Günlük Analiz 26-09-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Piyasalar, Fed’in yumuşak iniş ile faiz indirimini döngüsünü başlattığı umutları ile heyecan dolu bir hafta başlangıcı yaparken; Çin’in ekonomiyi teşvik paketi ve Salı günü açıklanan zayıf ABD tüketici güveni raporu ile Çarşamba günü durgun bir günü geçirdi. Dow %0,70 düştü, S&P 500 %0,19 düştü, Nasdaq özellikle teknoloji hisselerinin desteği ile %0,04 yükselerek trende karşı çıktı.
• Avustralya ve Yeni Zelanda doları gibi Çin bağlantılı varlıkların toplanması ve ay sonu akışlarından da ek destek alması sonucu hafta başında düşen dolar Perşembe günü yeniden yükselişe geçti. Dolar karşısında, euro ve sterlin son zirvelerinden gerileyerek sırasıyla 1,1137$ ve 1,3324$'dan işlem gördü.
• Emtia piyasalarında, petrol fiyatları Brent ham petrol vadeli işlemlerinin %0,27 artışla varil başına 73,66$'a yükselmesiyle yükseldi. ABD ham petrolü %0,2 artışla varil başına 69,82 dolara yükseldi. Spot altın Powell'ın konuşması ve enflasyona bağlı fiyat verilerinin yayınlanması öncesinde rekor seviyeye yakın seyretti. Çarşamba günü, ons başına 2.659,56$'da sabit kaldı.
• Yine dün açıklanan verilere göre, ABD'de yeni müstakil ev satışları Ağustos ayında düştü, ancak 30 yıl vadeli mortgage için ortalama faiz oranı, geçen hafta yüzde 6,15'ten yüzde 6,13'e indi ve Eylül 2022'den bu yana en düşük seviyesini kaydetti. Mortgage oranlarının ve ev fiyatlarının düşmesi önümüzdeki aylarda talebi canlandırabilir.
• Çarşamba günü Fed Başkanı Adriana Kugler, bu ayın başlarında faiz oranlarını yarım puan düşürerek gevşeme döngüsünü başlatma kararını “güçlü bir şekilde desteklediğini” söyledi, ancak bundan sonraki indirimlerin hızı konusundaki tercihlerinden bahsetmedi.

• Bugün ABD’de, finans dünyasının nabzını tutan Federal Reserve yetkilileri konuşuyor!. Özellikle, Fed Başkanı Jerome Powell’ın konuşması piyasalar tarafından yakından izlenecektir. Powell’ın konuşması, ABD'nin faiz politikası, enflasyon beklentileri ve ekonomik büyüme gibi önemli konularda ipuçları verebilir.
• Powell’ın yanı sıra, diğer Fed yetkililerinin yapacakları açıklamalar da ABD’nin ekonomik görünümü ve para politikaları üzerine ip uçları sağlayacaktır.
• Powell dışında da diğer Fed yetkililerinin yapacakları açıklamalar, ABD ekonomik görünümüne ve para politikalarına dair önemli bilgiler sunabilir.
• Fed'in enflasyonu ölçmek için tercih ettiği temel kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksinin de cuma günü açıklanması bekleniyor. Haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak olan haftalık işsizlik başvuruları ile Ağustos ayı ABD kişisel tüketim harcamaları (PCE) endeksi yatırımcılarına, Fed'in muhtemel gevşeme hamlesine dair ek göstergeler sağlaması açısından merakla bekleniyor.
• Piyasalar şu anda Fed'in Kasım ayı toplantısında 50 baz puanlık bir indirim olasılığını yaklaşık b olarak fiyatlıyor ve yıl sonuna kadar toplam 77 baz puanlık bir indirim öngörüyor.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;  BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,38 değer kaybederek 9 bin 891,00 puandan kapattı. Endeks, gün içinde en yüksek 10 bin 64,06 puanı görürken, en düşük 9 bin 886,49 puana kadar geriledi. BIST30 endeksi ise yüzde 1.12’lik düşüşle günü 11 bin 68 seviyesinden kapattı. Eylül ayı başından beri 10 bin puan seviyesinin altında seyreden endeks, dün 10 bin puan üzerinde kapanış yapmış olsa da bu seviyeyi koruyamadı. Borsa İstanbul’da BIST100 endeksi gün içindeki en düşük seviyesine oldukça yakın bir noktada kapanış yapan BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 138,73 puan azaldı, toplam işlem hacmi 88 milyar lira oldu. Bankacılık endeksi yüzde 0,33 değer kazanırken holding endeksi yüzde 1,68 değer kaybetti. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran bankacılık, en çok kaybettiren yüzde 3,34 ile finansal kiralama faktoring oldu. Borsa İstanbul’da sağlıklı bir yükseliş hareketinin başladığını söylemek için 10 bin üzerinde kalıcılık ve 10.100 - 10.200 aralığının yukarı yönlü geçilmesi şartımızı önceki yazılarımızda defaatle vurgulamıştık. Şu an için bu şartların sağlanamadığını gördüğümüz endekste vade sonuna yaklaşırken volatil hareketler görmeyi bekliyoruz. Veri akışına bağlı olarak satış baskısının artması durumunda sırasıyla 9.770 – 9700 ve 9.550 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. 

