Günlük Analiz 20-11-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Küresel piyasalarda artan jeopolitik gerilimler ve Trump fiyatlamaların bir miktar dengelenmesi, risk iştahının zayıflamasına yol açtı. Özellikle Biden yönetiminin Ukrayna'nın ABD yapımı uzun menzilli füzeleri Rusya topraklarında kullanmasına yeşil ışık yaktığına dair haberler, Rusya-Ukrayna krizinin çözümüne dair umutları zayıflatıyor. Dün Ukrayna'dan gelen haberlerde, askeri kaynaklara dayandırılarak Ukrayna Silahlı Kuvvetleri’nin ATACMS füzeleriyle Rusya sınır bölgesinde ilk saldırısını gerçekleştirdiği belirtildi. Bu gelişmeler, belirsizlikleri derinleştirerek piyasalarda güvenli liman arayışını tetikledi.
• ABD 10 yıllık tahvil faizleri bir miktar geri çekilirken, Dolar endeksi son dönemdeki büyük kazanımlarının bir kısmını geri verdi. DXY 109,19 seviyesinde.
• Altın ise, üst üste üçüncü seansta da yükselişini sürdürdü ve ons başına yüzde 0,2 artışla 2.637,95 dolara çıktı.
• Salı günü Nasdaq %1’in üzerinde değer kazanırken, S&P 500 de pozitif bir kapanışla günü tamamladı. Bu yükselişte teknoloji hisselerindeki toparlanma ve perakende devi Walmart'ın güçlü 3. çeyrek finansallarıyla birlikte yıllık tahminlerini yukarı yönlü revize etmesi etkili oldu. Dow Jones ise gün sonunda düşüşle kapatarak diğer endekslerden ayrıştı.
• İçeride ise, Cumhurbaşkanı Erdoğan, G20 Liderler Zirvesi'nde basın toplantısı düzenleyerek, 'Tüm insanlığın vicdanını sızlatan savaşlarda uluslararası kuruluşların iflasına tanıklık ediyoruz' dedi. Dezenflasyon süreci 2024 Haziran ayında başladığını dile getiren Erdoğan, sürecin 2025 yılında da devam edeceğini belirtti. Erdoğan, 'Bölgemizdeki çatışmalar ve krizler çözüme kavuştukça Türk ekonomisindeki iyileşme daha da hızlanacak, Türkiye, hedeflerine doğru koşar adımlarla gidecektir' ifadelerini kullandı. Borsa İstanbul’un bu sabah yatay açılış yapmasını bekliyoruz. 

• Bugün piyasa kapanışından sonra gelecek Nvidia’nın 3. çeyrek sonuçları ve teknoloji hisselerine olan güçlü ilgi, önümüzdeki günlerde piyasaların yönü üzerinde belirleyici rol oynayabilir.
• Ancak, Rusya-Ukrayna krizinin tırmanışı ve Trump politikalarının yaratacağı makroekonomik etkiler, yatırımcı kararlarını şekillendirmeye devam ediyor.
• İç tarafta, Perşembe günü TCMB’nın faiz kararı açıklanacak. Piyasadaki genel beklenti TCMB'nin kasım toplantısında faizlerde bir değişime gitmeyeceği ve politika faizini P,0 olarak koruyacağı yönünde. Aynı zamanda, faiz kararı sonrasında açıklanacak karar metnindeki ifadeler de piyasalar tarafından yakından takip edilecek.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; Borsa İstanbul, 9440 puanı test ettiği günde, Ukrayna-Rusya savaşına dair haber akışının etkisiyle satıcılı bir kapanış yaptı. Özellikle bölgeden gelen haberlere en sert tepkiyi veren piyasalardan biri olarak dikkat çekerken, faiz indirimi beklentileriyle dirençli bir performans sergileyen bankacılık endeksi %2,5'in üzerinde değer kaybetti. Endekste yer alan 100 hissenin 77’sinin günü kayıpla tamamlaması, satış baskısının genele yayıldığını gösteriyor. Teknik açıdan, 9420 puanın altında kalınması geri çekilme sinyali verirken, 9220 puan seviyesi kısa vadede kritik destek noktası olarak öne çıkıyor.

