Günlük Analiz 21-02-2025

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Küresel piyasalarda fiyatlamalar, jeopolitik dinamikler ve Trump’ın ticaret politikalarındaki gelişmeler ekseninde şekilleniyor. Bu politikaların ülkelerin makroekonomik dengeleri üzerindeki etkisi ve enflasyonist yansımaları ise belirsizliğini koruyor.
• Wall Street ve Avrupa borsaları ise günü negatif seyirde tamamladı. Walmart’ın zayıf bilançosu ve CFO’sunun ekonomik belirsizliklere vurgu yapması perakende hisselerinde baskı yarattı. Palantir, ABD savunma harcamalarına dair endişelerle düşerken, Alibaba’nın güçlü finansalları hisselerine %8,33 kazandırdı. ABD’de işsizlik başvuruları 219 bin ile beklentiyi aştı. Dow Jones %1,01, S&P 500 %0,43 ve Nasdaq %0,47 değer kaybetti.
• ABD Hazine Bakanı Bessent, Çin’e ilk mesajının iş birliği olacağını belirtirken, gerektiğinde Rusya yaptırımlarının kaldırılabileceğini ima etti. Ayrıca, gündemde olan altın rezervlerinin yeniden değerlenmesi konusunun kendi planları arasında yer almadığını vurguladı.
• Altın fiyatları, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent’in ABD altın rezervlerinin yeniden değerlenmesine ilişkin spekülasyonları reddetmesinin ardından rekor seviyeden geriledi. Bu sabah itibariyle 2.930$ seviyesinde.
• Yurt içinde ise, Uygulanan Makro İhtiyati politikaların rezervler üzerinde olumlu etkisi devam ediyor. TCMB verilerine göre, 14 Şubat haftasında toplam rezervler 5,66 milyar dolar artarak 173,2 milyar dolara ulaştı. Ancak Merkez Bankası kademe kademe faiz indirdikçe TL cazibesi (yüksek faiz kalkanı) zamanla azalabilir.
• Menkul kıymet istatistiklerine göre, yabancılar aynı hafta içinde 1,8 milyar dolarlık tahvil ve 108,4 milyon dolarlık hisse senedi aldı.
• TÜİK verilerine göre, tüketici güven endeksi şubat ayında aylık %1,4 artış göstererek 82,1 seviyesine yükseldi.

Neyi Fiyatlayacağız;.

• Trump’ın korumacı politikalarının kapsamı ve ticaret pazarlıklarının süreci, önümüzdeki dönemde risk iştahı üzerinde belirleyici olabilir. Güçlü enflasyon verilerinin ardından, ticaret hamlelerini zamana yayarak ekonomik etkileri hafifletme seçeneği de masada duruyor.
• Bugün ABD, AB, Almanya ve İngiltere’den imalat ve hizmet PMI verileri açıklanacak. ABD’nin iç tüketime dayalı ekonomik yapısı ve istihdamda hizmet sektörünün ağırlığı, bu verilerin önemini artırıyor.
• Yurt içinde ise, bugün Turizm İstatistikleri yayımlanacak. Ayrıca İstanbul Valisi Gül, olumsuz hava koşulları nedeniyle 21 Şubat 2025 Cuma günü resmi ve özel tüm okul ve kurslarda eğitime ara verildiğini duyurdu.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;

BIST 100 endeksi dün günü 106,0 milyar TL hacim ve %0,45 kazançla 9.807 puan seviyesinden tamamladı. Çarşamba günkü sert düşüşün ardından Perşembe günü tepki alımları görülse de piyasanın henüz güçlü bir toparlanma sergileyemediği söylenebilir. Kısa vadede 9.750-10.000 aralığında dalgalı bir seyir izlenmesi olası. 9.750’nin altına sarkılması satış baskısını artırarak 9.600 ve ardından 9.450-9.500 bölgesine doğru geri çekilmeleri tetikleyebilir. Yukarı yönlü hareketlerin ivme kazanabilmesi için ise 10.000 seviyesinin aşılması ve bu bölgenin destek haline gelmesi gerekiyor.

