Günlük Analiz 24-09-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Japan imalat satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Ağustos ayındaki 49.8 seviyesinden Eylül ayında 49.6'ya geriledi. Endeks üst üste üçüncü ayda da büyümeyi daralmadan ayıran 50.0 eşiğinin altında kaldı.
• Çin Merkez Bankası, pandemiden bu yana ekonomiyi canlandırmak ve büyüme hedeflerine ulaşmak amacıyla en büyük teşvik paketini duyururken, 14 günlük repo faizini 10 baz puan indirip banka rezervlerini 50 baz puan azaltacağını ve ipotek oranlarını düşüreceğini açıkladı. Ancak analistler, zayıf kredi talebi ve reel ekonomi için somut adımların eksikliği nedeniyle bu teşviklerin etkinliği konusunda şüpheli; uzun vadeli faizlerin düşürülmemesi de piyasalarda hayal kırıklığı yaratmış durumda. Sürdürülebilir toparlanma için daha fazla mali desteğin şart olduğu görüşü ise giderek güçleniyor.
• Fed’in yarım puanlık faiz indirimi sonrası, üç politika yapıcısı Pazartesi günü yaptıkları açıklamada, bu adımın ekonomideki dengeleri korumaya yönelik olduğunu vurguladı.
• Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari indirimi “doğru karar” olarak nitelendirirken, Chicago Merkez Bankası Başkanı Austan Goolsbee “önümüzdeki yıl daha birçok faiz indirimi” beklediğini söyledi. Atlanta Federal Rezerv Başkanı Raphael Bostic, ABD ekonomisinin normal enflasyon ve işsizlik oranlarına yakın olduğunu ve Fed'in de para politikasının “normalleşmesine” ihtiyacı olduğunu söyledi.
• Dün açıklanan verilere göre, ABD'de ticari faaliyetler Eylül ayında sabit kalırken, mal ve hizmetlere uygulanan ortalama fiyatlar son altı ayın en hızlı artışını göstererek önümüzdeki aylarda enflasyonun hızlanabileceğine işaret etti.
• Gelişmelerin ışığında ABD borsaları pozitif kapattı. Dow Jones Industrial Average %0,15 artışla, S&P 500 %0,28 artışlave Nasdaq Composite %0,14 artışla yükselme kaydettiler.
• Dolar endeksi %0,14 artışla 100,92'ye yükselirken, euro %0,45 düşüşle 1,1112 dolar oldu. Japon yeni karşısında dolar %0,21 zayıflayarak 143,61 seviyesine geriledi.
• Dün gelen euro bölgesi verilerinde, hizmet sektörünün yatay seyretmesi ve imalat sektöründeki gerilemenin hızlanması nedeniyle Euro bölgesi ticari faaliyetlerinin bu ay keskin bir şekilde daraldığını gösterdi.
• Petrol fiyatları, hayal kırıklığı yaratan Euro bölgesi ticari faaliyet verilerinin ardından geriledi. ABD ham petrolü 63 cent düşerek varil başına 70,37$'a ve Brent 58 cent düşerek 73,90$'a geriledi.