Dirençler;   9250 - 9300 - 9450

Destekler;  9.200 - 9.100 - 9000 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• DOAS: 2024 yılının üçüncü çeyreğinde piyasa beklentilerinin altında bir performans göstererek 37,9 milyar TL ciro elde etti. 
• SAHOL: 3.çeyrekte 2,82mr TL net zarar etti, böylece 9 aylık toplam zarar -11.13mr TL oldu, beklenti ise 514,3mn TL zarar açıklamasıydı.
• ANSGR:1 Ocak - 31 Ekim 2024 dönemi için bağımsız denetimden geçmemiş brüt prim üretimi, 51,74 milyar TL'ye ulaşarak geçen yılın aynı dönemine göre %62 oranında artış gösterdi.
• TCELL:Yılın 3. çeyreğinde 13,4 milyar TL'lik piyasa beklentisini ve geçen yılın aynı dönemindeki 4,5 milyar TL'lik net zararı aşarak 14,3 milyar TL net kâr açıkladı. Ukrayna biriminin satışından 11,2 milyar TL gelir elde etti. Şirketin cirosu, mobil abone artışı ve abone başına gelir artışı ile sabit internet performansının desteğiyle yıllık bazda %7 yükseldi. Şirketin FAVÖK marjı 1,4 puan artarken, Ukrayna satışından elde edilen gelir sayesinde net borcun FAVÖK’e oranı 0,1x’e geriledi. 2024 için gelir büyümesi öngörüsünü %7 seviyesine çekti; %42 FAVÖK marjı beklentisi ise korundu. 12 aylık hedef fiyat 145,00 TL olarak belirlendi ve AL tavsiyesi sürdürüldü.
• KARDEMİR: 30 Eylül 2024 itibarıyla ana ortaklık payları -2,96 milyar TL (geçen yıl -3,19 milyar TL), finansman giderleri -1,99 milyar TL, esas faaliyet zararı -1,03 milyar TL, esas faaliyetlerden diğer gelirler 1,66 milyar TL, diğer giderler ise -4,06 milyar TL olarak kaydedildi. Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkı giderleri -3,10 milyar TL olarak gerçekleşti.
• ENKAI: 2024 yılının 9 aylık konsolide net dönem kârı 17,36 milyar TL (geçen yıl 10,03 milyar TL) olarak açıklandı. 3. çeyrekte 6,31 milyar TL kâr kaydedildi. Konsolide satış gelirleri 2,14 milyar ABD Doları (68,85 milyar TL) seviyesinde gerçekleşti. Şirketin net nakit pozisyonu 5,21 milyar ABD Doları (177,65 milyar TL) olarak bildirildi. İnşaat segmentindeki kalan iş tutarı ise 5,81 milyar ABD Doları seviyesindedir.
• SISE:2024 yılı 9 aylık konsolide net dönem kârı 6,16 milyar TL (geçen yıl 10,95 milyar TL) olarak kaydedilirken, 3. çeyrekte 795,39 milyon TL kâr elde etti.
• ALBRK (Albaraka Türk):** 2024 yılı 9 aylık konsolide olmayan net dönem kârı 2,66 milyar TL olarak gerçekleşti (geçen yıl 2,46 milyar TL).

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Aralık vadeli kontrat dün 10.741,00 seviyesinde düşük bir başlangıç yaptı. Gün içinde 10.789,75 - 10.451,00 seviyeleri arasında hareket ederek günü sert kayıplar ile satıcılı kapattı. Her ne kadar perşembe günü açıklanması beklenen politika faizinin sabit kalması beklense de kararın raporundan çıkarılacak mesajlar piyasa da bir miktar tedirginlik yaratmakta. Bu doğrultuda endeksin güne satıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gün içerisinde 12' günlük ortalaması 10.500 desteğinin altında fiyatlanmalar ile 10.400 - 10.330 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası gelişmelere paralel alımların görülmesi durumunda 10.840 - 10.900 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

Destek: 10.500 - 10.460 - 10.410 - 10.400 - 10.350 - 10.330

Direnç: 10.800 - 10.830 - 10.850 - 10.880 - 10.900 - 10.905

DOLAR/TL YAKIN VADE; Kasım vadeli Dolar-TL kontratı dün güçlü bir yükseliş ile güne 35,06 seviyesinde alıcılı bir start verdi. Ancak Biden hükümetinin son günlerinde Rusya için ABD silahlari kullanılabilir. Tarzında açıklamaları ile yatırımcıların tekrardan güvenli liman altın gibi emtialara kayması ile kontrat da sert kayıplar takip edildi. Yakın vadeli kontratın yeni güne yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gün içerisinde 34,95 - 35,00 direnç seviyeleri takip edilebilir. Satış baskısının devam etmesi durumunda 34,85 - 34,80 destek seviyeleri takip edilebilir.

Destek: 34,85 - 34,82 - 34,82 - 34,80

Direnç: 34,95 - 34,97 - 34,98 - 35,00

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500;  19 Kasım Salı günü ABD piyasaları, Ukrayna’nın ABD füzeleriyle Rusya’ya saldırdığı haberleriyle artan jeopolitik gerilimlerin etkisiyle negatif başladı. Ancak, Nvidia’nın yarın açıklanacak bilançosu öncesinde teknoloji hisselerindeki iyimserlik, seans boyunca toparlanmayı destekledi.