Dirençler;  9.980 10.000 - 10.150 - 10.200 - 10.300

Destekler;  9.880 - 9.850 - 9.805 - 9.760  

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• (ASELS)- ASELSAN: Asya ve Pasifik bölgesindeki müşterileriyle 44,4 milyon dolar değerinde ihracat sözleşmesi imzaladı. 
• (ARCLK)- Beko: ortadoğu’da ilk farikasını 100 milyon dolarlık stratejik fabrikası ile Mısır’da açtı.
• (THY)- Türk Hava Yolları: iki 'Airbus A 321 Neo' uçağının finansmanı için ilk kez 'sürdürülebilirlik bağlantılı kredi yapısı' modelini kullandığını duyurdu.
• (OBAMS)- Oba Makarna’nın Sakarya Hendek'teki fabrikasında meydana gelen patlama nedeniyle üretim 3-6 ay duracak.
• (TTKOM)- Türk Telekom’dan mobilde tarihi rekor: Toplam abone sayısı 52,6 milyona ulaştı.
• (VESTL)- Vestel, 40 yıllık tecrübesini otomotiv elektroniği alanına aktaracak..
• BRSAN- Borusan: LACP Vision ve ARC Awards'tan beş ödülle döndü.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ekim vadeli kontrat dün alıcılı bir başlangıç yaparken yine sabah saatlerinde gelen sert alımlar ile hızlı bir yükseliş kaydetti. Özellilke dün cumhurbaşkanı yardımcı Cevdet Yılmaz'ın borsa ve kripto vegilendirmeleri gündemden düştüğünü açıklamasından destek bulan endeks gün içinde 11.860 - 11.540 seviyeleri arasında hareket ederek günü 11.575 direnç seviyesinde alıcılı kapattı. Yakın vadeli kontratın dünkü kazanımlarını kısmen koruyarak alıcılı bir başlangıç yapmasını beklerken gün içinde 11.520 - 11.500 destek seviyelerinde fiyatlanmalar beklenilmektedir. 11.500 desteğinin altında fiyatlanmalar görülmesi durumunda düzeltme satışlarının güç kazanması ile 11.400 - 11.338 destek seviyeleri takip edilebilir. Beklentilerimizin aksine olumlu havaların devam etmesi endeksin kazanımlarını sürdürmesi durumunda 11.750 seviyeleri ilk direnç seviyeleri olarak yer alırken 11.800 - 11.850 seviyeleri takip edilebilir.

Destek: 11.520 - 11.500 - 11.480 - 11.440 - 11.400 - 11.338

Direnç: 11.750 - 11.770 - 11.800 - 11.830 - 11.850 - 11.900

DOLAR/TL YAKIN VADE; Ekim vadeli Dolar-TL kontratı dün kısmen satıcılıbir başlangıç yaptı. Gün içinde 35,60 - 35,53 destek direnç seviyeleri arasında hareket ederek günü 35,55 destek seviyesinde satıcılı kapattı. Yakın vadeli konrtratın güç kaybını indikatörlerinde desteklemesiyle bugünde devam etmesini bekliyoruz. Bu doğrultuda 35,47 - 35,40 destek seviyeleri olarak öne çıkmaktadır. Olası aksi yönlü gelişmelerde ise 35,60 - 35,65 yakın destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

Destek: 35,50 - 35,47- 35,45 - 35,42 - 35,40 - 35,35

Direnç: 35,55 - 35,57 - 35,60 - 35,63 - 35,67 - 35,70

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500;  Veri akışının yoğun olduğu yeni günde yurtdışı piyasalarda gözler ABD 2. Çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla verisi ile İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuru rakamlarında olacak. Piyasanın yön tayini konusunda Fed Başkanı Powell’ın TSİ 16:00’da yapacağı konuşma da önem arz edecek. Amerikan endekslerine baktığımızda sp500 dün gün içerisinde tüm zamanların en yüksek seviyesi 5.741’i test ettikten sonra günü yüzde 0,19 düşüşle 5,722 seviyesinden kapadı. Bununla beraber 5.660 seviyesi üzerinde kalındıkça sp500 endeksinde alım iştahının korunacağını ve yeni zirvelerin test edileceği görüşündeyiz. Bu seviyenin altında kapanışların gelmesi endeksi tekrardan 5.560 seviyelerine doğru itebilir.