• Japonya Merkez Bankası (BOJ), geçtiğimiz Cuma günü faiz oranlarını değiştirmeme kararı alarak sıkılaştırma politikasında aceleci davranmayacağını gösterdi. Ancak BoJ faiz oranlarını artıran tek büyük merkez bankası olurken yatırımcılar gözlerini Başkan Kazuo Ueda'nın bugün (Salı) yapacağı konuşmaya çevirdi. Ueda’nın açıklamaları, BOJ’un gelecekteki para politikası ve sıkılaştırmanın hızı ile kapsamı konusunda önemli ipuçları verebilir.
• Bu hafta gözler dayanıklı mal siparişleri verilerinde olacak, ancak asıl merakla beklenen veri, Fed'in enflasyon takibinde öncelik verdiği çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) endeksi. Perşembe günü açıklanacak dayanıklı mal siparişleri, ekonomik aktiviteye dair ipuçları sunarken, yatırımcılar asıl olarak Cuma günü yayımlanacak olan PCE endeksine odaklanmış durumda. Bu gösterge, enflasyonun gelecekteki seyrine ışık tutarak Fed'in para politikası stratejilerine yön verebilir.
• Piyasalar şimdi, küresel parasal genişlemenin yavaşlamayı durdurmak için çok geç başlamış olup olmadığını tartışıyor. ABD faiz vadeli işlem piyasası Kasım toplantısında 25 baz puanlık daha küçük bir indirim olasılığını T, 50 baz puanlık daha büyük bir gevşeme olasılığını ise F olarak fiyatladı. Vadeli işlem piyasası 2024 yılı için yaklaşık 78 baz puanlık bir indirim öngörüyor.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;  Borsa İstanbul yeni haftaya zayıf başladı. Bist-100 endeksi, günü yüzde 0,13 değer kaybederek 9.887,75 puandan tamamladı. Önceki kapanışa göre 12,50 puan azalan endekste toplam işlem hacmi 69,5 milyar lira oldu. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 2,20 ile finansal kiralama faktoring, en çok kaybettiren yüzde 2,30 ile madencilik oldu. Bankacılık endeksi yüzde 1,04 değer kazanırken holding endeksi yüzde 0,66 değer kaybetti.

Önemli bir veri akışının olmadığı yeni günde endekse teknik olarak baktığımızda 9.274 dibinden başlayan yükseliş hareketinin devamı için ilk etapta 9.700 üzerinde kalıcılık arıyor olacağız. 10 bin seviyesini geçmekte zorlanan endeksin bir süre yatay hareket etmesi beklenebilir. Tepki hareketinin sağlıklı bir yükselişe evrildiğini söyleyebilmek için ise 10 bin seviyesi üzerinde kalıcılık ve 10.200 ana direnç seviyesinin geçilip geçilmediğini takip ediyor olacağız. Veri akışına bağlı olarak 9.700 seviyesi altında kapanışların alınması halinde ilk etapta tekrardan 9.500 seviyesine doğru bir gevşeme gözlemlenebilir.

Dirençler;  10.000 - 10.065 - 10.150

Destekler;  9.850 - 9.805 - 9.760  

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• (ASELS)- ASELSAN: Asya ve Pasifik bölgesindeki müşterileriyle 44,4 milyon dolar değerinde ihracat sözleşmesi imzaladı. 
• (ARCLK)- Beko: ortadoğu’da ilk farikasını 100 milyon dolarlık stratejik fabrikası ile Mısır’da açtı.
• (THY)- Türk Hava Yolları: iki 'Airbus A 321 Neo' uçağının finansmanı için ilk kez 'sürdürülebilirlik bağlantılı kredi yapısı' modelini kullandığını duyurdu.
• (OBAMS)- Oba Makarna’nın Sakarya Hendek'teki fabrikasında meydana gelen patlama nedeniyle üretim 3-6 ay duracak.
• (TTKOM)- Türk Telekom’dan mobilde tarihi rekor: Toplam abone sayısı 52,6 milyona ulaştı.
• (VESTL)- Vestel, 40 yıllık tecrübesini otomotiv elektroniği alanına aktaracak..
• BRSAN- Borusan: LACP Vision ve ARC Awards'tan beş ödülle döndü.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ekim vadeli kontrat haftanın ilk işlem gününe alıcılı bir başlangıç yaptı. Ancak kısa süre sonra kazanımlarını sürdüremeyerek 22 günlük ortalamasının altında fiyatlamalar görülse de 10370 destek seviyesinde kapanışını gerçekleştirdi. Yakın vadeli kontratın bugün alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endeks deki yükselişe indikatörlerinde desteklemesiyle alım yönlü potansiyelini arttırmaya devam etmesi 10.500 - 10.650 aralığı direnç noktaları olarak takip edilebilir. Olası aksi yönlü kırılmalarda ise 11.200 - 11.000 seviyeleri önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

