Günlük Analiz 26-08-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Geçtiğimiz hafta tüm dünyanın heyecanla beklediği Jackson Hole toplantılarında Powell'ın 'politikanın ayarlanması için zamanın geldiğini' söylemesinin ve mesajlarındaki güvercin tutumunun ardından yıl sonunda faiz indirimi beklentileri bir kez daha güç kazandı. Vadeli işlemlerde şu anda 25 baz puanlık bir faiz indirimi için `, 50 baz puanlık bir indirim için ise @ ihtimal fiyatlanıyor.
• Powell'ın konuşmasının ardından ABD hisseleri Cuma günü yükselirken, ABD Hazine tahvil getirileri düştü.  Dolar endeksi 100.62'ye geriledi. İki yıllık Hazine tahvillerinin getirileri Cuma günü yaklaşık 10 baz puan düştükten sonra %3,91'de kalırken, 10 yıllık getiriler %3,79'da tutundu.
• Daha yumuşak bir dolar, düşük tahvil getirileriyle birleşerek altını ons başına 2.514 dolarda ve tüm zamanların zirvesi olan 2.531,60 dolara yakın bir seviyede destekledi.
•  Dünyanın ikinci büyük ekonomisine sahip, Çin Merkez Bankası (Bank of China) Başkan Yardımcısı ve Başkan Liu Jin, pazar gününden itibaren geçerli olmak üzere kişisel nedenlerle istifa etti. yönetim kurulunun Başkan Ge Haijiao'nun geçici başkan olarak görev alacak. Çin tarafında dikkat çeken diğer bir gelişme ise; ABD, Cuma günü Rus ordusuna destek verdikleri iddiasıyla 105 Rus ve Çinli firmayı ticaret kısıtlama listesine eklemesi oldu.
• Başkan Yardımcısı Kamala Harris'in Perşembe günü Cumhuriyetçi rakibi ve eski Başkan Donald Trump'la keskin zıtlıklar ve geniş dış politika ilkeleri ortaya koyan güçlü bir konuşmayla Demokratların başkan adaylığını kesinleştirdi. Harris'in seçimi kazanma olasılığı U seviyelerinde. Tüm Çin mallarına ` ya da daha yüksek oranda gümrük vergisi uygulayacağını söyleyen Trump'ın kazanmasına yönelik kontratlar ise 49 sentten işlem görüyor.
• İsrail ve Hizabullah'ın Pazar günü karşılıklı roket atışları ve hava saldırıları gerçekleştirmesinin ardından petrol fiyatları %0,8 yükseldi ve çatışmanın tırmanması halinde olası arz kesintilerine ilişkin endişeleri artırdı. Brent 55 sent artışla varil başına 79,57 dolara yükselirken, ABD ham petrolü 56 sent artışla varil başına 75,39 dolara çıktı.
• İç Piyasalarda ise ekonomideki yavaşlamaların her geçen gün biraz daha belirginleşmesi ile endeks; geçtiğimiz hafta boyunca 10 bin seviyesinin altında, düşük fiyatlanmalarına devam etti. Cuma günü ise Fed Başkanı Powell'ın açıklamalarının ardından yabancı yatırımcı tahvillerde yüklü alım yaparken, hissedeki çıkışına da devam etti. Son satışla birlikte son 4 haftada 920 milyon dolarlık hisse çıkışı ile endeks deki düşüş derinleşti.

