Günlük Analiz 23-08-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Bugün gece saatlerinde gelen Japonya'nın çekirdek enflasyonu üst üste üçüncü ay hızlandı TÜFE Temmuz'da yıllık %1,9 arttı , “Çekirdek” TÜFE yaklaşık 2 yıldır ilk kez %2'nin altına düştü. Japon Yeni %0,3 değer kazanarak dolar başına 145,77 seviyesine yükselirken, Japonya Merkez Bankası Kazuo Ueda'nın milletvekilleri önünde yaptığı konuşmayla tahvil getirileri yükseldi. Ueda, temmuz ayı faiz artışının etkilerini inceleyerek düşük kısa vadeli faiz oranlarını artırılmasının ve nötr seviyeye çekilmesinin gerekebileceğini ve fiyatların tahminleri doğrultusunda hareket etmesi halinde merkez bankasının faizleri artırmaya hazır olduğunu söyleyerek senaryoya bağlı kaldı ve piyasa yönünde hareket edeceklerini belirtti.
• Jackson Hole toplantıları dün başladı, merkez başkanları yaptıkları konuşmalarda “yavaş ve metodik” bir yaklaşımı desteklediklerini dile getirerek Eylül ayında bir faiz indirimine işaret ettiler. ABD ekonomisinin hala sağlıklı bir hızda büyüdüğünü gösteren anketlerle birlikte ele alındığında, piyasalar Eylül ayında yarım puanlık büyük bir indirim olasılığını bir gün önceki 8'den $'e düşürdü. Çeyrek puanlık bir indirim tamamen fiyatlanmış durumda.
• Finans piyasalarında faiz oranı tartışmaları devam ederken ABD seçim yarışları da hız kazandı. Başkan Yardımcısı Kamala Harris, Demokrat Ulusal Kongresi'nin son gününde partisinin adaylığını resmen kabul etti. Ayrıca, faiz oranı ne olduğundan ziyade faiz indiriminin gelmiş olması demokratlara nefes aldıracaktır.
• ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Cuma günü faiz oranlarını düşürmeye başlayacağına dair onayını beklerken, hisse senetleri Perşembe günü düştü ve dolar yükseldi. Teknoloji hisselerinin ağırlığı altında üç büyük ABD hisse senedi endeksi de değer kaybetti . Dow Jones Sanayi Ortalaması (DJI)%0,43 düşüş, S&P 500 (SPX)%0,89 kayıpe ve Nasdaq Composite (IXIC)%1,67 kayıpla gerilediler.
• Hazine getirileri düşüşte, On yıllık getiriler Asya'da 2 baz puan düşerek %3,8426'ya geriledi ve hafta boyunca 5 baz puan düştü. 
• Azalan getiriler doları bir yıllık düşük seviyelere doğru baskıladı, Euro, 1,1119$'daki bir yıllık yüksek seviyesinden düştü ve 1,1139$'da önemli bir direnç görüldü.
• Wall Street vadeli işlemleri %0,2-%0,4 arasında yükseldi ve emtiaların haftayı düşüşle kapatması bekleniyor. 
• Altın fiyatları, Salı günü 2.531,6 dolar ile rekor seviyeye ulaştıktan sonra, haftada yüzde 0,7 düşüşle ons başına 2.488,13 dolara geriledi.

NEYİ FİYATLAYACAĞIZ;

• Tüm Piyasaların heyecanla Fed'in faiz indirimine dair açıklamaları için günlerdir beklediği Powell'ı Jackson Hole toplantı konuşması bugün öğle saatlerinde gerçekleşecek. Piyasalar temkinli adımlar ile bekleyişini sürdürürken Powell'ın mesajlarının ardından piyasalar yönünü belirleyecektir bu doğrultuda, piyasaların nasıl tepki vereceği büyük bir merak konusu.
• Bugün beklenilen bazı önemli veriler Yeni Konut Satışları ve Baker Hughes tarafından açıklanacak Toplam Sondaj Kuyusu Sayısı. Her biri kendi alanında kritik öneme sahip bu veriler, ekonomik aktivitenin ve enerji sektörünün nabzını tutarken, yatırımcıların ve analistlerin kararlarını şekillendirecek. 