Teknik olarak sp endeksinde yükselişin devamı için 5950 seviyesinin aşılmasını önemli buluyoruz. Bu seviye üzerinde yeni en yüksek seviyeler test edilmek istenecektir. Öte yandan satışların devam etmesi durumunda ilk etapta 5800 seviyesine kadar geri çekilmeler görülebilir

DİRENÇLER; 6.000 - 6.100 - 6.170 - 6.250

DESTEKLER; 5.850  5.700 - 5.690 - 5.650 

NASDAQ;  Dün Rusya-Ukrayna tarafından gelen haber akışı ile beraber negatif açılış, ardından teknoloji şirketleri öncülüğünde toparlanma takip ettik. Super Micro Computer (%31) Nvidia (%4,9), United Airlines (%4,3), Crowdstrike (%3), Netflix (%2,9), Carnival (%2,5) ve Tesla (%2,1) primle en çok yükselen hisseler arasındaydı. Yeni gün için endekste yön tayini açısından Nvdia bilançosu takip edilebilir.

Teknik olarak Nasdaq endeksinde yükselişin devamı için 20.880 seviyesinin aşılmasını önemli. Bu seviye üzerinde yeni en yüksek seviyeler test edilmek istenebilir. Öte yandan satışların devam etmesi durumunda ilk etapta 20 bin seviyesine kadar geri çekilmeler görülebilir.

DİRENÇLER;  20.700 - 20.800 - 20.900 

DESTEKLER; 20.350 - 20.250 - 20.100

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (AAPL):  Apple en büyük iPhone tedarikçisi Foxconn ile Tayvan'da yapay zeka sunucuları üretmek için görüşmeler gerçekleştiriyor.
• ABD'li kahve zinciri Starbucks'ın küresel satışları, temmuz-eylül döneminde yüzde 7 azalırken, üst üste 3. çeyrekte düşüş kaydetti.
• (MSFT): ABD'li teknoloji şirketlerinden Microsoft'un geliri, temmuz-eylül döneminde yüzde 16, net karı yüzde 11 arttı.
• (META):Facebook, Instagram ve WhatsApp'ın sahibi Meta'nın geliri bu yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 19, net karı yüzde 35 arttı.
• (AMZN): Teknoloji devi Amazon, karbonsuz enerjiye geçiş planının bir parçası olarak küçük modüler reaktör (SMR) anlaşmaları yaptı.
• Nvidia (NVDA): Nvidia ve Accenture kurumsal yapay zeka araçları için güçlerini birleştirdi
• NIKE (NYSE:NKE) ABD'li spor giyim üğreticisi olan Nike yıllık mali tahminlerii geri çekmesi ve çeyreklik gelirinde %10'luk bir düşüş kaydetmesi üzerine piyasa öncesi işlemlerde %7'nin üzerinde değer kaybetti.
• Eli Lilly (LLY):  Indiana'da 4,5 milyar dolara imalat tesisi kuracak

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN  Haftaya 2567 seviyesinden giriş yapan sarı metal, güçlü bir yükseliş eğilimi sergileyerek önce 2600, ardından 2624 dirençlerini aşmayı başardı. Yeni işlem gününde de bu yukarı yönlü hareketler hız kesmeden devam ederken, fiyatlar 2641 seviyesine kadar ulaştı. Bu ivmenin korunması durumunda 2644 seviyesi kritik bir direnç noktası olarak karşımıza çıkarken, bu seviyenin aşılması halinde 2685 seviyesi hedeflenebilir. Ancak, olası geri çekilmelerde 2600 bölgesi önemli bir destek seviyesi olarak dikkatle takip edilmelidir; bu bölge, yükseliş trendinin korunması açısından belirleyici olabilir.

Dirençler; 2.650 -  2.680 - 2.700 

Destekler; 2550 - 2.500 - 2.450

GÜMÜŞ;  Trump’ın ABD başkanı seçilmesiyle başlayan düşüşlerin ardından gümüş, yeni haftada toparlanma sinyalleri vererek 30.28 seviyesinden başladığı haftayı 31.16 seviyesinde kapattı. Dün 31.08 – 31.54 aralığında dar bir bantta işlem gören fiyatlar, bugün de benzer bir hareket sergiliyor. Bu bölgenin 14 günlük hareketli ortalamaya denk gelmesi dikkat çekerken, yukarı yönlü bir kırılım halinde 31.50 ve 32.20 seviyeleri direnç olarak öne çıkabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 30.80 seviyesi önemli bir destek noktası olarak izlenebilir.

Dirençler;  31.50 - 31.80 - 32.20

Destekler 31.20 - 31.00 - 29,50