NEYİ FİYATLAYACAĞIZ;

• Piyasalar bugün  ABD dayanıklı mal siparişleri, Dallas Fed imalat anketi verilerinin sonuçlarını takip ediyor olacak.
• Bu hafta yatırımcılar çarşamba günü yapay zekanın gözbebeği Nvidia'nın (NVDA) piyasanın aşırı yüksek beklentilerini karşılayıp karşılayamayacağını görmek için kazançlarını merakla bekliyor. (Bu da Nvidia'nın 30 milyar dolar ya da daha fazla satış raporlaması ve 3. çeyrek için 33 milyar dolar ya da üzerinde öngörüde bulunması gerektiği anlamına geliyor.)
• Cuma günü yurt dışı tarafında PCE verilerini takip ediyor olacağız.
• Yurt içi tarafında ise cuma günü, 30 Ağustos Zafer Bayramı. Resmi tatil olduğu için haftanın son işlem gününde iç piyasalarda işlemler gerçekleşmeyecektir. 

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; Borsa İstanbul cuma günü tarihi kırılımlarından birini daha yaşadı diyebiliriz. Esasen genel görünümde özellikle yurt dışı kaynaklı olumlu gelişmelerin endeksi haftalık kapanışta yukarıya taşıması beklenirdi. Ancak açılıştan itibaren satıcılı eğilimini sürdüren hisse senedi piyasası özellikle gün sonuna doğru artan satış baskısı ile kritik destek kademelerini de kırarak günü en düşüğüne yakın tamamladı. Endeks günü -2.55% lik değer kaybıyla 9,668.10 puan seviyesinde tamamladı. Seans sonu satışlar birazda paniklemeye neden olurken ilk etapta nedenini anlayamadığımız kırılımların ardında bir kez daha Ekonomi Bakanı Mehmet Şimşek'in hafta sonu istifa edeceği yönündeki söylentilerin olduğunu gördük. Piyasalar kapandıktan sonra ilgili dedikodu bizzat Bakan tarafından yalanlanırken , artık olan oldu ve piyasa günü en düşüğünden tamamlamış oldu. Teknik açıdan son satış ve görünüm ciddi anlamda zarar görürken endeksteki aşağı yönlü baskılanmada artmış oldu. Ancak haberin yalanlanması ve düşüş ile alakalı arka planda daha farklı bir sebep bulunmaması nedeniyle hisse senetlerinin yeni, haftaya tepki vererek başlamasını bekliyoruz. Yine de bunu tamamen pozitif dönüş olarak algılamamak lazım. Nihayetinde mevcut koşullardaki negatif fiyatlama eğilimi etkisini sürdürecektir. Özellikle bugün gelecek olan kapasite kullanım oranı verisi ile bir miktar daha büyümeye dair ip uçları arayacak olan piyasanın kötü veri etkisinde tekrar baskın satışa dönmesi muhtemel olacaktır. Beklentimiz endeksin 9700 seviyelerinde dengelenerek günü tamamlaması yönünde. Burada özellikle 9700 seviyesinin kalıcı kırılıp kırılmayacağını yakinen izleyeceğiz. Olası kırılmada 9500 ve 9000 kademeleri sırasıyla hedeflenmelidir. Toparlanmalarda ise 10 bin puan altında yatay bant hareketlerinin devamı beklenmelidir.   

