Günlük Analiz 30-09-2024

Ekonomi Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Bugünün erken saatlerinde Çin’den gelen veriler; Çin’in yıl sonuna yalnızca üç ay kala 2024 büyüme hedefine ulaşmak için daha fazla teşvike ihtiyaç duyacağını gösteriyor, Ağustos ayındaki 49,1'den Eylül ayında 49,8'e yükseldi. Ancak hala büyümeyi daralmadan ayıran 50 işaretinin altında.
• Cuma günü ABD’nin Ağustos ayında çekirdek PCE verisi aylık %0,1 artışla piyasa beklentisinin altında kalırken, yıllık %2,7 artışla beklentilere paralel gerçekleşti. PCE fiyat endeksi de yıllık %2,2 artışla beklentilerin gerisinde kaldı. Beklentilerin altında gelen PCE verisi, güçlü istihdam piyasasıyla birleşince risk iştahını artırdı. ABD vadeli endekslerinde yükseliş gözlenirken, tahvil faizleri geriledi.
• Düşük PCE verileri ile son derece hareketli bir haftayı geride bırakırken Vadeli işlemler, Fed'in 7 Kasım'da 50 baz puanlık bir indirime gitme ihtimalinin S civarında olduğunu gösteriyor.
• Çin Merkez Bankası pandemiden bu yana en büyük ekonomiyi destekleme yönünde attığı bir dizi önleme Pazar günü (dün) bir yenisini daha ekledi, bankalara Ekim ayı sonuna kadar mevcut konut kredileri için mortgage oranlarını muhtemelen ortalama 50 baz puan düşürmelerini söyleyeceğini duyurdu. Bu açıklamalarla beraber MSCI'nın Japonya dışındaki en geniş Asya-Pasifik hisse senedi endeksinin geçen hafta %6,1 artışla yedi ayın en yüksek seviyesine ulaşarak %0,3 yükselmesine yardımcı oldu.
• İsrail, Hizbullah Lideri Hasan Nasrallah’ı öldürdüğünü açıklaması, Ortadoğu'da artık bekleyeceğimiz daha kötü bir senaryo, İran içinse geçilmedik herhangi bir kırmızı çizginin kalmadığı anlamına geliyor. küresel piyasalarda dalgalanmalara sebep olmakla beraber bölgeye yakınlığı dolayısıyla TL varlıklarda ciddi kayıplar görülebilir.
• Petrol fiyatları, Orta Doğu'daki gerilimin Suudi Arabistan'ın olası arz artışına ilişkin endişeleri dengelemesiyle yükseldi. Brent 61 sent artışla varil başına 72,59 dolara yükselirken, ABD ham petrolü 44 sent değer kazanarak varil başına 68,60 dolara çıktı.

• Bu ay, FED’İN 50 puanlık indiriminin yanı sıra Federal Rezerv'in büyümeye zarar vermeden enflasyonu kontrol altına alacağı ‘yumuşak iniş’ umutları da piyasaları güçlü tuttu. Ancak piyasalardaki bazı olumsuz görüşlerin sadece faiz indirimlerinin gerileyemeyi önleyemeyeceği görüşlerini arttırırken gözler bu Cuma gelecek Tarım Dışı İstihdam Verisine çevrildi. Eylül ayı raporunda Tarım Dışı İstihdamın 140.000 artması bekleniyor.
• Piyasalar bugün Fed Başkanı Jerome Powell'ın Ulusal İşletme Ekonomisi Birliği önünde ekonomik görünüm üzerine yapacağı konuşmasını bekliyor. Bununla beraber hafta boyunca birçok yetkiliden gelecek açıklamalar yakından takip edilecek.
• Hafta başı itibariyle, ABD vadeli endekslerinde yükseliş gözlenirken özellikle ABD’nin gösterge endeksi S&P 500’ün Cuma gününe kadar ’lik güçlü performansı ile kazançları dikkat çekiyor. Bugün sona erecek üçüncü çeyrekle birlikte endeks 1997'den bu yana en güçlü Ocak-Eylül performansını gösterme yolunda ilerliyor.
• Çin borsaları yarın (Salı) başlayacak Altın Hafta tatiliyle beraber 7 Ekim Salı gününe kadar kapalı olacak.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;  Borsa İstanbul’da zorlu bir haftayı daha geride bıraktık. Geçtiğimiz haftaya yatay bir seyirle başlayan BIST100 endeksinde, Salı günü alımların bir miktar güçlendiğini ve endeksin 10 bin puan seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirdiğini gözlemlemiştik. Ancak bu hareket uzun soluklu olamadı; haftanın geri kalanında artan satış baskısıyla endeks üst üste üç gün değer kaybederek, haftalık bazda yüzde 1,24 oranında düşüşle haftayı 9.777 seviyesinde tamamladı . Yeni haftada dikkatler Perşembe günü açıklanacak TÜFE verilerine çevrilecek. Teknik olarak baktığımızda 10 bin seviyesi üzerinde tutunamayan endeks de satış baskısının bir süre daha devam etmesi beklenebilir. Aşağıda sırasıyla 9.700, 9,650 ve 9,536 seviyelerini takip ediyor olacağız. Beklentimiz aksine yükseliş hareketinin ivme kazanması durumunda ise ilk etapta 10 bin seviyesi üzerinde kalıcılık arıyor olacağımız endekse sağlıklı bir yükseliş hareketinin başladığını söyleyebilmek için 10.200 seviyesinin yukarı yönlü geçildiğini görmemiz gerekecek.