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; Borsa İstanbul dün alıcılı başladığı günde 10 bin seviyesini bir kez daha yukarı yönde zorlasa da bu seviye üzerinde uzun süre tutunamadı ve gelen satış baskısının etkisi ile yönünü bir kez daha aşağı çevirdi. Piyasada ki genel limoni havanın devamı ile beraber özellikle dün gelen verilerde gördük ki Borsa İstanbul'da yabancı satışı son sürat devam ediyor. Ara alış yönlü hareketler dikkatimizi çekse de yabancı satışının  devamı var olan moralsiz havayı daha da derinleştiriyor diyebiliriz. Piyasa dün bir kez daha tespitlerimize paralel moralsiz ve sığ bir fiyatlama eğiliminde yön arayışını sürdürürken özellikle bankacılık tarafında ki alımların etkisi ile günü 0,17% lik değerlenme ile 9.921,40 puan seviyesinde hafif pozitif kapatmış oldu. Bankacılık tarafı endeksi yukarı yönde desteklerken özellikle havacılık ve gıda tarafında ki satışlar endeksi aşağı yönde baskılamış oldu. Endeksin bugün güne mevcut kademelerinde ki dengeli görünümünü koruyarak başlangıç yapmasını bekliyoruz. Yukarı yönlü atakların kısıtlı kalması ve özellikle 10 bin üzerinde piyasanın yer edinememesi mevcut görünümde ki teknik toparlanmanın da hızını kesmiş görünüyor. Bu bağlamda bugün daha satıcılı bir eğilimde fiyatlamaların ön planda olacağını yine yakın desteklerden gelecek tepki alımları ile piyasanın mevcut bandı içerisinde ki yatay görünümünü koruyacağını düşünüyoruz. Burada özellikle bankacılık tarafı günlük seyirde belirleyici olacaktır. O tarafın satıcılı olduğu bir senaryoda endeksin günü düşüğüne yakın negatif tarafta tamamlamasını beklerim. bankacılıkta alımlar devam edecek olur ve diğer major endekslerde de tepki gelecek olursa piyasa bir kez daha pozitif bir kapanış gerçekleştirebilir. Her iki yönde de kırılma beklememekle beraber yine de olası kırılmalarda özellikle aşağı yönlü fiyatlamalarda tedbirli davranılmalıdır.  

Dirençler; 10.000 - 10.100 - 10.200 - 10.360 - 10.450 - 10.525 

Destekler; 9.900 - 9.850 - 9.760 - 9.700 - 9.650 - 9.500 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• (MEGAP)- Mega Polietilen : Paylarının yakın izleme pazarına alınmasına karar verdi.
• (MGROS)- Migros ikinci çeyrekte 610 milyon TL net kâr elde etti
• (HEDEF)-Hedef Holding: %400 oranında bedelsiz sermaye artırımı yapıyor.
• (SANFM)- Sanifoam: Bedelsiz iç kaynaklardan %400 oranında sermaye artırımı yapıyor.
• (BORLS)- Borlease otomotiv: Net 1,95 oranında kar payı ödemesi yapılacak.
• (ASELS)-Aselsan: Türk Havacılık ve Uzay Sanayii A.Ş (TUSAŞ) arasında 60 milyon 309 bin dolarlık sözleşme imzalandı.
• (PENTA)- Penta Teknoloji istikrarlı büyümesini sürdürüyor, önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 50’lik artışla 10,8 milyar TL oldu.
• (CWENE)- CW Enerji, batarya ürününün satışı ve servisiyle ilgili 5 milyon $’lık yeni bir iş anlaşması imzaladı
• (VESTL)- Vestel, İstanbul Havalimanı'nın uçuş bilgilendirme ekranlarının yenilenmesi görevini üstlendi.
• (GUNGD)-Gündoğdu gıda şirketin payları 22 Ağustos'tan itibaren Ana Pazar'da işlem görmeye başlayacak.
• (AEFES)- Anadolu Efes: Şirket konsolide satış hacmi ikinci çeyrekte %2,5 arttı.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ağustos vadeli kontrat dün yatay bir başlangıç yaptı. Gün içinde kısa bir bant aralığında hareket ederek günü tekrar satıcılı kapattı. 11.000 seviyeleri konrtatı tutmuş görünüyor. Buradaki etki ile endeksin terar kısmen satıcılı yatay bir başlangıç gerçekleştirmesini bekliyoruz. Gün içinde baskılanmanın devam etmesiyle 11.000 - 10.870 aralığında satış yönlü fiyatların görülmesi kuvvetle muhtemeldir. Olası aksi yönlü gelişmelerde alımlımların artmasıyla 11.087 - 11.167 direnç seviyeleri görülebilir. 