Dirençler; 9.700 - 9.760 - 9.800 - 9.850 - 9.900 - 10.000  

Destekler; 9.650 - 9.600 - 9.500 - 9.350 - 9.200 - 9.000

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• (MEGAP)- Mega Polietilen : Paylarının yakın izleme pazarına alınmasına karar verdi.
• (MGROS)- Migros ikinci çeyrekte 610 milyon TL net kâr elde etti
• (HEDEF)-Hedef Holding: %400 oranında bedelsiz sermaye artırımı yapıyor.
• (SANFM)- Sanifoam: Bedelsiz iç kaynaklardan %400 oranında sermaye artırımı yapıyor.
• (BORLS)- Borlease otomotiv: Net 1,95 oranında kar payı ödemesi yapılacak.
• (ASELS)-Aselsan: Türk Havacılık ve Uzay Sanayii A.Ş (TUSAŞ) arasında 60 milyon 309 bin dolarlık sözleşme imzalandı.
• (PENTA)- Penta Teknoloji istikrarlı büyümesini sürdürüyor, önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 50’lik artışla 10,8 milyar TL oldu.
• (CWENE)- CW Enerji, batarya ürününün satışı ve servisiyle ilgili 5 milyon $’lık yeni bir iş anlaşması imzaladı
• (VESTL)- Vestel, İstanbul Havalimanı'nın uçuş bilgilendirme ekranlarının yenilenmesi görevini üstlendi.
• (GUNGD)-Gündoğdu gıda şirketin payları 22 Ağustos'tan itibaren Ana Pazar'da işlem görmeye başlayacak.
• (AEFES)- Anadolu Efes: Şirket konsolide satış hacmi ikinci çeyrekte %2,5 arttı.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ağustos vadeli kontrat cuma günü Fed Başkanı Powell’ın olumlu mesajlarının ardından yatırımcıların güvenli limanlara akını ve yabancı çıkışlarının artmasıyla sert düşüşler yaşadı. Yeni hafta itibariyle endeksin hafif alıcılı geçtiğimiz haftaya paralel başlaması ve karşılıklı fiyatlamar ile devam etmesi muhtemeldir. Burada 10.842 - 10.909 seviyeleri direnç oluşturacaktır. Olası geri çekilmelerin devamında ise 10.700 - 10.680 destek noktalarını çalıştıracaktır. 

Destek: 10.734 - 10.700 - 10.680 - 10.675 - 10.650

Direnç: 10.842 - 10.860 - 10.909 - 11.000 - 11050

DOLAR/TL YAKIN VADE ;Ağustos vadeli kontrat, geçen hafta Jackson Hole toplantılarında konuşma yapan Fed Başkanı Powell’ın faiz indirimi için güvercin mesajlarının ardından ABD hisseleri değer kazanırken tahvil getirileri ve dolar gerilemeye başladı. Dolardaki değer kaybının ardından paritede de sert düşüşler gözlemlenirken bar hızla toparlanarak haftayı hafif satıcılı kapatmayı başardı. Yeni hafta başlangıcında yakın vadeli kontratın düşük bir açılış yapmasını bekliyoruz gün içinde de hafif satışlar devam edecektir. Burada 34,11 - 34,00 seviyelerine geri çekilmeler görülebilir. Aksi yönlü gelişmelerde ise 5' ve 22' günlük ortalamaları olan 34,1670 - 34,1950 seviyeleri görülebilir.

Destek: 34,11 - 34,09 - 34,02 - 34,00 - 33,90

Direnç: 34,16 - 34,18 - 34,19 - 34,22 - 34,25

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; Cuma günü beklediğini Jackson Hole toplantısında Powell'ın açıklamaları ile istediğini alan piyasalar tekrar yönünü yukarı çevirdi ve 2% civarı yükselişler ile günü tamamladı. Bir önceki rekor zirve seviyelerine yakın seyrini sürdüren S&P500 endeksi yakın dirençlerinde zorlanırken yukarı yönlü potansiyelini de korumaya çalışıyor. Endeksin yeni gün başlangıcında kapanı seviyesine yakın dengeli görünümünü sürdürdüğünü görüyoruz. Bu etki ile endeks yakın destek direnç kademeleri arasında günlük periyotta yatay seyrederken özellikle yukarı yönlü ataklarla üst kademeleri aşmaya çalışacaktır. Olası atakların sınırlı kaldığı ortamda endeksin mevcut kademelerinde ki dengesini koruyarak günü tamamlamasını bekleriz.    