Bugün yurt içinde güven endeksleri takip edilecek. 

 Dirençler; 9.850 - 9.900 -  9.980 -  10.000 - 10.150 - 

Destekler;   9.750 - 9.700  - 9.650 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• (ASELS)- ASELSAN: Asya ve Pasifik bölgesindeki müşterileriyle 44,4 milyon dolar değerinde ihracat sözleşmesi imzaladı. 
• (ARCLK)- Beko: ortadoğu’da ilk farikasını 100 milyon dolarlık stratejik fabrikası ile Mısır’da açtı.
• (THY)- Türk Hava Yolları: iki 'Airbus A 321 Neo' uçağının finansmanı için ilk kez 'sürdürülebilirlik bağlantılı kredi yapısı' modelini kullandığını duyurdu.
• (OBAMS)- Oba Makarna’nın Sakarya Hendek'teki fabrikasında meydana gelen patlama nedeniyle üretim 3-6 ay duracak.
• (TTKOM)- Türk Telekom’dan mobilde tarihi rekor: Toplam abone sayısı 52,6 milyona ulaştı.
• (VESTL)- Vestel, 40 yıllık tecrübesini otomotiv elektroniği alanına aktaracak..
• BRSAN- Borusan: LACP Vision ve ARC Awards'tan beş ödülle döndü.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ekim vadeli kontrat da geçtiğimiz hafta süregelen dalgalı seyrini devam ettirirken cuma günü beklentilerimiz doğrultusunda düşük seyrini devam ettirdi ve haftayı 11.202 seviyesinde satıcılı kapattı. Yakın vadeli kontratın yeni hafta başlangıcında düşük bir seyir izlemesi beklenmektedir. İsrail'in Lübnan'a da saldırılarını artırması ve orta doğuda her geçen gün artan gerilim endeksin üzerinde de etkisini göstermesi beklenirken 11.100 - 11.000 seviyelerinde satıcılı fiyatlamalar takip edilebilir. Olası TL varlıklarının güç kazanması durumunda konratın 11.350 - 11.400 seviyeleri direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

Destek: 11.150 - 11.120 - 11.000 - 10.980 - 10.950

Direnç: 11.300 - 11.345 - 11.350 - 11.380 - 11.400

DOLAR/TL YAKIN VADE; Ekim vadeli Dolar-TL kontratı geçtiğimiz hafta boyunca kayıplarına devam ederek haftayı 35,38 seviyesinde düşük, satıcılı kapattı. Yakın vadeli kontratın yeni haftaya yatay bir görünümle başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gün içinde karşılıklı fiyatlamalar ile 35,40 - 35,45 direnç seviyeleri arasında fiyatlamalar görülebilir. Kontrat da ki düşük seyrin devam etmesi durumunda 35,30 - 35,28 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 

Destek: 35,35 - 35,32 - 35,30 - 35,28 - 35,25 - 35,20

Direnç: 35,40 - 35,43 - 35,45 - 35,48 - 35,50 - 35,55

YURT DIŞI PİYASALAR

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500;  Geçtiğimiz hafta Yurtdışı tarafında iyimser havanın devam ettiğini takip ettik. ABD endeksleri, Cuma gününü karışık bir seyirle tamamlasa da, haftalık ölçekte ana endekslerin pozitif bölgede kapanış yaptığını söyleyebiliriz. S&P 500 endeksindeki 11 sektörden 6’sı günü kazançla kapatırken, enerji ve kamu hizmetleri sektörleri en fazla yükselenler arasında yer aldı. Buna karşılık, teknoloji sektörü %1’lik kayıpla günün en kötü performansını sergiledi. Bu zayıf performansta, Çin’in yerel şirketlerine NVIDIA’nın çip kullanımını sınırlandırmaları yönünde yaptığı baskıya dair çıkan haberlerin etkili olduğu ve NVIDIA hisselerinin %2’nin üzerinde değer kaybettiği görüldü. Kısa vadeli fiyatlamalara baktığımızda, 8 ve 22 günlük hareketli ortalamanın desteklediği 5.720- 5.634 aralığı üzerinde kaldıkça pozitif eğilim korunabilir. Yükseliş devam ederse, 5800 ve 5825 seviyelerine doğru hareketin sürmesi muhtemel. Aksi durumda ilk etapta sırasıyla 5.670 ve 5.650 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. 

