Günlük Analiz 22-08-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Yatırımcılar, dün akşam merakla FED'in faiz indirimi beklentilerinin güçlendiği bu dönemde kritik öneme sahip ve Fed politikalarına dair daha fazla ip ucu yakalayabileceği FOMC tutanaklarını bekledi. Tutanaklarda, komitenin 'büyük çoğunluğunun' ekonomik verilerin beklentilere paralel gelmesi durumunda Eylül ayında bir faiz indiriminin uygun olacağını düşündüğü belirtildi. Bu durum, yatırımcıların Fed'in para politikasındaki olası gevşemeyi öngörmesine neden oldu. Tutanaklarının politika yapıcıların ABD faiz oranlarını düşürmeye başlamaya hazır olduğunu göstermesiyle Perşembe günü dolar, sterlin ve euro karşısında bir yılın en düşük seviyelerine geriledi. Dolar endeksi, DXY 101.24'te. Euro 1.1151 dolardaydı ve gece boyunca 1.1173 dolara kadar yükseldi, Sterlin 1,3096 doları satın aldı. Zayıf dolar, altını ons başına 2.500 doların üzerinde tuttu.
• Fakat, faiz indirimine dair umutların arttığı bu dönemde ABD'den iş gücü istihdam değişimi Nisan 2023-Mart 2024 arası için  818 bin düşürüldü. Çalışma Bakanlığın dün yaptığı açıklamalarda işgücü piyasasının güçlülüğü konusunda artan endişelere dikkat çekti. (bloomberght.com) Revizyonun ardından hazine tahvilleri yükseliş kaydetti. On yıllık ABD tahvil getirisi %3,81 seviyesinde. 
• Dün gelen Japonya'nın öncü imalat satın alma yöneticileri endeksi (PMI) anketi, faaliyetlerin az da olsa daraldığını ve hizmetlerin genişlediğini gösterdi.
• Federal Rvervin Tutanakları ve ABD istihdam verilerindeki aşağı yönlü revizyonlar faiz indirimi bahislerini daha da cesaretlendirdi. Vadeli faiz oranı piyasaları önümüzdeki ay ABD'de 25 baz puanlık bir faiz indirimini tamamen fiyatladı, 1/3 ihtimalle 50 baz puanlık bir indirim ve Temmuz 2025'e kadar 200 baz puandan fazla indirim olacak.
• Brent ham petrolü Ağustos ayı boyunca yaklaşık %6 düşüşle varil başına 76,04 dolara geriledi ve ABD ham petrol stoklarındaki artış ve Çin'deki zayıflayan talep görünümünün karamsarlığı artırmasıyla yılın en düşük seviyelerini test etmeye yaklaştı.

NEYİ FİYATLAYACAĞIZ;

• Tüm piyasaların merakla beklediği 3 gün sürecek jackson hole sempozyumu bugün başlıyor. Bu toplantıda dünya genelinde merkez bankacıları ve finans liderlerini bir araya getiriyor ve bu yılki toplantılar, Fed'in gelecekteki faiz politikalarına dair ipuçları açısından oldukça önemli. Özellikle Fed Başkanı Jerome Powell'ın cuma günü saat 17:00 yapacağı konuşma, piyasalarda merakla bekleniyor ve sempozyumdan çıkacak mesajlar,küresel piyasalarda volatiliteyi artırabilir. Özellikle dolar, tahvil getirileri ve hisse senedi piyasaları üzerinde doğrudan etkiler görülebilir.
• Bugün Avrupa, İngiltere ve ABD'deki PMI'lar geliyor. ABD ve Avrupa'da Perşembe günü açıklanacak satın alma yöneticileri endeksi rakamları her bir ekonomideki göreceli ivmeyi ölçebilir, ancak kıtadaki durgun büyüme son haftalarda Euro'nun güçlü yükselişine engel olamıyor.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; Borsa İstanbul dün alıcılı başladığı günde uzunca süre yukarı yönlü atakları ile 10 bin seviyesini yukarı yönde zorlasa da bu kademeyi aşmada bir kez daha başarılı olamadı ve tespitlerimize paralel yatay bant içerisinde kalarak seans sonlarına doğru gelen satış baskısının etkisi ile 9900 seviyesinde günün en düşüğüne yakın baskılanarak günü tamamladı. Endeks gün sonunda -0.78% lik değer kaybı ile 9.904,79 puan seviyesinden günü tamamladı. Seans sonuna doğru gün içinde pozitif görünen bankacılık, holding, gıda ve sınai gibi geniş bir alanda satışların ön plana çıktığını gördük. Endeks bugün kısmi satıcılı ama daha çok yatay ve dengeli görünümde bir açılış gerçekleştirecektir. Piyasa TCMB'nin faizleri yüksek tutmaya devam ettiği ve bu sıkı duruşun bu yıl sonuna kadar korunacağı algısı ve bunun yansıması olarak ekonomide ki yavaşlamanın çeyreklik dilimlerde derinleşerek devam edeceği beklentisini güçlendirmesi hisse senedi piyasası üzerinde ki baskının artmasına neden oluyor. Yabancı girişinin beklenti aksine çıkış olarak devam ettiği süreçte piyasada ki bu perspektifin yurt dışında ki pozitif havaya rağmen devam etmesi muhtemel görünüyor. Bu bağlamda endekste bugünde çift yönlü fiyatlamaların ön plana çıkması ile 10.000 - 9.700 yatay bant hareketlerinin devamı beklenmelidir. Piyasa gelişmelere paralel her iki yönlü denemeler gerçekleştirse de mevcut yatay görünümünü koruyarak günü tamamlayacaktır. 

