Günlük Analiz 25-09-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Çarşamba günü açıklanan verilere göre Japonya'nın hizmet sektörü enflasyonunun öncü göstergesi Ağustos ayında %2,7'de sabit kalarak merkez bankasının artan ücretlerin daha fazla firmayı fiyat artışları yoluyla daha yüksek işgücü maliyetlerini yansıtmaya ittiği görüşünün altını çizdi. Günün erken saatlerinde gelen verilere göre Japonya enflasyon verisi beklentiler doğrultusunda %1,8’de sabit kaldı.
• Dün ABD Conference Board'un tüketici güven endeksi Ağustos ayında yukarı yönlü revize edilen 105,6'dan bu ay 98,7'ye düştü. Bu düşüş Ağustos 2021'den bu yana görülen en büyük düşüş oldu. Veriye göre tüketiciler önümüzdeki yıl enflasyonun artmasını bekliyor. Bu gelişme aylardır hızla devam eden ve artık sayılı günlerin kaldığı 5 Kasım ABD başkanlık seçimleri öncesinde ekonomiye ilişkin görüşlerini gölgeledi.
• Uluslararası Para Fonu İcra Direktörü Kristalina Georgieva, ABD ekonomisinin yumuşak iniş yolunda göründüğünü ve para politikasının ekonomiyi resesyona itmeksizin enflasyonu soğuttuğunu söyledi.
• Dün gelen zayıf makro ekonomik veriler ile piyasalar Kasım ayındaki Fed toplantısında 50 baz puanlık bir faiz indirimi daha yapılması ihtimali bir gün önceki S'ten `,4'e yükseltti.
• Çin Merkez Bankasından ekonomiyi desteklemek adına bir adım daha geldi. Dün açıklanan kapsamlı teşvik programına destek orta vadeli kredilerin maliyetlerini düşürdü.
• Euro, bir ay içinde ilk kez 1,1194$'a kadar yükseldikten sonra 1,11915$'a çıktı.
• Sterlin 1,3417$'a yükseldi ve daha önce 1,3430$ ile Mart 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.
• Altının rekor seviyesi 2.665,10 dolara yakın onsu yüzde 0,2 artışla 2.662,50 dolara çıktı.
• Güçlü bir ham petrol ihracatçısı olan Çin’in teşvik programının petrol talebini arttırabileceği beklentileri ile düştü. Brent ham petrol vadeli işlemleri 19 sent düşüşle varil başına 74,98 dolara geriledi.
• İç piyasalarda Cumhur Başkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, dün borsa ve kripto paralarda vergilendimelerin şuan da gündemlerinde olmadığını söyledi. Bu gelişmelerle birlikte piyasada pozitif fiyatlanmalar takip edildi.

• Piyasalarda, Çin’in ekonomiyi desteklemek adına ikinci bir hamlesinden sonra Fed’in kaasım ayında büyük bir faiz indirimine gitme ihtimalini güçlendiriyor.
• Bugünün ekonomik veri takviminde ABD yeni konut satış verileri ve enerji bilgisi verileri öne çıkarken Avustralya'da Temmuz ayındaki %3,5 seviyesinden Ağustos ayında %2,7'ye gerilemesi beklenen tüketici enflasyonu ile Japonya'da hizmet sektörü üretici fiyat enflasyonu verileri takip ediliyor.
• İç piyasalardan olumlu haberler geliyor: Fitch Ratings Kıdemli Direktörü Arispe, 2025 yılında TCMB’nin enflasyon projeksiyonlarıyla uyumlu, daha “ılımlı” bir asgari ücret artışı beklediklerini söyledi. Arispe 2025 yılı için faiz oranlarının düşmeye başlamsını beklediğini ekledi. Diğer bir kredi derecelendirme kuruluşu S&P de Türkiye için Kasım'da yeni bir not artışı olabileceğini dile getirmişti.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; Haftanın ikinci işlem gününde Borsa İstanbul'da bankalar öncülüğünde alımlar hızlandı. Bankacılık endeksi yüzde 4'e yakın yükselirken, BIST 100 yeniden 10 bin puanın üzerine çıktı. Günü yüzde 1,44 yükselişle 10.029,73 puandan tamamlayan endekste İşlem hacmi de 101 milyar lirayı aştı. Gün içinde gelen Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz’ın bu yıl için yeni bir vergi paketinin söz konusu olmayacağını, borsa ve kripto vergilerinin gündemlerinden düştüğünü ifade etmesi yükselişin hız kazandığını takip ettik. Piyasaları uzun zamandır tedirgin eden vergi meselesinin şuan için gündemden düşmesini bist-100 için olumlu buluyoruz. Teknik olarak bakacak olursak bundan sonraki süreç için ilk takip edeceğimiz husus 10 bin üzerinde kalıcılık sağlanıp sağlanamaması olacak. Bu seviyenin bir kez daha aşağı kırılması yatırımcılarda moral bozukluğuna yol açacaktır. Bununla beraber 10 bin seviyesi üzerinde 10.100 ve 10.200 seviyeleri üzerinde kapanışlar görmedikçe sağlıklı bir yükseliş hareketinin başladığını söylemek için erken olduğunu düşünüyoruz. 10 bin seviyesi altına tekrardan sarkmaların görülmesi durumunda ilk etapta sırasıyla 9.980, 9.920 ve 9.860 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Dirençler;  10.100 - 10.150 - 10.200 - 10.300