Destekler;   9.750 - 9700 - 9.600

Dirençler:    9.950 - 10.000 - 10.100 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• PATEK – Şirket sermayesinin 134 milyon TL’den %347,76 oranında bedelsiz olarak 466 milyon TL artışla 600 milyon TL’ye yükseltilmesine karar verildi.
• SELVA – Şirket sermayesinin 75 milyon TL’den %500 oranında bedelsiz olarak 390 milyon TL artışla 468 milyon TL’ye yükseltilmesi başvuru SPK tarafından onaylandı.
• KONTR – Şirketin bağlı ortaklığı Pomega’nın 19,6 milyon dolar tutarında satış sözleşmesi imzaladığı açıklandı.
• GARAN – 60 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihracı kapsamında yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.
• GESAN – Şirketin TEİAŞ ihalesini 219,1 milyon TL bedelle kazandığı açıklandı.
• GSDHO – GSD Varlık Yönetim’in GARAN’ın satışa çıkardığı 404 milyon TL portföy ihalesine en yüksek teklifi vererek kazandığı açıklandı.
• GOKNR – Aida Abdulrahman tarafından 516.222 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
• HTTBT – Şirketin Sunrise Airways ile Acente Dağıtım Sistemi sözleşmesi imzaladığı açıklandı.
• KOZAL – Pay geri alım programının sonlandırıldığı açıklandı.
• KOCMT – Kocaeli’deki 17.956 m 2’lik gayrimenkulün satışa çıkarıldığı açıklandı.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Şubat vadeli kontrat dün 10.947 seviyesinde sabah saatlerinde gelen tepkiye alımlarıyla kısmen alıcılı yatay bir açılış gerçekleştirildi. Gün içerisinde 11.058-10.937 seviyeleri arasında hareket ederek günü kritik 11.000 seviyesinde alıcılı kapattı. Endeksi hafif yukarı yönlü hareketler görülse de bir çok göstergenin negatif yönlü olduğu gözlemleniyor. Yakın vadeli kontratın haftanın son işlem gününe tepki alımları ile başlamasını ve gün boyunca karşılıklı fiyatlamaların devam etmesini bekliyoruz. Gün içerisinde 11.100-11.250 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası satış baskısının tekrardan güçlenmesi durumunda 10.950 10.800 seviyelerine kadar geri çekilmeler takip edilebilir.

Destek: 11.050-11.000-10.900-10.800

Direnç:11.000-11.100-11.150-11.250

DOLAR/TL YAKIN VADE; Şubat vadeli dolar TL kontratı dün 36,60 seviyesinde kısmen düşük bir açılış gerçekleştirdi. Gün içerisinde satış baskısının güçlenmesi ile sert satışların takip edildiği kontrat günü 36,55 seviyesinde satıcılı kapattı. Yakın vadeli kontratın haftanın son işlem gününe düşük bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Gün içerisinde 36,52-36,50 destek seviyelerine geri Çekilmeler takip edilebilir. Olası alımların devam etmesi durumunda 36,56-36,60 direnç seviyeleri karşımıza çıkmaktadır.

Destek: 36,56-36,52-36,50-36,45

Direnç: 36,60-36,62-36,65-36,68

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; 

Dün ABD borsalarında gün boyunca satıcılı bir seyir izlendi. SP500 endeksi günü yüzde 0,43 aşağıda 6.117 seviyesinden tamamladı. Walmart’ın beklentileri karşılamayan bilançosu ve CFO’sunun ekonomik belirsizliklere vurgu yapması perakende hisselerinde baskı yaratırken, ABD savunma harcamalarındaki olası kesintiler Palantir Technologies’i olumsuz etkiledi. Öte yandan, Alibaba’nın güçlü finansal sonuçları ABD’de işlem gören hisselerine %8,33’lük yükseliş getirdi. Makroekonomik veriler cephesinde ise ABD’de işsizlik başvuruları 215 binlik beklentiyi aşarak 219 bin olarak gerçekleşti.