Dirençler; 10.000 - 10.100 - 10.200 - 10.360 - 10.450 - 10.525 

Destekler; 9.980 - 9.850 - 9.760 - 9.700 - 9.650 - 9.500 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• (MEGAP)- Mega Polietilen : Paylarının yakın izleme pazarına alınmasına karar verdi.
• (MGROS)- Migros ikinci çeyrekte 610 milyon TL net kâr elde etti
• (HEDEF)-Hedef Holding: %400 oranında bedelsiz sermaye artırımı yapıyor.
• (SANFM)- Sanifoam: Bedelsiz iç kaynaklardan %400 oranında sermaye artırımı yapıyor.
• (BORLS)- Borlease otomotiv: Net 1,95 oranında kar payı ödemesi yapılacak.
• (ASELS)-Aselsan: Türk Havacılık ve Uzay Sanayii A.Ş (TUSAŞ) arasında 60 milyon 309 bin dolarlık sözleşme imzalandı.
• (PENTA)- Penta Teknoloji istikrarlı büyümesini sürdürüyor, önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 50’lik artışla 10,8 milyar TL oldu.
• (CWENE)- CW Enerji, batarya ürününün satışı ve servisiyle ilgili 5 milyon $’lık yeni bir iş anlaşması imzaladı
• (VESTL)- Vestel, İstanbul Havalimanı'nın uçuş bilgilendirme ekranlarının yenilenmesi görevini üstlendi.
• (GUNGD)-Gündoğdu gıda şirketin payları 22 Ağustos'tan itibaren Ana Pazar'da işlem görmeye başlayacak.
• (AEFES)- Anadolu Efes: Şirket konsolide satış hacmi ikinci çeyrekte %2,5 arttı.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ağustos vadeli kontrat dün beklentilerimiz doğrultusunda hareket ederek düşük bir kapanış gerçekleştirdi. Yakın vadeli kontratın güne satıcılı başlangıç yapmasını bekliyoruz. Kontratın göstergelerinde kısmen toparlanmalar olsada karşılıklı satışlar ile tekrar düşük bir kapanış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Gün içinde 10.854 - 10804 seviyelerine düşmeler görülebilir. Aksi yönlü gelişmelerde ise 11.163 - 11.263 direnç noktaları kontratı tutacaktır.

Destek:10.950 - 10.854 - 10.835 - 10.804 - 10.750

Direnç:11.163 - 11.175 - 11.200 - 11.263 - 11.340

DOLAR/TL YAKIN VADE ;Ağustos vadeli kontrat dün güne güzel bir başlangıç ile alıcılı başlarken gün sonunda açıklanan FOMC tutanaklarından sonra doların birçok para değeri karşısında düşüş gerçekleştirmesiyle kontratta sert satışlar görüldü. Yakın vadeli kontrat dünkü satışlarına rağmen güçlü duruşunu hala korunmasıyla alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gün içinde de alım yönlü potansiyelini tekrar arttırmaya çalışacaktır. Gün içinde 34,25 - 34,30 direnç seviyeleri beklenebilir. Olası düşük seyrin devam etmesi durumunda 34,15 - 34,07 desteklerine çekilmeler görülebilir.

Destek: 34,17 - 34,15 - 34,10 - 34,07 - 34,00 - 33,90

Direnç :34,25 - 34,30 - 34,34 - 34,36 - 34,40 - 34,42

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; Piyasalar dün FED'ten gelen son toplantı tutanaklarına olumlu hafif pozitif fiyatlamalarını sürdürerek günü tamamlarken özellikle bugün başlayan ve yarın Powell'ın konuşması ile zirveye çıkacak olan Jackson Hole toplantılarına odaklı bekle gör modunu korumaya devam etti. Bugün vadeli tarafta da yatay görünümde fiyatlamaların ön planda olduğunu görüyoruz. Piyasa bugün özellikle haftalık istihdam ve ABD PMI verileri ile beraber oynaklık artırırken, veri setinin sonuçları doğrultusunda kapanış gerçekleştirecektir. Ancak yarın ki Powell konuşması öncesi yine de piyasa da ciddi bir sarsıntı ya da her iki yön için de kırılma ihtimalini bugün için beklemiyoruz. Piyasa dengeli bir kapanışla günü tamamlarken, piyasanın esas yönünü ise yarın ki Powell mesajları doğrultusunda tayin etmesi beklenmelidir. 