Destek: 10.862 - 10.812 - 10.783 - 10.761 - 10.750 - 10.700

Direnç: 11.087 - 11.099 - 11.167 - 11.194 - 11.230 - 11.250

DOLAR/TL YAKIN VADE ;Ağustos vadeli kontrat dün alıcılı bur başlangıç yaparken gün içinde sert satışlar görerek düşük bir kapanış gerçekleştirdi. Yakın vadeli kontratın haftanın son gününe alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz gün içinde 34,15 - 34,20 seviyeleri görülebilir. Ancak burada paritenin yönünü öğleden sonra Powell'dan gelecek açıklamalar belirleyecektir. Olası düşüşlerde 34,07 - 34,05 desteklerine çekilmeler görülebilir.

Destek:34,10 - 34,07 - 34,05 - 34,00 - 33,98 - 33,85

Direnç:34,15 - 34,20 - 34,33 - 34,36 - 34,38 - 34,40

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; Dün gelen veri akışı ve Jackson Hole'de Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda'nın ek sıkılaşmaya yeşil ışık yakması hisse senetleri üzerinde ister istemez bir baskı oluşturdu ve S&P500 endeksi günü %0,89 kayıpla tamamladı. Piyasalar FED'in faiz indirimine odaklı beklentilerini ön planda tutarken BoJ başkanının şahin tutumu var olan ılımlı havayı bir miktar bozmuş görünüyor. Bugün avdeli tarafta endeksin alıcılı bir eğilimde güne başladığını görüyoruz. Piyasa bu bağlamda bugün açılış öncesi bu ılımlı havayı korurken özellikle Powell'a odaklı biraz daha pozitif fiyatlamalarını ön planda tutacaktır. Powell'ın mesajları ise piyasalarda oynaklığı artırmakla beraber sert fiyatlamalarında ön plana çıkmasına neden olacaktır. Powell'ın net bir şekilde ekonomideki daralmanın yumuşak olduğunu ve faiz indirim döngüsüne girileceğine dair mesajlarının pozitif etkilerinin olacağını ve piyasada kısa vade kar realizasyonalrı ile beraber yukarı yönlü potansiyelin güçlenmesine neden olacağını düşünüyoruz. Aksi yönlü mesajlar zaten piyasayı tekrar aşağı çevirecektir. Powell sonrasını tahmin etmek kısa vade için zor, ancak verilen mesajların orta-uzun vade için pozitif etkilerinin olacağını düşünüyoruz.

DİRENÇLER; 5.660 - 5.720 - 5.760 - 5.800 - 5.850

DESTEKLER; 5.600 - 5.550 - 5.500 - 5.460 - 5.400

NASDAQ; Nasdaq 100 endeksi dün veri akışı ile yatay ve kısmen alıcılı bir eğilimde fiyatlanırken, BoJ başkanının şahin mesajları ile yönünü aşağı çevirdi ve günü 1.67% lik kayıpla tamamladı. Bu satış dalgasının kısa avde oluşan teknik görünüm üzerinde de baskılanmaya neden olduğunu söyleyebiliriz. Yeni gün başlangıcında ise endekste alıcılı bir eğilimde fiyatlamaların gerçekleştiğini görüyoruz. Piyasa bugün Jackson Hole'de konuşacak olan Powell'ın mesajları öncesi bir miktar daha tepkisel hareketler ile dünkü üst kademelerine doğru tırmanışını sürdürebilir. Bugün özellikle Powell'ın mesajları piyasanın genel seyri açısından belirleyici olacaktır. Başkanın ekonomik görünüme dair ılımlı değerlendirmeleri ve faiz indirim döngüsüne yönelik güvercin mesajları piyasalarda ki genel ılımlı havayı daha da pozitife çevirecektir. Bu yönlü tepkiler ile beraber kısa avde kar satışlarının da piyasa üzerinde etkili olmasını bekliyoruz. haliyle oynaklığı yüksek bir piyasa dalgalanması ile haftayı pozitif bölgede ve muhtemelen 20 bin üzerinde tamamlamamız güçlü olasılık olarak görülüyor. Aksi yönlü şahin tonlu mesajlarda ise zaten piyasa bir kez daha yönünü aşağı çevirecektir. Gelen mesajların orta ve uzun vade için ise riskli varlıkları destekleyeceğini düşünüyoruz.