Destekler;  10.00 - 9.950 - 9.805 - 9.760  

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• (ASELS)- ASELSAN: Asya ve Pasifik bölgesindeki müşterileriyle 44,4 milyon dolar değerinde ihracat sözleşmesi imzaladı. 
• (ARCLK)- Beko: ortadoğu’da ilk farikasını 100 milyon dolarlık stratejik fabrikası ile Mısır’da açtı.
• (THY)- Türk Hava Yolları: iki 'Airbus A 321 Neo' uçağının finansmanı için ilk kez 'sürdürülebilirlik bağlantılı kredi yapısı' modelini kullandığını duyurdu.
• (OBAMS)- Oba Makarna’nın Sakarya Hendek'teki fabrikasında meydana gelen patlama nedeniyle üretim 3-6 ay duracak.
• (TTKOM)- Türk Telekom’dan mobilde tarihi rekor: Toplam abone sayısı 52,6 milyona ulaştı.
• (VESTL)- Vestel, 40 yıllık tecrübesini otomotiv elektroniği alanına aktaracak..
• BRSAN- Borusan: LACP Vision ve ARC Awards'tan beş ödülle döndü.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ekim vadeli kontrat dün alıcılı bir başlangıç yaparken yine sabah saatlerinde gelen sert alımlar ile hızlı bir yükseliş kaydetti. Özellilke dün cumhurbaşkanı yardımcı Cevdet Yılmaz'ın borsa ve kripto vegilendirmeleri gündemden düştüğünü açıklamasından destek bulan endeks gün içinde 11.860 - 11.540 seviyeleri arasında hareket ederek günü 11.575 direnç seviyesinde alıcılı kapattı. Yakın vadeli kontratın dünkü kazanımlarını kısmen koruyarak alıcılı bir başlangıç yapmasını beklerken gün içinde 11.520 - 11.500 destek seviyelerinde fiyatlanmalar beklenilmektedir. 11.500 desteğinin altında fiyatlanmalar görülmesi durumunda düzeltme satışlarının güç kazanması ile 11.400 - 11.338 destek seviyeleri takip edilebilir. Beklentilerimizin aksine olumlu havaların devam etmesi endeksin kazanımlarını sürdürmesi durumunda 11.750 seviyeleri ilk direnç seviyeleri olarak yer alırken 11.800 - 11.850 seviyeleri takip edilebilir.

Destek: 11.520 - 11.500 - 11.480 - 11.440 - 11.400 - 11.338

Direnç: 11.750 - 11.770 - 11.800 - 11.830 - 11.850 - 11.900

DOLAR/TL YAKIN VADE; Ekim vadeli Dolar-TL kontratı dün kısmen satıcılıbir başlangıç yaptı. Gün içinde 35,60 - 35,53 destek direnç seviyeleri arasında hareket ederek günü 35,55 destek seviyesinde satıcılı kapattı. Yakın vadeli konrtratın güç kaybını indikatörlerinde desteklemesiyle bugünde devam etmesini bekliyoruz. Bu doğrultuda 35,47 - 35,40 destek seviyeleri olarak öne çıkmaktadır. Olası aksi yönlü gelişmelerde ise 35,60 - 35,65 yakın destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

Destek: 35,50 - 35,47- 35,45 - 35,42 - 35,40 - 35,35

Direnç: 35,55 - 35,57 - 35,60 - 35,63 - 35,67 - 35,70

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500;  Dış piyasalardaki olumlu hava devam ediyor. Bu iyimserliğin temel nedenlerine bakacak olduğumuzda; merkez bankalarının gerçekleştirdiği faiz indirimleri, hem ABD, Avrupa hem de Çin merkez bankalarından gelen faiz indirimi kararları, Çin tarafından emlak sektörü, borsa, repo faizleri ve zorunlu karşılık oranlarında yapılan teşviklerle büyümeyi destekleyici adımlar atılması gibi sebepleri sayabiliriz. Amerikan endekslerine baktığımızda sp500 endeksinin haftanın ikinci gününde yükseliş ivmesini devam ettirerek, görülen en yüksek seviye olan 5.735’in biraz altında 5.732 seviyesinden kapandığını görüyoruz. Endeks tarafında 5.660 seviyesi üzerinde kalındıkça alım iştahının korunacağını ve yeni zirvelerin test edileceği görüşündeyiz. Bu seviyenin altında kapanışların gelmesi endeksi tekrardan 5.560 seviyelerine doğru baskılayabilir. Yeni günde önemli veri akışı olarak Ağustos ayı yeni konut satışları takip edilebilir.