DİRENÇLER;   5.740 - 5.750  5.760 - 5.800

DESTEKLER; 5.710 5.650 5.600 5.560 

NASDAQ; Veri akışının yoğun olduğu yeni günde ABD tarafında 2. çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) verisi ve İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları dikkatle takip edilecek. Bu veriler, ABD ekonomisinin büyüme ve istihdam durumuna dair kritik ipuçları sunacak.

Bunun yanı sıra, Fed Başkanı Jerome Powell’ın TSİ 16:00’da yapacağı konuşma da büyük önem taşıyor. Powell’ın açıklamaları, faiz politikası ve enflasyon beklentileri konusunda piyasaların yönünü belirleyebilir. Tüm bu gelişmeler, küresel piyasalarda volatiliteyi artırma potansiyeline sahip. Nasdaq endeksine teknik olarak baktığımızda izlediğimiz kritik hareketli ortalamaların üzerinde kalmaya devam edildiğini görüyoruz. 19.600 seviyesi üzerindeki fiyatlamalar, alım iştahının sürdüğüne işaret ediyor ve bu seviyenin korunması halinde eski zirvelerin yeniden test edilmesi olasılığı güçleniyor. Ancak, 19.600 seviyesinin altında gerçekleşecek kapanışlar endeksi yeniden 19.000 seviyelerine doğru baskılayabilir ve satış baskısının artmasına neden olabilir.

DİRENÇLER; 19.980 - 20.00 - 20.150 - 20.200

DESTEKLER; 19.850 - 19.700 - 19.650  - 19.500

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• INTC- INTEL: Çip üreticisi ABD'li Intel, Doğu Almanya'daki yarı iletken üretim tesislerinin inşaatını ertelediğini duyurdu. 2. ABD Savunma Bakanlığı için yarı iletkenler üretmek için 3,5 milyar dolara kadar federal hibe almaya hak kazandığı haberinin ardından Pazartesi günü %6 sıçradı.
• (AAPL)- Apple: iPhone 16 modellerine olan talebin beklenenden daha düşük olduğunu ve teslimat sürelerinin kısaldığını söylemesinin ardından neredeyse %3 düştü.
• (MSFT)- Microsoft: yönetim kurulunun 60 milyar dolara kadar yeni bir hisse geri alım programını ve temettüde %10'luk bir artışı onayladığını söyledi.
• TUP- Tupperware Brands: iflas başvurusunda bulunmaya hazırlanıyor.
• (ORCL)- Oracle: veritabanı yazılımını AWS'ye entegre etmek için Amazon (AMZN) Web Services ile ortaklık kurdu.
• (AMZN)- Amazon: gelecek yıl itibarıyla çalışanlarının 5 gün ofise gelmesini zorunlu kılarak, hibrit çalışma sisteminin sonlanacağını bildirdi.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; Geçtiğimiz haftadan bu yana güçlü bir yükseliş trendi sergileyen altın fiyatları, dün gün içinde yeni zirvesi 2.670 seviyesini test ettikten sonra günü yatay bir şekilde kapatmıştır. devam eden jeopolitik gerilimler ve Çin’den gelen ekonomik haberlerle altın tarafında alım iştahının devam edeceği görüşündeyiz. 2.700 hedef seviyemizi koruduğumuz sarı metale teknik olarak bakıldığında 2.550 2.600 üzerinde kalındığı sürece yükseliş ivmesinin korunacağı görüşündeyiz. Bu seviyenin altında fiyatlamaların gelmeye başlaması durumunda ise ilk etapta 2.530 seviyesine doğru bir geri çekilme gözlemlenebilir

Dirençler;   2660 - 2680 -  2700 - 2750

Destekler; 2.600  2.550 - 2.500 - 2450 

GÜMÜŞ;  Ons gümüşte yukarı yönlü eğilimin dün bir miktar duraksadığını takip ettik. Gün içerisinde 32,27 seviyesini test eden gümüş, günü yüzde 1 civarı düşerek 31,76 seviyesinden kapattı. 29.70 – 30.50 aralığındaki destek seviyeleri korunduğu müddetçe, yükseliş ivmesinin devam edeceğini öngörüyoruz. Ancak, bu seviyelerin kırılması halinde, psikolojik bir eşik olarak kabul ettiğimiz 30 seviyesinin tutulup tutulamayacağını yakından takip edeceğiz. Eğer 30 seviyesi korunursa, 32,50 seviyeleri yeniden gündeme gelebilir. Bununla birlikte, 30 seviyesinin altında kapanışlar, gümüşte yeniden 28 seviyesine doğru bir satış baskısı oluşturabilir.

Dirençler;  31.80  - 31.90 - 32.00 - 32.50

Destekler;  30.85 - 30.53 - 30.15 - 30.00