DİRENÇLER; 6.150 - 6.200 - 6.250 - 6.350

DESTEKLER; 5.900 5.800 - 5.690 - 5.650

NASDAQ;  

Nasdaq endeksi günü yüzde 0,48 düşerek 22.066 seviyesinden tamamladı. Walmart’ın zayıf bilançosu perakende hisselerini baskılarken, savunma harcamalarındaki endişeler Palantir’i olumsuz etkiledi. Alibaba’nın güçlü sonuçları ise hisselerine %8,33 artış getirdi. ABD’de işsizlik başvuruları 219 bin ile beklentiyi aştı.

Teknik olarak, Yukarı yönlü hareketin devamı için 22.000 seviyesi üzerinde kalıcılık önem taşırken, bu durumda 22.200 ve 22.400 dirençleri hedeflenebilir.

DESTEKLER;   21.800 -  21.700 - 21.500 

DİRENÇLER;     22.220 - 22.300 - 22.400

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• MELI, Mercado Libre, 6,1 milyar dolarlık net gelir ve 639 milyon dolarlık net gelirle 2024'ün dördüncü çeyreğinde muhteşem bir performans sergiledi
• Moody's Ratings, Cuma günü yaptığı açıklamada, Japon otomobil üreticisinin kredi profilinin zayıf ve kötüleşen görünümüne atıfta bulunarak Nissan Motor'un kredi notunu bir kademe düşürerek çöp statüsüne indirdiğini duyurdu.
• BABA , Çin'in e-ticaret sektörünün toparlanmasıyla Alibaba hisseleri Hong Kong'da muhteşem kazançların ardından %11 yükseldi.
• BHP, Çin'de ekonomik toparlanma belirtileri ve merkez bankası faiz indirimlerinin çelik ve bakıra olan talebi canlandırdığını öngörüyor ancak olası ticaret gerginliklerinin küresel büyümeye yönelik riskler taşıdığını, yılın en düşük seviyesini kaydettiğini belirtti.
• HSBC, küresel yeniden yapılanma kapsamında Hong Kong'da yaklaşık 40 yatırım bankacısını işten çıkardı.
• Carvana hisseleri, toparlanan kullanılmış araba satışları ve Hindenburg kısa raporunun piyasa tarafından reddedilmesiyle Ocak ortasından bu yana %50'nin üzerinde arttı.
• TSLA - ABD'li otomobil üreticisi Tesla, Salı günü yaptığı açıklamada, Model Y'nin yenilenen versiyonunun seri üretimine Şanghay fabrikasında başladığını duyurdu.
• DAL - Pazartesi öğleden sonra Toronto Pearson Uluslararası Havaalanı'na inen bir Delta Air Lines bölgesel jeti pistte devrildi gibi görünerek düştü. En az dokuz kişi yaralandı.
• Elon Musk’ın yapay zeka şirketi xAI, yeni modeli Grok 3’ü tanıttı.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN 

Altın, ABD Hazine Bakanı Bessent'in rezervlerin yeniden değerlenmesine yönelik spekülasyonları reddetmesi sonrası rekor seviyeden geriledi. Daha önce 2.954,84 dolarla zirve gören ons altın, jeopolitik riskler ve Trump endişeleriyle yükselmişti. Teknik olarak 3.000 direnç, 2.900 ise destek konumunda.

Dirençler;  2,950 - 3.000 - 3.100

Destekler; 2.850 - 2.800 - 2.750

GÜMÜŞ;

ABD’nin gümrük vergileri ve Ukrayna-Rusya savaşı kaynaklı risk algısı piyasaları etkilemeye devam ediyor. ABD Hazine Bakanı’nın Rusya yaptırımlarına yönelik esneklik sinyali vermesi jeopolitik endişeleri bir miktar azaltırken, Dolar Endeksi gerilese de ons gümüşte hafif bir düşüş görüldü.

Teknik olarak 32,20 – 32,50 bölgesi üzerinde kalındığı sürece yükseliş eğilimi korunabilir ve 32,90 – 33,50 seviyeleri hedeflenebilir. Ancak, bu bölge altında kalıcılık sağlanırsa 32,00 ve 31,75 seviyelerine geri çekilme görülebilir.

 Dirençler    32.90 - 33.20 - 33.50

Destekler   32.50 - 31.90 -  31.50