. S&P 500 %1,70, Nasdaq %2,51, Dow ise %1,26 oranında değer kazanarak yatırımcılara güçlü bir getiri sundu. Piyasalar, bu hareketlilikle birlikte yeni bir ivme yakalayarak yükselişin kapılarını aralıyor.
• İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranlarını sabit tuttu. Bu karar Avrupa piyasalarını olumsuz etkilemedi. STOXX600 %1'den fazla yükseldi. Sterlin %0,5 güçlenerek 1,3278 dolara çıktı.
• İç piyasalarda, TC Merkez Bankası politika faiz oranları beklentileri doğrultusunda sabit tuttu.
• Altın %1,15 artışla ons başına 2.588,34 dolara yükseldi.
• Petrol fiyatları, düşük faiz oranlarının daha güçlü talep yaratacağı beklentisiyle yükseliş gösterdi. Brent ham petrolü %1,67 artarak 74,88 dolardan, ABD ham petrolü ise %1,47 artışla varil başına 71,95 dolardan kapandı.

• Piyasalar Japonya Merkez Bankasının faiz kararından sonra basın toplantısı gerçekleştiren Başkan Ueda’nın şahin söylemleri sonucunda gelecekteki faiz artışlarının zamanlaması ve hızı konusunda Merkez Bankasının vereceği ipuçlarına odaklanıyor.
• ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Çarşamba günü gerçekleştirdiği ve bu yıl ile gelecek yıl daha fazla faiz indirimi beklentisi yaratan hamlesi, merkez bankasının 19 politika yapıcısından yalnızca sınırlı bir çoğunluğun desteğini almış olabilir. Faiz yolu projeksiyonları, bu önemli kararın tam bir fikir birliğiyle alınmadığını ima ediyor. Bilginin kesinliği için Fed toplantı tutanakları merakla bekleniyor.
• ABD'deki faiz indirimi ve küresel stoklardaki azalma, petrol fiyatlarının üst üste ikinci haftayı da yükselişle kapatma yolunda ilerlediğini gösteriyor.
• İç piyasalar da önemli bir veri, haber akışı beklenilmezken yurt dışı piyasalardaki gelişmelerin fiyatlara yansımaları takip edilecek.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;   Küresel piyasalarda, ABD Merkez Bankasının (Fed) 50 baz puanlık faiz indiriminin ardından pozitif bir seyir izleniyor. Borsa İstanbul’un da bu pozitif havadan etkilendiğini görüyoruz. TCMB'nin faiz kararının ardından Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 2,06 değer kazanarak 9.975,61 puandan tamamladı, son 4 yılın en düşük seviyelerine gerileyen Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) sonrası bankacılık endeksi söz konusu artışa öncülük etti. Endeks önceki kapanışa göre 201,12 puan artarken, toplam işlem hacmi 84,6 milyar lira oldu. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran bankacılık, tek kaybettiren yüzde 0,63 ile ticaret oldu. Yurt içinde bugün Tüketici Güven Endeksi ve Merkezi Hükümet Borç Stoku verilerini takip ediyor olacağız. Teknik olarak bakıldığında Endekste, 5 günlük hareketli ortalama 9.754, 22 günlük 9.783, 60 günlük 10.046 ve 200 günlük 9.422 seviyelerinden geçiyor. BİST100 için TL bazında 9.935 seviyesi pivot nokta, 10.020 - 10.065 - 10.150 seviyeleri direnç, 9.890 - 9.805 - 9.760 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilecek. Tepki hareketinin sağlıklı bir yükselişe dönüştüğünü söyleyebilmek için 10.200 üstü kapanışları görmeyi beklemeye devam edeceğiz.