DİRENÇLER; 5.660 - 5.720 - 5.760 - 5.800 - 5.850

DESTEKLER; 5.600 - 5.550 - 5.500 - 5.460 - 5.400

NASDAQ; Nasdaq 100 endeksi cuma günü Powell'ın açıklamaları ile alıcılı eğilimini daha da etkinleştirirken günü yine 20 bin direncinin altında tamamladı. Esasen teknik toparlanma güçlü momentumda etkin görünse de piyasa hisse rotasyonunda teknoloji tarafında ki çıkışların belirginleştiği ortamda bir kez daha sınırlı yükselişlerle gelişmelere tepki vermiş oldu. Öncelikle endeksin 20 bin altı kalması genel görünümde ki toparlanmayı bir miktar olumsuz etkiliyor diyebiliriz. Bugün vadeli tarafta dengeli bir başlangıç yapan endeksin kısmi toparlanmalar ile 20 bin direncini bir kez daha test edeceğini ve bu kademeyi aşmaya çalışacağını düşünüyoruz. Eğer 20 bin aşılır ve bu kademelerde endeks kapanış yaparsa, bu durumda önceki rekor zirvenin test edilmesi beklenmelidir. Aksi durumda ise endeks bir süre 20.000 - 18.500 aralığında yataya binebilir.   

DİRENÇLER; 19.850 - 19.900 - 19.950 - 20.000 - 20.100 - 20.380 - 20.500 - 21.000

DESTEKLER; 19.700 - 19.610 - 19.550 - 19.500 - 19.330 - 19.250 - 19.070 - 19.000 - 18.750

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (GOOGL)-Google'ın ana şirketi Alphabet'in hisseleri ABD Adalet Bakanlığı'nın çevrimiçi arama motorunu parçalamayı da içeren seçenekleri değerlendirdiğine dair bir medya raporu üzerine %2,3 düştü.
• (TSLA)- Tesla: Çin'den ithal edilen Tesla araçlarına gümrük vergisini başlangıçta önerilen %20,8'den %9'a indirdi.
• (LLY)- Eli Lilly: Kilo verme ilacı tirzepatidin obez veya aşırı kilolu yetişkinlerde diyabet riskini %94 oranında azalttığını gösterdi.
• (LOW)- Lowe's: Yıllık kar tahminini hisse başına $12.00-$12.30'dan $11.70-$11.90'a düşürdü.
• (GM)- General Motors: küresel çapta 1.000'den fazla maaşlı çalışanı işten çıkarıyor.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; Altın cuma günü Powell sonrası alıcılı eğilimini sürdürürken, yakın desteklerinden verdiği tepki ile 2500 kademesini aşarak haftayı pozitif tamamladı. Risk iştahının arttığı ortamda altında ki alımların özellikle 2500 ons üzerinde kısıtlı kalmaya devam ettiğini görüyoruz. Piyasa bugünde 2500 üzerinde dengeli görünümünü koruyarak yeni haftaya başladı. Piyasanın günlük fiyatlamalarda daha dar bant hareketleri ile sakin bir seyirde günlük periyodu geçirmesini bekliyoruz. Altın özellikle 2500 OSN seviyesine yakın potansiyelini koruyarak gün sonu kapanışını gerçekleştirecektir.  

Dirençler;  2530 - 2550 - 2580 - 2600 - 2700

Pivot; 2500

Destekler;   2500 - 2480 - 2450 - 2420 - 2400 

GÜMÜŞ; Gümüş Cuma günü Powell'ın güvercin mesajları ile tekrar yönünü yukarı çevirirken özellikle 30 ONS direncini zorlayarak haftayı tamamladı. Piaysa beklentimizin aksine bu kademeyi aşamazken, yeni hafta başlangıcında bir kez daha bu kademeye yakın güçlü eğilimini sürdürmeye çalışıyor. Bugün gümüşün bir miktar gerileyerek yakın desteklerini test etmesini bekliyoruz. Yakın destek direnç kademeleri arasında yatay seyretmesi muhtemel görünen gümüş gün sonu kapanışını da yine 30 ons seviyesine yakın tamamlayacaktır.  

Dirençler; 30.00 - 30.50 - 31.30 - 32.00 - 32.50

Destekler; 29.70 - 29.00 - 28.50 - 28.00 - 27.40 - 27.00