DİRENÇLER; 5.660 - 5.720 - 5.760 - 5.800 - 5.850 

DESTEKLER;  5.600 - 5.550 - 5.500 - 5.460 - 5.400  

NASDAQ; Nasdaq 100 endeksi dün tutanaklar ile beraber kısmen pozitif fiyatlamalarını bir süre artırsa da bu alımlar sınırlı kaldı ve piyasa hafif pozitif bir kapanışla günü tamamlamış oldu. Teknoloji hisselerinde özellikle kısa kar satışları piyasa toparlanmalarında dikkat çekiyor. Endeks yeni gün başlangıcında vadeli tarafta dengeli ve kısmen yatay görünümde fiyatlamalarını sürdürüyor. Aşağı yönlü baskılanmalarda yakın destekler piyasayı tutarken özellikle bugün gelecek olan ABD verileri ile oynaklık göreceli artacak ve piyasa yakın destek direnç kademeleri aralığında dalgalanarak günü tamamlayacaktır. Her iki yönde de yarın ki Powell konuşması öncesi bir kırılma beklemiyoruz. Powell'ın mesajları ise hem piyasada ki oynaklığı artıracak ve hem de piyasa yönünün tayininde belirleyici olacaktır. 

DİRENÇLER; 19.900 - 19.950 - 20.000 - 20.100 - 20.380 - 20.500  

DESTEKLER; 19.800 - 19.730 - 19.610 - 19.550 - 19.500 - 19.330 

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (GOOGL)-Google'ın ana şirketi Alphabet'in hisseleri ABD Adalet Bakanlığı'nın çevrimiçi arama motorunu parçalamayı da içeren seçenekleri değerlendirdiğine dair bir medya raporu üzerine %2,3 düştü.
• (TSLA)- Tesla: Çin'den ithal edilen Tesla araçlarına gümrük vergisini başlangıçta önerilen %20,8'den %9'a indirdi.
• (LLY)- Eli Lilly: Kilo verme ilacı tirzepatidin obez veya aşırı kilolu yetişkinlerde diyabet riskini %94 oranında azalttığını gösterdi.
• (LOW)- Lowe's: Yıllık kar tahminini hisse başına $12.00-$12.30'dan $11.70-$11.90'a düşürdü.
• (GM)- General Motors: küresel çapta 1.000'den fazla maaşlı çalışanı işten çıkarıyor.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; Altın dün 2500 ons üzerinde bir kez daha fiyatlanırken beklentilerimizin aksine daha sığ fiyatlamalar ile günü geçirdi. Altında ki yavaşlama öncelikle teknik açıdan kısa görünümde bir miktar zayıflığa da işaret ediyor. Altının buna paralel bugün kısmi satışlar ile öncelikle 2500 altı yakın desteklerini çalıştırmasını bekliyoruz. Bunu kalıcı ya da sert bir geri çekilme olarak görmemek gerekir. 2480 ya da en fazla 2450 kademelerini test etmesi muhtemel görünen altın günlük gelişmelerinde desteklemesi ile tekrar 2500 seviyesine yakın dengelenerek günü tamamlayacaktır. 2500 üzerinde tutunduğu müddetçe altının yukarı yönlü potansiyelini koruyacağını düşünüyoruz.     

Dirençler;   2530 - 2550 - 2580 - 2600 - 2700

Destekler;  2500 - 2480 - 2450 - 2420 - 2400 

GÜMÜŞ; Gümüş dün tespitlerimizin aksine daha sığ bir gün geçirirken özellikle 30 ons seviyesine doğru ivmelenememesi teknik açıdan da yeterli gücünün olmadığını göstermiş oldu. Gümüş bugün bir kez daha öncelikle yakın desteklerini test ederken, günün devamında ise 29 - 28.80 kademelerinden vereceği tepki ile tekrar kendini pozitif bölgeye atmaya çalışacaktır. Gümüşün gün sonu 29.40 seviyelerinde dengelenerek günü tamamlayacağını düşünüyoruz. 

Dirençler; 29.70 - 30.00 - 30.50 - 32.00 - 32.50

Destekler; 29.00 - 28.50 - 28.00 - 27.40 - 27.00