 Dirençler;  10.020 - 10.065 - 10.150

Destekler;  9.890 - 9.805 - 9.760  

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• THY- Türk Hava Yolları: Bazı Güney Avrupa ülkelerine gidiş-dönüş 129$ başlayan avantajlı fiyatlarla uçuş gerçekleştirecek.
• BRSAN- Borusan: LACP Vision ve ARC Awards'tan beş ödülle döndü.
• TTKOM- Türk Telekom: 2024’ün ilk yarısında toplam abone sayısı 52,6 milyon oldu.
• (DOHOL)- Doğan Holding: Türkiye’nin madencilik sektöründeki gücünü artırmak amacıyla Gümüştaş Madencilik ve Doku Madencilik'in satın alımını resmen duyurdu.
• (TCELL)- Turkcell: 2024'ün ikinci çeyreğinde faturalı abone sayısının 477 bin arttığını, son bir yılda ise 1,8 milyona ulaştığını bildirdi. 
• (ASTOR)- Astor Enerji: Yeni fabrikasıyla toplamda 200 milyon dolarlık yatırım yapmayı planlarken, aynı zamanda Güney Amerika'da Porto Riko'ya ihracat gerçekleştirecektir.
• (TKFEN)- Tekfen Holding: şirket suudi arabistanda 212 milyon dolar değerinde boru hattı ihalesini kazandı.
• (SISE)- Şişe Cam: 2Ç24 Finansallarına göre net satışları 86 milyar TL. Yılın ilk yarısında Şişecam'ın toplam yatırımları 11 milyar lira, ihracatı ise 492 milyon dolar oldu.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ekim vadeli kontrat dün yatay bir başlangıç yaptı. Daha sonrasında beklentilerimiz doğrultusunda yükselerek kritik 11.250 direncinin üzerinde pozitif bir kapanış gerçekleştirdi. Yakın vadeli kontratın bu yükseliş hareketleriyle beraber Küresel ekonomideki pozitif gelişmelerin katkısıyla yükselerek alıcılı bir açılış gerçekleştirecektir. Tüm ondikatorelerinde desteğiyle gün içinde sert alımların görülmesi beklenmektedir. Bu doğrultuda sırasıyla 11.500, 11.560, 11.600 direnç seviyeleri takip edilebilir bu seviyelerinde kırılması durumunda 11.800 direnç noktası bekleniyor. Olası beklentilerimizin aksine satışların artması durumunda 11.000 - 10.950 destek seviyeleri takip edilebilir.

Destek: 11.000 - 10.960 - 10.950 - 10.930 - 10.900 - 10.800

Direnç: 11.400 - 11.450 - 11.500 - 11.560 - 11.600 - 11.800

DOLAR/TL YAKIN VADE; Ekim vadeli Dolar-TL kontratı dün faiz indirimi beklentileri ve belirsizlikler doğrultusunda yatay bir başlangıç yaparken dar bir bant aralığında hareket ederek günü 35,78 destek seviyesinde negatif kapattı. Dün 50 baz puanlık jumbo bir faiz indiriminin ardından bugün vadeli kontratın düşük bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Gün içinde de satışların devam etmesi beklenmektedir. 35,60 - 35,40 destek seviyelerimiz olarak yer almaktadır. Olası aksi yönlü alımların görülmesi durumunda 35,90 - 36,00 direnç seviyeleri takip edilebilir.

Destek: 35,60 - 35,50 - 35,44 - 35,40 - 35,35 - 35,30

Direnç: 35,85 - 35,90 - 35,97 - 36,00 - 36,10 - 36,20

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500;  ABD Mrekez Bankası Fed'in 50 baz puanlık faiz indiriminin ardından, diğer çoğu küresel piyasada olduğu gibi ABD hisse senedi endekslerinde de yükseliş eğilimi devam ediyor. Önceden de öngördüğümüz gib Teknoloji hisselerinin öncülüğünde endeksin dün itibari ile 5733 yeni zirve seviyesine ulaştığinı takip ettik. Özellikle mega-cap teknoloji hisseleri olan Nvidia, Tesla, Apple, Meta ve AMD güçlü performanslar sergiledi. Gün içerisinde endeks hareketlerine etki edebilecek önemli gelişmeler arasında FOMC üyesi Harker’ın yapacağı konuşma öne çıkıyor. Teknik olarak baktığımızda Sp500 endeksinin, izlediğimiz önemli ortalamaların üzerinde kalmaya devam ederken Kısa vadede, 22 periyotluk üstel hareketli ortalamanın desteklediği 5725 – 5750 aralığı üzerinde kaldığı sürece pozitif eğilim devam edebilir. Yükselişin sürmesi halinde, endeksin 5775 ve 5800 seviyelerine doğru hareket edebilmesi mümkün. Özellikle 5800 seviyesinin tutumu, yukarı yönlü beklentilerin güçlenmesi açısından dikkatle izlenmeli. Bununla beraber veri akışı sonucu satış baskısının artması halinde endekste negatif havanın oluştuğunu söyleyebilmek için 5725 – 5750 destek bölgesinin altına inmemizi gerekiyor. Bu durumda, 5707 ve 5680 seviyelerine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir.