DİRENÇLER; 19.750 - 19.900 - 19.950 - 20.000 - 20.100 - 20.380 - 20.500 - 21.000

DESTEKLER; 19.610 - 19.550 - 19.500 - 19.330 - 19.250 - 19.070 - 19.000 - 18.750

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (GOOGL)-Google'ın ana şirketi Alphabet'in hisseleri ABD Adalet Bakanlığı'nın çevrimiçi arama motorunu parçalamayı da içeren seçenekleri değerlendirdiğine dair bir medya raporu üzerine %2,3 düştü.
• (TSLA)- Tesla: Çin'den ithal edilen Tesla araçlarına gümrük vergisini başlangıçta önerilen %20,8'den %9'a indirdi.
• (LLY)- Eli Lilly: Kilo verme ilacı tirzepatidin obez veya aşırı kilolu yetişkinlerde diyabet riskini %94 oranında azalttığını gösterdi.
• (LOW)- Lowe's: Yıllık kar tahminini hisse başına $12.00-$12.30'dan $11.70-$11.90'a düşürdü.
• (GM)- General Motors: küresel çapta 1.000'den fazla maaşlı çalışanı işten çıkarıyor.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; Altın dün tespitlerimize paralel 2500 altı yakın destek kademelerini test ederken günü de negatif bölgede tamamladı. Teknik açıdan 2500 üzeri zorlanmanın kısa vade altını baskıladığına dair tespitlerimizi dün paylaşmıştık. Altının özellikle BoJ Başkanının şahin mesajları sonrası sert geri çekilmesi dikkat çekti. Piyasa yeni gün başlangıcında hafif tepkili tekrar 2500 üzerine atak gerçekleştirmeye çalışırken özellikle Powell öncesi 2500 seviyesine yakın gelişmelere odaklanacağını düşünüyoruz. Powell'ın güvercin mesajları altını 2500 üzerinde yeni rekor seviyelere taşırken, haftalık kapanışın da yüksek gerçekleşmesine neden olacaktır. Olası aksi yönlü mesajlarda ise piyasa tekrar 2400 seviyelerine doğru sert geri çekilere günü tamamlayacaktır. Powell açıklamalarında aşırı oynaklığa dikkat edilmelidir.  

Dirençler;   2500 - 2530 - 2550 - 2580 - 2600 - 2700

Destekler;  2480 - 2450 - 2420 - 2400 - 2350 - 2300 

GÜMÜŞ; Gümüş dün gelişmelere paralel bir kez daha yakın desteklerinde baskılanırken tespitlerimize paralel özellikle 28.80 kademelerinde tutunarak günü tamamladı. Yeni gün başlangıcında tepki veren gümüş bir kez daha 29 ons üzerinde ivmelenmeye çalışacaktır. Bugün Powell'ın mesajlarına odaklı yön tayin etmesini beklediğimiz gümüşün özellikle güvercin mesajların ön plana çıktığı ortamda 30 ons direncini aşarak yüksek kapanış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Olası aksi yönlü gelişmele4r ise gümüşün tekrar 28 - 27 ons bandına kadar geri çekilmesine neden olabilir. 

Dirençler; 29.70 - 30.00 - 30.50 - 32.00 - 32.50

Destekler; 29.00 - 28.50 - 28.00 - 27.40 - 27.00