DİRENÇLER;   5.740 - 5.750  5.760 - 5.800

DESTEKLER; 5.710 5.650 5.600 5.560 

NASDAQ; Amerikan endekslerinde Fed’in faiz indirim kararından bu yana devam eden alıcılı seyrin dün de devam ettiğini gördük. Nasdaq endeksi günü yüzde 0,47 yükselerek 19.944 seviyesinden tamamladı. Nvidia, Broadcom, AMD, TSMC ve Intel gibi çip üreticileri de piyasalardaki yükselişe öncülük eden şirketler arasındaydı. Dün açıklanan Conference Board tüketici güven endeksinin beklentilerin üzerinde bir düşüş kaydetmesi, 10 yıllık ABD tahvil faizleri üzerinde baskı oluşturdu. Öte yandan, Çin’in yeni teşvik paketini açıklamasının piyasalarda olumlu karşılandığını gördük. Teknik olarak baktığımızda Nasdaq endeksinde19.650 seviyesi üzerindeki fiyatlamalar, alım iştahının sürdüğüne işaret ediyor ve bu seviyenin korunması halinde eski zirvelerin yeniden test edilmesi olasılığı güçleniyor. Ancak, 19.650 seviyesinin altında gerçekleşecek kapanışlar endeksi yeniden 19.200 seviyelerine doğru baskılayabilir ve satış baskısının artmasına neden olabilir

DİRENÇLER; 19.960 - 20.00 - 20.150 - 20.200

DESTEKLER; 19.850 - 19.700 - 19.650  - 19.500

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• INTC- INTEL: Çip üreticisi ABD'li Intel, Doğu Almanya'daki yarı iletken üretim tesislerinin inşaatını ertelediğini duyurdu. 2. ABD Savunma Bakanlığı için yarı iletkenler üretmek için 3,5 milyar dolara kadar federal hibe almaya hak kazandığı haberinin ardından Pazartesi günü %6 sıçradı.
• (AAPL)- Apple: iPhone 16 modellerine olan talebin beklenenden daha düşük olduğunu ve teslimat sürelerinin kısaldığını söylemesinin ardından neredeyse %3 düştü.
• (MSFT)- Microsoft: yönetim kurulunun 60 milyar dolara kadar yeni bir hisse geri alım programını ve temettüde %10'luk bir artışı onayladığını söyledi.
• TUP- Tupperware Brands: iflas başvurusunda bulunmaya hazırlanıyor.
• (ORCL)- Oracle: veritabanı yazılımını AWS'ye entegre etmek için Amazon (AMZN) Web Services ile ortaklık kurdu.
• (AMZN)- Amazon: gelecek yıl itibarıyla çalışanlarının 5 gün ofise gelmesini zorunlu kılarak, hibrit çalışma sisteminin sonlanacağını bildirdi.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; Altın tarafında alım iştahı oldukça yüksek seyretmeye devam ediyor. Beklediğimiz gibi rekor tazelemeye devam eden Altın dün yüzde 1,10 yükselerek 2.657 seviyesinden kapandı. Fed'in faiz indirimi, devam eden jeopolitik gerilimler ve Çin’den gelen ekonomik haberler, yatırımcıların güvenli liman talebi gibi sebeplerden ötürü yükseliş ivmesinin önümüzdeki günlerde de devam etmesini beklediğimiz sarı metalde yeni zirvelerin test edilmesi oldukça olası. 2.700 hedef seviyemizi koruduğumuz Altına teknik olarak bakıldığında 2.590 2.610 aralığı üzerinde kalındığı sürece yükseliş ivmesinin korunacağı görüşündeyiz. Bu seviyenin altında fiyatlamaların gelmeye başlaması durumunda ise ilk etapta 2.550 seviyesine doğru bir geri çekilme gözlemlenebilir.

Dirençler;   2660 - 2680 -  2700 - 2750

Destekler; 2.600  2.550 - 2.500 - 2450 

GÜMÜŞ;  Ons gümüşte beklentilerimize paralel olarak yükseliş ivmesinin dün itibari ile hız kazandığını takip ettik. Günü yüzde 4,64 yükselerek 32,087’den kapatan gümüşte, 28,00 seviyesinden itibaren vurguladığımız 32,00 hedefine ulaşılmış oldu. Bundan sonrası için gümüşte pozitif tarafta kalmayı sürdürmekle beraber alım iştahının devam edip etmeyeceğini yakından takip ediyor olacağız. 29.70 – 30.50 aralığındaki destek seviyeleri korunduğu müddetçe, yükseliş ivmesinin devam edeceğini öngörüyoruz. Ancak, bu seviyelerin kırılması halinde, psikolojik bir eşik olarak kabul ettiğimiz 30 seviyesinin tutulup tutulamayacağını yakından takip edeceğiz. Eğer 30 seviyesi korunursa, orta vadede 32,70 seviyelerine doğru yeni bir atak görülebilir. Bununla birlikte, 30 seviyesinin altında kapanışlar, gümüşte yeniden 28 seviyesine doğru bir satış baskısı oluşturabilir.

Dirençler;  31.80  - 31.90 - 32.00 - 32.50

Destekler;  30.85 - 30.53 - 30.15 - 30.00