Destek: 11.250 - 11.200 - 11.100 - 11.000 - 10.980 - 10.950

Direnç: 11.500 - 11.600 - 11.660 - 11.700 - 11.750 - 11.800

DOLAR/TL YAKIN VADE; Ekim vadeli Dolar-TL kontratı gününe günün en düşük değerinde satıcılı bir başlangıç yaparken 35,58 - 35,66 seviyeleri arasında hareket ederek 35,60 direnç seviyesinde pozitif bir kapanış gerçekleştirdi. Yakın vadeli kontratın bugün kısmen düşük satıcılı bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Gün içinde karşılıklı fiyatlanmalar ile dar bir bant aralığında kısmen satıcılı hareket etmesi beklenmektedir. Kontratın bu doğrultuda 35,53 - 35,46 seviyelerinde hareket etmesi beklenmektedir. Olası aksi yönlü gelişmelere paralel alımların güçlenmesi durumunda 35,70 - 35,76 seviyeleri önemli direnç noktaları olarak izlenebilir.

Destek: 35,55 - 35,53 - 35,46 - 35,40 - 35,35 - 35,30

Direnç: 35,68 - 35,70 - 35,72 - 35,77 - 35,80 - 35,82

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500;  ABD Merkez Bankasının (Fed) geçen hafta 50 baz puanlık faiz indirimine gitmesinin ardından ülkede ekonominin 'yumuşak iniş' yapabileceğine yönelik beklentilerin öne çıkması risk iştahını beslemeye devam ediyor. Sp 500 endeksi haftanın ilk gününde yüzde 0,28 yükselerek 5.718 seviyesinden kapandı. Conference Board (CB) Tüketici Güveni verilerinin takip edileceği yeni günde endekse teknik olarak bakıldığında, izlediğimiz önemli hareketli ortalamaların üzerinde fiyatlamaların devam ettiğini görüyoruz. 5.660 seviyesi üzerinde kalındıkça alım iştahının korunacağını ve yeni zirvelerin test edileceği görüşündeyiz. Bu seviyenin altında kapanışların gelmesi endeksi tekrardan 5.560 seviyelerine doğru itebilir.

DİRENÇLER;   5.730 - 5.750  5.760 - 5.800

DESTEKLER; 5.700 5.650 5.600 5.560 

NASDAQ; ABD Merkez Bankası'nın (Fed) geçtiğimiz hafta yaptığı 50 baz puanlık faiz indirimi, küresel piyasalarda önemli bir hareketlenmeye yol açtı. Faiz indirim kararının ardından, ABD ekonomisinin resesyondan kaçınarak 'yumuşak iniş' yapabileceği beklentisi güç kazandı. Bu beklenti, hem ABD hem de gelişmekte olan piyasalarda risk iştahının artmasına katkı sağladı. Özellikle yatırımcılar, Fed’in bu hamlesini ekonomide sert bir daralma yerine kontrollü bir yavaşlamanın işareti olarak yorumluyorlar. Yumuşak iniş senaryosunun güç kazanmasıyla birlikte, piyasalar üzerinde olumlu bir hava oluşurken, yüksek faiz döneminin son bulacağına dair beklentiler, riskli varlıklara olan talebi desteklemeye devam ediyor. Bu doğrultuda Nasdaq endeksinin haftaya yüzde 0,32 yükselerek 19.852 seviyesinden kapanış aldığını takip ettik. Yeni günde, Conference Board (CB) Tüketici Güveni verilerinin öne çıkması beklenirken, teknik olarak endekse baktığımızda izlediğimiz kritik hareketli ortalamaların üzerinde kalmaya devam ettiğini görüyoruz. 19.600 seviyesi üzerindeki fiyatlamalar, alım iştahının sürdüğüne işaret ediyor ve bu seviyenin korunması halinde eski zirvelerin yeniden test edilmesi olasılığı güçleniyor. Ancak, 19.600 seviyesinin altında gerçekleşecek kapanışlar endeksi yeniden 19.000 seviyelerine doğru baskılayabilir ve satış baskısının artmasına neden olabilir. 