DİRENÇLER;   5.730 - 5.750  5.760 - 5.800

DESTEKLER; 5.700 5.650 5.600 5.560 

NASDAQ; Fed’in 50 baz puanlık faiz indiriminin ardından, ABD hisse senedi endeksleri yükseliş eğilimini sürdürüyor. Özellikle teknoloji hisselerindeki hareketlilik NASDAQ100'de toparlanmayı hızlandırdı. Nvidia, Tesla, Apple, Meta ve AMD gibi büyük teknoloji hisseleri güçlü yükselişler sergiledi. Nasdaq endeksi günü yüzde 2,56 sert yükselerek 19,839 seviyesinden kapattı. Gün içinde endeksin performansını etkileyebilecek önemli gelişmeler arasında FOMC üyesi Harker’ın yapacağı konuşma yer alıyor. Teknik olarak baktığımızda izlediğimiz önemli ortalamalar üzerinde hareket eden endeksin yükseliş hareketini bir süre daha devam ettirmesi beklenebilir. İlk etapta 20 bin seviyesinin aşılıp aşılamadığını takip edeceğimiz endekste bu seviyenin aşılması durumunda sırasıyla 20.200 ve 20.400 seviyeleri hedeflenebilir. 20 bin seviyesinin aşılamadığı durumlarda ise aşağıda 19,670 ilk önemli destek seviyesi olarak izlenebilir

DİRENÇLER;  20.00 - 20.150 - 20.200

DESTEKLER; 19.800 - 19.700 - 19.650 

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• INTC- INTEL: Çip üreticisi ABD'li Intel, Doğu Almanya'daki yarı iletken üretim tesislerinin inşaatını ertelediğini duyurdu. 2. ABD Savunma Bakanlığı için yarı iletkenler üretmek için 3,5 milyar dolara kadar federal hibe almaya hak kazandığı haberinin ardından Pazartesi günü %6 sıçradı.
• (AAPL)- Apple: iPhone 16 modellerine olan talebin beklenenden daha düşük olduğunu ve teslimat sürelerinin kısaldığını söylemesinin ardından neredeyse %3 düştü.
• (MSFT)- Microsoft: yönetim kurulunun 60 milyar dolara kadar yeni bir hisse geri alım programını ve temettüde %10'luk bir artışı onayladığını söyledi.
• TUP- Tupperware Brands: iflas başvurusunda bulunmaya hazırlanıyor.
• (ORCL)- Oracle: veritabanı yazılımını AWS'ye entegre etmek için Amazon (AMZN) Web Services ile ortaklık kurdu.
• (AMZN)- Amazon: gelecek yıl itibarıyla çalışanlarının 5 gün ofise gelmesini zorunlu kılarak, hibrit çalışma sisteminin sonlanacağını bildirdi.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN;   ABD Merkez Bankası (Fed), piyasaların merakla beklediği faiz kararını açıkladı. Banka, beklentilerin üzerinde bir hamle yaparak politika faizini 50 baz puan indirdi ve yüzde 5.00 seviyesine çekti. Bu sürpriz indirim, hisse senetlerinde olduğu gibi Altında da ciddi dalgalanmalar görmemize sebep oldu. Güne 2569 dolardan başlayan altında Gün içinde en düşük 2546 dolar, en yüksek, yeni tarihi zirve olan 2600 dolar seviyesi görülmüş oldu. Faiz kararı sonrası yüzde 1’i aşan yükselişler takip ettiğimiz altında Powell’ın konuşmaya başlamasıyla beraber kazanımlar geri verilmiş ve gün yüzde 0,40 aşağıdan 2.558 seviyesinden tamamlanmış oldu. Buna rağmen 50 baz puanlık bir indirimin ve Başkan Powell’ın bu kararın resesyon endişeleri ile alınmadığını birkaç defa vurgulaması Altın için gerçekleşebilecek en iyi senaryonun içinde olduğumuzu gösteriyor. Bu sebeple altında 2700 seviyesini hedef olarak takip etmeye devam edeceğiz. Geri çekilmeler yaşanması halinde sırasıyla 2570, 2550 ve son olarak da 2530 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Dirençler;   2600 - 2650 -  2700 - 2750

Destekler; 2.550 - 2.500 - 2450 - 2420 

GÜMÜŞ;  Çarşamba günü gümüş fiyatlarında yaşanan düşüşün ardından, dün yeniden yükseliş eğilimi gözlendi. Gümüş, %2,3 oranında artışla 30,79$ seviyesine ulaştı. Aynı zamanda altın/gümüş rasyosu 85’ten 84’e düştü. Geçtiğimiz haftaki kanal kırılmasının ardından, teknik göstergelerin yukarı yönlü hareketin devam edebileceğini işaret ettiğini belirtmiştik. Beklediğimiz gibi gümüşteki alım iştahı devam ediyor. Kısa vadede 29,50$ seviyesinin üzerinde kalınması, bu seviyelere olan geri çekilmelerin alım fırsatı yaratabileceğini öngörüyoruz. Aşağıda 30,85$, 30,53$ ve 30,15$ destek seviyeleri, yukarıda ise 31,16$, 31,48$ ve 31,85$ direnç seviyeleri takip edilebilir.

Dirençler;  31.16  - 31.48 - 31.80 - 32.00

Destekler;  30.85 - 30.53 - 30.15 - 30.00