DİRENÇLER;    5.750  5.760 - 5.800 - 5.850

DESTEKLER;  5.710 5.650 5.600 5.560 

NASDAQ; Geçtiğimiz hafta boyunca dalgalı bir seyir izleyen endeks, satış baskılarına rağmen pozitif kalmayı başardı. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde 19,960 seviyesine kadar gerileyen endeks, haftayı 20 bin seviyesinin biraz üzerinde kapattı. ABD'den beklenenden düşük gelen PCE verilerinin bu geri çekilmeyi desteklemiş olabileceği endekste, bugün Powell’ın konuşması dikkatle izlenecek. Kasım ayı faiz kararına dair verebileceği ipuçları piyasalarda etkili olabilir. Teknik olarak bakıldığında kısa vadede 22 günlük hareketli ortalamanın desteklediği 19.700 – 20.000 aralığında kaldığı sürece endekste yükseliş beklentisi devam edebilir. Yükselişin sürmesi halinde, 20.250 ve 20.350 seviyeleri ilk hedefler olarak takip ediliyor olacak. Veri akışına bağlı olarak satış baskısının arttığı durumlarda ise ilk destek bölgesi olarak 19950 seviyesi öne çıkıyor.

DİRENÇLER;  20.150 - 20.200 - 20.400

DESTEKLER; 20.00 - 19.850 - 19.700 - 19.650  

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• INTC- INTEL: Çip üreticisi ABD'li Intel, Doğu Almanya'daki yarı iletken üretim tesislerinin inşaatını ertelediğini duyurdu. 2. ABD Savunma Bakanlığı için yarı iletkenler üretmek için 3,5 milyar dolara kadar federal hibe almaya hak kazandığı haberinin ardından Pazartesi günü %6 sıçradı.
• (AAPL)- Apple: iPhone 16 modellerine olan talebin beklenenden daha düşük olduğunu ve teslimat sürelerinin kısaldığını söylemesinin ardından neredeyse %3 düştü.
• (MSFT)- Microsoft: yönetim kurulunun 60 milyar dolara kadar yeni bir hisse geri alım programını ve temettüde %10'luk bir artışı onayladığını söyledi.
• TUP- Tupperware Brands: iflas başvurusunda bulunmaya hazırlanıyor.
• (ORCL)- Oracle: veritabanı yazılımını AWS'ye entegre etmek için Amazon (AMZN) Web Services ile ortaklık kurdu.
• (AMZN)- Amazon: gelecek yıl itibarıyla çalışanlarının 5 gün ofise gelmesini zorunlu kılarak, hibrit çalışma sisteminin sonlanacağını bildirdi.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; FED’in faiz indiriminden bu yana rekor üstüne rekor kıran altın tarafında geçtiğimiz hafta da yeni zirvelerin test edildiğini gördük. 2.700 hedef seviyemize oldukça yakınsayan altında artan jeopolitik gerilimlerle beraber yükseliş ivmesinin korunacağını düşünüyoruz. Bununla beraber bu seviyelerden gelen kar satışları normal karşılanmalıdır. Geri çekilmelerde 2500 seviyesinin korunup korunmaması önem arz ediyor olacak. teknik olarak bakıldığında 2.550 2.600 üzerinde kalındığı sürece yükseliş ivmesinin korunacağı görüşündeyiz. 

Dirençler;   2670 - 2680 -  2700 - 2750

Destekler; 2.650  2.550 - 2.500 - 2450 

GÜMÜŞ;  Cuma günü ki kapanış itibarıyla gümüş bu ay %9 civarında değer kazanmış durumda. Özellikle Orta Doğu’daki artan gerilim, güvenli liman talebini güçlendirerek değerli metallere olan yönelimi destekleyen ana faktörlerden biri oldu. Bölgedeki tansiyonun yüksek seyretmesi, yukarı yönlü hareketi beslemeye devam ediyor bu sebeple Ons gümüş tarafında pozitif kalmaya devam ediyoruz. 29.70 – 30.50 destek aralığının korunduğu sürece yükseliş ivmesinin devam etmesi beklenebilir. Bu seviyelerin aşağı doğru zorlanması durumunda psikolojik destek seviyesi olarak gördüğümüz 30 seviyesinin korunup korunamadığını takip ediyor olacağız. Bu seviyelerin korunması orta vadede gümüşte 34 seviyelerini gündemde tutacaktır. 30 seviyesi altında kapanışlar tekrardan 28 seviyesine doğru satışları tetikleyebilir

Dirençler;  31.80  - 31.90 - 32.00 - 32.50

Destekler;  30.85 - 30.53 - 30.15 - 30.00