DİRENÇLER; 19.850 - 20.00 - 20.150 - 20.200

DESTEKLER; 19.750 - 19.700 - 19.650  - 19.500

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• INTC- INTEL: Çip üreticisi ABD'li Intel, Doğu Almanya'daki yarı iletken üretim tesislerinin inşaatını ertelediğini duyurdu. 2. ABD Savunma Bakanlığı için yarı iletkenler üretmek için 3,5 milyar dolara kadar federal hibe almaya hak kazandığı haberinin ardından Pazartesi günü %6 sıçradı.
• (AAPL)- Apple: iPhone 16 modellerine olan talebin beklenenden daha düşük olduğunu ve teslimat sürelerinin kısaldığını söylemesinin ardından neredeyse %3 düştü.
• (MSFT)- Microsoft: yönetim kurulunun 60 milyar dolara kadar yeni bir hisse geri alım programını ve temettüde %10'luk bir artışı onayladığını söyledi.
• TUP- Tupperware Brands: iflas başvurusunda bulunmaya hazırlanıyor.
• (ORCL)- Oracle: veritabanı yazılımını AWS'ye entegre etmek için Amazon (AMZN) Web Services ile ortaklık kurdu.
• (AMZN)- Amazon: gelecek yıl itibarıyla çalışanlarının 5 gün ofise gelmesini zorunlu kılarak, hibrit çalışma sisteminin sonlanacağını bildirdi.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; Altın beklediğimiz gibi rekor tazelemeye devam ediyor. Geçtiğimiz haftadan bu yana güçlü bir yükseliş trendi sergileyen altın fiyatları, yeni haftanın ilk gününe de yeni bir rekorla giriş yaptı. Fed'in faiz indirimi, devam eden jeopolitik gerilimler ve Çin’den gelen ekonomik haberlerle destek bulan altın, yeni zirvesi 2.638 seviyesini test etti. Ayrıca, Fed yetkililerinin yaptığı açıklamalar da altın fiyatlarındaki bu yükseliş hareketini daha da güçlendirdi ve yatırımcıların güvenli liman talebini artırdı. 2.700 hedef seviyemizi korudğumuz sarı metale teknik olarak bakıldığında 2.550 2.600 üzerinde kalındığı sürece yükseliş ivmesinin korunacağı görüşündeyiz. Bu seviyenin altında fiyatlamaların gelmeye başlaması durumunda ise ilk etapta 2.530 seviyesine doğru bir geri çekilme gözlemlenebilir.

Dirençler;   2640 - 2650 -  2700 - 2750

Destekler; 2.600  2.550 - 2.500 - 2450 

GÜMÜŞ;  Ons gümüşte yukarı yönlü eğilim devam ediyor. 29.70 – 30.50 aralığındaki destek seviyeleri korunduğu müddetçe, yükseliş ivmesinin devam edeceğini öngörüyoruz. Ancak, bu seviyelerin kırılması halinde, psikolojik bir eşik olarak kabul ettiğimiz 30 seviyesinin tutulup tutulamayacağını yakından takip edeceğiz. Eğer 30 seviyesi korunursa, orta vadede 32 seviyeleri yeniden gündeme gelebilir. Bununla birlikte, 30 seviyesinin altında kapanışlar, gümüşte yeniden 28 seviyesine doğru bir satış baskısı oluşturabilir.

Dirençler;  31.16  - 31.48 - 31.80 - 32.00

Destekler;  30.85 - 30.53 - 30.15 - 30.00